문경원 위원님 레폿을 기점으로 TP 220,000으로 키 맞춰지는 중 ㅋㅋ

SOFC 관련 자료 작성하느라 CCL 2편 작성이 늦어졌습니다 ㅠㅠ 자료는 다 써놓았는데 주말 연휴 때 포스팅 하겠습니다.

5/1 애플 실발 가주앙...

"웃을 수가 없다"…일본‧중국 관광객 늘어도 면세업계는 '울상' - 네이트뷰

관광객의 쇼핑 행태가 바뀌고 있고, 환율도 높아 면세점의 가격 경쟁력이 떨어진 상황이기 때문이다.

https://view.nate.com/economy/view/173855/

✅ AI용 전력 확보하라…MS, 재생에너지 개발에 14조원 투자

https://naver.me/IGKxui5R

GS, Electrify Now: Powering Up Europe

- 유럽의 전력 수요는 지난 15년 동안 10% 감소했음. 글로벌 금융위기, 코로나 위기, 에너지 위기 등 외생적 충격과 예상보다 느린 전력화 과정의 회복, 유럽 경제의 지속적 탈산업화로 심각한 타격을 입음.

- 향후 3년동안 전력 수요의 마이너스 추세는 꺾일 것으로 예상. 데이터센터의 급속한 확장과 전기화 과정(운송, 산업공정, 건물등)의 점진적 회복으로 유럽의 전력 수요는 향후 10년간 +c.40% 증가할 것이고, AI가 호황일 경우 +c.50% 증가할수 있음.

- 이러한 전력 수요 증가는 두 지역에 강한 성장을 줄것으로 기대.

1) 북유럽, 스페인, 프랑스: 값싸고 풍부한 거지 부하 전력(원자력, 수력, 풍력, 태양광)을 보유한 국가

2) 독일, 영국, 아일랜드: 대규모 금융서비스 및 테크 기업들이 있고, 데이터 센터를 유치하기 위해 인센티브(세금 감면등)을 제공하려는 국가.

팀 쿡 애플 최고경영자(CEO)는 다음 주 새로운 인공지능 기능을 암시 하고 6월 회사의 월드와이드 개발자 컨퍼런스에서 이를 공개할 것으로 예상

분석가들은 Apple이 마침내 AI 붐을 활용하고 고객에게 활력을 불어넣고 수요를 촉진하기 위해 곧 출시될 iPhone에서 새로운 필수 기능을 공개할 것이라는 희망을 걸고 있습니다

https://www.washingtonpost.com/technology/2024/05/02/apple-sales-ai-iphone-earnings-regulations/

제목 : 퍼스트 솔라(FSLR), 데이터센터 전력 수요로부터 수혜 GS *연합인포맥스*
퍼스트 솔라는 오는 8일에 ‘24년 1분기 실적을 발표할 예정이다. 골드만삭스의 Brian Lee 애널리스트는 청정에너지원을 찾는 데이터센터가 증가하면서, 퍼스트 솔라의 수혜 전망이 밝다고 언급했다. “인공지능 시스템에 대한 수요가 증가하면서 이를 지원하는 데이터센터의 수요도 증가하고 있다. 그리고 데이터센터가 운영되기 위해 필요한 방대한 전력에 대한 수요가 발생하면서, 퍼스트 솔라는 그 수혜주로 주목받고 있다”고 주장했다. “데이터센터 전력 수요가 급증함에 따라, 퍼스트 솔라는 이를 충당하기 위해 태양광 모듈 생산 설비를 증설하는 가능성을 시사했다. 태양광기업들 중에서 퍼스트 솔라는 미국 내에서 모듈을 생산하는 희소성을 가지고 있으며, 이것이 퍼스트 솔라로의 고객사 유인을 야기하고 있다”고 분석했다. 최근 ▲ 마이크로소프트가 미국과 유럽의 데이터센터에 청정에너지 전력을 공급하기 위해 100억 달러 규모의 투자를 집행할 것이라고 알려지기도 했다. 목표주가를 268달러로 상향 조정했다. 제이피모간체이스 또한 이러한 전망을 근거로, 퍼스트 솔라 목표주가를 240달러로 상향 조정했다.

쉬어가던 HBM 다시 가주앙...?
[ 프로브카드 + 핸들러 + 테스터 ]

화학종목 하나는 바벨로 들고가야겠습니다

[하나증권/에너지소재/윤재성] KCC: 실리콘 회복으로 컨센 40% 상회

▶ 보고서: https://bit.ly/3wdlDWV


▶ 실적 하이라이트와 애널리스트 Comment

- 1Q24 영업이익은 1,069억원으로 컨센을 40% 상회했습니다. 건자재/도료의 견조한 실적 추세가 지속되는 가운데, 실리콘이 BEP까지 회복된 결과입니다.

- 2Q24 영업이익은 1,071억원으로 전분기와 유사할 전망입니다. 건자재/도료는 전분기와 유사한 실적을 예상하며, 실리콘 사업부는 소폭의 흑자전환을 가정했습니다.

- 2024년 실적 추정치를 상향함에 따라 TP도 기존 35만원에서 37만원으로 조정합니다.

- 2022년 초부터 2년간 이어진 메탈/유기실리콘 가격 급락에 따른 부정적 여파가 비로소 2024년 초를 기점으로 종료되었습니다. 당시 맺어진 왜곡된 원가 계약 또한 점진적으로 변경 중이며, 범용 제품군의 고원가 재고도 소진된 것으로 보입니다.

- 모멘티브 잔여지분 20% 확보에 따른 100% 자회사 편입은 향후 실리콘 비즈니스의 원료 구매 및 영업, 유기적인 의사소통 등 전반적인 경영 효율 측면에서 긍정적입니다.

- 이번 결정으로 모멘티브의 상장은 2~3년 뒤로 미뤄질 것으로 추정되는데, 1) 향후 경영 효율화로 더 높은 가치 평가가 가능하다는 점 2) 잔여지분 확보에 따른 자금 소요로 보유 유가증권 등을 활용해 재무구조 개선을 시도할 가능성이 높아졌다는 점 등이 긍정적인 포인트 입니다.

- 실리콘 턴어라운드에 기반해 2024년 영업이익은 4,575억원으로 YoY +46% 개선이 전망됩니다. 보유 자사주 및 투자 유가증권을 감안하면 현 주가는 PBR 0.4배로 절대 저평가입니다.


▶ 1Q24 영업이익 1,069억원으로 컨센 40% 상회

- 건자재/도료의 견조한 실적 추세가 지속되는 가운데, 실리콘이 BEP까지 회복된 결과

- 실리콘 실적 개선은 자동차, 소비재 관련 수요 회복 및 고원가 재고 소진, 시황 반등 영향. 도료는 방오도료, 자동차용 도료 중심 수요 호조 및 Mix 개선 영향


▶ 2Q24 영업이익은 1,071억원으로 전분기와 유사할 전망

- 건자재/도료는 전분기와 유사한 실적 예상

- 실리콘은 고부가 제품군 개선세 지속되는 가운데, 범용 제품 적자폭 축소 추세 등 감안해 소폭의 흑자전환 가정


** 하나증권/에너지소재/윤재성

https://t.me/energy_youn

읽으면 읽을수록 계몽의 연속 !!

※ AI데이터센터와 태양광+ESS+가스발전 (관련 수혜주 : 한화솔루션, 서진시스템, 중앙첨단소재)

AI 데이터센터를 위한 가장 이상적인 발전원은 신재생에너지(특히 태양광)+ESS+가스발전 결합임.

실제로 마이크로소프트, 구글과 같은 글로벌 빅테크 업체들은 AI데이터센터 뿐 아니라 필요 전력의 대부분을 신재생에너지를 사용

원전/SMR의 문제점은 데이터센터를 위한 전력은 당장 필요한데, 원전은 공사기간은 최소 8년 정도 걸리며(미국에서는 10년 이상), SMR은 아직 상업화까지 많은 어려움이 존재한다는 점

대형원전은 공사기간이 너무나도 길기 때문에 지금 신규원전을 계획한다고 해도 시간이 너무 오래 걸리기 때문에 지금 당장 폭증하는 전력수요를 효과적으로 대처하기가 어려움.

미국에서 생각보다 신재생에너지 시장이 커지지 못하는 주요 원인 중 하나가 천연가스의 대규모 생산능력 확대와 낮아진 가격으로 천연가스발전의 경쟁력이 타 에너지원 대비 높았던 이유도 있었음.

천연가스발전이 Ai데이터센터 메인 전력원이 되기 부족한 이유
1. 상대적으로 탄소배출이 기존 화력발전 대비 낮지만(약 30%정도), 가스발전도 결국은 탄소배출 발전원
2. 미국에서 데이터센터는 벽오지에 건설되는 경우가 많은데 이로 인해 데이터 센터만을 위한 분산전원이 필요.


태양광은 신재생에너지의 문제인 간헐성과 경직성 때문에 보조전력원이 반드시 필요하며 ESS와 가스발전과 함께 진행되어야 함.

태양광 발전이 되지 않는 시기(주로 밤시간대)에 ESS통해 전력을 공급하고 기후 문제로 인하여 장기간 태양광 발전이 어려운 경우 백업발전인 가스발전을 통해 전력을 공급하는 방법이 현재로서는 전력공급을 가장 효율적으로 증가시킬 방법임.


1Q24 미국 태양광 설치 수요는 비수기임에도 불구 약 12GW설치, YoY 180%. 이는 1분기 기준 역대 최대 설치량
미국에서도 비수기인 1분기에 태양광 설치가 급증(YoY 180%)하였는데, AI서버 수요 증가에 기인한 것으로 보여짐.

2024년 3월 미국의 신규 ESS설치량은 1.04GW로 전년동기대비 289%, 전월대비 2805% 증가하였음.
2024년 1분기에 총 1.2GW의 신규 ESS가 설치되었으며, 이는 전년동기대비 193% 증가한 수치임.


ESS의 성장은 북미에서 LFP 배터리 시장의 확대를 의미하며, 아직까지는 중국산 LFP배터리가 ESS용으로 사용되고 있으나 향후 북미에서 생산된 ESS용 배터리가 중국산을 빠르게 대처해 나갈 것으로 예상됨.

→ 북미 ESS용 LFP배터리 시장이 성장하면, 관련소재 중 전해액 및 LiPF6의 수혜강도가 가장 높을 것으로 예상.
삼원계 배터리 대비 LFP배터리에서는 전해액이 50 – 70% 더 많이 사용됨.
삼원계 배터리용 전해액 대비 LFP 배터리용 전해액의 단가가 20 – 30% 낮지만, LiPF6는 삼원계, LFP 배터리에 상관없이 판가가 같음. 실질적으로 ESS용 LFP시장 확대의 최대 수혜 소재는 LiPF6임.

태양광발전 : 한화솔루션
ESS : 서진시스템
LiPF6 : 중앙첨단소재

https://blog.naver.com/nihil76/223436453437