Forwarded from YM리서치
레고켐바이오 분석 (부제 : 바이오 온라인 스터디 모집)
https://blog.naver.com/onejejuwave/223372077393
https://blog.naver.com/onejejuwave/223372077393
NAVER
[공지] 레고켐바이오 분석 (부제 : 바이오 온라인 스터디 모집)
[0] 인트로
#알테오젠 #레인메이커 님
바이오담당 애널리스트들의 고민 (ft. 알테오젠 커버리지)
- 앞으로 알테오젠 리포트를 누가 새로 쓰거나, 코멘트가 나오거나, 아니면 기존 애널리스트들의 의견이 바뀔때 뭘 봐야하는지 제가 감히 조언을 드리자면.. 아래와 같습니다. 개인적의 의견일뿐 너무 신경은 안쓰셔도 됩니다.
* 걸러도 되는 리포트 1 - 머크 독점 계약 타령만 하는 리포트. 앞으로 중요한건 머크의 SC 3상 결과죠. 저는 개인적으로 SC 임삼이 이중맹검이 아니고 오픈레이블 임상이기 때문에, 스폰서 (머크) 가 어느정도 진행 결과를 알고있다고 봅니다. 그래서 알테오젠과의 계약도 독점으로 변경하거구요.
* 걸러도 되는 리포트 2 - 산도즈와의 계약을 의미를 제대로 분석 못하는 리포트. 머크덕분에 덮였지만, 산도즈 계약의 포텐셜은 머크에 버금가는 수준입니다. 이런 중요한 포인트를 놓치는 분석 리포트는 믿고 패스하면 됩니다.
* 걸러도 되는 리포트 3 - 변명으로 시작하는 리포트. 회사가 숫자를 안줘서 못하고, 아직은 현금이 들어오지 않아서 못하고, 밸류에이션이 설명이 안되서 분석 못하는 리폿들. 그냥 모른다고 하긴 좀 그렇고, 안쓰기엔 알테오젠에 관심들이 너무 많으니 (정작 본인들이 커버하는 기업들은 아무도 관심없고) 아이러니 하죠.
* 걸러도 되는 리포트 4 - 주가 오를때만 나오는 리포트. 할많하않…
* 걸러도 되는 리포트 5 - 할로자임을 peer 라고 보고 밸류에이션하는 리포트. 정말 기본을 이해 못하는거죠. 각 기업들의 LO 와 로열티 스케줄이 다른데, 오늘의 할로자임 밸류에이션을 보고 알테오젠은 비싸다라는 리포트. 할로자임은 훌륭한 기업이고, 돈은 잘 벌지만 성장이 없다는걸 인지한 할로자임 경영진은 2년째 매년 3000-4000억의 자사주를 매입해서 주주들에게 환원하고있는데, 그런 기본적인 사항도 확인안하는 나태함이 가득 담김.
* 바이오/제약 애널리스트로서 알테오젠 코멘트를 하려거던, 아래 정도 리서치는 깔고 하는게 기본. 현대차 증권 엄민용 위원, 유진투자 권해순 위원 제외하면, 아래정도 리서치한 내공은 묻어나지 않았음.
- 최소한 ADC SC 논문은 10개 정도 찾아보고,
- 대한민국 ADC기업들 탐방은 다해보고, 다이치 산쿄 리포트도 읽어보고.
- 알테오젠 경영진 미팅은 4-5번은 해보고,
- 산도즈가 뭐하는 회사인지, 매출이 얼만지 그리고 왜 중요한지 알고
- 머크 컨퍼런스 콜도 들어보고
- 할로자임이 왜 밸류에이션이 저렇게 낮고, 경영진이 자사주 매입을 적극적으로 하는지..
* 좋은 회사는 증권사 커버리지/코멘트 없이도 다~ 제 갈길감.
https://m.blog.naver.com/innocent_man/223372062112
바이오담당 애널리스트들의 고민 (ft. 알테오젠 커버리지)
- 앞으로 알테오젠 리포트를 누가 새로 쓰거나, 코멘트가 나오거나, 아니면 기존 애널리스트들의 의견이 바뀔때 뭘 봐야하는지 제가 감히 조언을 드리자면.. 아래와 같습니다. 개인적의 의견일뿐 너무 신경은 안쓰셔도 됩니다.
* 걸러도 되는 리포트 1 - 머크 독점 계약 타령만 하는 리포트. 앞으로 중요한건 머크의 SC 3상 결과죠. 저는 개인적으로 SC 임삼이 이중맹검이 아니고 오픈레이블 임상이기 때문에, 스폰서 (머크) 가 어느정도 진행 결과를 알고있다고 봅니다. 그래서 알테오젠과의 계약도 독점으로 변경하거구요.
* 걸러도 되는 리포트 2 - 산도즈와의 계약을 의미를 제대로 분석 못하는 리포트. 머크덕분에 덮였지만, 산도즈 계약의 포텐셜은 머크에 버금가는 수준입니다. 이런 중요한 포인트를 놓치는 분석 리포트는 믿고 패스하면 됩니다.
* 걸러도 되는 리포트 3 - 변명으로 시작하는 리포트. 회사가 숫자를 안줘서 못하고, 아직은 현금이 들어오지 않아서 못하고, 밸류에이션이 설명이 안되서 분석 못하는 리폿들. 그냥 모른다고 하긴 좀 그렇고, 안쓰기엔 알테오젠에 관심들이 너무 많으니 (정작 본인들이 커버하는 기업들은 아무도 관심없고) 아이러니 하죠.
* 걸러도 되는 리포트 4 - 주가 오를때만 나오는 리포트. 할많하않…
* 걸러도 되는 리포트 5 - 할로자임을 peer 라고 보고 밸류에이션하는 리포트. 정말 기본을 이해 못하는거죠. 각 기업들의 LO 와 로열티 스케줄이 다른데, 오늘의 할로자임 밸류에이션을 보고 알테오젠은 비싸다라는 리포트. 할로자임은 훌륭한 기업이고, 돈은 잘 벌지만 성장이 없다는걸 인지한 할로자임 경영진은 2년째 매년 3000-4000억의 자사주를 매입해서 주주들에게 환원하고있는데, 그런 기본적인 사항도 확인안하는 나태함이 가득 담김.
* 바이오/제약 애널리스트로서 알테오젠 코멘트를 하려거던, 아래 정도 리서치는 깔고 하는게 기본. 현대차 증권 엄민용 위원, 유진투자 권해순 위원 제외하면, 아래정도 리서치한 내공은 묻어나지 않았음.
- 최소한 ADC SC 논문은 10개 정도 찾아보고,
- 대한민국 ADC기업들 탐방은 다해보고, 다이치 산쿄 리포트도 읽어보고.
- 알테오젠 경영진 미팅은 4-5번은 해보고,
- 산도즈가 뭐하는 회사인지, 매출이 얼만지 그리고 왜 중요한지 알고
- 머크 컨퍼런스 콜도 들어보고
- 할로자임이 왜 밸류에이션이 저렇게 낮고, 경영진이 자사주 매입을 적극적으로 하는지..
* 좋은 회사는 증권사 커버리지/코멘트 없이도 다~ 제 갈길감.
https://m.blog.naver.com/innocent_man/223372062112
NAVER
바이오담당 애널리스트들의 고민 (ft. 알테오젠 커버리지)
- 알테오젠 시가총액이 8.5조원, 코스닥 시총 4위. - 현대차증권, 유진투자증권 그리고 키움증권에서 리서...
👍43❤5🤷3👏1
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 이루다(시가총액: 1,284억)
📁 투자판단관련주요경영사항 (미국 국제무역위원회 (US International Trade Commission, ITC)조사 합의)
2024.03.04 07:46:54 (현재가 : 6,230원, +0.32%)
제목 : 미국 국제무역위원회 (US International Trade Commission, ITC)조사 합의
* 주요내용
1. 이루다와 Serendia,LLC는 2023. 03. 31 제기된 미국 국제무역위원회(ITC) 조사와 관련하여 합의 계약을 체결하였습니다.
2.주요 합의 내용은 다음과 같습니다.
- Serendia가 보유하고 있는 미국 특허(특허번호 9,480,836 외 5건)에 대한 라이선스를 이루다에 부여합니다.
- 이루다는 Serendia에게 합의금을 합의일(2024. 02. 28, 미국시간 기준)로부터 10일 이내, 라이선스 비용은 2024. 03. 31 이내에 지급하게 됩니다.
(구체적인 금액은 양사간의 체결된 비밀유지조항 따라 기재하지 않았습니다.)
- 관련 합의금 및 라이선스 금액이 공시일 현재의 자기자본의 10% 이상에 해당하여 공시하는 사항입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240304900001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=164060
📁 투자판단관련주요경영사항 (미국 국제무역위원회 (US International Trade Commission, ITC)조사 합의)
2024.03.04 07:46:54 (현재가 : 6,230원, +0.32%)
제목 : 미국 국제무역위원회 (US International Trade Commission, ITC)조사 합의
* 주요내용
1. 이루다와 Serendia,LLC는 2023. 03. 31 제기된 미국 국제무역위원회(ITC) 조사와 관련하여 합의 계약을 체결하였습니다.
2.주요 합의 내용은 다음과 같습니다.
- Serendia가 보유하고 있는 미국 특허(특허번호 9,480,836 외 5건)에 대한 라이선스를 이루다에 부여합니다.
- 이루다는 Serendia에게 합의금을 합의일(2024. 02. 28, 미국시간 기준)로부터 10일 이내, 라이선스 비용은 2024. 03. 31 이내에 지급하게 됩니다.
(구체적인 금액은 양사간의 체결된 비밀유지조항 따라 기재하지 않았습니다.)
- 관련 합의금 및 라이선스 금액이 공시일 현재의 자기자본의 10% 이상에 해당하여 공시하는 사항입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240304900001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=164060
👍2
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
KB증권_산업_반도체 및 관련장비_20240304071916.pdf
480.9 KB
KB 박주영
반도체장비
HBM 장비 수혜주, 한 눈에 보기
HBM 대장주: ① 한미반도체, ② PSK홀딩스, ③ HPSP
[ HBM 관련 장비 모멘텀 기반 수혜 기업 ]
- 신규 공정 장비 납품: 테크윙, 오로스테크놀로지
- 고객사 확장 가능성: 한미반도체, 인텍플러스, 제우스
- 해외 장비 이원화: 이오테크닉스, 디아이, 넥스틴
반도체장비
HBM 장비 수혜주, 한 눈에 보기
HBM 대장주: ① 한미반도체, ② PSK홀딩스, ③ HPSP
[ HBM 관련 장비 모멘텀 기반 수혜 기업 ]
- 신규 공정 장비 납품: 테크윙, 오로스테크놀로지
- 고객사 확장 가능성: 한미반도체, 인텍플러스, 제우스
- 해외 장비 이원화: 이오테크닉스, 디아이, 넥스틴