<받은글>
금방 진행된 컨퍼런스에서 이승우 유진 리서치센터장님(반도체) 질의내용 간단 요약입니다
하반기 D램 피크 아웃 전망.
최근 주가하락에 따른 밸류에이션 매력있는가?
애널리스트들의 기업 이익 추정치가 너무 높다, 그래서 지금 살 때는 아니다
*3나노
아직 수율 논할 수준이 아니다
실제로는 5나노 GAA임, 네이밍만 그렇게 한것
수율은 당연히 낮음, 높기가 어려움
삼성전자의 칩 주요 고객?
AMD같은 기업이 아닌 중국의 코인채굴 업체의 칩, 그래서 비교적 간단한 구조의 칩
중요한건 GAA를 세계 최초로 한다는 것
이 부분은 TSMC도 어려워하는것 같다
내년 하반기, 삼성GAA 안정화가 될 것이냐?에 주목해야
주가 하락? 악재는 충분히 반영됐다
매크로 이슈가 중요해짐
*DDR5
제대로 되려면 인텔의 사파이어 래피즈가 잘 되어야 함
현재는 인텔이 물량을 제대로 못내고 있음
인텔 때문에 D램 업체들이 괴로움, 인텔은 앞으로도 잘 못할 것
2015년 인텔의 대규모 해고 사건, 실력자들이 많이 나가서 그때부터 휘청함
여러 곳에 투자한다고 하지만 글쎄...
DDR5 물건너갔다.. 내년 이후에 봐야한다
*아날로그 반도체
현재는 8인치 웨이퍼 투자가 잘 안되고 있다
아날로그 반도체 실적이 좋다, DB하이텍 작년 영업이익률 30% 넘었음(삼전 파운드리 영업이익률 5%)
대장주는 텍사스 인스트루먼트, 일본의 르네사스, 유럽의 인피니온, NXP
*폴더블
삼성전자 스마트폰 사업은 현재 안좋음, 최근에 급격히 하향된 예상 출하량
줄어든 물량의 상당부분은 중저가 라인업(동남아, 중남미 등의 100달러 대)
지금까지 하이엔드 제품은 영향력이 덜 했음, 비교적 견조했음
애플 물량도 견고
*가전
미국 내 판매는 견조함(LG도 그렇고). 근데 비용이 너무 많이 들어감(철판, 운임 등)
*소부장
개인적으로 장비주는 유진테크, 한미반도체, 주성엔지니어링을 좋게봄
유진테크: 제품 라인업이 좋게 변하고 있음, 삼성전자 비메모리에 장비가 들어감
바이든 방한때 데모한게 유진테크 장비를 썼었음
미국의 램리서치(엣처, 많은 공정에 쓰임) 장비가 삼성에 잘 안들어오고 있음
중국 락다운 이후 오퍼레이션이 안돌아가면서 공급을 못 받고 있다
한미반도체: MSVP 장비가 좋다, 중국 락다운이 정상화되는게 관건
장기간 재미없다가 순간 주가를 반영하는게 장비주
기업의 펀디멘털 훼손되지않았다면 장비주 밑에서 사보는걸 권유
소부장 중에 장기적으로는 장비가 더 좋다(주가 변동성도 상대적으로 큼)
금방 진행된 컨퍼런스에서 이승우 유진 리서치센터장님(반도체) 질의내용 간단 요약입니다
하반기 D램 피크 아웃 전망.
최근 주가하락에 따른 밸류에이션 매력있는가?
애널리스트들의 기업 이익 추정치가 너무 높다, 그래서 지금 살 때는 아니다
*3나노
아직 수율 논할 수준이 아니다
실제로는 5나노 GAA임, 네이밍만 그렇게 한것
수율은 당연히 낮음, 높기가 어려움
삼성전자의 칩 주요 고객?
AMD같은 기업이 아닌 중국의 코인채굴 업체의 칩, 그래서 비교적 간단한 구조의 칩
중요한건 GAA를 세계 최초로 한다는 것
이 부분은 TSMC도 어려워하는것 같다
내년 하반기, 삼성GAA 안정화가 될 것이냐?에 주목해야
주가 하락? 악재는 충분히 반영됐다
매크로 이슈가 중요해짐
*DDR5
제대로 되려면 인텔의 사파이어 래피즈가 잘 되어야 함
현재는 인텔이 물량을 제대로 못내고 있음
인텔 때문에 D램 업체들이 괴로움, 인텔은 앞으로도 잘 못할 것
2015년 인텔의 대규모 해고 사건, 실력자들이 많이 나가서 그때부터 휘청함
여러 곳에 투자한다고 하지만 글쎄...
DDR5 물건너갔다.. 내년 이후에 봐야한다
*아날로그 반도체
현재는 8인치 웨이퍼 투자가 잘 안되고 있다
아날로그 반도체 실적이 좋다, DB하이텍 작년 영업이익률 30% 넘었음(삼전 파운드리 영업이익률 5%)
대장주는 텍사스 인스트루먼트, 일본의 르네사스, 유럽의 인피니온, NXP
*폴더블
삼성전자 스마트폰 사업은 현재 안좋음, 최근에 급격히 하향된 예상 출하량
줄어든 물량의 상당부분은 중저가 라인업(동남아, 중남미 등의 100달러 대)
지금까지 하이엔드 제품은 영향력이 덜 했음, 비교적 견조했음
애플 물량도 견고
*가전
미국 내 판매는 견조함(LG도 그렇고). 근데 비용이 너무 많이 들어감(철판, 운임 등)
*소부장
개인적으로 장비주는 유진테크, 한미반도체, 주성엔지니어링을 좋게봄
유진테크: 제품 라인업이 좋게 변하고 있음, 삼성전자 비메모리에 장비가 들어감
바이든 방한때 데모한게 유진테크 장비를 썼었음
미국의 램리서치(엣처, 많은 공정에 쓰임) 장비가 삼성에 잘 안들어오고 있음
중국 락다운 이후 오퍼레이션이 안돌아가면서 공급을 못 받고 있다
한미반도체: MSVP 장비가 좋다, 중국 락다운이 정상화되는게 관건
장기간 재미없다가 순간 주가를 반영하는게 장비주
기업의 펀디멘털 훼손되지않았다면 장비주 밑에서 사보는걸 권유
소부장 중에 장기적으로는 장비가 더 좋다(주가 변동성도 상대적으로 큼)
주식은파는게아니라더니...양심을팔고있었나??!!
https://cnews.fntimes.com/html/view.php?ud=202206281048308579f09e13944d_18
https://cnews.fntimes.com/html/view.php?ud=202206281048308579f09e13944d_18
FNTIMES
[단독] 존리 메리츠자산운용 대표, 사표 전격 제출
존 리 메리츠자산운용 대표가 임기를 9개월여 남기고 전격 사표를 제출했다. 28일 금융권에 따르면 존 리 대표는 최근 메리츠금융지주에 사표를 제출한 것으로 알려졌다. 사표 수리 여부는 이달 말경 결정될 것으로 보인다. 존 리 대표는 2014년 취임 이후 작년 초 3연임에 성공해 8년째 메리츠자산운용을 이끌어왔...
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Forwarded from 시황맨의 주식이야기
신용잔고 감소 1, 2위? 시황맨
6월 27일 기준 신용잔고는 -8476억원 감소했습니다. 이전 사례를 보니 코로나 사태로 폭락하던 2020년 3월 17일 -8768억원 이 후 최대 규모였네요.
이번 감소 국면에서 현재까지 -4.3조원 가량 감소했습니다.
6월 27일 기준 신용잔고는 -8476억원 감소했습니다. 이전 사례를 보니 코로나 사태로 폭락하던 2020년 3월 17일 -8768억원 이 후 최대 규모였네요.
이번 감소 국면에서 현재까지 -4.3조원 가량 감소했습니다.
[세아메카닉스]
신규시설투자등
투자구분 : 신규시설투자(건물,시설물,설비등)
투자금액(원) : 36,554,000,000
자기자본(원) : 59,652,929,169
자기자본대비(%) : 61.3
투자목적 : 수주증대에 따른 생산시설 확보
시작일 : 2022-06-28
종료일 : 2024-06-30
연환산(%) : 30.52
신규시설투자등
투자구분 : 신규시설투자(건물,시설물,설비등)
투자금액(원) : 36,554,000,000
자기자본(원) : 59,652,929,169
자기자본대비(%) : 61.3
투자목적 : 수주증대에 따른 생산시설 확보
시작일 : 2022-06-28
종료일 : 2024-06-30
연환산(%) : 30.52