투자아이디어 공유 240314
작성 : https://t.me/hatcherysix

< 코리아 데이터센터 리레이팅 ?>

- AI 침투율이 급상승하면서 엄청난 AI 추론, 연산을 담당하는 기반인 데이터센터 부각 중
- 그 이유와 배경 그리고 투자포인트를 쉽게 설명하고자 작성

- 글에 앞서 먼저 AI 밸류체인을 요약하면
> IDC(데이터센터) : MS, 아마존, 구글 등
> AI 네트워크 칩 : 브로드컴, 마벨 등
> AI 서버 : DELL, HP 등
> 그리고 먼저 주가 랠리가 이뤄진 GPU, HBM, 파운드리, 디자인하우스 등

- 엔비디아 뿐만 아니라 그에 촉발된 미국 AI 데이터센터향 업체들이 실적호조를 내면서 부각
- 모든기업이 AI로 인해 실제 숫자 톤업을 확인시켜주는 컨콜 진행
> DELL의 AI에 최적화된 서버 수요로 인해 호실적 및 톤업
> 오라클의 AI 수요로인한 클라우드 서비스 인프라 매출 호실적
> 연속적으로 주가급등으로 이어지는 미국장 상황

- AI는 결국 성능을 높이기 위해 컴퓨팅파워 매개변수가 중요
- GPU를 얼마나 꽂아 썼냐가 중요
- 또한, 빅데이터 / 모델링 퀄리티가 차이를 만듦
- SORA 등 멀티모달 흐름. 데이터 트레이닝 트래픽은 계속 많아짐
- 데이터센터 수요는 폭증하는데 공급이 따라가지못하니 숏티지상황
- 데이터센터는 결국 "건물", 전력이 잘들어오는 부지에 지어야 함
- 그 자체가 시간이 걸리고 진입장벽이라 AI발 수요폭증 속도를 못따라가고 있음.

- AI 데이터센터 발 호재로 채널에서 3/4 처음 투자아이디어 공유한 기업은 이수페타시스
> DELL 실적 이후 대금이 터지면서 강세
> 하드웨어 밸류체인 이수페타시스가 금일은 윗꼬리 이후 음봉 마감

- 오히려 한국의 데이터센터 클라우드 기업 <가비아> <케이아이엔엑스> 형제가 강세
- 최근 AI 데이터센터 흐름에서 액침냉각, 변압기, 원전 등 수혜 강세
- 금일은 하드웨어가 아닌 "소프트웨어" 쪽으로 자금 이동
- 하드웨어 랠리 이후 엔비디아가 쉬어간다면 밸류나 오른게 없는 소프트웨어 쪽이 강세 흐름 연속성 있을 가능성있음.

> 한국의 오라클인 <가비아> : 상한가
> IDC 데이터센터 업체 <케이아이엔엑스> : 모회사 가비아
> 사실 리스크를 보자면, "국내"에 국한된 고객사 위주
- 하지만 국내 AI 서비스도 수요가 폭발하면서 최근 AI 수요 대비 고객사가 많다고 함

- 이러한 아이디어에서 오늘 첫 양봉을 냈기에 <가비아>, <케이아이엔엑스> 두 기업 모두 관심

< 가비아 >
- 잠정연결기준 23년 2,615억 매출 / OP 427억 최대실적
- 시총 2,900억 / 자회사 케이아이엔엑스 등
- 별도 실적 기준으로도 성장 (클라우드 서비스)
- 클라우드 서비스가 부각 중
- 싼 밸류에이션에서 매년 성장이 꺾인적 없는 기업

< 케이아이엔엑스 >
- 과천에 새로운 데이터센터가 오픈 올해 3개월 밀림 (5월 -> 8월)
- 이유는 최근 홍해사태로 물류배송이 미뤄짐, 회사내부 문제가 아님
> 그 영향으로 최근 주가 급락
- AI수요 폭증으로 데이터센터 업체 공급자우위 지속
> 선별적으로 사이즈가 큰 고객 확보에 초점
- 클라우드허브 서비스 : 해외클라우드 아마존/MS 등 많이 쓰는데, 지역적으로 지연현상 발생. 허브를 이용하면 지연속도 줄어들면서 AI 서비스에서 수요 증가 예상
: 이 클라우드 허브서비스 공식파트너가 "오라클"

- 23년 잠정실적기준 최대실적 기록
- 23년 잠정실적 1,226억 매출 / OP 265억
- 24년 예상실적 1,367억 매출 / OP 283억 예상
- 25년 예상실적 1,839억 매출 / OP 386억 예상
> 과천 새로운 데이터센터 + AI 수요 폭증효과로 점프업 예상


[리스크]
- 국내에 국한된게 리스크
> 하지만 클라우드허브 서비스등 글로벌 고객사 연계 플레이로 단점을 상쇄하는 움직임 + 국내 토종 AI서비스도 커진다 논리 등
- 미국시장이 조정오면 논리가 무용지물

OPEN AI+피규어 - by 리아멍거

영상을 보고 기술의 발전에 다시 한번 놀라게 되네요. 진짜 세상이 모 이리 빨리 변하는지..

피규어 로봇에 오픈 ai 인공지능을 탑재하였는데 주변 환경 설명이 가능하고 그걸 바탕으로 상식적인 추론까지 판단하는 영역까지 도달 했네요.

휴머노이드 시대가 정말 빠르게 다가오고 있습니다.

https://youtu.be/Sq1QZB5baNw?si=1GtBDfVkY-_FuKK6

엔비디아의 DGX 액냉화와 Vertiv의 협업은 데이터센터 냉각의 대전환기

1 ⃣ NVIDIA DGX의 액냉화가 가져오는 업계에의 충격

NVIDIA의 CEO인 젠슨 후안은 스탠포드 대학에서의 서밋 프레젠테이션에서 회사의 차세대 DGX 서버 패밀리가 액냉식으로 이행한다고 밝혔다. 이 발언은 데이터 센터 업계에 큰 충격을 주고 있습니다.

GPU의 성능 향상에 따라 소비 전력과 발열량이 급격히 증가하고 있는 것은 잘 알려진 사실입니다. 현재 최첨단 GPU의 열 설계 전력(TDP)은 1kW를 초과할 것으로 예상되고 있으며 기존의 공냉 시스템에서는 더 이상 이 발열량에 대응하기 어려워지고 있다. 실제로 Dell의 마이클 델 CEO는 차세대 NVIDIA B100 GPU의 TDP가 1kW에 이르고, 그 다음 B200에서는 액냉이 필수가 된다고 말하고 있습니다.

이러한 상황 하에서 NVIDIA의 플래그십 서버인 DGX 시리즈가 액냉화를 시작하는 것은 데이터 센터 냉각 기술의 대폭적인 전환을 시사하는 것이라고 말할 수 있습니다. DGX는 AI·딥 러닝 분야에서 널리 채용되고 있는 고성능 컴퓨팅 플랫폼이며, 업계의 트렌드 세터로서의 역할을 담당하고 있습니다. 그 DGX가 액냉으로 이행한다는 것은, 데이터 센터 업계 전체가 액냉화로의 시프트를 가속시킬 가능성이 높다고 생각됩니다.

2 ⃣ 액냉화에서 Vertiv의 강점

이러한 업계의 큰 전환기에서 액체 냉각 솔루션의 선두 기업인 Vertiv은 훌륭한 위치에 있다고 말할 수 있습니다. Vertiv은 수년간 액체 냉각 기술의 연구 개발에 종사해온 경험과 첨단 기술적 지식을 축적해 왔습니다.

특히 Vertiv은 NVIDIA와의 긴밀한 협력 관계를 통해 차세대 액체 냉각 시스템 개발을 가속화하고 있습니다. 2023년 5월에는 미국 에너지부의 'COOLERCHIPS' 프로그램에서 NVIDIA와 Vertiv을 포함한 7개 공동 프로젝트가 500만 달러의 보조금을 받았습니다. 이 프로젝트는 컨테이너형 데이터 센터를 가정한 혁신적인 액체 냉각 시스템의 개발을 목표로 하고 있습니다.

이 프로젝트에서 주목받는 것은 칩을 직접 냉각하는 콜드 플레이트와 서버 전체를 냉매에 침지시키는 이머전 냉각을 조합한 하이브리드형 냉각 시스템입니다. 이 접근법으로 고성능 GPU의 발열량 증대에 대응하는 게임 체인지 기술로 기대되고 있습니다.

또한 구글 클라우드, 마이크로소프트, 메타 등의 주요 클라우드 제공업체가 이미 DGX 시스템을 데이터 센터에 도입하고 있으며, DGX의 액냉화가 진행되면 이러한 클라우드 제공업체에서 Vertiv의 액냉 솔루션에 대한 수요도 크게 높아질 것으로 예상됩니다. Vertiv에게 NVIDIA와의 협업은 기술면뿐만 아니라 영업면에서도 큰 훈풍이 될 것으로 기대할 수 있을 것이다.

3 ⃣ 혁신이 가져온 Vertiv 성장 기회

NVIDIA와의 공동 프로젝트로 개발 중인 차세대 액냉 시스템이 DGX로 실용화되면, 그 자체가 Vertiv의 큰 성장 드라이버가 될 가능성이 있습니다. 이 프로젝트는 주변 온도가 40 ℃ 인 가혹한 환경에서도 200kW의 고전력 랙을 효율적으로 냉각하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 기존의 공냉 시스템에 비해 비용을 5% 이상 절감하고 에너지 효율을 20% 향상시키는 것을 목표로 하고 있습니다.

DGX의 액냉화는, Vertiv에 있어서, 기술면에서의 큰 도약의 기회인 동시에, 영업면에서의 이점도 기대할 수 있습니다. AI 분야에서의 수요 확대와 GPU의 고성능화가 진행되고 있는 가운데, 액냉 기술 그 자체가 큰 주목을 끌 것으로 예상됩니다. Vertiv는 이를 확실히 성장에 연결해 나갈 것으로 기대됩니다.

앞으로의 전망과 정리

NVIDIA는 다음 주 개최 예정인 GTC 컨퍼런스에서 차세대 DGX 시스템에 대한 자세한 내용을 발표할 것으로 보인다. 이 이벤트는 Vertiv에게도 중요한 의미가 있다고 생각됩니다. NVIDIA에 의한 액체 냉각 DGX의 공식 발표는 업계 전반에 큰 영향을 주고 데이터 센터의 액체 냉각으로의 본격적인 이동을 가속화할 것입니다.

장기적으로 보면 AI의 폭발적인 보급과 고성능 컴퓨팅 영역에서의 수요 확대로 인해 액체 냉각은 데이터 센터 업계의 큰 추세가 될 것으로 예상됩니다.

특히 대규모 AI 모델을 활용하는 애플리케이션의 증가에 따라 GPU를 대량으로 탑재한 고밀도 서버의 수요가 급증할 것으로 전망된다. 이러한 상황 하에서, 액냉 기술은 데이터 센터의 발열 문제를 해결하는 절찰로서 그 중요성을 한층 높여 나갈 것입니다.

Vertiv은 NVIDIA와의 강력한 파트너십과 오랜 세월 축적해온 액냉 기술의 강점을 살려, 이 큰 시장의 조류를 리드해 나갈 것으로 기대됩니다.

faby

[비즈톡톡] K-스타트업 14곳, 美 오픈AI 본사에 모인 이유는
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000977636

‘유일한 박사 지우기’ 논란, 美손녀 급거 귀국... 유한양행에 무슨 일이
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003822028

[단독] “한국에서는 딱 한 곳”…‘딥페이크 방지’ 글로벌 전선에 합류한 ‘이 기업’
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005271903

[삼성 문준호의 반.전] 2024년 3월 14일 주요 테크 뉴스

■ 미 국방부, 인텔에 대한 25억 달러 규모 보조금 지원 계획 철회 보도

■ TSMC CoWoS 생산 능력 증설 목표 연말 월 35,000장에서 40,000장으로 상향될 가능성

■ 퀄컴 CPU Snapdragon X Elite 벤치마크 점수가 윈도우 환경에서 인텔 Meteor Lake를 앞섰음

■ Cerebras, 새로운 AI칩 출시. TSMC 5nm 공정, 트랜지스터 4조 개, AI 코어 90만 개가 특징

■ 말레이시아, 미중 갈등 속 새로운 반도체 생산 거점으로 부각

■ 미 하원, 바이트댄스에 틱톡 매각을 요구하는 법안 통과

■ Tesla, Wells Fargo에서 SELL로 투자의견 하향


감사합니다.

📌 모아데이타(시가총액: 761억)
📁 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2024.03.14 07:00:09 (현재가 : 2,260원, +1.57%)

양수회사 : 주식회사 비엘
주요사업 : 신약개발, 의약 품,및 헬스케어 ,건강기능식품 등
양수금액 : 153억
자본대비 : 39.76%

거래상대 : 박영철(최대주주)
양수목적 : 경영권 확보에 따른 사업다각화 및 신성장동력 확보

양수후 지분 : 6.95%
양수 예정일 : 2024-03-28

* 대금지급

1)
지급형태
: 현금
(원화
)

2)
지급시기
-
계약금
: 2024.03.13 -
1,530,000,000원
지급
- 중도금 : 2024.03.21 - 3,060,000,000원 지급예정
-
잔
금
:
2024.03.28 -
10,710,000,000원
지
급예정
3)
자금조달 방법
: 기보유자금

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240313001788
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=288980

★ 비올(335890): ‘NA’ 강림, ‘억까’ 주의보 해제

[키움 의료기기 / 신민수]

◆ 애널리스트 코멘트
어제(13일) 동사가 Serendia로부터 ITC 특허 소송 관련 순수익금의 90%를 받는다는 내용이 공개되어 주가는 전일 대비 +12.3% 올랐습니다.

비밀 유지 조항에 따라 정확한 금액은 미공개이나, 1Q24와 2Q24에 각각 41억 원, 56억 원의 합의금을 영업외이익으로 수령할 것으로 추정합니다.

기존 당사 전망을 변경하여 `24년 EPS 전망치를 기존 459원 → 586원으로 상향 조정합니다.

이후 영업이익 성장세는 그대로 견조할 것이라 전망하여 25배의 목표 PER을 적용하였습니다.

키움 제약/바이오/의료기기 소식통 → https://t.me/huhpharm

★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR10645

* 컴플라이언스 검필

* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.

Arm CEO 인터뷰: 새로운 칩에서 '거대한 순풍'을 보고 있습니다.

ARM은 반도체 회사와 하드웨어 제조업체에 칩 설계를 라이선싱하여 돈을 벌고 있습니다. 수십 년 동안 회의론자들은 회사 기술의 가치에 의문을 제기해 왔습니다. 그 디자인은 종종 칩 당 센트 만 벌었습니다.

시대가 바뀌었습니다. 지난달 Arm은 분기 월가 컨센서스를 훨씬 웃도는 전망을 내놨다. 주요 동인은 로열티 요율 상승과 클라우드 서버 시장의 이익 증가였습니다. 르네 하스(Rene Haas) 최고경영자(CEO)는 투자자들에게 보낸 서한에서 "AI 물결은 이러한 새로운 기기들이 Arm의 성능과 전력 효율적인 컴퓨팅 플랫폼을 필요로 하기 때문에 라이선싱 성장을 주도했다"고 밝혔다.

Armv9이라고 하는 Arm의 최신 고급 칩 기술은 이전 Armv8 제품보다 두 배의 로열티 요율을 생성합니다. 100개 이상의 "코어"를 결합한 일부 고급 프로세서의 경우 Arm의 설계는 현재 칩당 100달러 이상을 끌어들이고 있습니다. 이전 세대와 비교하면 엄청난 변화입니다.

Arm 기술을 기반으로 하는 클라우드 서버 칩은 Nvidia가 GH200 AI 슈퍼칩 데이터센터 시스템에 Arm을 사용하면서 AI의 급속한 성장의 이점을 누리고 있습니다. GH200 슈퍼칩은 최대 144개의 CPU 코어를 가질 수 있으며 Arm은 각각에 대해 비용을 지불합니다.

CEO는 회사의 전망에 대해 믿을 수 없을 정도로 자신감이 넘쳤다.

이제 투자자들의 질문은 회사의 최근 재무 성과가 지속 가능한지 여부입니다.

"저는 낙관적입니다. Arm의 고객들은 더 높은 로열티 요율을 지불할 의향이 있으며, 이는 Armv9의 상승이 초기 단계에 있을 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 또한, Amazon Web Services의 Arm 기반 클라우드 서버 칩, 마이크로소프트, Nvidia 및 기타 기업은 수년 동안 강력한 수익을 창출할 가능성이 높습니다.

엔비디아를 제외하면 Arm은 기술 분야에서 가장 근본적인 성장 스토리가 될 수 있습니다."

1) 클라우드 서버 데이터센터 시장에서 Arm의 기회?

우리가 민영화되었을 때, 우리는 투자 자금으로 무엇을 할 것인지 살펴볼 기회가 있었습니다. 데이터 센터를 통해 우리는 할 수 있는 몇 가지 일을 알게 되었습니다. 프로세서를 구성하려면 [네트워크를 함께 엮을 수 있는] 패브릭이 부족했습니다. 특정 확장 지침이 부족했습니다. 그래서 우리는 적절한 전력 프로필, 기능 및 성능을 갖춘 CPU를 설계했습니다.

그런 다음 소프트웨어 에코시스템에서 수행해야 할 많은 작업이 있었습니다. Red Hat이 Arm 서버용 Linux 배포판을 발표했을 때 마법의 순간이 찾아왔습니다. 모든 것이 하나로 합쳐졌습니다.

Amazon의 AWS 서버 추가 중 약 절반이 현재 Arm 기반입니다.

비즈니스 모델도 바꿨습니다. 과거에는 Arm이 언젠가 각 SoC(시스템 온 칩)에 대해 100달러를 받을 것이라고 생각하는 것은 미친 짓이었을 것입니다. 그러나 그것은 우리가 코어당 50센트에서 1달러로 가격을 책정한 후에 얻는 것입니다. 100개의 코어를 넣으면 이 SoC에 100달러를 넘을 수 있습니다.

2) Nvidia GH200 Grace Hopper AI 시스템에 대한 수요?

그것은 매우, 매우 강합니다. Nvidia는 이를 매우 강력하게 추진하고 있습니다. Nvidia가 Grace Hopper로 수행한 작업은 기본적으로 72개에서 144개의 Arm CPU 코어를 가져와 H100에 볼트로 고정하는 것입니다. x86 구현을 대체합니다. Nvidia는 또한 Arm 기반 CPU에 대한 모든 CUDA 드라이버 작업을 수행했습니다. Nvidia가 배송한다는 것은 우리에게 좋은 일입니다.

3) Armv8에서 Armv9로 전환하는 비즈니스에 미치는 영향?

Armv9은 이전 분기의 10%에서 12월 분기의 로열티 수익의 15%를 차지했습니다. 이 페이스가 계속 유지될까요?

그것이. v8에서 v9까지 명심해야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 우리는 v9에서 매우 빠른 채택을 보게 될 것입니다. 서버에서 우리가 하는 모든 일은 v9입니다. 전력 효율이 더 높고 엄청난 양의 보안 기능이 있습니다.

그런 다음 모바일에서 프리미엄 Android는 대부분 v9입니다. 앞으로 몇 년 동안 대부분의 Android 스마트폰은 그런 식으로 움직일 것입니다. 휴대 전화의 다른 대체 운영 체제도 그렇게 될 것으로 예상합니다.

그런 다음 경제학으로 들어갑니다. v7에서 v8로 넘어갔을 때 로열티 요율이 약 1%-1.5%에서 3%로 두 배로 증가했습니다. v8에서 v9로 넘어가면 다시 두 배인 5% 또는 6%에 가깝습니다.

이는 로열티 성장에 큰 순풍입니다. 저희는 2020-2021년에 v9 계약을 확정했고, 2023년부터 계약이 시작될 것이라는 것을 알고 있었습니다. 지속 가능성에 대한 우리의 신뢰도는 상당히 높습니다.

4) 팻 겔싱어(Pat Gelsinger) 최고경영자(CEO)가 이끄는 인텔은 타이완 반도체(Taiwan Semiconductor)의 대안을 시장에 제공하기 위해 인텔 파운드리(Intel Foundry)를 우선시했다. 인텔의 최근 Foundry 행사 무대에 오른 소감은 어땠으며, 이 파트너십을 통해 앞으로 어떤 일이 벌어질 것으로 보십니까?

인텔은 인텔 파운드리가 성공하기 위해서는 대만 반도체가 많은 물량을 출하하는 곳을 살펴봐야 한다는 것을 깨달았다고 생각합니다. 인텔 파운드리의 임원인 스튜 판(Stu Pann)은 TSMC의 로직 웨이퍼의 80%가 어떤 형태로든 Arm을 가지고 있다고 말했다. 따라서 Arm과의 파트너십은 인텔이 해당 비즈니스를 성장시키는 데 있어 중요한 요소입니다.

우리는 두 회사 모두에게 이익이 될 것이며, 더 넓게는 우리가 긴밀히 협력할 경우 생태계가 이익을 얻을 것입니다

그들은 훌륭했습니다. 그들은 Arm을 기반으로 하는 세계 최고의 서버 칩이 Intel의 제조 공정을 기반으로 구축될 수 있도록 많은 엔지니어링 노력을 기울이고 있습니다. 우리는 그들이 성공하는 것을 보고 싶습니다.

https://www.barrons.com/articles/arm-stock-ai-chips-nvidia-intel-af0304e0?mod=hp_LATEST

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#박순재 대표님 #알테오젠

“서경배, 서정진보다 부자다” 갑자기 등장한 낯선 ‘이름’…누구길래
출처 : 헤럴드경제

https://n.news.naver.com/article/016/0002280052?sid=105

#머크 #키트루다sc #알테오젠

http://www.newsthevoice.com/news/articleView.html?idxno=37128