코스피 2900 !!

UAE power capacity to reach 79.1GW by 2035

개인적으로 중요하게 보는 중동 전력 수요. 미국 X UAE Stargate 프로젝트를 위해선 결국 더 많은 전력이 필요한데, 이걸 어디에서 충당할지에 집중.

기사를 참고하면, 예상되는 발전 용량 증가의 대부분은 복합화력발전에서 발생할 것. 앞으로도 가스가 주요 에너지원이 되지 않을까 생각.

물론 신재생과 원자력 에너지 용량 확대도 증가하는 중.

한국 사업자들은 북미 뚫는 것 보다 중동에서 비즈니스 확대하는게 상대적으로 더 쉬움. 이미 수많은 레퍼런스를 구축했기 때문.

https://asian-power.com/news/uae-power-capacity-reach-791gw-2035

결론: 3304.99.9000 폴란드는 실리콘투

3304.99.9000 코드는 기타 화장품 코드여서 말 그대로 기타 화장품은 다 때려넣는 코드

리쥬란이나 필러류 제품도 3304.99.9000 코드로 취급되기 때문에 필러 데이터 추적할 때도 활용. 따라서 강릉이나 춘천 같은 지역구는 기업 특정할 수 있어서 3304.99.9000 코드의 지역구 데이터 유효

다만 국가별로 봤을때, 리쥬란은 아직 의료기기 유럽 진출 전이며, 휴젤 분기 유럽 필러 매출 대비 너무 높음

또한, 실리콘투 폴란드 물류센터 있기에 해당 관세청 수출 데이터는 실리콘투로 해석

한전 “2038년까지 전력망 확충에 72조8000억 투입”

➡️ HVDC는 사실상 나온 답 아닐까요 ? 호남 ~ 수도권 HVDC 계통 재구성과 전력수요를 반영한 전력공급 인프라 확충.

마지막 남은 과제는 전력을 계통에 보내주는 역할을 하는 '동서울변전소'(하남시)의 증설 인허가 결정. 그 외 다른 지역은 100% 합의 완료 !

➡️한전은 호남~수도권 HVDC(High Voltage Direct Current, 초고압직류송전)의 효율적 운영을 위해 계통을 재구성하고 반도체 등 국가 첨단 전략산업의 전력수요를 반영한 전력공급 인프라를 확충한다는 구상이다.

호남~수도권 HVDC는 송전망 포화로 호남 지역 재생에너지 잉여 전력을 수도권을 보낼 수 없는 문제를 해결하기 위한 조치다. 당초 2036년까지 4GW급 2개 루트였던 건설 계획을 2GW급 4개 루트로 변경해 2031년, 2036년, 2038년에 걸쳐 단계별로 준공한다.

4차선짜리 고속도로를 2개 만들기로 했던 것에서 2차선짜리 고속도로 4개를 깔겠다는 의미다.

이는 현재 전압형 HVDC 기술의 단위 최대 용량이 2GW인 점과 변환소 부지 확보 및 배후 계통 보강 여건 등을 고려한 결정이다.

현재 한전은 신한울원전과 강릉안인화력, 삼척화력 등 동해안 지역 발전수에서 생산된 전력을 수도권으로 실어 나르기 위해 수송 능력 8GW 규모의 500kV급 HVDC 건설사업(280km, 철탑 436기)을 추진 중이다.

https://www.inpnews.kr/news/articleView.html?idxno=5849

GEV, 목표주가 $520 → $550 상향 (Bofa)

1. 미국 전력 수요 급증 전망에 따라 Power 부문 성장률 상향 조정 (2024~2035년 연평균 +3.5%)

• 신규 발전 설비 1,000GW 추가 필요 (가스터빈 기준 약 330GW 규모)

2. 2023~2024년에만 총 29.7GW 가스터빈 수주 확보 (2023년 9.5GW, 2024년 20.2GW)

• 미국 내 가스터빈 수요 중 약 50% 점유

• 2026년 하반기까지 예상 수요를 맞추기 위해 약 20GW 수준의 추가 증설 가능성 제기

3. 2027~2028년 실적 및 목표주가 상향

• Power 부문 연평균 성장률 기존 22% → 25%로 상향

• 2028년 EBITDA 전망: $8.5bn (EBITDA 마진 17.8%)

• 목표주가 기존 $520 → $550로 +6% 상향

• 2026E 기준 26배의 EV/EBITDA 멀티플 적용 (기존 25배)

• 이는 2025E S&P 평균 15배 대비 프리미엄 적용 (성장성 및 마진 확대 반영)

4. 전력 수요 증가에 따른 Electrification 부문 수혜

• 변압기 및 그리드 안정화 장비 수요 증가

• 2025년 1월 기준 $0.6bn 투자 계획 발표

• 사우디 전력청과 계약 체결 사례 포함 (동기식 컨덴서, 전압 조정기, 캐패시터 등)

미쳤다....

가스터빈 증설 이야기가 왜 미친 시그널인지 문경원 위원님 '가스터빈, Ignite Now' 자료 보시면 알 수 있습니다.

가스터빈 업체들은 과거 호황 후 급랭 사이클을 경험했던 적이 있어서, 그간 백로그가 꽉 차 있어도 CAPA 증설을 하기 꺼려했습니다.

지멘스 에너지의 경우에도 AI 때문에 전력 필요성이 커지는건 알겠는데.. 급랭의 두려움이 DNA에 있다고 언급했습니다.

그럼에도 불구하고 GEV 증설 계획 이야기가 하나 둘 나오는거보면, 진짜 컨빅션있는게 아닐까요 ?

아마 신규 AI 전력 수요에 복합화력발전이 더 큰 포션을 차지할 수 있지 않을까 생각해봅니다.

헉 ㅋㅋ

✅ LS마린솔루션, ‘해송 해상풍력 프로젝트’ 우협 선정

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02669926642201064&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

✅ [속보] 이 대통령, 베트남 주석과 통화…"양국 협력분야 심화키로"

https://n.news.naver.com/mnews/article/666/0000075303?rc=N&ntype=RANKING

베트남 원전 협력도 좀 해주십쑈