조선 / LNG !!

AI 발전이 에너지·조선업계 호재로...전력 수요 급증에 매출 증가 기대감

AI발전의 가속화가 글로벌 에너지 산업은 물론 국내 기업에도 큰 호재가 될 것이라는 전망이 나왔다. AI 관련 데이터센터가 급증하면서 전력 부족 현상이 예상되기 때문이다.

글로벌 에너지 기업들이 천연가스를 중심으로 에너지 확보 경쟁에 뛰어든 가운데 국내에서는 에너지 관련 기업들의 매출 증가가 예상된다.

22일 IEA

2026년 전 세계 데이터센터·크립토(Crypto)·AI의 예상 전력소비량은 800TWh(테라와트시)로 2022년 460TWh와 비교해 74%가 증가할 전망이다.

특히 전 세계 데이터센터의 33%가 위치한 미국에서는 2026년 전체 전력수요의 6%를 데이터센터가 자치할 것이라는 관측이 나온다.

이 같은 분위기는 글로벌 에너지 기업의 자원확보 경쟁으로 이어졌다. 특히 고금리와 중국산 배제 현안으로 성장세가 주춤한 신재생에너지보다는 천연가스를 중심으로 포트폴리오를 확장하는 중이다.

엑손모빌(ExxonMobil)은 2030년까지 LNG(액화천연가스) 포트폴리오를 연간 4000만t(톤)으로, 현재의 두 배까지 확대한다는 방침이다. 사우디아라바이나는 2030년 가스생산량 목표치를 당초 2021년 대비 50% 증가에서 60% 증가로 상향 조정했다.

지난해 9월에는 해외 LNG투자 일환으로으로 미드오션 에너지(MidOcean Energy)의 지분을 일부 인수하기도 했다. 미국의 천연가스 생산량 1위 업체인 EQT는 지난달 파이프라인 업체 에퀴트랜스 미드스트림(Equitrans Midstream)을 55억 달러(한화 약 7조2000억원)에 인수하는 계약을 체결한 바 있다.

탄소중립 가이드라인을 따르면서도 위험요소가 적은 LNG 투자를 확대해 향후 증가할 전력 수요 증가에 대응한다는 방침으로 해석된다.

국내에서는 SK그룹이 LNG투자에 집중하고 있다. SK그룹의 가스전력 계열사 SK E&S는 핵심 사업인 인도네시아 가스전 공급 계약이 2026년 만료하는 것을 앞두고 호주에 가스전 개발에 사활을 걸었다. 53억 호주달러(약 4조6300억원)가 투입됐으며, 계획대로라면 내년부터 연간 130t에 달하는 LNG가 생산 가능하다.

국내 LPG(액화석유가스) 1, 2위인 SK가스와 E1도 LNG로 눈을 돌렸다.

SK가스는 이달부터 LPG·LNG 복합발전소인 ‘울산 GPS’ 시범가동에 돌입했으며, 한국석유공사와 합작해 2020년 7월 LNG 저장시설이 올해 6월에는 완공 예정이다. 한국석유공사와 SK가스가 합작해 2020년 7월 착공, 지난해 12월 석유 저장시설이 완공됐다. 액화천연가스(LNG) 시설은 올 6월 완공 예정이다.

이 같은 포트폴리오 확장을 통해 SK가스는 내년 LNG 부문 목표 이익을 지난해 전체 영업이익인 3035억원보다 약 2000억원 증가한 5000억원으로 제시했다.

E1은 최근 칼리스타캐피털·메리츠증권과 컨소시엄을 구성하고 평택에너지서비스·김천에너지서비스·전북집단에너지 등 발전소 3곳 매각 협상의 우선협상대상자로 선정됐다. LNG 복합화력발전소 운영을 통해 사업영역을 확장한다는 방침이다.

세계적인 LNG 개발 열풍은 국내 조선업계의 이익으로도 이어질 것으로 보인다. 지난 18일 500번째 LNG운반선을 수출한 조선업계는 글로벌 1위 기술력을 토대로 내년까지 LNG운반선 수주가 크게 늘 것으로 보고 있다.

한 조선업계 관계자는 “가스전 개발은 곧 LNG 발주를 의미한다”며 “국내 기업은 물론 글로벌 기업들이 천연가스에 집중하는 만큼 고부가가치 선박인 LNG운반선 수주도 늘 것이다. 이 부분에서는 한국의 기술력이 중국을 크게 앞서고 있다

https://www.ajunews.com/view/20240422145650018

#SK가스 #메리츠증권

테슬라 24년 1분기 실적 (시간외 +8%)

-EPS (non-GAAP): $0.45 ( $0.51 est)
- EPS (GAAP): $0.34 ($0.36 est)
-매출: $21.3B ($22.3B est)
-매출총이익률 17.4% (Est/ 16.5%)
-Auto GM ex credits: 15.9% (Est. 15.9%)
-Free cash flow: -2.531B (Est. $654M)
- 분기 Capex : $2.773B (역대 최고)

매출 영향

-평균 판매 가격(ASP)의 감소 YoY (FX 영향 제외), 불리한 혼합 효과 포함
프리몬트 공장의 모델 3 업데이트와 기가 베를린 생산 중단에 따른 부분적인 -차량 인도량 감소
-부정적인 외환 영향 $0.2B!
+사업의 다른 부분에서의 성장
+북미에서의 Autopark 기능 출시로 인한 YoY FSD(Full Self-Driving) 수익 인식 증가

수익성 영향

-가격과 혼합으로 인한 차량 ASP 감소
-AI, 셀 발전 및 기타 R&D 프로젝트에 의해 주도되는 운영 비용 증가
-사이버트럭 생산 준비에 따른 비용 증가
-프리몬트 공장의 모델 3 업데이트와 기가 베를린 생산 중단에 따른 부분적인 차량 인도량 감소
+더 낮은 차량 당 비용, 원자재 비용, 운송비 및 기타 절감으로 인한 감소
+IRA 포함 에너지 생성 및 저장 부문의 성장으로 인한 총 이익 성장
+북미에서의 Autopark 기능 출시로 인한 YoY FSD 수익 인식 증가


현재 두 가지 주요 성장 파동 사이에 있습니다:

첫 번째는 모델 3/Y 플랫폼의 글로벌 확장으로 시작되었으며, 다음 것은 자율주행의 진보와 새로운 제품의 도입으로 시작될 것이라고 믿고 있습니다. 이는 우리 차세대 차량 플랫폼을 기반으로 한 제품들을 포함합니다.

2024년에, 우리 차량의 판매량 성장률은 2023년에 달성된 성장률보다 현저히 낮을 수 있습니다. 이는 우리 팀이 차세대 차량과 다른 제품들의 출시에 집중하고 있기 때문입니다.

2024년에는 에너지 저장 장치 배포와 에너지 생성 및 저장 사업부의 수익 성장률이 자동차 사업을 능가할 것으로 예상됩니다.

Tesla는 이전에 발표한 2025년 하반기 생산 시작에 앞서 새로운 모델 출시를 가속화하기 위해 미래 차량 라인업을 업데이트했습니다.

많은 자동차 제조업체가 EV보다 하이브리드를 우선시함에 따라 글로벌 EV 판매가 계속 압박을 받고 있습니다. 규제 크레딧 사업에 긍정적이지만, 우리는 업계가 EV 채택을 계속 추진하는 것을 선호하며, 이는 우리의 사명과 일치합니다... 우리는 최근 운영 효율성을 높이기 위해 비용 절감 작업에 착수했습니다

Tesla는 1분기에 $2.5B의 마이너스 잉여현금흐름을 기록했습니다(AI 인프라 자본 지출은 1분기에 $1.0B였습니다)

Tesla는 4월 한 주 동안 1,000대 이상의 Cybertruck을 생산했다고 밝혔습니다.

순차적인 물량 감소는 부분적으로 프리몬트 공장의 업데이트된 Model 3 생산 증가 초기 단계와 베를린 기가팩토리의 공장 가동 중단으로 인해 홍해 분쟁과 방화로 인한 운송 차질로 인해 발생했습니다

순차적으로 텍사스 기가팩토리의 Model Y 생산량은 사상 최고치로 증가한 반면, 단위당 매출원가는 사상 최저치로 개선되었습니다

Tesla는 미래에 사용할 수 있는 차량 호출 기능을 개발 중이라고 밝혔습니다.

Tesla의 4680: 4680 램프는 1분기에도 성공적으로 이어졌으며 Cybertruck 램프를 계속 앞서고 있습니다. 스크랩, 수율 및 생산 속도가 개선됨에 따라 비용이 순차적으로 계속 감소했습니다.

Tesla는 곧 출시될 차량 호출 앱의 미리보기를 출시했습니다

Tesla는 최근 AI 훈련 컴퓨팅을 크게 늘렸습니다

테슬라 AI 트레이닝 캐파: 테슬라 H100 상당 GPU : 약 3만 8천개

이미 12억 5천만 FSD 마일을 돌파했습니다.

현재 두 번째 일반 조립 라인이 시운전을 마쳤으며, 캘리포니아 라스롭에 있는 40GWh 메가팩토리를 최대 용량으로 계속 확장하고 있습니다

새로운 차량들은 더 저렴한 모델을 포함하여 차세대 플랫폼의 특성뿐만 아니라 현재 플랫폼의 특성들을 활용할 것이며, 우리 현재 차량 라인업과 같은 제조 라인에서 생산될 수 있습니다.

이 업데이트는 이전에 예상했던 것보다 덜 비용을 절감하는 결과를 가져올 수 있지만, 불확실한 시기에 자본 지출 효율적인 방식으로 차량 볼륨을 신중하게 성장시킬 수 있게 해줍니다. 이는 우리가 현재 예상되는 최대 수용량인 약 300만 대의 차량을 완전히 활용하게 도와주며, 이는 2023년 생산 대비 50% 이상의 성장을 가능하게 할 것입니다.

우리의 목적에 맞춰진 로보택시 제품은 혁명적인 "언박스드" 제조 전략을 추구하기 위해 계속될 것입니다.

내일은 닉스의 실발과 메타의 어닝이 예정되어 있습니다. 지수가 20일선 위로 올라갈 수 있다는 희망을 품고 기다려봅니다 ㅠㅠ

메타가 타 빅테크 업체 대비 AI Chip을 가장 많이 구매한 걸로 알고 있습니다. 그렇기에 데이터센터와 관련된 코멘트가 더더욱 중요합니다. [구매한 칩을 진짜로 사용 가능한지]

현재 대응할 수 있는 종목은 조선 바스켓 , 대형주-닉스, 베타 컸던 HBM 3개, 유리기판, 유틸 (LNG), 우주 순이라고 생각합니다. (생각해보니 다 테크네요..)

지금부터 기도메타 들어가겠읍니다...

흔하지 않은 날

#유니드 #하나증권

제목 : 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI), 밸류에이션 적정 수준 - KeyBanc *연합인포맥스*
슈퍼 마이크로 컴퓨터는 오는 30일에 FY24 3분기(1~3월) 실적을 발표할 예정이다. 동사는 기존에 실적발표 이전에 예비실적을 발표했던 바 있으나, 이번에는 이러한 예비실적 발표가 이루어지지 않았다. KeyBanc의 Thomas Blakey 애널리스트는 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 최근 주가 하락 이후 밸류에이션이 적정 수준에 있다고 평가했다. “인공지능 시스템 구축에 따른 강력한 수요를 바탕으로 ‘24년 급등했던 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 최근 예비실적을 발표하지 않는다고 밝히면서 주가가 급락했다”고 전했다. “이러한 주가 급락 인후, 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 선행 PER 주가배수는 27배로 나타나고 있으며 이는 동종기업과 동등한 수준이다. 투자자들은 주가배수가 다시 확대될 수 있을지를 두고 다가오는 실적발표에 주목해야 할 것이다”고 평가했다. “슈퍼 마이크로 컴퓨터의 매출총이익률은 15% 정도로 나타나고 있으며, 자체적인 엔지니어링 설계 능력을 바탕으로 인공지능 시스템 수요를공략할 수 있을 것이다”고 기대했다. 섹터비중 의견으로 커버리지를 개시했다.

#유니셈 #SK증권

기도가 약했다 ㅠㅠ MS 어닝콜도 무섭다..ㅠ