#알테오젠 #레인메이커 님
바이오담당 애널리스트들의 고민 (ft. 알테오젠 커버리지)
- 앞으로 알테오젠 리포트를 누가 새로 쓰거나, 코멘트가 나오거나, 아니면 기존 애널리스트들의 의견이 바뀔때 뭘 봐야하는지 제가 감히 조언을 드리자면.. 아래와 같습니다. 개인적의 의견일뿐 너무 신경은 안쓰셔도 됩니다.
* 걸러도 되는 리포트 1 - 머크 독점 계약 타령만 하는 리포트. 앞으로 중요한건 머크의 SC 3상 결과죠. 저는 개인적으로 SC 임삼이 이중맹검이 아니고 오픈레이블 임상이기 때문에, 스폰서 (머크) 가 어느정도 진행 결과를 알고있다고 봅니다. 그래서 알테오젠과의 계약도 독점으로 변경하거구요.
* 걸러도 되는 리포트 2 - 산도즈와의 계약을 의미를 제대로 분석 못하는 리포트. 머크덕분에 덮였지만, 산도즈 계약의 포텐셜은 머크에 버금가는 수준입니다. 이런 중요한 포인트를 놓치는 분석 리포트는 믿고 패스하면 됩니다.
* 걸러도 되는 리포트 3 - 변명으로 시작하는 리포트. 회사가 숫자를 안줘서 못하고, 아직은 현금이 들어오지 않아서 못하고, 밸류에이션이 설명이 안되서 분석 못하는 리폿들. 그냥 모른다고 하긴 좀 그렇고, 안쓰기엔 알테오젠에 관심들이 너무 많으니 (정작 본인들이 커버하는 기업들은 아무도 관심없고) 아이러니 하죠.
* 걸러도 되는 리포트 4 - 주가 오를때만 나오는 리포트. 할많하않…
* 걸러도 되는 리포트 5 - 할로자임을 peer 라고 보고 밸류에이션하는 리포트. 정말 기본을 이해 못하는거죠. 각 기업들의 LO 와 로열티 스케줄이 다른데, 오늘의 할로자임 밸류에이션을 보고 알테오젠은 비싸다라는 리포트. 할로자임은 훌륭한 기업이고, 돈은 잘 벌지만 성장이 없다는걸 인지한 할로자임 경영진은 2년째 매년 3000-4000억의 자사주를 매입해서 주주들에게 환원하고있는데, 그런 기본적인 사항도 확인안하는 나태함이 가득 담김.
* 바이오/제약 애널리스트로서 알테오젠 코멘트를 하려거던, 아래 정도 리서치는 깔고 하는게 기본. 현대차 증권 엄민용 위원, 유진투자 권해순 위원 제외하면, 아래정도 리서치한 내공은 묻어나지 않았음.
- 최소한 ADC SC 논문은 10개 정도 찾아보고,
- 대한민국 ADC기업들 탐방은 다해보고, 다이치 산쿄 리포트도 읽어보고.
- 알테오젠 경영진 미팅은 4-5번은 해보고,
- 산도즈가 뭐하는 회사인지, 매출이 얼만지 그리고 왜 중요한지 알고
- 머크 컨퍼런스 콜도 들어보고
- 할로자임이 왜 밸류에이션이 저렇게 낮고, 경영진이 자사주 매입을 적극적으로 하는지..
* 좋은 회사는 증권사 커버리지/코멘트 없이도 다~ 제 갈길감.
https://m.blog.naver.com/innocent_man/223372062112
바이오담당 애널리스트들의 고민 (ft. 알테오젠 커버리지)
- 앞으로 알테오젠 리포트를 누가 새로 쓰거나, 코멘트가 나오거나, 아니면 기존 애널리스트들의 의견이 바뀔때 뭘 봐야하는지 제가 감히 조언을 드리자면.. 아래와 같습니다. 개인적의 의견일뿐 너무 신경은 안쓰셔도 됩니다.
* 걸러도 되는 리포트 1 - 머크 독점 계약 타령만 하는 리포트. 앞으로 중요한건 머크의 SC 3상 결과죠. 저는 개인적으로 SC 임삼이 이중맹검이 아니고 오픈레이블 임상이기 때문에, 스폰서 (머크) 가 어느정도 진행 결과를 알고있다고 봅니다. 그래서 알테오젠과의 계약도 독점으로 변경하거구요.
* 걸러도 되는 리포트 2 - 산도즈와의 계약을 의미를 제대로 분석 못하는 리포트. 머크덕분에 덮였지만, 산도즈 계약의 포텐셜은 머크에 버금가는 수준입니다. 이런 중요한 포인트를 놓치는 분석 리포트는 믿고 패스하면 됩니다.
* 걸러도 되는 리포트 3 - 변명으로 시작하는 리포트. 회사가 숫자를 안줘서 못하고, 아직은 현금이 들어오지 않아서 못하고, 밸류에이션이 설명이 안되서 분석 못하는 리폿들. 그냥 모른다고 하긴 좀 그렇고, 안쓰기엔 알테오젠에 관심들이 너무 많으니 (정작 본인들이 커버하는 기업들은 아무도 관심없고) 아이러니 하죠.
* 걸러도 되는 리포트 4 - 주가 오를때만 나오는 리포트. 할많하않…
* 걸러도 되는 리포트 5 - 할로자임을 peer 라고 보고 밸류에이션하는 리포트. 정말 기본을 이해 못하는거죠. 각 기업들의 LO 와 로열티 스케줄이 다른데, 오늘의 할로자임 밸류에이션을 보고 알테오젠은 비싸다라는 리포트. 할로자임은 훌륭한 기업이고, 돈은 잘 벌지만 성장이 없다는걸 인지한 할로자임 경영진은 2년째 매년 3000-4000억의 자사주를 매입해서 주주들에게 환원하고있는데, 그런 기본적인 사항도 확인안하는 나태함이 가득 담김.
* 바이오/제약 애널리스트로서 알테오젠 코멘트를 하려거던, 아래 정도 리서치는 깔고 하는게 기본. 현대차 증권 엄민용 위원, 유진투자 권해순 위원 제외하면, 아래정도 리서치한 내공은 묻어나지 않았음.
- 최소한 ADC SC 논문은 10개 정도 찾아보고,
- 대한민국 ADC기업들 탐방은 다해보고, 다이치 산쿄 리포트도 읽어보고.
- 알테오젠 경영진 미팅은 4-5번은 해보고,
- 산도즈가 뭐하는 회사인지, 매출이 얼만지 그리고 왜 중요한지 알고
- 머크 컨퍼런스 콜도 들어보고
- 할로자임이 왜 밸류에이션이 저렇게 낮고, 경영진이 자사주 매입을 적극적으로 하는지..
* 좋은 회사는 증권사 커버리지/코멘트 없이도 다~ 제 갈길감.
https://m.blog.naver.com/innocent_man/223372062112
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바이오담당 애널리스트들의 고민 (ft. 알테오젠 커버리지)
- 알테오젠 시가총액이 8.5조원, 코스닥 시총 4위. - 현대차증권, 유진투자증권 그리고 키움증권에서 리서...
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Forwarded from AWAKE 플러스
📌 이루다(시가총액: 1,284억)
📁 투자판단관련주요경영사항 (미국 국제무역위원회 (US International Trade Commission, ITC)조사 합의)
2024.03.04 07:46:54 (현재가 : 6,230원, +0.32%)
제목 : 미국 국제무역위원회 (US International Trade Commission, ITC)조사 합의
* 주요내용
1. 이루다와 Serendia,LLC는 2023. 03. 31 제기된 미국 국제무역위원회(ITC) 조사와 관련하여 합의 계약을 체결하였습니다.
2.주요 합의 내용은 다음과 같습니다.
- Serendia가 보유하고 있는 미국 특허(특허번호 9,480,836 외 5건)에 대한 라이선스를 이루다에 부여합니다.
- 이루다는 Serendia에게 합의금을 합의일(2024. 02. 28, 미국시간 기준)로부터 10일 이내, 라이선스 비용은 2024. 03. 31 이내에 지급하게 됩니다.
(구체적인 금액은 양사간의 체결된 비밀유지조항 따라 기재하지 않았습니다.)
- 관련 합의금 및 라이선스 금액이 공시일 현재의 자기자본의 10% 이상에 해당하여 공시하는 사항입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240304900001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=164060
📁 투자판단관련주요경영사항 (미국 국제무역위원회 (US International Trade Commission, ITC)조사 합의)
2024.03.04 07:46:54 (현재가 : 6,230원, +0.32%)
제목 : 미국 국제무역위원회 (US International Trade Commission, ITC)조사 합의
* 주요내용
1. 이루다와 Serendia,LLC는 2023. 03. 31 제기된 미국 국제무역위원회(ITC) 조사와 관련하여 합의 계약을 체결하였습니다.
2.주요 합의 내용은 다음과 같습니다.
- Serendia가 보유하고 있는 미국 특허(특허번호 9,480,836 외 5건)에 대한 라이선스를 이루다에 부여합니다.
- 이루다는 Serendia에게 합의금을 합의일(2024. 02. 28, 미국시간 기준)로부터 10일 이내, 라이선스 비용은 2024. 03. 31 이내에 지급하게 됩니다.
(구체적인 금액은 양사간의 체결된 비밀유지조항 따라 기재하지 않았습니다.)
- 관련 합의금 및 라이선스 금액이 공시일 현재의 자기자본의 10% 이상에 해당하여 공시하는 사항입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240304900001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=164060
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Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
KB증권_산업_반도체 및 관련장비_20240304071916.pdf
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KB 박주영
반도체장비
HBM 장비 수혜주, 한 눈에 보기
HBM 대장주: ① 한미반도체, ② PSK홀딩스, ③ HPSP
[ HBM 관련 장비 모멘텀 기반 수혜 기업 ]
- 신규 공정 장비 납품: 테크윙, 오로스테크놀로지
- 고객사 확장 가능성: 한미반도체, 인텍플러스, 제우스
- 해외 장비 이원화: 이오테크닉스, 디아이, 넥스틴
반도체장비
HBM 장비 수혜주, 한 눈에 보기
HBM 대장주: ① 한미반도체, ② PSK홀딩스, ③ HPSP
[ HBM 관련 장비 모멘텀 기반 수혜 기업 ]
- 신규 공정 장비 납품: 테크윙, 오로스테크놀로지
- 고객사 확장 가능성: 한미반도체, 인텍플러스, 제우스
- 해외 장비 이원화: 이오테크닉스, 디아이, 넥스틴
Forwarded from AWAKE - 인사이트 리포트
✅ 실리콘 음극재
📁 애경케미칼, 알톤스포츠, 대주전자재료, OCI, KBG, STX
국내 배터리 소재 기업들의 실리콘 음극재 시장을 차지하기 위한 경쟁은 올해부터 본격화할 것으로 전망된다.
배터리 소재인 음극재는 리튬이온을 저장했다가 방출하면서 외부회로를 통해 전류를 흐르게 하는 역할을 하고 배터리의 수명과 충전 속도를 결정한다.
현재 글로벌 음극재 시장은 천연흑연과 인조흑연이 대부분을 차지하고 있다. 산업통상자원부에 따르면 한국은 2022년 기준 2억4100만달러 상당의 배터리 음극재용 인조흑연과 천연흑연을 수입했다. 이 중 93.7%가 중국에서 들여올 정도로 중국 의존도가 높다.
이 문제를 해결하는 방안으로 실리콘 음극재가 주목 받고 있다. 실리콘 음극재는 배터리의 에너지밀도 및 용량을 확대해 전기차 주행거리도 늘릴 수 있다는 장점이 있다. 배터리 급속충전속도도 향상된다. 다만 가격이 높고 초기 충·방전 효율이 저하된다는 단점은 개선이 필요한 상황이다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0002805338
📁 애경케미칼, 알톤스포츠, 대주전자재료, OCI, KBG, STX
국내 배터리 소재 기업들의 실리콘 음극재 시장을 차지하기 위한 경쟁은 올해부터 본격화할 것으로 전망된다.
배터리 소재인 음극재는 리튬이온을 저장했다가 방출하면서 외부회로를 통해 전류를 흐르게 하는 역할을 하고 배터리의 수명과 충전 속도를 결정한다.
현재 글로벌 음극재 시장은 천연흑연과 인조흑연이 대부분을 차지하고 있다. 산업통상자원부에 따르면 한국은 2022년 기준 2억4100만달러 상당의 배터리 음극재용 인조흑연과 천연흑연을 수입했다. 이 중 93.7%가 중국에서 들여올 정도로 중국 의존도가 높다.
이 문제를 해결하는 방안으로 실리콘 음극재가 주목 받고 있다. 실리콘 음극재는 배터리의 에너지밀도 및 용량을 확대해 전기차 주행거리도 늘릴 수 있다는 장점이 있다. 배터리 급속충전속도도 향상된다. 다만 가격이 높고 초기 충·방전 효율이 저하된다는 단점은 개선이 필요한 상황이다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0002805338
Naver
中의존도 낮춰라…실리콘 음극재 국산화 ‘속도’
국내 배터리 소재 업계가 ‘실리콘 음극재’ 개발에 속도를 올리고 있다. 중국의 수출 통제, 미국 인플레이션방지법(IRA) 등으로 인한 공급망 리스크를 피하기 위해 중국 음극재 의존도 줄이기에 나선 것으로 분석된다.