Доброе утро!
• Индексы Китая в ходе азиатской сессии торгуются разнонаправленно вследствие противоречивых новостей, полученных за выходные. Положительным моментом является опровержение от Минфина США возможных мер по делистингу китайских компаний с американских бирж и ограничений на прямые инвестиции для фондов, о которых было заявлено в пятницу.
• Деловая активность в сфере услуг Китая замедлилась незначительно, но оказалась хуже ожиданий аналитиков и результатов августа. Индекс деловой активности в промышленности Китая немного улучшился относительно начала года, но все еще замедляется. Это один из примеров, характеризующих замедление местной экономики.
• В то же время по США в пятницу были представлены относительно сильные данные, в частности, заметно вырос индекс потребительских настроений домохозяйств – с 89.8 в августе до 93.2 в сентябре. Доходы потребителей в США выросли на 0.4% в августе по отношению к июлю.
• Нефть в ходе азиатских торгов, как и на прошлой неделе, торгуется слабо после полного восстановления добычи в Саудовской Аравии. Санкции к Ирану и китайской Cosco за сотрудничество с ним не повлияли на ситуацию. Brent стоит дешевле $62 за баррель и может протестировать уровень 60 в рамках недели.
• Рубль, вероятно, останется под давлением. Уровень 65 к доллару остается ближайшей целью локальных покупателей USDRUB с прошлой недели. Очень слабая динамика индекса Мосбиржи в пятницу является негативным сигналом, вернуться к росту будет непросто.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f0b/Utrenniy-kommentariy-za-30-sentyabrya.pdf
• Индексы Китая в ходе азиатской сессии торгуются разнонаправленно вследствие противоречивых новостей, полученных за выходные. Положительным моментом является опровержение от Минфина США возможных мер по делистингу китайских компаний с американских бирж и ограничений на прямые инвестиции для фондов, о которых было заявлено в пятницу.
• Деловая активность в сфере услуг Китая замедлилась незначительно, но оказалась хуже ожиданий аналитиков и результатов августа. Индекс деловой активности в промышленности Китая немного улучшился относительно начала года, но все еще замедляется. Это один из примеров, характеризующих замедление местной экономики.
• В то же время по США в пятницу были представлены относительно сильные данные, в частности, заметно вырос индекс потребительских настроений домохозяйств – с 89.8 в августе до 93.2 в сентябре. Доходы потребителей в США выросли на 0.4% в августе по отношению к июлю.
• Нефть в ходе азиатских торгов, как и на прошлой неделе, торгуется слабо после полного восстановления добычи в Саудовской Аравии. Санкции к Ирану и китайской Cosco за сотрудничество с ним не повлияли на ситуацию. Brent стоит дешевле $62 за баррель и может протестировать уровень 60 в рамках недели.
• Рубль, вероятно, останется под давлением. Уровень 65 к доллару остается ближайшей целью локальных покупателей USDRUB с прошлой недели. Очень слабая динамика индекса Мосбиржи в пятницу является негативным сигналом, вернуться к росту будет непросто.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f0b/Utrenniy-kommentariy-za-30-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз роста мирового ВВП в 2019 до 2.6% с 2.8%, а на 2020 до 2.5% с тех же 2.8%, это самый медленный рост с 2012 года, как отмечают аналитики компании. Замедление ожидаемо связывается в первую очередь с Китаем, что окажет влияние и на еврозону.
• Статистика по Европе вышла неплохой, это обеспечило местным рынкам более сильную динамику. В частности, безработица в еврозоне снизилась до рекордного за 11 лет уровня 7.4%, а ВВП Великобритании также превзошел ожидания и вырос на 1.3% во 2 кв. 2019, хотя по итогам 1 кв. прирост составлял 2.1%.
• Нефть Brent торгуется ниже $60 за баррель, полностью закрыв гэп, образовавшийся после атаки беспилотников, на фоне официального сообщения от Саудовской Аравии о полном восстановлении добычи. Не исключено, что после возвращения к прежним уровням какое-то время активных движений не будет.
• Инфляционные ожидания населения РФ продолжили снижение, составив 8.9% в августе, что позитивно для рубля. При этом сдерживающее влияние окажут дополнительные санкции со стороны США за вмешательство в выборы, а также динамика сырьевого рынка, но закрепления USDRUB выше 65.50 пока не ожидаем.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/734/Utrenniy-kommentariy-za-1-oktyabrya.pdf
• Рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз роста мирового ВВП в 2019 до 2.6% с 2.8%, а на 2020 до 2.5% с тех же 2.8%, это самый медленный рост с 2012 года, как отмечают аналитики компании. Замедление ожидаемо связывается в первую очередь с Китаем, что окажет влияние и на еврозону.
• Статистика по Европе вышла неплохой, это обеспечило местным рынкам более сильную динамику. В частности, безработица в еврозоне снизилась до рекордного за 11 лет уровня 7.4%, а ВВП Великобритании также превзошел ожидания и вырос на 1.3% во 2 кв. 2019, хотя по итогам 1 кв. прирост составлял 2.1%.
• Нефть Brent торгуется ниже $60 за баррель, полностью закрыв гэп, образовавшийся после атаки беспилотников, на фоне официального сообщения от Саудовской Аравии о полном восстановлении добычи. Не исключено, что после возвращения к прежним уровням какое-то время активных движений не будет.
• Инфляционные ожидания населения РФ продолжили снижение, составив 8.9% в августе, что позитивно для рубля. При этом сдерживающее влияние окажут дополнительные санкции со стороны США за вмешательство в выборы, а также динамика сырьевого рынка, но закрепления USDRUB выше 65.50 пока не ожидаем.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/734/Utrenniy-kommentariy-za-1-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• В отсутствие новостей по предстоящим торговым переговорам, участники рынка обратили внимание на прогноз ВТО по темпам роста мирового ВВП в 2019 и 2020 гг – обе оценки были снижены до уровня 2.3%. Согласно сообщению ВТО, организация ожидает замедление темпов роста мировой торговли в 2019 до 1.2%, хотя еще в апреле прогноз закладывал темпы роста на уровне 2.6%.
• Еще одним фактором вчерашнего снижения индексов стали чрезмерно слабые данные по индексу деловой активности в промышленности США, который в сентябре резко упал до 47.8% по сравнению с 49.1% в августе. Это минимальное значение показателя с 2016 года.
• Цены на нефть продолжили снижение, но уже не такими быстрыми темпами как в начале недели. Выход Эквадора из ОПЕК является негативной новостью, так как снижает авторитет организации и обеспечивает меньшее число участников рынка, которые контролируют предложение сообща.
• Рубль продолжил дешеветь на слабом внешнем фоне, но пока вряд ли опустится ниже 65.50 к доллару. Минфин РФ вновь проведет безлимитный аукцион, однако особых надежд на его поддержку для рубля нет.
• Лукойл с 1 октября начинает новую программу обратного выкупа сроком до декабря 2022. Новость вывела акции в лидеры роста, но считаем, что будет возможность купить их дешевле в ближайшее время.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/a3e/Utrenniy-kommentariy-za-2-oktyabrya.pdf
• В отсутствие новостей по предстоящим торговым переговорам, участники рынка обратили внимание на прогноз ВТО по темпам роста мирового ВВП в 2019 и 2020 гг – обе оценки были снижены до уровня 2.3%. Согласно сообщению ВТО, организация ожидает замедление темпов роста мировой торговли в 2019 до 1.2%, хотя еще в апреле прогноз закладывал темпы роста на уровне 2.6%.
• Еще одним фактором вчерашнего снижения индексов стали чрезмерно слабые данные по индексу деловой активности в промышленности США, который в сентябре резко упал до 47.8% по сравнению с 49.1% в августе. Это минимальное значение показателя с 2016 года.
• Цены на нефть продолжили снижение, но уже не такими быстрыми темпами как в начале недели. Выход Эквадора из ОПЕК является негативной новостью, так как снижает авторитет организации и обеспечивает меньшее число участников рынка, которые контролируют предложение сообща.
• Рубль продолжил дешеветь на слабом внешнем фоне, но пока вряд ли опустится ниже 65.50 к доллару. Минфин РФ вновь проведет безлимитный аукцион, однако особых надежд на его поддержку для рубля нет.
• Лукойл с 1 октября начинает новую программу обратного выкупа сроком до декабря 2022. Новость вывела акции в лидеры роста, но считаем, что будет возможность купить их дешевле в ближайшее время.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/a3e/Utrenniy-kommentariy-za-2-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Западные индексы и нефть завершили вчерашний день существенным снижением из-за ряда негативных событий. Главным из них стало решение ВТО, согласно которому было признано, что из-за регулярных субсидий, оказываемых Европейскими странами концерну Airbus, США могут ввести корректирующие пошлины на импорт некоторой продукции.
• Европа уже пообещала ввести контрмеры в случае появления новых пошлин при поставке своих товаров в США. Это вполне закономерно обеспокоило инвесторов, тем более, макростатистика настойчиво сигнализирует о замедлении мировой экономики.
• Цены на нефть также продолжили стремительно падать. К опасениям за будущий спрос на сырье добавился локальный рост запасов – на 3.1 млн. баррелей при ожиданиях роста на 1.5 млн. Помимо этого Bloomberg сообщил о выполнении сделки ОПЕК+ со стороны РФ всего на 75%.
• Рубль укрепился к доллару и завершил день вблизи 65.20, несмотря на снижение нефти. Помогла динамика мировых рынков – доллар падал к большинству валют. Безлимитный аукцион Минфина по размещению ОФЗ не оказал поддержку рублю, так как было привлечено всего 21 млрд. руб.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/132/Utrenniy-kommentariy-za-3-oktyabrya.pdf
• Западные индексы и нефть завершили вчерашний день существенным снижением из-за ряда негативных событий. Главным из них стало решение ВТО, согласно которому было признано, что из-за регулярных субсидий, оказываемых Европейскими странами концерну Airbus, США могут ввести корректирующие пошлины на импорт некоторой продукции.
• Европа уже пообещала ввести контрмеры в случае появления новых пошлин при поставке своих товаров в США. Это вполне закономерно обеспокоило инвесторов, тем более, макростатистика настойчиво сигнализирует о замедлении мировой экономики.
• Цены на нефть также продолжили стремительно падать. К опасениям за будущий спрос на сырье добавился локальный рост запасов – на 3.1 млн. баррелей при ожиданиях роста на 1.5 млн. Помимо этого Bloomberg сообщил о выполнении сделки ОПЕК+ со стороны РФ всего на 75%.
• Рубль укрепился к доллару и завершил день вблизи 65.20, несмотря на снижение нефти. Помогла динамика мировых рынков – доллар падал к большинству валют. Безлимитный аукцион Минфина по размещению ОФЗ не оказал поддержку рублю, так как было привлечено всего 21 млрд. руб.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/132/Utrenniy-kommentariy-za-3-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Значимого фундаментального позитива вчера было немного, но индексы США и нефть вплотную приблизились к важным уровням поддержки, от которых и начался разворот. По S&P500 - это диапазон 2840-2860, по нефти марки Brent $56 за баррель.
• Вслед за очень слабыми данными по сфере промышленности вчера были опубликованы данные по индексу деловой активности в сфере услуг также хуже ожиданий. Значение оказалось самым низким с сентября 2016 года. Однако в непроизводственном секторе, в отличие от производственного, наблюдается последовательное замедление темпов роста, но нет снижения.
• Нефть марки Brent вернулась к минимумам августа. Уровень запасов тогда был выше, а США собирались повысить пошлины, сейчас же ситуация несколько иная, поэтому от текущих уровней не исключен локальный рост к 59.50-60 за баррель.
• Доллар слабеет к остальным валютам на мировых рынках, что помогло рублю вернуться к 65, при этом потенциал роста ограничен отметкой 64.50 и будет зависеть преимущественно от внешнего фона. Минфин РФ в октябре собирается покупать валюту в рамках бюджетного правила примерно на 9.2 млрд. рублей в день, это больше прошлого месяца, но давление на рубль увеличится незначительно.
• Мечел собирается выкупить долю Газпромбанка в Эльгинском месторождении, что положительно скажется на компании в среднесрочной перспективе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/18b/Utrenniy-kommentariy-za-4-oktyabrya.pdf
• Значимого фундаментального позитива вчера было немного, но индексы США и нефть вплотную приблизились к важным уровням поддержки, от которых и начался разворот. По S&P500 - это диапазон 2840-2860, по нефти марки Brent $56 за баррель.
• Вслед за очень слабыми данными по сфере промышленности вчера были опубликованы данные по индексу деловой активности в сфере услуг также хуже ожиданий. Значение оказалось самым низким с сентября 2016 года. Однако в непроизводственном секторе, в отличие от производственного, наблюдается последовательное замедление темпов роста, но нет снижения.
• Нефть марки Brent вернулась к минимумам августа. Уровень запасов тогда был выше, а США собирались повысить пошлины, сейчас же ситуация несколько иная, поэтому от текущих уровней не исключен локальный рост к 59.50-60 за баррель.
• Доллар слабеет к остальным валютам на мировых рынках, что помогло рублю вернуться к 65, при этом потенциал роста ограничен отметкой 64.50 и будет зависеть преимущественно от внешнего фона. Минфин РФ в октябре собирается покупать валюту в рамках бюджетного правила примерно на 9.2 млрд. рублей в день, это больше прошлого месяца, но давление на рубль увеличится незначительно.
• Мечел собирается выкупить долю Газпромбанка в Эльгинском месторождении, что положительно скажется на компании в среднесрочной перспективе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/18b/Utrenniy-kommentariy-za-4-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Bloomberg сообщает, что китайская делегация в ходе консультаций в Вашингтоне 10-11 октября предложит измененный проект итогового соглашения, который не будет включать вопросы реформирования промышленной политики КНР и субсидий для бизнеса. Новость является негативной для рынков и перспектив итоговой сделки.
• Торги в пятницу на западных площадках проходили в довольно позитивном ключе, так как уровень безработицы в США неожиданно опустился до отметки 3.5% по сравнению с 3.7% ранее, помимо этого был зафиксирован рост зарплат в годовом выражении на 2.9%.
• Еще одним важным поводом выступает снижение риска жесткого сценария Brexit, так как, согласно последним опубликованным документам и высказыванием парламентариев, Джонсон вынужден будет попросить об отсрочке в случае очередного провала в переговорах.
• Среднесрочные перспективы сырья остаются слабыми, но общий уровень запасов за последнее время снизился до комфортного уровня, поэтому в рамках недели возможно тестирование уровня $60 за баррель.
• Рубль имеет шансы на укрепление в начале недели, если доллар продолжит слабеть на мировых рынках. Внутренние факторы выступают в поддержку рубля, в частности инфляция продолжила замедление в сентябре, составив 4% в годовом выражении. До конца года может опуститься до 3.8%.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/589/Utrenniy-kommentariy-za-7-oktyabrya.pdf
• Bloomberg сообщает, что китайская делегация в ходе консультаций в Вашингтоне 10-11 октября предложит измененный проект итогового соглашения, который не будет включать вопросы реформирования промышленной политики КНР и субсидий для бизнеса. Новость является негативной для рынков и перспектив итоговой сделки.
• Торги в пятницу на западных площадках проходили в довольно позитивном ключе, так как уровень безработицы в США неожиданно опустился до отметки 3.5% по сравнению с 3.7% ранее, помимо этого был зафиксирован рост зарплат в годовом выражении на 2.9%.
• Еще одним важным поводом выступает снижение риска жесткого сценария Brexit, так как, согласно последним опубликованным документам и высказыванием парламентариев, Джонсон вынужден будет попросить об отсрочке в случае очередного провала в переговорах.
• Среднесрочные перспективы сырья остаются слабыми, но общий уровень запасов за последнее время снизился до комфортного уровня, поэтому в рамках недели возможно тестирование уровня $60 за баррель.
• Рубль имеет шансы на укрепление в начале недели, если доллар продолжит слабеть на мировых рынках. Внутренние факторы выступают в поддержку рубля, в частности инфляция продолжила замедление в сентябре, составив 4% в годовом выражении. До конца года может опуститься до 3.8%.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/589/Utrenniy-kommentariy-za-7-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Избежать серьезных распродаж вчера позволила информация по торговым соглашениям США с другими странами. В частности, был официально подписан документ с Японией, а также анонсировано заключение сделки с Мексикой и Канадой - ожидается, что Конгресс одобрит проект соглашения в ближайшее время.
• Макростатистика продолжает отражать замедление европейской экономики. Накануне был опубликован индекс доверия инвесторов в еврозоне, который оказался на минимальных значениях за последние 6 лет, при этом по Германии опубликована одна из самых слабых цифр.
• Цены на нефть продолжают рост, предпосылки для которого отмечались нами ранее. К ним добавился рост протестных настроений в добывающих странах. В Ираке продолжаются волнения, что уже нашло отражение в объемах добычи. Уровень $60 за баррель остается главным ориентиром для покупателей, вчера закрепиться выше него не удалось.
• Спрос на доллар будет расти по мере приближения к дате начала торговых переговоров, поэтому давление на рубль увеличится. Не исключено возвращение к отметке 65.50 за доллар в ближайшие дни.
• Сбербанк представил довольно сильный отчет по РСБУ за 9 мес. 2019, темпы роста чистой прибыли замедляются в сравнении с прошлым годом, составив 8.6%, но динамика роста комиссионных доходов остается стабильно сильной – прирост на 13.7%, сохраняем рекомендацию «держать» для акций компании, потенциал роста 7-8% от текущих значений.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/89c/Utrenniy-kommentariy-za-8-oktyabrya.pdf
• Избежать серьезных распродаж вчера позволила информация по торговым соглашениям США с другими странами. В частности, был официально подписан документ с Японией, а также анонсировано заключение сделки с Мексикой и Канадой - ожидается, что Конгресс одобрит проект соглашения в ближайшее время.
• Макростатистика продолжает отражать замедление европейской экономики. Накануне был опубликован индекс доверия инвесторов в еврозоне, который оказался на минимальных значениях за последние 6 лет, при этом по Германии опубликована одна из самых слабых цифр.
• Цены на нефть продолжают рост, предпосылки для которого отмечались нами ранее. К ним добавился рост протестных настроений в добывающих странах. В Ираке продолжаются волнения, что уже нашло отражение в объемах добычи. Уровень $60 за баррель остается главным ориентиром для покупателей, вчера закрепиться выше него не удалось.
• Спрос на доллар будет расти по мере приближения к дате начала торговых переговоров, поэтому давление на рубль увеличится. Не исключено возвращение к отметке 65.50 за доллар в ближайшие дни.
• Сбербанк представил довольно сильный отчет по РСБУ за 9 мес. 2019, темпы роста чистой прибыли замедляются в сравнении с прошлым годом, составив 8.6%, но динамика роста комиссионных доходов остается стабильно сильной – прирост на 13.7%, сохраняем рекомендацию «держать» для акций компании, потенциал роста 7-8% от текущих значений.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/89c/Utrenniy-kommentariy-za-8-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Индексы США потеряли порядка 1.5%, так как сомнения участников рынка в благоприятном исходе торговых переговоров растут. Накануне Вашингтон добавил в «черный список» 28 китайских компаний из-за притеснения уйгуров, а позже ввел ряд ограничений на получение виз для чиновников Китая.
• Сегодня некоторую поддержку рынкам может оказать выступление Джерома Пауэлла, который анонсировал начало нового раунда количественного смягчения. Данная мера является стимулирующей для экономики, поэтому может быть положительно воспринята рынком.
• Перебои с поставками нефти из Ирана и Эквадора рынком учитывались мало – сырье продолжало дешеветь. МЭА вчера понизила прогноз по добыче нефти в США в 2020 , также была снижена прогнозная цена барреля Brent – с 62 до 59.9. Добыча в США все равно вырастет почти на 7.5% к 2019, что в условиях слабого спроса негативно.
• Рубль продолжает слабеть в рамках наших ожиданий на внешнем фоне, но закрепление выше 65.50 по USDRUB пока маловероятно. Безлимитные аукционы Минфина РФ сегодня вновь вряд ли окажут поддержку российской валюте.
• В лидерах фондовой секции золотодобыващие компании, которые спекулятивно интересны из-за роста неопределенности на рынках.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/c09/Utrenniy-kommentariy-za-9-oktyabrya.pdf
• Индексы США потеряли порядка 1.5%, так как сомнения участников рынка в благоприятном исходе торговых переговоров растут. Накануне Вашингтон добавил в «черный список» 28 китайских компаний из-за притеснения уйгуров, а позже ввел ряд ограничений на получение виз для чиновников Китая.
• Сегодня некоторую поддержку рынкам может оказать выступление Джерома Пауэлла, который анонсировал начало нового раунда количественного смягчения. Данная мера является стимулирующей для экономики, поэтому может быть положительно воспринята рынком.
• Перебои с поставками нефти из Ирана и Эквадора рынком учитывались мало – сырье продолжало дешеветь. МЭА вчера понизила прогноз по добыче нефти в США в 2020 , также была снижена прогнозная цена барреля Brent – с 62 до 59.9. Добыча в США все равно вырастет почти на 7.5% к 2019, что в условиях слабого спроса негативно.
• Рубль продолжает слабеть в рамках наших ожиданий на внешнем фоне, но закрепление выше 65.50 по USDRUB пока маловероятно. Безлимитные аукционы Минфина РФ сегодня вновь вряд ли окажут поддержку российской валюте.
• В лидерах фондовой секции золотодобыващие компании, которые спекулятивно интересны из-за роста неопределенности на рынках.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/c09/Utrenniy-kommentariy-za-9-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Китай сообщил о намерении закупать больше сельхозпродукции, данная мера является легко выполнимой и в то же время располагает Вашингтон, также фактором роста индексов США стала информация Bloomberg, согласно которой в этот раз стороны попытаются заключить как минимум частичное соглашение по валютному регулированию.
• На наш взгляд, мировые рынки способны продолжить рост в том случае, если будет подписано валютное соглашение, а также США отложит повышение пошлин, запланированное на 15 октября. Если не удастся добиться даже этого, то риск коррекции увеличивается.
• Вчера были опубликованы протоколы с последнего заседания ФРС, которые не стали неожиданностью. Ключевым тезисом стало подтверждение угрозы торгового спора для экономики США, а также наличие стабильного потребительского спроса при слабых инвестициях, что влечет риск ухудшения макропоказателей.
• Всемирный Банк ожидаемо ухудшил прогнозы по темпам роста в 2019 году – по мировой экономике с 2.6% до 2.5%, по США с 2.5% до 2.3%, по Китаю с 6.2% до 6.1%, по еврозоне с 1.2% до 1.1%.
• Хороший спрос на ОФЗ в ходе аукционов Минфина (привлечено 52 млрд .руб.) помог рублю, сегодня тенденция может продолжиться. Лидером фондовой секции стал МТС из-за отказа от делистинга с NYSE, акции остаются привлекательными.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/d7d/Utrenniy-kommentariy-za-10-oktyabrya.pdf
• Китай сообщил о намерении закупать больше сельхозпродукции, данная мера является легко выполнимой и в то же время располагает Вашингтон, также фактором роста индексов США стала информация Bloomberg, согласно которой в этот раз стороны попытаются заключить как минимум частичное соглашение по валютному регулированию.
• На наш взгляд, мировые рынки способны продолжить рост в том случае, если будет подписано валютное соглашение, а также США отложит повышение пошлин, запланированное на 15 октября. Если не удастся добиться даже этого, то риск коррекции увеличивается.
• Вчера были опубликованы протоколы с последнего заседания ФРС, которые не стали неожиданностью. Ключевым тезисом стало подтверждение угрозы торгового спора для экономики США, а также наличие стабильного потребительского спроса при слабых инвестициях, что влечет риск ухудшения макропоказателей.
• Всемирный Банк ожидаемо ухудшил прогнозы по темпам роста в 2019 году – по мировой экономике с 2.6% до 2.5%, по США с 2.5% до 2.3%, по Китаю с 6.2% до 6.1%, по еврозоне с 1.2% до 1.1%.
• Хороший спрос на ОФЗ в ходе аукционов Минфина (привлечено 52 млрд .руб.) помог рублю, сегодня тенденция может продолжиться. Лидером фондовой секции стал МТС из-за отказа от делистинга с NYSE, акции остаются привлекательными.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/d7d/Utrenniy-kommentariy-za-10-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Вчера преобладали покупки американских акций вследствие ожидаемого валютного соглашения, которое станет частью полноценной сделки, по замыслу сторон, помимо этого Трамп сообщил, что доволен итогами первого дня. Сегодня состоится встреча Трампа и вице-премьера Лю Хэ.
• Инфляция в США в сентябре составила 1.7% к прошлому году, как и ранее. Снижение ключевой ставки ФРС пока не отразилось на уровне цен, вероятнее всего, эффект появится ближе к концу года.
• Цены на нефть получили дополнительную поддержку от генсека ОПЕК, который сообщил, что участники ОПЕК+ в декабре рассмотрят различные варианты, то есть не исключено, что будет еще большее сокращение добычи, что позитивно для котировок.
• Глава ЦБ РФ Набиуллина подтвердила, что регулятор пересмотрит прогноз по инфляции в меньшую сторону до конца октября, на фоне чего рубль чувствовал себя весьма уверенно, помогала и динамика западных рынков. Также глава ЦБ подтвердила намерение дальнейшего снижения ключевой ставки.
• На волне роста рубля активно прибавляли ОГК-2 и ТГК-1, идея отмечалась нами ранее. Потенциал роста по этим бумагам сохраняется. Значительные объемы на покупку прошли по акциям «металлургов», которые давно корректируются. Вероятно, можно говорить о локальном развороте и возможности спекулятивных покупок.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/fa5/Utrenniy-kommentariy-za-11-oktyabrya.pdf
• Вчера преобладали покупки американских акций вследствие ожидаемого валютного соглашения, которое станет частью полноценной сделки, по замыслу сторон, помимо этого Трамп сообщил, что доволен итогами первого дня. Сегодня состоится встреча Трампа и вице-премьера Лю Хэ.
• Инфляция в США в сентябре составила 1.7% к прошлому году, как и ранее. Снижение ключевой ставки ФРС пока не отразилось на уровне цен, вероятнее всего, эффект появится ближе к концу года.
• Цены на нефть получили дополнительную поддержку от генсека ОПЕК, который сообщил, что участники ОПЕК+ в декабре рассмотрят различные варианты, то есть не исключено, что будет еще большее сокращение добычи, что позитивно для котировок.
• Глава ЦБ РФ Набиуллина подтвердила, что регулятор пересмотрит прогноз по инфляции в меньшую сторону до конца октября, на фоне чего рубль чувствовал себя весьма уверенно, помогала и динамика западных рынков. Также глава ЦБ подтвердила намерение дальнейшего снижения ключевой ставки.
• На волне роста рубля активно прибавляли ОГК-2 и ТГК-1, идея отмечалась нами ранее. Потенциал роста по этим бумагам сохраняется. Значительные объемы на покупку прошли по акциям «металлургов», которые давно корректируются. Вероятно, можно говорить о локальном развороте и возможности спекулятивных покупок.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/fa5/Utrenniy-kommentariy-za-11-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Главным итогом торговых переговоров стоит считать то, что Вашингтон не будет повышать пошлины на ряд китайских товаров с 15 октября, как сообщалось ранее. Также практически готово соглашение по регулированию – это первая часть сделки из 3, которая должна быть подписана в середине месяца.
• На наш взгляд, отыгрывая итоги переговоров, инвесторы увеличат покупку рисковых активов, поэтому ключевые фондовые индексы должны продолжить рост в начале недели. Дальнейшая динамика будет зависеть от первых отчетов американских компаний за 3 кв. 2019, которые начнут активно публиковаться в ближайшие дни.
• Цены на нефть завершили прошлую неделю уверенным ростом, однако теряют позиции сегодня. Уровень $60 остается ключевым, для продолжения роста по Brent нужно держаться выше него. Число активных буровых установок за неделю выросло на 2 единицы до 712, что меньше уровней начала года.
• Рубль приостановил рост вблизи 64 за доллар – это локально сильный уровень поддержки, но шанс на дальнейшее укрепление есть, так как рисковые активы будут пользоваться спросом в начале недели, также ожидаем поддержку для рубля от аукционов Минфина.
• Акции Яндекса потеряли в пятницу 18,5% из-за готовящегося закона о снижении доли иностранного участия в капитале интернет-компаний и отзыва из ФАС документов по сделке Яндекс.Такси и «Везет». Новое заявление уже было подано, а в законопроект еще могут быть внесены правки, поэтом не исключаем покупки подешевевших акций в ближайшие дни.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/3ae/Utrenniy-kommentariy-za-14-oktyabrya.pdf
• Главным итогом торговых переговоров стоит считать то, что Вашингтон не будет повышать пошлины на ряд китайских товаров с 15 октября, как сообщалось ранее. Также практически готово соглашение по регулированию – это первая часть сделки из 3, которая должна быть подписана в середине месяца.
• На наш взгляд, отыгрывая итоги переговоров, инвесторы увеличат покупку рисковых активов, поэтому ключевые фондовые индексы должны продолжить рост в начале недели. Дальнейшая динамика будет зависеть от первых отчетов американских компаний за 3 кв. 2019, которые начнут активно публиковаться в ближайшие дни.
• Цены на нефть завершили прошлую неделю уверенным ростом, однако теряют позиции сегодня. Уровень $60 остается ключевым, для продолжения роста по Brent нужно держаться выше него. Число активных буровых установок за неделю выросло на 2 единицы до 712, что меньше уровней начала года.
• Рубль приостановил рост вблизи 64 за доллар – это локально сильный уровень поддержки, но шанс на дальнейшее укрепление есть, так как рисковые активы будут пользоваться спросом в начале недели, также ожидаем поддержку для рубля от аукционов Минфина.
• Акции Яндекса потеряли в пятницу 18,5% из-за готовящегося закона о снижении доли иностранного участия в капитале интернет-компаний и отзыва из ФАС документов по сделке Яндекс.Такси и «Везет». Новое заявление уже было подано, а в законопроект еще могут быть внесены правки, поэтом не исключаем покупки подешевевших акций в ближайшие дни.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/3ae/Utrenniy-kommentariy-za-14-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• По версии Bloomberg, Китай планирует еще раз обсудить первую часть сделки в конце октября. Помимо этого, Пекин хочет, чтобы предполагаемое с 15 декабря повышение пошлин также было заранее отменено или перенесено. Эти новости заставили усомниться в скором заключении сделки.
• Фокус внимания инвесторов временно сместится в сторону отчетов компаний США за 3 кв. Сегодня это сделают несколько крупнейших банков, в том числе JP Morgan, Citigroup, Wells Fargo. Учитывая слабые ожидания рынка по доходности компаний, некоторые из них могут удивить инвесторов и спровоцировать локальный рост.
• Важным моментом является активизация санкционного давления на Турцию со стороны США из-за военных действий в Сирии. Помимо персональных санкций будут приостановлены переговоры о торговле и увеличатся пошлины на сталь до 50%. Эти факторы могут спровоцировать отток капитала с развивающихся рынков.
• По динамике нефти больше всего заметно, что по торговым переговорам США и Китая есть вопросы. Сырье снизилось на 2.5%, и Brent может протестировать уровень 57.50 в ближайшие дни. Новости о перевыполнении сделки ОПЕК+ на 200% из-за Саудовской Аравии были проигнорированы.
• Рубль остается стабильным, несмотря на снижение нефти. МЭР считает, что инфляция по итогам 2019 может быть и меньше 3.8%, поэтому рубль способен укрепиться к доллару до 63.50, при этом США могут ввести санкции за операцию в Сирии и по отношению к России, что принципиально изменит ситуацию в краткосрочной перспективе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ace/Utrenniy-kommentariy-za-15-oktyabrya.pdf
• По версии Bloomberg, Китай планирует еще раз обсудить первую часть сделки в конце октября. Помимо этого, Пекин хочет, чтобы предполагаемое с 15 декабря повышение пошлин также было заранее отменено или перенесено. Эти новости заставили усомниться в скором заключении сделки.
• Фокус внимания инвесторов временно сместится в сторону отчетов компаний США за 3 кв. Сегодня это сделают несколько крупнейших банков, в том числе JP Morgan, Citigroup, Wells Fargo. Учитывая слабые ожидания рынка по доходности компаний, некоторые из них могут удивить инвесторов и спровоцировать локальный рост.
• Важным моментом является активизация санкционного давления на Турцию со стороны США из-за военных действий в Сирии. Помимо персональных санкций будут приостановлены переговоры о торговле и увеличатся пошлины на сталь до 50%. Эти факторы могут спровоцировать отток капитала с развивающихся рынков.
• По динамике нефти больше всего заметно, что по торговым переговорам США и Китая есть вопросы. Сырье снизилось на 2.5%, и Brent может протестировать уровень 57.50 в ближайшие дни. Новости о перевыполнении сделки ОПЕК+ на 200% из-за Саудовской Аравии были проигнорированы.
• Рубль остается стабильным, несмотря на снижение нефти. МЭР считает, что инфляция по итогам 2019 может быть и меньше 3.8%, поэтому рубль способен укрепиться к доллару до 63.50, при этом США могут ввести санкции за операцию в Сирии и по отношению к России, что принципиально изменит ситуацию в краткосрочной перспективе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ace/Utrenniy-kommentariy-za-15-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Сезон отчетов в США стартовал хорошо. Превзошли ожидания аналитиков результаты крупнейших банков, в том числе JP Morgan, увеличивший прибыль на 10% к аналогичному периоду прошлого года, а также Citigroup и Wells Fargo, чьи показатели оказались несколько скромнее, рост на 5% и 2% соответственно. Что важно, лучше прогнозов отчитались не только банки, но и Johnson&Johnson.
• Еще одним фактором роста западных индексов вчера, вероятно, стало заявления представителя ФРС Булларда, который считает, что экономике США требуется дальнейшее снижение ключевой ставки из-за замедления, вызванного неопределенностью относительно мировой торговли.
• Вблизи уровня $58 по Brent вновь нашлось достаточно покупателей, чтобы избежать дальнейшего снижения, однако сырье по-прежнему очень чутко реагирует на любой негатив, и потенциал для снижения сохраняется. К тому же, сланцевая добыча в США в ноябре продолжит рост.
• Минфин РФ в ходе аукционов сегодня предложит два выпуска ОФЗ, ожидаем, что спрос будет выше среднего, а это может помочь рублю вместе с текущим ростом интереса к рисковым активам.
• Мосбиржа улучшила дивполитику и теперь будет направлять на эти цели не 55% чистой прибыли, а 60%. Акции интересны для покупок и отмечались нами ранее.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2c7/Utrenniy-kommentariy-za-16-oktyabrya.pdf
• Сезон отчетов в США стартовал хорошо. Превзошли ожидания аналитиков результаты крупнейших банков, в том числе JP Morgan, увеличивший прибыль на 10% к аналогичному периоду прошлого года, а также Citigroup и Wells Fargo, чьи показатели оказались несколько скромнее, рост на 5% и 2% соответственно. Что важно, лучше прогнозов отчитались не только банки, но и Johnson&Johnson.
• Еще одним фактором роста западных индексов вчера, вероятно, стало заявления представителя ФРС Булларда, который считает, что экономике США требуется дальнейшее снижение ключевой ставки из-за замедления, вызванного неопределенностью относительно мировой торговли.
• Вблизи уровня $58 по Brent вновь нашлось достаточно покупателей, чтобы избежать дальнейшего снижения, однако сырье по-прежнему очень чутко реагирует на любой негатив, и потенциал для снижения сохраняется. К тому же, сланцевая добыча в США в ноябре продолжит рост.
• Минфин РФ в ходе аукционов сегодня предложит два выпуска ОФЗ, ожидаем, что спрос будет выше среднего, а это может помочь рублю вместе с текущим ростом интереса к рисковым активам.
• Мосбиржа улучшила дивполитику и теперь будет направлять на эти цели не 55% чистой прибыли, а 60%. Акции интересны для покупок и отмечались нами ранее.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2c7/Utrenniy-kommentariy-za-16-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• В ходе вчерашних торгов появилось несколько сдерживающих факторов для индексов США. Прежде всего, нужно обратить внимание на статистику розничных продаж, которые неожиданно упали на 0.3% по сравнению с августом, когда наблюдался рост на 0.6%. Также некоторое влияние на рынки оказали политические отношения США и Китая.
• Судя по сообщениям участников переговоров по Brexit, вероятность выхода Великобритании из ЕС со сделкой сейчас высока как никогда. Дональд Туск не исключил, что соглашение будет заключено уже сегодня в ходе саммита ЕС.
• Нефть остается на одних уровнях уже несколько дней, что не помешало российской валюте продолжить укрепление из-за относительно хорошего спроса на ОФЗ в ходе аукционов Минфина (привлечено 35 млрд. руб.) и благоприятного внешнего фона – доллар слабеет ко многим валютам.
• Индексы РФ торговались заметно лучше мировых аналогов и могут продолжить рост сегодня. Причиной стали корпоративные факторы – Лукойл намеревается заплатить 192 руб. на акцию дивидендами за 9 мес. и утвердил новую дивполитику, согласно которой будет направлять 100% FCF на выплаты, потенциал роста бумаг сохраняется.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/4f6/Utrenniy-kommentariy-za-17-oktyabrya.pdf
• В ходе вчерашних торгов появилось несколько сдерживающих факторов для индексов США. Прежде всего, нужно обратить внимание на статистику розничных продаж, которые неожиданно упали на 0.3% по сравнению с августом, когда наблюдался рост на 0.6%. Также некоторое влияние на рынки оказали политические отношения США и Китая.
• Судя по сообщениям участников переговоров по Brexit, вероятность выхода Великобритании из ЕС со сделкой сейчас высока как никогда. Дональд Туск не исключил, что соглашение будет заключено уже сегодня в ходе саммита ЕС.
• Нефть остается на одних уровнях уже несколько дней, что не помешало российской валюте продолжить укрепление из-за относительно хорошего спроса на ОФЗ в ходе аукционов Минфина (привлечено 35 млрд. руб.) и благоприятного внешнего фона – доллар слабеет ко многим валютам.
• Индексы РФ торговались заметно лучше мировых аналогов и могут продолжить рост сегодня. Причиной стали корпоративные факторы – Лукойл намеревается заплатить 192 руб. на акцию дивидендами за 9 мес. и утвердил новую дивполитику, согласно которой будет направлять 100% FCF на выплаты, потенциал роста бумаг сохраняется.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/4f6/Utrenniy-kommentariy-za-17-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• В ходе азиатской сессии индексы Китая снижаются в пределах 1% после публикации многочисленной макростатистики. По итогам 9 мес. 2019 рост ВВП составил 6.2% и по итогам всего года вряд ли станет значительно выше, тогда как в 2018 экономика страны прибавила 6.6% - минимум с 1990 года, который будет обновлен в 2019.
• Важной положительной новостью в масштабах всего мира является первичное соглашение по Brexit между Великобританией и ЕС. Стороны уладили ключевые спорные вопросы, теперь британский парламент должен утвердить документ для последующей ратификации со стороны ЕС.
• Нефть прибавляла, несмотря на значительный рост запасов (+9.3 млн. баррелей) и снижение геополитической напряженности. Но до возвращения выше $60 по Brent покупать не рекомендуем.
• Дивиденды Северстали за 3 кв. 2019 составят 27.47 руб. на акцию по рекомендации Совета директоров – это сильно меньше прошлого года (44 руб.), хотя уже заложено в цене бумаг с учетом ожиданий финрезультатов, поэтому к падению не привело.
• X5 увеличила выручку на 14.2% за 9 мес. этого года, что хуже динамики в 2018. Проблемы в секторе сохраняются, поэтому от дополнительных покупок акций пока стоит воздержаться.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ff1/Utrenniy-kommentariy-za-18-oktyabrya.pdf
• В ходе азиатской сессии индексы Китая снижаются в пределах 1% после публикации многочисленной макростатистики. По итогам 9 мес. 2019 рост ВВП составил 6.2% и по итогам всего года вряд ли станет значительно выше, тогда как в 2018 экономика страны прибавила 6.6% - минимум с 1990 года, который будет обновлен в 2019.
• Важной положительной новостью в масштабах всего мира является первичное соглашение по Brexit между Великобританией и ЕС. Стороны уладили ключевые спорные вопросы, теперь британский парламент должен утвердить документ для последующей ратификации со стороны ЕС.
• Нефть прибавляла, несмотря на значительный рост запасов (+9.3 млн. баррелей) и снижение геополитической напряженности. Но до возвращения выше $60 по Brent покупать не рекомендуем.
• Дивиденды Северстали за 3 кв. 2019 составят 27.47 руб. на акцию по рекомендации Совета директоров – это сильно меньше прошлого года (44 руб.), хотя уже заложено в цене бумаг с учетом ожиданий финрезультатов, поэтому к падению не привело.
• X5 увеличила выручку на 14.2% за 9 мес. этого года, что хуже динамики в 2018. Проблемы в секторе сохраняются, поэтому от дополнительных покупок акций пока стоит воздержаться.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ff1/Utrenniy-kommentariy-za-18-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• В пятницу ключевым событием стала статистика по ВВП Китая. Замедление темпов экономического роста до минимума за много лет (6% по итогам 3 кв. 2019) поставило под сомнение продолжение локального восходящего тренда по основным индексам.
• Британский парламент вместо утверждения соглашения по Brexit даже не дошел до его рассмотрения, вместо этого обязав Джонсона просить о новой отсрочке – на этот раз до 31 января 2020 года. Кроме того, набирает обороты обсуждение еще одного референдума, который должен одобрить предлагаемый сейчас проект соглашения. Неопределенность по вопросу никуда не делась.
• Цены на нефть Brent вновь не смогли закрепиться выше 60 за баррель на опасениях за будущий спрос со стороны Китая и общем фоне. Поводов для роста сырья мало, с технической точки зрения интересны спекулятивные продажи Brent.
• Рубль продолжит получать поддержку от замедления инфляции и стабильного спроса на облигации и, вероятно, протестирует 63.50 к доллару.
• Отчет Северстали за 9 мес. 2019 вышел лучше ожиданий. В условиях сложного рынка и снижения цен на металлы компания снизила выручку всего на 2.7%, чистую прибыль на 5.4%. Не исключаем возвращение акций к росту.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/d4b/Utrenniy-kommentariy-za-21-oktyabrya.pdf
• В пятницу ключевым событием стала статистика по ВВП Китая. Замедление темпов экономического роста до минимума за много лет (6% по итогам 3 кв. 2019) поставило под сомнение продолжение локального восходящего тренда по основным индексам.
• Британский парламент вместо утверждения соглашения по Brexit даже не дошел до его рассмотрения, вместо этого обязав Джонсона просить о новой отсрочке – на этот раз до 31 января 2020 года. Кроме того, набирает обороты обсуждение еще одного референдума, который должен одобрить предлагаемый сейчас проект соглашения. Неопределенность по вопросу никуда не делась.
• Цены на нефть Brent вновь не смогли закрепиться выше 60 за баррель на опасениях за будущий спрос со стороны Китая и общем фоне. Поводов для роста сырья мало, с технической точки зрения интересны спекулятивные продажи Brent.
• Рубль продолжит получать поддержку от замедления инфляции и стабильного спроса на облигации и, вероятно, протестирует 63.50 к доллару.
• Отчет Северстали за 9 мес. 2019 вышел лучше ожиданий. В условиях сложного рынка и снижения цен на металлы компания снизила выручку всего на 2.7%, чистую прибыль на 5.4%. Не исключаем возвращение акций к росту.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/d4b/Utrenniy-kommentariy-za-21-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон.
• Американские площадки закрылись ростом за счет ряда положительных новостей, касающихся торговых переговоров. Позитивные оценки происходящему были предоставлены как со стороны Китая, так и со стороны Трампа. Кроме того, была анонсирована дата новой встречи – в эту пятницу переговорщики попытаются завершить обсуждение первой части соглашения.
• Парламент Великобритании вчера вновь отказался голосовать по проекту соглашения с ЕС, предложенному Джонсоном. Таким образом, законодатели рассчитывают исключительно на то, что Европа в очередной раз согласится предоставить отсрочку.
• Цены на нефть остаются в рамках узкого бокового диапазона, Brent все больше отдаляется от ключевого уровня $60. При этом на позитивные новости реакции практически нет, что означает повышенный риск коррекции в случае ухудшения внешнего фона.
• Рубль немного укрепился до 63.60, в основном положительная динамика ранее была связана с ослабление доллара на мировой арене, которое приостановилось в последние дни, поэтому для продолжения роста потребуются дополнительные аргументы, например, хороший спрос на ОФЗ.
• Акции Яндекса вернули значительную часть потерь после того, как стало известно о возможном смягчении законопроекта. Максимальную долю владения для иностранных компаний предложено повысить с 20% до 50%, потенциал роста бумаг сохраняется.
❗С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/c80/Utrenniy-kommentariy-za-22-oktyabrya.pdf
Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон.
• Американские площадки закрылись ростом за счет ряда положительных новостей, касающихся торговых переговоров. Позитивные оценки происходящему были предоставлены как со стороны Китая, так и со стороны Трампа. Кроме того, была анонсирована дата новой встречи – в эту пятницу переговорщики попытаются завершить обсуждение первой части соглашения.
• Парламент Великобритании вчера вновь отказался голосовать по проекту соглашения с ЕС, предложенному Джонсоном. Таким образом, законодатели рассчитывают исключительно на то, что Европа в очередной раз согласится предоставить отсрочку.
• Цены на нефть остаются в рамках узкого бокового диапазона, Brent все больше отдаляется от ключевого уровня $60. При этом на позитивные новости реакции практически нет, что означает повышенный риск коррекции в случае ухудшения внешнего фона.
• Рубль немного укрепился до 63.60, в основном положительная динамика ранее была связана с ослабление доллара на мировой арене, которое приостановилось в последние дни, поэтому для продолжения роста потребуются дополнительные аргументы, например, хороший спрос на ОФЗ.
• Акции Яндекса вернули значительную часть потерь после того, как стало известно о возможном смягчении законопроекта. Максимальную долю владения для иностранных компаний предложено повысить с 20% до 50%, потенциал роста бумаг сохраняется.
❗С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/c80/Utrenniy-kommentariy-za-22-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Американские площадки начали вчерашний день ростом после ряда удачных квартальных отчетов компаний, в том числе Procter&Gamble, который увеличил чистую прибыль на 12% к прошлому году. Тем не менее, ближе к закрытию настроения испортились из-за Brexit.
• От полноценного одобрения соглашения с ЕС в 3-х дневный срок британские парламентарии отказались, решив взять больше времени. В итоге нынешнее соглашение вновь подверглось критике, а Джонсон сообщил о подготовке к «жесткому» сценарию и высокой неопределенности.
• Покупатели нефти вчера заметно активизировались, в определенный момент Brent прибавляла почти 2%, так как в рамках ОПЕК+ может рассматриваться очередное снижение добычи на заседании в декабре - спрос остается слабым и в рамках прогнозов не улучшится в 2019-2020 гг. На наш взгляд, по-прежнему стоит воздерживаться от покупок, пока Brent торгуется ниже $60 за баррель.
• Рубль хорошо начал вчерашний день, но завершил его небольшим снижением. Сегодня давление на российскую валюту сохранится, тем более что на аукционах Минфина предложение ОФЗ будет ограничено планкой 30 млрд.
• Российский рынок акций значительно прибавил, среди лидеров ритейлер X5, который нарастил выручку по итогам 9 мес. на 14%, а чистую прибыль на 12%, а также Газпром, который избежал очередного роста инвестиционной программы на 2019 год. Рост индексов РФ может продолжиться в ближайшие дни.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/1d0/Utrenniy-kommentariy-za-23-oktyabrya.pdf
• Американские площадки начали вчерашний день ростом после ряда удачных квартальных отчетов компаний, в том числе Procter&Gamble, который увеличил чистую прибыль на 12% к прошлому году. Тем не менее, ближе к закрытию настроения испортились из-за Brexit.
• От полноценного одобрения соглашения с ЕС в 3-х дневный срок британские парламентарии отказались, решив взять больше времени. В итоге нынешнее соглашение вновь подверглось критике, а Джонсон сообщил о подготовке к «жесткому» сценарию и высокой неопределенности.
• Покупатели нефти вчера заметно активизировались, в определенный момент Brent прибавляла почти 2%, так как в рамках ОПЕК+ может рассматриваться очередное снижение добычи на заседании в декабре - спрос остается слабым и в рамках прогнозов не улучшится в 2019-2020 гг. На наш взгляд, по-прежнему стоит воздерживаться от покупок, пока Brent торгуется ниже $60 за баррель.
• Рубль хорошо начал вчерашний день, но завершил его небольшим снижением. Сегодня давление на российскую валюту сохранится, тем более что на аукционах Минфина предложение ОФЗ будет ограничено планкой 30 млрд.
• Российский рынок акций значительно прибавил, среди лидеров ритейлер X5, который нарастил выручку по итогам 9 мес. на 14%, а чистую прибыль на 12%, а также Газпром, который избежал очередного роста инвестиционной программы на 2019 год. Рост индексов РФ может продолжиться в ближайшие дни.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/1d0/Utrenniy-kommentariy-za-23-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Американские площадки возобновили рост после кратковременного снижения, что связано, прежде всего, с квартальными отчетами компаний, продолжающими переигрывать ожидания аналитиков по прибыли. Дальнейшая динамика индексов США, прежде всего, будет зависеть от результатов Amazon, которые будут опубликованы после закрытия рынка, как и отчеты Intel и Visa.
• Вопрос Brexit остается нерешенным, но опасения «жесткого» сценария практически находятся на ноле. Никто не сомневается, что Европа предоставит очередную отсрочку, вчера проводились консультации по этом поводу, но вопрос о сроках этой отсрочки остается открытым.
• Нефть, наконец, покинула пределы бокового диапазона на фоне сокращения недельных запасов на 1.7 млн. баррелей при ожиданиях роста, а также на продолжении спекуляций относительно снижения добычи после декабрьской встречи ОПЕК+. Brent выше 60 за баррель и может продолжить кратковременный рост.
• Несмотря на хороший спрос в ходе аукционов Минфина, рубль продолжил слабеть, реагируя на внешние рынки, сегодня это давление сократится.
• Индексы РФ прибавили преимущественно за счет скачка цен на акции Сургутнефтегаз. Видимого повода не было, не исключено, что это инсайдерские покупки, подкрепленные уверенностью в том, что дивиденды по обык. акциям сравняются с привилегированными.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/7bc/Utrenniy-kommentariy-za-24-oktyabrya.pdf
• Американские площадки возобновили рост после кратковременного снижения, что связано, прежде всего, с квартальными отчетами компаний, продолжающими переигрывать ожидания аналитиков по прибыли. Дальнейшая динамика индексов США, прежде всего, будет зависеть от результатов Amazon, которые будут опубликованы после закрытия рынка, как и отчеты Intel и Visa.
• Вопрос Brexit остается нерешенным, но опасения «жесткого» сценария практически находятся на ноле. Никто не сомневается, что Европа предоставит очередную отсрочку, вчера проводились консультации по этом поводу, но вопрос о сроках этой отсрочки остается открытым.
• Нефть, наконец, покинула пределы бокового диапазона на фоне сокращения недельных запасов на 1.7 млн. баррелей при ожиданиях роста, а также на продолжении спекуляций относительно снижения добычи после декабрьской встречи ОПЕК+. Brent выше 60 за баррель и может продолжить кратковременный рост.
• Несмотря на хороший спрос в ходе аукционов Минфина, рубль продолжил слабеть, реагируя на внешние рынки, сегодня это давление сократится.
• Индексы РФ прибавили преимущественно за счет скачка цен на акции Сургутнефтегаз. Видимого повода не было, не исключено, что это инсайдерские покупки, подкрепленные уверенностью в том, что дивиденды по обык. акциям сравняются с привилегированными.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/7bc/Utrenniy-kommentariy-za-24-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Американские индексы в ходе вчерашних торгов формально закрылись в плюсе, однако преобладали скорее негативные новости и квартальные отчеты. Из компаний, на которые инвесторы обращают особое внимание, положительными можно считать результаты Microsoft, который увеличил чистую прибыль на 21% при росте выручки.
• На последнем для Марио Драги заседании ЕЦБ в качестве главы организации ключевая ставка была ожидаемо сохранена на нулевом уровне, но подтвержден новый раунд количественного смягчения, который стартует с 1 ноября.
• Цены на нефть марки Brent продолжают рост после закрепления выше уровня $60 за баррель в рамках наших ожиданий. При сопутствующей динамике мировых площадок состоится тестирование уровня $62.
• ЦБ РФ сегодня примет решение по ключевой ставке – в ее снижении сомнений нет, не исключено, что будет пересмотр сразу на 50 б.п. Такой шаг усилит давление на рубль, но позитивно скажется на динамике фондовых индексов.
• НЛМК представил и слабый отчет со снижением выручки на 9%, чистой прибыли на 34%, и сообщил о дивидендах за 3 кв. – 3.22 рубля по сравнению с 6.04 руб. годом ранее. Считаем, что на этом фоне снижение акций сектора продолжится.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ab1/Utrenniy-kommentariy-za-25-oktyabrya.pdf
• Американские индексы в ходе вчерашних торгов формально закрылись в плюсе, однако преобладали скорее негативные новости и квартальные отчеты. Из компаний, на которые инвесторы обращают особое внимание, положительными можно считать результаты Microsoft, который увеличил чистую прибыль на 21% при росте выручки.
• На последнем для Марио Драги заседании ЕЦБ в качестве главы организации ключевая ставка была ожидаемо сохранена на нулевом уровне, но подтвержден новый раунд количественного смягчения, который стартует с 1 ноября.
• Цены на нефть марки Brent продолжают рост после закрепления выше уровня $60 за баррель в рамках наших ожиданий. При сопутствующей динамике мировых площадок состоится тестирование уровня $62.
• ЦБ РФ сегодня примет решение по ключевой ставке – в ее снижении сомнений нет, не исключено, что будет пересмотр сразу на 50 б.п. Такой шаг усилит давление на рубль, но позитивно скажется на динамике фондовых индексов.
• НЛМК представил и слабый отчет со снижением выручки на 9%, чистой прибыли на 34%, и сообщил о дивидендах за 3 кв. – 3.22 рубля по сравнению с 6.04 руб. годом ранее. Считаем, что на этом фоне снижение акций сектора продолжится.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ab1/Utrenniy-kommentariy-za-25-oktyabrya.pdf