Forwarded from 여의도스토리 Ver2.0
[NH/손세훈] 스몰캡 - 파이오링크
[NH/스몰캡(강경근)]
[파이오링크]
★ 데이터센터 솔루션 저평가 우량주
■ 데이터센터 최적화 솔루션 보유
데이터 트래픽 폭증과 보안 이슈에 대응 가능한 데이터센터 최적화 솔루션 보유
주력 제품인 ADC는 네트워크 트래픽을 관리하여 데이터센터의 효율성, 안정성 등을 향상시키는 장치
데이터센터 이중화/이원화 등 DR(Disaster Recovery, 재해복구) 시스템 구축 확대는 ADC 수요 증가에 우호적으로 작용
보안 스위치 또한 일본에서 유의미한 성과 창출 중
일본 수출액은 지난해 84억원(+121.0% y-y)에서 올해 150억원(+79% y-y)까지 늘며 고성장세 지속할 것
정부의 세대간 망 분리 의무화 정책에 따른 홈 네트워크 시장 활성화도 보안 스위치 매출 확대 관련 기대 요인
■ 밸류 트랩(Value Trap)에서 벗어날 시간
신제품 HCI(Hyper-Converged Infrastructure) 출시
HCI는 데이터센터 구축의 핵심 인프라인 서버, 스토리지, 네트워크 장비를 단일 시스템으로 통합한 제품으로 동사의 차세대 신성장 동력
국내 HCI 시장 규모는 약 2,500억원
2023년 1분기 기준 보유 순현금 488억원, 2023E PER 5.9배로 극도의 저평가 상태 지속
전방시장인 데이터센터 시장 성장에는 의심의 여지가 없고 실적 성장이 지속 중이며(4년간 연평균 성장률: 매출액 23%, 영업이익 78%) 신제품 출시에 따른 성장 잠재력이 풍부하기에 밸류 트랩 탈출 개연성 높다고 판단
☞리포트: http://download.nhqv.com/CommFile/cis/rsh/epr/CISPPR20230621165044248.pdf
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
무료수신거부 080-990-6200
[NH/스몰캡(강경근)]
[파이오링크]
★ 데이터센터 솔루션 저평가 우량주
■ 데이터센터 최적화 솔루션 보유
데이터 트래픽 폭증과 보안 이슈에 대응 가능한 데이터센터 최적화 솔루션 보유
주력 제품인 ADC는 네트워크 트래픽을 관리하여 데이터센터의 효율성, 안정성 등을 향상시키는 장치
데이터센터 이중화/이원화 등 DR(Disaster Recovery, 재해복구) 시스템 구축 확대는 ADC 수요 증가에 우호적으로 작용
보안 스위치 또한 일본에서 유의미한 성과 창출 중
일본 수출액은 지난해 84억원(+121.0% y-y)에서 올해 150억원(+79% y-y)까지 늘며 고성장세 지속할 것
정부의 세대간 망 분리 의무화 정책에 따른 홈 네트워크 시장 활성화도 보안 스위치 매출 확대 관련 기대 요인
■ 밸류 트랩(Value Trap)에서 벗어날 시간
신제품 HCI(Hyper-Converged Infrastructure) 출시
HCI는 데이터센터 구축의 핵심 인프라인 서버, 스토리지, 네트워크 장비를 단일 시스템으로 통합한 제품으로 동사의 차세대 신성장 동력
국내 HCI 시장 규모는 약 2,500억원
2023년 1분기 기준 보유 순현금 488억원, 2023E PER 5.9배로 극도의 저평가 상태 지속
전방시장인 데이터센터 시장 성장에는 의심의 여지가 없고 실적 성장이 지속 중이며(4년간 연평균 성장률: 매출액 23%, 영업이익 78%) 신제품 출시에 따른 성장 잠재력이 풍부하기에 밸류 트랩 탈출 개연성 높다고 판단
☞리포트: http://download.nhqv.com/CommFile/cis/rsh/epr/CISPPR20230621165044248.pdf
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
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조정은 뇌를뽑아가지
노바텍 정리노트 - 작년 OP 270개 / 올해 OP YoY 30% 예상 - 내년 또한 신사업 많이 붙으면서 30% 이상 성장 예상 - 올해 실적 개선 배경으로는 원재료중 네오디뮴자석 가격 하락으로 인한 스프레드 개선 + 작년 일회성 및 구조조정 기저 + 신사업향 매출 가시화 되는 시기 1) 폴더블 - 작년의 경우 폴더블 타겟 300만대였으나 올해는 적용 세그먼트 확대로 시장사이즈 1,500만대 수준 매출. 대당 ASP 3,000원 수준 2) 맥세이프…
뚜따가 오늘일 가능성 높아보임
거래붙으면 선수들 등장가능성 높음
거래붙으면 선수들 등장가능성 높음
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Forwarded from IBK투자증권 기업분석부
IBK투자증권
스몰캡
채윤석 연구위원
라이콤 - 광통신 네트워크 부품 전문기업
https://url.kr/p6975g
• 기업개요
라이콤은 1999년 설립, 2000년 법인으로 전환되었으며 2023년 2월 IBKS제16호스팩과 합병하며 코스닥 시장에 상장함. 2000년 동사는 국내 최초로 광증폭기를 국산화에 성공, 국내 전송망에 적용하기 시작함. 이후 NEC, Fujitsu, Synclayer 등의 글로벌 고객들을 확보하고, 광송수신기, 광중계기 등으로 제품군을 확대하며 광통신 네트워크 부품 전문기업으로 성장함
• 주요 제품 포트폴리오
1)광증폭기(매출 비중 58.9%): 광신호 전송 중 약해진 광신호를 증폭하여 광신호의 세기를 복구하고 장거리 전송을 용이하게 하여 광통신 시스템의 커버리지 확대 및 시스템 구조 단순화, 비용 절감이 가능하도록 하는 부품. 동사는 22년 12월부터 신제품 PnP(Plug and Play)형 광증폭기의 양산을 시작함. PnP형 광증폭기는 초소형으로 광트랜시버용 슬롯에 직접 장착할 수 있어 설치가 간편하고 공간을 절약할 수 있으며, 전력 효율도 높기 때문에 향후 동사의 성장 동력이 될 것으로 기대됨
2)광송수신기(매출 비중 32.7%): CATV사업자가 구축한 광케이블망에 사용되는 광가입자망용 광모듈 부품으로 대부분 유럽향 매출로 구성되어 있음
3)광중계기(매출 비중 8.3%): 이동통신용 중계기로 음영 지역, 전파가 약한 곳에 전파를 증폭시켜 무선 서비스 커버리지를 제공하는 솔루션
• 신규사업: 광센서용 광증폭기
동사는 신규 성장 동력으로 광센서용 광증폭기를 개발 중. 지난 5월 글로벌 라이다 기업에 초소형 펄스드 파이버 레이저의 테스트용 초도 물량을 공급함. 동사가 보유 중인 광증폭 기술을 이용해 라이다 레이저의 소형화와 전력 소비의 최소화를 목표로 함. 자동차 이 외에도 풍력 발전기, 교량, 철도 등 시설물 상태 모니터링에도 적용 가능할 것으로 판단됨
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
-본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
스몰캡
채윤석 연구위원
라이콤 - 광통신 네트워크 부품 전문기업
https://url.kr/p6975g
• 기업개요
라이콤은 1999년 설립, 2000년 법인으로 전환되었으며 2023년 2월 IBKS제16호스팩과 합병하며 코스닥 시장에 상장함. 2000년 동사는 국내 최초로 광증폭기를 국산화에 성공, 국내 전송망에 적용하기 시작함. 이후 NEC, Fujitsu, Synclayer 등의 글로벌 고객들을 확보하고, 광송수신기, 광중계기 등으로 제품군을 확대하며 광통신 네트워크 부품 전문기업으로 성장함
• 주요 제품 포트폴리오
1)광증폭기(매출 비중 58.9%): 광신호 전송 중 약해진 광신호를 증폭하여 광신호의 세기를 복구하고 장거리 전송을 용이하게 하여 광통신 시스템의 커버리지 확대 및 시스템 구조 단순화, 비용 절감이 가능하도록 하는 부품. 동사는 22년 12월부터 신제품 PnP(Plug and Play)형 광증폭기의 양산을 시작함. PnP형 광증폭기는 초소형으로 광트랜시버용 슬롯에 직접 장착할 수 있어 설치가 간편하고 공간을 절약할 수 있으며, 전력 효율도 높기 때문에 향후 동사의 성장 동력이 될 것으로 기대됨
2)광송수신기(매출 비중 32.7%): CATV사업자가 구축한 광케이블망에 사용되는 광가입자망용 광모듈 부품으로 대부분 유럽향 매출로 구성되어 있음
3)광중계기(매출 비중 8.3%): 이동통신용 중계기로 음영 지역, 전파가 약한 곳에 전파를 증폭시켜 무선 서비스 커버리지를 제공하는 솔루션
• 신규사업: 광센서용 광증폭기
동사는 신규 성장 동력으로 광센서용 광증폭기를 개발 중. 지난 5월 글로벌 라이다 기업에 초소형 펄스드 파이버 레이저의 테스트용 초도 물량을 공급함. 동사가 보유 중인 광증폭 기술을 이용해 라이다 레이저의 소형화와 전력 소비의 최소화를 목표로 함. 자동차 이 외에도 풍력 발전기, 교량, 철도 등 시설물 상태 모니터링에도 적용 가능할 것으로 판단됨
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
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