Друзья, этим воскресным утром мы хотим вас порадовать очередным видео с секретами трейдинга и инвестиций. Это, действительно, один из самых важных роликов на канале. Обязательно к просмотру!

Внешний фон оцениваем позитивно.

Положение дел в реальной экономике сейчас сильно расходится с настроениями на фондовом рынке. Большинство статистики, которая выходила в последние недели, оказывалось хуже прогнозов и ожиданий рынка. Более того, по заявлениям ФРС США полное восстановление экономики возможно лишь после создания вакцины против COVID-19. Однако при этом мы не наблюдаем обвала на фондовом рынке...❗Утренний комментарий за 18 мая 2020

#ленэнерго
Радостная новость пришла сегодня к нам. Торги акциями Ленэнерго были возобновлены после двухмесячного перерыва, связанного с реорганизацией общества.

#индексы
Индекс МосБиржи сегодня прибавляет почти 3% на фоне внешнего позитива, а также роста цен на нефть

#лукойл
Совет директоров Лукойла рекомендовал финальный дивиденд за 2019 год в размере 350 рублей на акцию. Только этот дивиденд дает почти 7% доходность. По году выходит более 10%

#нефть
Цена на российскую нефть Urals не отстает от Brent на фоне больших поставок в Китай

-Комментарий по рынкам
-Инвестиционные идеи
-Сводная таблица инвестиционных идей
❗️Еженедельный обзор инвестидей 18-22 мая

Внешний фон оцениваем позитивно.

Вчера по всем мировым рынкам было ралли на новостях об успешном испытании вакцины от COVID-19. Компания Moderna ожидает финальную фазу испытаний вакцины против коронавируса уже в июле этого года. Китай заявляет, что вакцина, разработанная в КНР, будет доступна по всему миру. США собираются снимать большинство ограничений в ближайшее время, а в РФ начался тренд на снижение прироста заболевших...❗Утренний комментарий за 19 мая 2020

#индексы
Нефть и индекс МосБиржи уперлись в сопротивления. Также негатива добавляет сообщение от Блумберг по Сбербанку, где ожидается перенос выплат дивидендов. Однако пока официальной информации не было

#русагро #аналитика
РусАгро рапортует о росте бизнеса.

РусАгро – это одна из двух крупных компаний агросектора на Московской бирже. В прошлом году компания консолидировала активы компании Солнечные продукты и стала одним из крупнейших производителей масложировой продукции в РФ. Также продолжается развитие мясного сегмента.

В итоге суммарно выручка за I кв. прибавила 16%. Выросли все основные сегменты, кроме сельхозкультур. EBITDA увеличилась на 58% в результате пересмотра показателей за 2019 год, но и без пересмотра был продемонстрирован хороший рост. Определённое давление оказывали низкие цены на сахар, однако из-за начала карантинных мероприятий в марте этого года ситуация с ценами начала улучшаться. Мясной сегмент также работал в условиях крайне низких цен, но тем не менее, удалось снизить операционные расходы и нарастить объемы реализации, что в итоге принесло ощутимый вклад в прибыль компании.

РусАгро – это компания роста. И это видно не только по словам менеджмента, но и по финансовым показателям. Однако на рынке сейчас присутствует небольшой дисконт на фоне пандемии. Тем не менее, серьезного негативного влияния COVID-19 мы не наблюдаем. Поэтому РусАгро можно смело добавлять в портфели.

#сбербанк
По заявлениям Германа Грефа, Сбербанк переносит решение по дивидендам на август этого года, а ГОСА на сентябрь. Размер дивидендов будет зависеть от последствий коронавируса, но вероятность выплаты в 18,71 рубля остается. Таким образом, мы видим ещё больше неясности в акциях Сбербанка. Однако независимо от этого решения, сам бизнес в полном порядке. Поэтому для долгосрочного удержания позиций ничего страшного нет. Хотя в краткосроке мы можем увидеть более низкие цены.

#ростелеком #аналитика
Объединение Ростелекома и Tele2 Россия пошло на пользу.

Сегодня представил свои финансовые показатели за первый квартал Ростелеком. После поглощения Tele2 Россия компания стала крупнейшим телекомом в России. Самое главное, что теперь у Ростелекома есть собственный мобильный оператор, который растет быстрее своих конкурентов.

Выручка прибавила 10% и существенный вклад прежде всего принадлежит Tele2. OIBDA (операционная прибыль с амортизацией) выросла на 12%, что является очень сильным показателем для телекомов. Но самое главное, что менеджмент не намерен нарушать дивполитику и собирается выплатить 5 рублей на акцию.

Влияние пандемии пока имеет скорее позитивный окрас на показатели Ростелекома. Текущая ситуация вынуждает ускорить цифровизацию, а также расширяет бизнес в плане облачных сервисов и услуг по VPN. Тем не менее, общее снижение экономической активности будет оказывать определенное негативное влияние на показатели.

Мы смотрим очень позитивно на Ростелеком. Но в данный момент не видим дисконта в акциях. Текущая доходность привилегированных акций составляет 6,7%, что в целом неплохо особенно на фоне снижения ключевой ставки.

#газпром
В последнее время мы наблюдаем сообщения о увеличении доли высшего менеджмента Газпрома в капитале компании. Так, Зампред Газпрома Садыгов Ф. К. 6 мая увеличил долю в компании с 0% до 0,000232%, Зампред Аксютин 14 мая увеличил долю в компании с 0,000218% до 0,000232% и Зампред Бурмистрова 13 мая увеличила долю с 0% до 0,000232%.

Мы считаем, что покупка инсайдерами акций, особенно в преддверии завтрашнего заседания Совета директоров по вопросу дивидендов, является очень позитивным сигналом. Как говорится, инсайдер может продавать по разным причинам, но покупает всегда по одной – чтобы заработать.

Внешний фон оцениваем нейтрально.

Рынки после недавних событий стабилизировались. Глава ФРС Пауэлл заявил, что нынешний размер баланса ФРС не вызывает беспокойства, и что ликвидность от разных программ только начинает поступать на рынки, поэтому не стоит беспокоиться за инфляцию и экономику...❗Утренний комментарий за 20 мая 2020

#новатэк
Мы закрываем инвестидею по Новатэку. Доходность составила 30% + дивиденды

За полтора месяца компания выросла на 30%. При покупке мы видели явный дисконт. Акцию вместе с нами покупали инсайдеры: высший менеджмент и мажоритарный владелец.

Считаем, что потенциал Новатэка ещё не исчерпан. Это компания роста. Поэтому мы не рекомендуем закрывать позиции в долгосрочных портфелях, однако как краткосрочная идея она себя исчерпала.

#лукойл
Лукойл: закрытие инвестидеи в связи с достижением цели 5400. Доходность составила 17%.

По Лукойлу мы также закрываем инвестидею. Котировки нефти начали восстанавливаться, как и позитивный настрой участников торгов. Напомним, что суть идеи заключалась в 4 драйверах:

1) Высокие дивиденды даже за 2020 год порядка 500 рублей
2) Высокая бета акции (чувствительность по отношению к индексам)
3) Снижение ключевой ставки ЦБ РФ и переход капитала в дивидендные акции
4) Покупки инсайдерами (топ-менеджментом)

Для долгосрочного инвестора поводов продавать нет. Но если вы заходили на коротке, и ваш стиль это среднесрочные спекуляции, то сейчас можно зафиксировать хотя бы часть позиции

#индексы
Нефть уже по 36, а индекс Мосбиржи начал свой поход на 3000 пунктов. Кризис? Какой кризис? Не слышали

Внешний фон оцениваем нейтрально.

Как только ослабевает тема с вирусом, тут же на повестку дня выходит торговое и политическое противостояние США и Китая. Дональд Трамп считает, что Китай намеренно ведет кампанию по дезинформации, чтобы сместить его с президентского поста и выставить слабого кандидата от демократов. Таким образом, Америка должна ослабнуть под китайским влиянием. Пока рынки реагируют сдержано и позитивом не блещут...❗Утренний комментарий за 21 мая 2020