Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
• 엔비디아, 이번주 Blackwell 샘플 발송. AI의 빠른 보급을 위해 소프트웨어·서비스 출시
> 黄仁勋宣布英伟达本周发送Blackwell样品，该公司发布软件和服务，旨在推动人工智能快速普及. 英伟达宣布了一系列软件更新，旨在让更多企业更容易使用生成式人工智能。这家芯片公司正式发布了Nvidia inference micro services(NIMs)，这个软件包可以解决将AI用于特定目的所需的许多后勤问题。生成式AI是聊天机器人、语音识别和其他自动化人机交互背后的技术，通常需要协调众多硬件、软件和信息检索。许多公司不具备这方面的专业知识，所以英伟达试图就此提供服务并收取费用。7月29日，英伟达创始人兼CEO黄仁勋在美国丹佛举行的Siggraph大会上展示了该公司的最新产品，称“英伟达本周发送Blackwell样品，这是今年首发的新款芯片架构”。他在这个图形技术大会上试图说服尽可能多的行业开始使用英伟达的技术，在经济中普及人工智能。英伟达的芯片已成为支持AI计算的新系统建设浪潮的核心。该公司的收入去年翻了一番，本财年有望再翻一番。
> 黄仁勋宣布英伟达本周发送Blackwell样品，该公司发布软件和服务，旨在推动人工智能快速普及. 英伟达宣布了一系列软件更新，旨在让更多企业更容易使用生成式人工智能。这家芯片公司正式发布了Nvidia inference micro services(NIMs)，这个软件包可以解决将AI用于特定目的所需的许多后勤问题。生成式AI是聊天机器人、语音识别和其他自动化人机交互背后的技术，通常需要协调众多硬件、软件和信息检索。许多公司不具备这方面的专业知识，所以英伟达试图就此提供服务并收取费用。7月29日，英伟达创始人兼CEO黄仁勋在美国丹佛举行的Siggraph大会上展示了该公司的最新产品，称“英伟达本周发送Blackwell样品，这是今年首发的新款芯片架构”。他在这个图形技术大会上试图说服尽可能多的行业开始使用英伟达的技术，在经济中普及人工智能。英伟达的芯片已成为支持AI计算的新系统建设浪潮的核心。该公司的收入去年翻了一番，本财年有望再翻一番。
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.07.30 10:27:55
기업명: 한화시스템(시가총액: 4조 618억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 6,873억(예상치 : 6,656억)
영업익 : 798억(예상치 : 440억)
순이익 : 283억(예상치 : 395억)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 6,873억/ 798억/ 283억
2024.1Q 5,444억/ 393억/ 503억
2023.4Q 7,821억/ 212억/ 422억
2023.3Q 6,208억/ 373억/ 412억
2023.2Q 6,107억/ 259억/ 747억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240730800089
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=272210
기업명: 한화시스템(시가총액: 4조 618억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 6,873억(예상치 : 6,656억)
영업익 : 798억(예상치 : 440억)
순이익 : 283억(예상치 : 395억)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 6,873억/ 798억/ 283억
2024.1Q 5,444억/ 393억/ 503억
2023.4Q 7,821억/ 212억/ 422억
2023.3Q 6,208억/ 373억/ 412억
2023.2Q 6,107억/ 259억/ 747억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240730800089
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=272210
👍2
데커스 브랜즈, 1분기 매출 22.1% 급증
데커스 브랜즈는 올해 연간 순매출이 약 10% 증가한 47억 달러(약 6조 4978억 원)를 기록할 것으로 예상한다고 밝혔다. 희석 주당 순이익은 29.75달러에서 30.65달러 사이가 될 것으로 예상된다.
현재 데커스 브랜즈의 최고운영책임자(CCO)이자 차기 사장 겸 CEO인 스테파노 카로티(Stefano Caroti)는 "2025 회계연도는 호카와 어그가 환상적인 1분기 실적을 달성하면서 순조로운 출발을 보이고 있으며, 이는 전체 회계연도 전망을 높이는 데 기여했다."라고 말했다.
http://www.fi.co.kr/main/view.asp?idx=83014
데커스 브랜즈는 올해 연간 순매출이 약 10% 증가한 47억 달러(약 6조 4978억 원)를 기록할 것으로 예상한다고 밝혔다. 희석 주당 순이익은 29.75달러에서 30.65달러 사이가 될 것으로 예상된다.
현재 데커스 브랜즈의 최고운영책임자(CCO)이자 차기 사장 겸 CEO인 스테파노 카로티(Stefano Caroti)는 "2025 회계연도는 호카와 어그가 환상적인 1분기 실적을 달성하면서 순조로운 출발을 보이고 있으며, 이는 전체 회계연도 전망을 높이는 데 기여했다."라고 말했다.
http://www.fi.co.kr/main/view.asp?idx=83014
패션인사이트
데커스 브랜즈, 1분기 매출 22.1% 급증
머지노의 Stock-Pitch
HDC현대산업개발_유안타.pdf
@HDC현대산업개발
- 현대산업개발은 아파트 매매가 변동률과 코릴이 제일 높은 종목
- 현재 건설업은 가파른 건축비 인상 & 올 1분기 아파트 착공실적이 역대 2번째 최저치를 기록하면서 공급 부족 전망.
→ 2~3년 뒤 공급 부족, 청약 경쟁 심화 지속, 분양가격 상승 지속
- 현대산업개발은 서울/수도권 중심으로 '자체사업' 수주잔고 10조원 이상 보유
(분양가 오르면서 이익단이 좋아지는데, 자체사업이기에 개발이익 + 건축비 양빵으로 먹음)
- 대형 프로젝트들의 착공이 11월 부터 25년 말까지 이어져서 착공 후 1년뒤부터 크게 매출액 증가하는 건설업 특성상 25F도 YoY +15% 이상 오를 듯 (24E 4.3조)
- 건축비 인상으로 인한 우려가 있지만, 동사 주택 합산 매출원가율이 1Q 11.5% → 12.4% 로 타사대비 안정화 되어있음. 매출 총이익 단에서 봤을 때도 2Q 1,129억 (YoY +93%, QoQ +37%)
- 12MF PER 5.4배 / PBR은 0.5배
- PER Valuation으로는 과거 Foward PER 고점인 8배 적용하고 있고 PBR Valuaiton으론 0.65배 주고 있음
(TP : 29,500 ~ 33,000)
- 지금이 뭐 금리 인하로 부동산 붐의 정점 까지는 아니라서 12MF PER 8배 주는건 무리있어 보이는데, PER 밴드 상단인 6.5배 는 합당할 듯.
- 최근 정배열인 업종이 정말 없는데, 정배열 유지해주는 건설 플레이 유효할 것으로 전망.
+ 럼프형 재건, 건설 띰 가주아
(틀린 내용있으면 수정하겠습니다.)
https://www.econovill.com/news/articleView.html?idxno=659416
- 현대산업개발은 아파트 매매가 변동률과 코릴이 제일 높은 종목
- 현재 건설업은 가파른 건축비 인상 & 올 1분기 아파트 착공실적이 역대 2번째 최저치를 기록하면서 공급 부족 전망.
→ 2~3년 뒤 공급 부족, 청약 경쟁 심화 지속, 분양가격 상승 지속
- 현대산업개발은 서울/수도권 중심으로 '자체사업' 수주잔고 10조원 이상 보유
(분양가 오르면서 이익단이 좋아지는데, 자체사업이기에 개발이익 + 건축비 양빵으로 먹음)
- 대형 프로젝트들의 착공이 11월 부터 25년 말까지 이어져서 착공 후 1년뒤부터 크게 매출액 증가하는 건설업 특성상 25F도 YoY +15% 이상 오를 듯 (24E 4.3조)
- 건축비 인상으로 인한 우려가 있지만, 동사 주택 합산 매출원가율이 1Q 11.5% → 12.4% 로 타사대비 안정화 되어있음. 매출 총이익 단에서 봤을 때도 2Q 1,129억 (YoY +93%, QoQ +37%)
- 12MF PER 5.4배 / PBR은 0.5배
- PER Valuation으로는 과거 Foward PER 고점인 8배 적용하고 있고 PBR Valuaiton으론 0.65배 주고 있음
(TP : 29,500 ~ 33,000)
- 지금이 뭐 금리 인하로 부동산 붐의 정점 까지는 아니라서 12MF PER 8배 주는건 무리있어 보이는데, PER 밴드 상단인 6.5배 는 합당할 듯.
- 최근 정배열인 업종이 정말 없는데, 정배열 유지해주는 건설 플레이 유효할 것으로 전망.
+ 럼프형 재건, 건설 띰 가주아
(틀린 내용있으면 수정하겠습니다.)
https://www.econovill.com/news/articleView.html?idxno=659416
❤2
Conviction Firms for Microsoft's Double-Digit Stock Upside - MSN
https://www.msn.com/en-us/money/savingandinvesting/conviction-firms-for-microsoft-s-double-digit-stock-upside/ar-BB1qXEhj
https://www.msn.com/en-us/money/savingandinvesting/conviction-firms-for-microsoft-s-double-digit-stock-upside/ar-BB1qXEhj
MSN
Conviction Firms for Microsoft's Double-Digit Stock Upside
Microsoft (NASDAQ: MSFT) shares are falling, and this is a buy-the-dip opportunity. The Q4 results failed to spark a rebound in share prices but give no reason to shed a position and every reason to believe a double-digit upside will come soon. The biggest…
❤2
Forwarded from DS 인터넷/게임 최승호
[상상인 최승호]
넥슨게임즈
투자의견:BUY(유지)
목표주가:36,000원(상향)
고개는 돌렸고, 이제는 멀리 보자
▶중소형주 TOP-PICK 유지, 목표주가 36,000원 상향
-목표주가 상향은 TFD BASE SCENARIO `24 일평균 매출액 22억원->25억원 상향과 블루아카이브 3.5주년 역대급 지표에 따른 상향조정, 그리고 부여 밸류에이션 상향에 따름
-TFD 상향이유는, 1)3주차 매출 4위로 예상보다 좋은 매출지표, 2)유저피드백 대응 우수로 호평 증가 중, 3) 7/31 업데이트 후 매출순위 반등(8/1 0:00 기준 스팀 글로벌 1위)과 호평 때문임.
-하지만 8월말 업데이트가 가장 중요, 8월말 시즌1 업데이트와 함께 PEAK수준 매출 다시 회복할 것으로 전망
-한동안 주가는 단순 트래픽에 따라 움직였으나, 이제는 고개를 돌려 TFD의 역사적히트와 밸류에이션에 주목하고 있는 상황임. 고개는 돌렸으니, 이제는 멀리 볼 차례임
▶기존 K-게임과 다른 시나리오, 밸류에이션 추가부여 여지 충분
- 서구권 유저에게 어필하는 요소가 더 많고, 이에따라 한국이 약세였던 PC/콘솔 미국/일본에서 1위를 오랫동안 유지하고 있음
-중국에서 히트로 글로벌 히트를 거두었던 기존 K-게임사 성공 시나리오와는 확연히 다름, 롱런할 수 있는 기로를 닦고 있기에 IP가치 상승을 반영해야함
-이에 부여 밸류에이션을 22 -> 25(넥슨재팬 23PER 25 20%할인)으로 변경함
▶24년 매출액 3,350억원, 영업이익 1,239억원 전망
▶넥슨의 첫 글로벌 대히트, 아낌없는 투자 예상, 매출지표도 역대급
▶퍼스트 디센던트의 초기 흥행이유: GOOD TIMING
▶국내 최상위권의 장르 커버력, 기보유 한 IP 가치도 저평가 상태
보고서:https://bit.ly/3SxFGal
컴플라이언스 승인을 득함
상상인증권 플랫폼/게임 최승호
텔레그램:t.me/ssi_game
넥슨게임즈
투자의견:BUY(유지)
목표주가:36,000원(상향)
고개는 돌렸고, 이제는 멀리 보자
▶중소형주 TOP-PICK 유지, 목표주가 36,000원 상향
-목표주가 상향은 TFD BASE SCENARIO `24 일평균 매출액 22억원->25억원 상향과 블루아카이브 3.5주년 역대급 지표에 따른 상향조정, 그리고 부여 밸류에이션 상향에 따름
-TFD 상향이유는, 1)3주차 매출 4위로 예상보다 좋은 매출지표, 2)유저피드백 대응 우수로 호평 증가 중, 3) 7/31 업데이트 후 매출순위 반등(8/1 0:00 기준 스팀 글로벌 1위)과 호평 때문임.
-하지만 8월말 업데이트가 가장 중요, 8월말 시즌1 업데이트와 함께 PEAK수준 매출 다시 회복할 것으로 전망
-한동안 주가는 단순 트래픽에 따라 움직였으나, 이제는 고개를 돌려 TFD의 역사적히트와 밸류에이션에 주목하고 있는 상황임. 고개는 돌렸으니, 이제는 멀리 볼 차례임
▶기존 K-게임과 다른 시나리오, 밸류에이션 추가부여 여지 충분
- 서구권 유저에게 어필하는 요소가 더 많고, 이에따라 한국이 약세였던 PC/콘솔 미국/일본에서 1위를 오랫동안 유지하고 있음
-중국에서 히트로 글로벌 히트를 거두었던 기존 K-게임사 성공 시나리오와는 확연히 다름, 롱런할 수 있는 기로를 닦고 있기에 IP가치 상승을 반영해야함
-이에 부여 밸류에이션을 22 -> 25(넥슨재팬 23PER 25 20%할인)으로 변경함
▶24년 매출액 3,350억원, 영업이익 1,239억원 전망
▶넥슨의 첫 글로벌 대히트, 아낌없는 투자 예상, 매출지표도 역대급
▶퍼스트 디센던트의 초기 흥행이유: GOOD TIMING
▶국내 최상위권의 장르 커버력, 기보유 한 IP 가치도 저평가 상태
보고서:https://bit.ly/3SxFGal
컴플라이언스 승인을 득함
상상인증권 플랫폼/게임 최승호
텔레그램:t.me/ssi_game
"티메프 파장에"…야놀자, 나스닥 상장 연기되나 - 뉴시스
글로벌 여가 플랫폼 야놀자가 큐텐으로부터 약 1700억원의 인터파크커머스(쇼핑·도서) 지분매각 대금을 받지 못하면서 나스닥 상장 연기에 무게가 실린다. 상장 일정을 다시 타진하면서 목표한 기업가치를 인정받기 위해선 수익성 개선이 선결 과제로 꼽힌다.
https://www.newsis.com/view/NISX20240731_0002833227
글로벌 여가 플랫폼 야놀자가 큐텐으로부터 약 1700억원의 인터파크커머스(쇼핑·도서) 지분매각 대금을 받지 못하면서 나스닥 상장 연기에 무게가 실린다. 상장 일정을 다시 타진하면서 목표한 기업가치를 인정받기 위해선 수익성 개선이 선결 과제로 꼽힌다.
https://www.newsis.com/view/NISX20240731_0002833227
뉴시스
"티메프 파장에"…야놀자, 나스닥 상장 연기되나
[서울=뉴시스]이종혜 기자 = 글로벌 여가 플랫폼 야놀자가 큐텐으로부터 약 1700억원의 인터파크커머스(쇼핑·도서) 지분매각 대금을 받지 못하면서 나스닥 상장 연기에 무게가 실린다. 상장 일정을 다시 타진하면서 목표한 기업가치를 인정받기 위해선 수익성 개선이 선결 과제로 꼽힌다.1일 투자은행(IB)업계에 따르면 야놀자는 연내 미국 나스닥 기업공개(IPO)를..
美 블룸버그가 주목한 라이즈…"글로벌 잠재력 지닌 차세대 K팝 아티스트"
이에 설리나 옹(Sullinna Ong) 스포티파이(Spotify) 글로벌 에디토리얼 총괄은 "라이즈 같은 차세대 아티스트는 젊은 오디언스에게 어필할 수 있는 스타일과 미학을 파악해 음악에 표현하는 데 능숙하다"고 평가하며 라이즈가 계속해서 선사할 독자적 장르 '이모셔널 팝'에 대한 기대감을 높였다.
동시에 블룸버그는 이러한 글로벌 K팝 산업을 오랫동안 리드해 온 SM에 대해서도 "SM은 (엔터테인먼트) 업계 선구자로서 무대뿐만 아니라 전반적인 비즈니스에 대한 총체적 접근법을 취하는 K팝 아이돌 시스템을 1990년대에 개발했다"고 상세히 소개했다.
https://news.sbs.co.kr/news/endPage.do?news_id=N1007744614
이에 설리나 옹(Sullinna Ong) 스포티파이(Spotify) 글로벌 에디토리얼 총괄은 "라이즈 같은 차세대 아티스트는 젊은 오디언스에게 어필할 수 있는 스타일과 미학을 파악해 음악에 표현하는 데 능숙하다"고 평가하며 라이즈가 계속해서 선사할 독자적 장르 '이모셔널 팝'에 대한 기대감을 높였다.
동시에 블룸버그는 이러한 글로벌 K팝 산업을 오랫동안 리드해 온 SM에 대해서도 "SM은 (엔터테인먼트) 업계 선구자로서 무대뿐만 아니라 전반적인 비즈니스에 대한 총체적 접근법을 취하는 K팝 아이돌 시스템을 1990년대에 개발했다"고 상세히 소개했다.
https://news.sbs.co.kr/news/endPage.do?news_id=N1007744614
SBS NEWS
美 블룸버그가 주목한 라이즈…"글로벌 잠재력 지닌 차세대 K팝 아티스트"
그룹 라이즈가 미국 경제지 블룸버그로부터 글로벌 K팝 산업 속 '라이징 대세'로 주목받았다. 블룸버그는 공식 홈페이지를 통해 자체 제작 다큐멘터리 시리즈 '블룸버그 오리지널스'를 선보이고 있는데, 27일 'K팝 비즈니스 분석하기(Decoding the Business of K-pop)'라는 타이틀의 새로운 에피소드를 공개했다.
Forwarded from 신한 리서치
『파마리서치(214450.KQ) – 트렌드가 숫자로 반영될 구간』
헬스케어팀 정희령 ☎️02-3772-3735
파마리서치 밸류 리레이팅의 핵심은 '수출'
2분기 실적을 기점으로 리쥬란의 글로벌 트렌드가 숫자로 반영될 것으로 판단
작년 하반기, 태국향 구글 트렌드 및 수출입 데이터 호조 등의 내용이 선반영 되며 좋은 주가 흐름을 보였으나 실제 실적은 기대치를 하회하며 큰 낙폭이 존재
이후 '트렌드=숫자'로 이어질 수 있는가에 대한 시장의 의심이 지속되었으나, 2Q24 실적을 기점으로 해당 의심은 지워질 것으로 전망
▶️ 글로벌
- 2Q24 수출입데이터 확정치는 역대 최고치 기록. 섹터의 성수기로 여겨지는 4분기보다 더 높은 수준. 일본, 싱가폴, 태국, 인도네시아 등 1) 진출 후 시장이 형성될 시간이 존재했던, 2) 단일국이 아닌 다양한 국가발 데이터
- 글로벌 구글 검색어 트렌드 또한 역대 최고
- 출시 후 인지도를 쌓는 시간을 지나, 스킨부스터 시장이 형성되며 글로벌향 수출이 본격 증가하는 구간으로 판단
*시장 진출 직후, B2B/B2C 향 행사 진행하며 진출 초반 올라왔던 작년의 태국 데이터와는 차이가 존재 (또한 작년의 긍정적 데이터는 대부분 태국 단일국에서 나왔음)
▶️ 일본
1) 국내 인바운드 및 피부과 시술 1위 국가, 현지 M/S 1위 시술 플랫폼 '트리뷰' 내 '리쥬란' 시술은 검색어 상위
2) 화장품; 2Q24 일본향 코스메틱 매출액 최소 QoQ +150% 성장 추정
* 기존 코스메틱 사업부 분기 수출 매출액은 약 90억원 수준, 이 중 90%가 중국향, 나머지 약 9억원이 일본 및 동남아향
* 이번 2Q24 큐텐 Japan 메가와리 단일 행사에서만 '20억원' 판매 (QoQ +400%), 연간 오프라인 출점 목표 100개 지점을 상반기에 달성 완료
▶️ 일본향 '리쥬란' 의료기기 수출입 호조 + 인바운드 수요 증가 + 시술 경험이 화장품 구매로 이어지는 BM 입증
▶️ 미국
1) 킴 카디시안, 애니스톤의 '연어 생식세포 주사' 언급 후 미국 내 구글 트렌드 역대 최고치
- 삼양식품 '불닭' 케이스, 에이피알의 '부스터 힐러' 케이스, 인모드의 'Morpheus8' 케이스 확인 시 소비재의 미국 대형 인플루언서 언급은 소비자 인지도 및 매출로 이어짐
2) 리쥬란은 FDA 승인 전이나 시술에 대한 수요로 블랙마켓을 통해 진출되고 있는 것으로 파악 (Medspa)
3) 톡신 마켓 리더 애브비의 '스킨바이브' 24년 4월 출시. 미국 내 최초의 스킨부스터로, 시장 개화 역할을 해줄 것으로 기대
4) 현재 서구권 파트너사 계약 논의 중
▶️ 2Q24 실적 추정
- 매출액 871억원 (YoY +22%), 영업이익 296억원 (YoY +25%, OPM 36%) 추정
- 해외향 수출입 데이터 호조, 내수 인바운드 수요 증가, 일본향 화장품 매출액 성장, 국내 화장품 팝업스토어 진행 등 주요 사업부 2Q 흐름 긍정적
- 의료기기 매출액 431억원, 화장품 매출액 213억원 추정
- 2분기 어닝서프 기대
▶️ Valuation
- 시장의 우려는 '숫자'만이 불식 가능. 2Q24 실적 확인 후, 하반기 수출입 데이터 및 실적 발표를 통해 수출의 지속적 우상향 확인될 것으로 전망.
- 하반기 미국 파트너사 계약 및 신규 국가 허가 승인 등의 모멘텀도 존재.
- 2Q24 실적 시즌 기점으로 수출 비중 증가 확인됨에 따라 멀티플 리레이팅 가능
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=327863
위 내용은 2024년 8월 2일 07시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
헬스케어팀 정희령 ☎️02-3772-3735
파마리서치 밸류 리레이팅의 핵심은 '수출'
2분기 실적을 기점으로 리쥬란의 글로벌 트렌드가 숫자로 반영될 것으로 판단
작년 하반기, 태국향 구글 트렌드 및 수출입 데이터 호조 등의 내용이 선반영 되며 좋은 주가 흐름을 보였으나 실제 실적은 기대치를 하회하며 큰 낙폭이 존재
이후 '트렌드=숫자'로 이어질 수 있는가에 대한 시장의 의심이 지속되었으나, 2Q24 실적을 기점으로 해당 의심은 지워질 것으로 전망
▶️ 글로벌
- 2Q24 수출입데이터 확정치는 역대 최고치 기록. 섹터의 성수기로 여겨지는 4분기보다 더 높은 수준. 일본, 싱가폴, 태국, 인도네시아 등 1) 진출 후 시장이 형성될 시간이 존재했던, 2) 단일국이 아닌 다양한 국가발 데이터
- 글로벌 구글 검색어 트렌드 또한 역대 최고
- 출시 후 인지도를 쌓는 시간을 지나, 스킨부스터 시장이 형성되며 글로벌향 수출이 본격 증가하는 구간으로 판단
*시장 진출 직후, B2B/B2C 향 행사 진행하며 진출 초반 올라왔던 작년의 태국 데이터와는 차이가 존재 (또한 작년의 긍정적 데이터는 대부분 태국 단일국에서 나왔음)
▶️ 일본
1) 국내 인바운드 및 피부과 시술 1위 국가, 현지 M/S 1위 시술 플랫폼 '트리뷰' 내 '리쥬란' 시술은 검색어 상위
2) 화장품; 2Q24 일본향 코스메틱 매출액 최소 QoQ +150% 성장 추정
* 기존 코스메틱 사업부 분기 수출 매출액은 약 90억원 수준, 이 중 90%가 중국향, 나머지 약 9억원이 일본 및 동남아향
* 이번 2Q24 큐텐 Japan 메가와리 단일 행사에서만 '20억원' 판매 (QoQ +400%), 연간 오프라인 출점 목표 100개 지점을 상반기에 달성 완료
▶️ 일본향 '리쥬란' 의료기기 수출입 호조 + 인바운드 수요 증가 + 시술 경험이 화장품 구매로 이어지는 BM 입증
▶️ 미국
1) 킴 카디시안, 애니스톤의 '연어 생식세포 주사' 언급 후 미국 내 구글 트렌드 역대 최고치
- 삼양식품 '불닭' 케이스, 에이피알의 '부스터 힐러' 케이스, 인모드의 'Morpheus8' 케이스 확인 시 소비재의 미국 대형 인플루언서 언급은 소비자 인지도 및 매출로 이어짐
2) 리쥬란은 FDA 승인 전이나 시술에 대한 수요로 블랙마켓을 통해 진출되고 있는 것으로 파악 (Medspa)
3) 톡신 마켓 리더 애브비의 '스킨바이브' 24년 4월 출시. 미국 내 최초의 스킨부스터로, 시장 개화 역할을 해줄 것으로 기대
4) 현재 서구권 파트너사 계약 논의 중
▶️ 2Q24 실적 추정
- 매출액 871억원 (YoY +22%), 영업이익 296억원 (YoY +25%, OPM 36%) 추정
- 해외향 수출입 데이터 호조, 내수 인바운드 수요 증가, 일본향 화장품 매출액 성장, 국내 화장품 팝업스토어 진행 등 주요 사업부 2Q 흐름 긍정적
- 의료기기 매출액 431억원, 화장품 매출액 213억원 추정
- 2분기 어닝서프 기대
▶️ Valuation
- 시장의 우려는 '숫자'만이 불식 가능. 2Q24 실적 확인 후, 하반기 수출입 데이터 및 실적 발표를 통해 수출의 지속적 우상향 확인될 것으로 전망.
- 하반기 미국 파트너사 계약 및 신규 국가 허가 승인 등의 모멘텀도 존재.
- 2Q24 실적 시즌 기점으로 수출 비중 증가 확인됨에 따라 멀티플 리레이팅 가능
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=327863
위 내용은 2024년 8월 2일 07시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.