Доброе утро!
• Динамика западных площадок оказалась более умеренной, чем можно было ожидать, учитывая итоги заседания ФРС в среду. Индекс S&P500 протестировал исторический максимум, но на данный момент неудачно. Желающих покупать рисковые активы сейчас больше, чем несколько недель назад, но недостаточно для уверенного продолжения роста.
• Банк Англии сохранил ключевую ставку на прежнем уровне 0.75%, отметив, что находится в ожидании подробностей выхода Великобритании из ЕС, вероятно, не собираясь принимать важных решений до этого события. Банк Японии также оставил ставку неизменной, хотя она уже и так находится в отрицательной области.
• Высокая волатильность цен на нефть сохраняется, даже несмотря на некоторую стабилизацию ситуации ранее. На этот раз поводом для покупок сырья спекулянтами стало сообщение западных СМИ о том, что Саудовская Аравия планирует какое-то время покупать сырье у соседних стран. На наш взгляд, это не является сильным фундаментальным фактором для роста, так как не опровергает озвученную властями Саудовской Аравии позицию по срокам и объемам восстановления добычи.
• Рубль в рамках наших ожиданий воспользовался итогами заседания ФРС и укрепился к доллару до 64 – это ключевой уровень, от которого будет зависеть дальнейшая динамика. Рынок акций РФ без поддержки дорогой нефти снижается на недостатке идей и желания покупать у самых максимумов.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/4a1/Utrenniy-kommentariy-za-20-sentyabrya.pdf
• Динамика западных площадок оказалась более умеренной, чем можно было ожидать, учитывая итоги заседания ФРС в среду. Индекс S&P500 протестировал исторический максимум, но на данный момент неудачно. Желающих покупать рисковые активы сейчас больше, чем несколько недель назад, но недостаточно для уверенного продолжения роста.
• Банк Англии сохранил ключевую ставку на прежнем уровне 0.75%, отметив, что находится в ожидании подробностей выхода Великобритании из ЕС, вероятно, не собираясь принимать важных решений до этого события. Банк Японии также оставил ставку неизменной, хотя она уже и так находится в отрицательной области.
• Высокая волатильность цен на нефть сохраняется, даже несмотря на некоторую стабилизацию ситуации ранее. На этот раз поводом для покупок сырья спекулянтами стало сообщение западных СМИ о том, что Саудовская Аравия планирует какое-то время покупать сырье у соседних стран. На наш взгляд, это не является сильным фундаментальным фактором для роста, так как не опровергает озвученную властями Саудовской Аравии позицию по срокам и объемам восстановления добычи.
• Рубль в рамках наших ожиданий воспользовался итогами заседания ФРС и укрепился к доллару до 64 – это ключевой уровень, от которого будет зависеть дальнейшая динамика. Рынок акций РФ без поддержки дорогой нефти снижается на недостатке идей и желания покупать у самых максимумов.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/4a1/Utrenniy-kommentariy-za-20-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Индексы Китая начали неделю ощутимым снижением, что вызвано противоречивыми новостями относительно взаимоотношений с США. С одной стороны Вашингтон сразу на год исключил из списка товаров с повышенными пошлинами более 300 наименований, с другой, китайская делегация покинула США раньше времени.
• Риск коррекции западных площадок в краткосрочной перспективе преобладает. Реакция на достаточно благоприятные итоги заседания ФРС была слабой, так как инвесторов больше беспокоят упоминания о замедлении мировой экономики и торговом споре, нежели текущее смягчение курса. А основных результатов от торговых переговоров можно ждать не ранее середины октября.
• В то время как Саудовская Аравия по примеру США обвинила в нападении на объекты Иран, новые угрозы поступили из Йемена. Все это обеспечивает рост цен в начале недели. Ключевой уровень по Brent – 65 за баррель.
• Рубль в пятницу не смог закрепиться к доллару ниже 63.80, однако в начале недели может предпринять еще одну попытку в случае роста сырьевых цен и слабости доллара на мировых площадках.
• За неделю по 18 сентября был зафиксирован приток в ориентированные на РФ фонды, но конец недели получился слабым для рынка акций. В отсутствие значимых корпоративных новостей снижение может продолжиться.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/457/Utrenniy-kommentariy-za-23-sentyabrya.pdf
• Индексы Китая начали неделю ощутимым снижением, что вызвано противоречивыми новостями относительно взаимоотношений с США. С одной стороны Вашингтон сразу на год исключил из списка товаров с повышенными пошлинами более 300 наименований, с другой, китайская делегация покинула США раньше времени.
• Риск коррекции западных площадок в краткосрочной перспективе преобладает. Реакция на достаточно благоприятные итоги заседания ФРС была слабой, так как инвесторов больше беспокоят упоминания о замедлении мировой экономики и торговом споре, нежели текущее смягчение курса. А основных результатов от торговых переговоров можно ждать не ранее середины октября.
• В то время как Саудовская Аравия по примеру США обвинила в нападении на объекты Иран, новые угрозы поступили из Йемена. Все это обеспечивает рост цен в начале недели. Ключевой уровень по Brent – 65 за баррель.
• Рубль в пятницу не смог закрепиться к доллару ниже 63.80, однако в начале недели может предпринять еще одну попытку в случае роста сырьевых цен и слабости доллара на мировых площадках.
• За неделю по 18 сентября был зафиксирован приток в ориентированные на РФ фонды, но конец недели получился слабым для рынка акций. В отсутствие значимых корпоративных новостей снижение может продолжиться.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/457/Utrenniy-kommentariy-za-23-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Мировые площадки снижаются на неуверенности за будущий экономический рост, что подтверждается актуальными данными макроиндикаторов, а также из-за временного перерыва в торговых переговорах США и Китая.
• Накануне предварительные данные по индексу деловой активности PMI подтвердили опасения. Данные по Германии вышли хуже ожиданий и зафиксировали минимальное значение индекса с кризисного 2009 года, что является важным сигналом. По Еврозоне в целом ситуация немного лучше, но также зафиксирован провал показателя. Более того, немецкий Бундесбанк признал, что экономика Германии в 3 кв. 2019 находится в фазе технической рецессии.
• Марио Драги заявил, что задел для дальнейшего сокращения ключевой ставки, которая равна 0, сохраняется. Вероятно, отрицательная ставка станет одним из первых серьезных решений Лагард в качестве нового главы ЕЦБ.
• Саудовская Аравия сообщила, что полностью восстановит добычу нефти на следующей неделе, цены на нефть пока реагируют слабо. Ожидаем, что период повышенных цен сохранится еще какое-то время после восстановления добычи, а затем при падении напряженности в регионе сырье продолжит дешеветь.
• Рубль укрепился к доллару до ключевого уровня 63.80, от которого будет зависеть дальнейшее движение. Российские индексы снижаются, однако наблюдаются покупки по рынку, пока слабые, но при улучшении внешнего фона они могут увеличиться.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2b5/Utrenniy-kommentariy-za-24-sentyabrya.pdf
• Мировые площадки снижаются на неуверенности за будущий экономический рост, что подтверждается актуальными данными макроиндикаторов, а также из-за временного перерыва в торговых переговорах США и Китая.
• Накануне предварительные данные по индексу деловой активности PMI подтвердили опасения. Данные по Германии вышли хуже ожиданий и зафиксировали минимальное значение индекса с кризисного 2009 года, что является важным сигналом. По Еврозоне в целом ситуация немного лучше, но также зафиксирован провал показателя. Более того, немецкий Бундесбанк признал, что экономика Германии в 3 кв. 2019 находится в фазе технической рецессии.
• Марио Драги заявил, что задел для дальнейшего сокращения ключевой ставки, которая равна 0, сохраняется. Вероятно, отрицательная ставка станет одним из первых серьезных решений Лагард в качестве нового главы ЕЦБ.
• Саудовская Аравия сообщила, что полностью восстановит добычу нефти на следующей неделе, цены на нефть пока реагируют слабо. Ожидаем, что период повышенных цен сохранится еще какое-то время после восстановления добычи, а затем при падении напряженности в регионе сырье продолжит дешеветь.
• Рубль укрепился к доллару до ключевого уровня 63.80, от которого будет зависеть дальнейшее движение. Российские индексы снижаются, однако наблюдаются покупки по рынку, пока слабые, но при улучшении внешнего фона они могут увеличиться.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2b5/Utrenniy-kommentariy-za-24-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
Внешний фон перед началом торгов на российском рынке сегодня оцениваем как умеренно негативный.
• Выступление Трампа в ходе встречи ООН было воспринято преимущественно с беспокойством. Президент США обвинил Китай в недобросовестной конкуренции и закрытии 60 тыс. американских компаний. Вашингтон, как и ранее, не собирается идти даже на малейшие уступки в переговорах, новый раунд которых стартует через две недели.
• В дополнение к негативной риторике на полях ООН были опубликованы слабые данные по индексу доверия потребителей, который снизился заметно сильнее прогнозов. Продолжает расти давление и на европейскую экономику, преимущественно за счет неопределенности по Brexit. Риски коррекции сохраняются.
• Нефть марки Brent упала на 3% на фоне полного восстановления добычи в Саудовской Аравии на следующей неделе, о чем сообщалось нами в прежнем обзоре. Также преобладают опасения замедления экономического роста, что негативно отражается на котировках.
• Рубль, который в силу ряда факторов выглядел неплохо, потерял часть позиций к доллару из-за падающей нефти. Минфин РФ сегодня впервые с начала июня проведет безлимитный аукцион по размещению ОФЗ. При наличии высокого спроса аукционы вновь будут помогать рублю.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/a84/Utrenniy-kommentariy-za-25-sentyabrya.pdf
Внешний фон перед началом торгов на российском рынке сегодня оцениваем как умеренно негативный.
• Выступление Трампа в ходе встречи ООН было воспринято преимущественно с беспокойством. Президент США обвинил Китай в недобросовестной конкуренции и закрытии 60 тыс. американских компаний. Вашингтон, как и ранее, не собирается идти даже на малейшие уступки в переговорах, новый раунд которых стартует через две недели.
• В дополнение к негативной риторике на полях ООН были опубликованы слабые данные по индексу доверия потребителей, который снизился заметно сильнее прогнозов. Продолжает расти давление и на европейскую экономику, преимущественно за счет неопределенности по Brexit. Риски коррекции сохраняются.
• Нефть марки Brent упала на 3% на фоне полного восстановления добычи в Саудовской Аравии на следующей неделе, о чем сообщалось нами в прежнем обзоре. Также преобладают опасения замедления экономического роста, что негативно отражается на котировках.
• Рубль, который в силу ряда факторов выглядел неплохо, потерял часть позиций к доллару из-за падающей нефти. Минфин РФ сегодня впервые с начала июня проведет безлимитный аукцион по размещению ОФЗ. При наличии высокого спроса аукционы вновь будут помогать рублю.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/a84/Utrenniy-kommentariy-za-25-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Вчерашний день можно условно разделить на две части – изначально преобладали опасения по поводу начатой процедуры импичмента Трампа, однако затем настроения поменялись после озвученной президентом США фразы о том, что торговое соглашение с Китаем может состояться раньше, чем ожидается.
• Добавила оптимизма в моменте статистика по продажам новых домов и торговое соглашение США и Японии. Каждый из этих факторов по отдельности вряд ли можно считать основанием для фундаментального улучшения и продолжительного роста американских индексов, однако с технической точки зрения индексы США разворачиваются.
• Нефть дешевела в течение всего дня – сначала Bloomberg со ссылкой на источники в Саудовской Аравии сообщил, что добыча почти полностью восстановлена, тогда как участниками рынка это ожидалось только на следующей неделе, затем вышли слабые данные по запасам, которые зафиксировали рост сырья на 2.4 млн. баррелей.
• Рубль реагировал, прежде всего, на нефтяные цены, копируя динамику и также укрепившись к вечеру. Достаточно неплохие итоги аукционов по размещению ОФЗ особого влияния не оказали, хотя было продано бумаг на 32 млрд. рублей.
• Доля нерезидентов в ОФЗ по итогам августа снизилась до 29.7%, что закономерно на фоне спроса на защитные активы и снижение доходности сделок carry-trade. Сегодня рубль, вероятно, продолжит торги вблизи уровня 64.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/622/Utrenniy-kommentariy-za-26-sentyabrya.pdf
• Вчерашний день можно условно разделить на две части – изначально преобладали опасения по поводу начатой процедуры импичмента Трампа, однако затем настроения поменялись после озвученной президентом США фразы о том, что торговое соглашение с Китаем может состояться раньше, чем ожидается.
• Добавила оптимизма в моменте статистика по продажам новых домов и торговое соглашение США и Японии. Каждый из этих факторов по отдельности вряд ли можно считать основанием для фундаментального улучшения и продолжительного роста американских индексов, однако с технической точки зрения индексы США разворачиваются.
• Нефть дешевела в течение всего дня – сначала Bloomberg со ссылкой на источники в Саудовской Аравии сообщил, что добыча почти полностью восстановлена, тогда как участниками рынка это ожидалось только на следующей неделе, затем вышли слабые данные по запасам, которые зафиксировали рост сырья на 2.4 млн. баррелей.
• Рубль реагировал, прежде всего, на нефтяные цены, копируя динамику и также укрепившись к вечеру. Достаточно неплохие итоги аукционов по размещению ОФЗ особого влияния не оказали, хотя было продано бумаг на 32 млрд. рублей.
• Доля нерезидентов в ОФЗ по итогам августа снизилась до 29.7%, что закономерно на фоне спроса на защитные активы и снижение доходности сделок carry-trade. Сегодня рубль, вероятно, продолжит торги вблизи уровня 64.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/622/Utrenniy-kommentariy-za-26-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• СМИ сообщают, что новый раунд переговоров по торговле пройдет в Вашингтоне с 10 октября, это несколько раньше запланированного. Со стороны Китая главным действующим лицом вновь будет Лю Хэ.
• В преддверии важного этапа переговоров стороны продолжают обмениваться различными сигналами, располагающими к более благоприятной обстановке. Накануне Китай сообщил, что местные компании готовы закупать значительный объем сельхозпродукции.
• ВВП США, согласно окончательной оценке, во 2 кв. 2019 прибавил 2%, это совпало с промежуточной оценкой и прогнозами аналитиков, поэтому значительного эффекта на торги не произвело. По итогам всего года участниками рынка ожидается цифра более 2%, иначе риски замедления экономики обозначатся снова.
• Цены на нефть марки Brent удерживают уровень $62 за баррель, однако оснований для роста сейчас почти нет. Саудовская Аравия сообщила о полном восстановлении добычи нефти. Без очевидного прогресса по торговле Brent протестирует уровень 60 в ближайшее время.
• Доллар уверенно растет к мировым валютам, на фоне чего рубль выглядит неплохо, хоть и постепенно сдает позиции. Сегодня торги вновь будут проходить в диапазоне 64-64.50. В лидерах фондовой секции были акции X5 на фоне решения по реорганизации гипермаркетов «Карусель». Ожидаем, что компания сохранит лидерство в секторе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/22c/Utrenniy-kommentariy-za-27-sentyabrya.pdf
• СМИ сообщают, что новый раунд переговоров по торговле пройдет в Вашингтоне с 10 октября, это несколько раньше запланированного. Со стороны Китая главным действующим лицом вновь будет Лю Хэ.
• В преддверии важного этапа переговоров стороны продолжают обмениваться различными сигналами, располагающими к более благоприятной обстановке. Накануне Китай сообщил, что местные компании готовы закупать значительный объем сельхозпродукции.
• ВВП США, согласно окончательной оценке, во 2 кв. 2019 прибавил 2%, это совпало с промежуточной оценкой и прогнозами аналитиков, поэтому значительного эффекта на торги не произвело. По итогам всего года участниками рынка ожидается цифра более 2%, иначе риски замедления экономики обозначатся снова.
• Цены на нефть марки Brent удерживают уровень $62 за баррель, однако оснований для роста сейчас почти нет. Саудовская Аравия сообщила о полном восстановлении добычи нефти. Без очевидного прогресса по торговле Brent протестирует уровень 60 в ближайшее время.
• Доллар уверенно растет к мировым валютам, на фоне чего рубль выглядит неплохо, хоть и постепенно сдает позиции. Сегодня торги вновь будут проходить в диапазоне 64-64.50. В лидерах фондовой секции были акции X5 на фоне решения по реорганизации гипермаркетов «Карусель». Ожидаем, что компания сохранит лидерство в секторе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/22c/Utrenniy-kommentariy-za-27-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Индексы Китая в ходе азиатской сессии торгуются разнонаправленно вследствие противоречивых новостей, полученных за выходные. Положительным моментом является опровержение от Минфина США возможных мер по делистингу китайских компаний с американских бирж и ограничений на прямые инвестиции для фондов, о которых было заявлено в пятницу.
• Деловая активность в сфере услуг Китая замедлилась незначительно, но оказалась хуже ожиданий аналитиков и результатов августа. Индекс деловой активности в промышленности Китая немного улучшился относительно начала года, но все еще замедляется. Это один из примеров, характеризующих замедление местной экономики.
• В то же время по США в пятницу были представлены относительно сильные данные, в частности, заметно вырос индекс потребительских настроений домохозяйств – с 89.8 в августе до 93.2 в сентябре. Доходы потребителей в США выросли на 0.4% в августе по отношению к июлю.
• Нефть в ходе азиатских торгов, как и на прошлой неделе, торгуется слабо после полного восстановления добычи в Саудовской Аравии. Санкции к Ирану и китайской Cosco за сотрудничество с ним не повлияли на ситуацию. Brent стоит дешевле $62 за баррель и может протестировать уровень 60 в рамках недели.
• Рубль, вероятно, останется под давлением. Уровень 65 к доллару остается ближайшей целью локальных покупателей USDRUB с прошлой недели. Очень слабая динамика индекса Мосбиржи в пятницу является негативным сигналом, вернуться к росту будет непросто.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f0b/Utrenniy-kommentariy-za-30-sentyabrya.pdf
• Индексы Китая в ходе азиатской сессии торгуются разнонаправленно вследствие противоречивых новостей, полученных за выходные. Положительным моментом является опровержение от Минфина США возможных мер по делистингу китайских компаний с американских бирж и ограничений на прямые инвестиции для фондов, о которых было заявлено в пятницу.
• Деловая активность в сфере услуг Китая замедлилась незначительно, но оказалась хуже ожиданий аналитиков и результатов августа. Индекс деловой активности в промышленности Китая немного улучшился относительно начала года, но все еще замедляется. Это один из примеров, характеризующих замедление местной экономики.
• В то же время по США в пятницу были представлены относительно сильные данные, в частности, заметно вырос индекс потребительских настроений домохозяйств – с 89.8 в августе до 93.2 в сентябре. Доходы потребителей в США выросли на 0.4% в августе по отношению к июлю.
• Нефть в ходе азиатских торгов, как и на прошлой неделе, торгуется слабо после полного восстановления добычи в Саудовской Аравии. Санкции к Ирану и китайской Cosco за сотрудничество с ним не повлияли на ситуацию. Brent стоит дешевле $62 за баррель и может протестировать уровень 60 в рамках недели.
• Рубль, вероятно, останется под давлением. Уровень 65 к доллару остается ближайшей целью локальных покупателей USDRUB с прошлой недели. Очень слабая динамика индекса Мосбиржи в пятницу является негативным сигналом, вернуться к росту будет непросто.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f0b/Utrenniy-kommentariy-za-30-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз роста мирового ВВП в 2019 до 2.6% с 2.8%, а на 2020 до 2.5% с тех же 2.8%, это самый медленный рост с 2012 года, как отмечают аналитики компании. Замедление ожидаемо связывается в первую очередь с Китаем, что окажет влияние и на еврозону.
• Статистика по Европе вышла неплохой, это обеспечило местным рынкам более сильную динамику. В частности, безработица в еврозоне снизилась до рекордного за 11 лет уровня 7.4%, а ВВП Великобритании также превзошел ожидания и вырос на 1.3% во 2 кв. 2019, хотя по итогам 1 кв. прирост составлял 2.1%.
• Нефть Brent торгуется ниже $60 за баррель, полностью закрыв гэп, образовавшийся после атаки беспилотников, на фоне официального сообщения от Саудовской Аравии о полном восстановлении добычи. Не исключено, что после возвращения к прежним уровням какое-то время активных движений не будет.
• Инфляционные ожидания населения РФ продолжили снижение, составив 8.9% в августе, что позитивно для рубля. При этом сдерживающее влияние окажут дополнительные санкции со стороны США за вмешательство в выборы, а также динамика сырьевого рынка, но закрепления USDRUB выше 65.50 пока не ожидаем.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/734/Utrenniy-kommentariy-za-1-oktyabrya.pdf
• Рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз роста мирового ВВП в 2019 до 2.6% с 2.8%, а на 2020 до 2.5% с тех же 2.8%, это самый медленный рост с 2012 года, как отмечают аналитики компании. Замедление ожидаемо связывается в первую очередь с Китаем, что окажет влияние и на еврозону.
• Статистика по Европе вышла неплохой, это обеспечило местным рынкам более сильную динамику. В частности, безработица в еврозоне снизилась до рекордного за 11 лет уровня 7.4%, а ВВП Великобритании также превзошел ожидания и вырос на 1.3% во 2 кв. 2019, хотя по итогам 1 кв. прирост составлял 2.1%.
• Нефть Brent торгуется ниже $60 за баррель, полностью закрыв гэп, образовавшийся после атаки беспилотников, на фоне официального сообщения от Саудовской Аравии о полном восстановлении добычи. Не исключено, что после возвращения к прежним уровням какое-то время активных движений не будет.
• Инфляционные ожидания населения РФ продолжили снижение, составив 8.9% в августе, что позитивно для рубля. При этом сдерживающее влияние окажут дополнительные санкции со стороны США за вмешательство в выборы, а также динамика сырьевого рынка, но закрепления USDRUB выше 65.50 пока не ожидаем.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/734/Utrenniy-kommentariy-za-1-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• В отсутствие новостей по предстоящим торговым переговорам, участники рынка обратили внимание на прогноз ВТО по темпам роста мирового ВВП в 2019 и 2020 гг – обе оценки были снижены до уровня 2.3%. Согласно сообщению ВТО, организация ожидает замедление темпов роста мировой торговли в 2019 до 1.2%, хотя еще в апреле прогноз закладывал темпы роста на уровне 2.6%.
• Еще одним фактором вчерашнего снижения индексов стали чрезмерно слабые данные по индексу деловой активности в промышленности США, который в сентябре резко упал до 47.8% по сравнению с 49.1% в августе. Это минимальное значение показателя с 2016 года.
• Цены на нефть продолжили снижение, но уже не такими быстрыми темпами как в начале недели. Выход Эквадора из ОПЕК является негативной новостью, так как снижает авторитет организации и обеспечивает меньшее число участников рынка, которые контролируют предложение сообща.
• Рубль продолжил дешеветь на слабом внешнем фоне, но пока вряд ли опустится ниже 65.50 к доллару. Минфин РФ вновь проведет безлимитный аукцион, однако особых надежд на его поддержку для рубля нет.
• Лукойл с 1 октября начинает новую программу обратного выкупа сроком до декабря 2022. Новость вывела акции в лидеры роста, но считаем, что будет возможность купить их дешевле в ближайшее время.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/a3e/Utrenniy-kommentariy-za-2-oktyabrya.pdf
• В отсутствие новостей по предстоящим торговым переговорам, участники рынка обратили внимание на прогноз ВТО по темпам роста мирового ВВП в 2019 и 2020 гг – обе оценки были снижены до уровня 2.3%. Согласно сообщению ВТО, организация ожидает замедление темпов роста мировой торговли в 2019 до 1.2%, хотя еще в апреле прогноз закладывал темпы роста на уровне 2.6%.
• Еще одним фактором вчерашнего снижения индексов стали чрезмерно слабые данные по индексу деловой активности в промышленности США, который в сентябре резко упал до 47.8% по сравнению с 49.1% в августе. Это минимальное значение показателя с 2016 года.
• Цены на нефть продолжили снижение, но уже не такими быстрыми темпами как в начале недели. Выход Эквадора из ОПЕК является негативной новостью, так как снижает авторитет организации и обеспечивает меньшее число участников рынка, которые контролируют предложение сообща.
• Рубль продолжил дешеветь на слабом внешнем фоне, но пока вряд ли опустится ниже 65.50 к доллару. Минфин РФ вновь проведет безлимитный аукцион, однако особых надежд на его поддержку для рубля нет.
• Лукойл с 1 октября начинает новую программу обратного выкупа сроком до декабря 2022. Новость вывела акции в лидеры роста, но считаем, что будет возможность купить их дешевле в ближайшее время.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/a3e/Utrenniy-kommentariy-za-2-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Западные индексы и нефть завершили вчерашний день существенным снижением из-за ряда негативных событий. Главным из них стало решение ВТО, согласно которому было признано, что из-за регулярных субсидий, оказываемых Европейскими странами концерну Airbus, США могут ввести корректирующие пошлины на импорт некоторой продукции.
• Европа уже пообещала ввести контрмеры в случае появления новых пошлин при поставке своих товаров в США. Это вполне закономерно обеспокоило инвесторов, тем более, макростатистика настойчиво сигнализирует о замедлении мировой экономики.
• Цены на нефть также продолжили стремительно падать. К опасениям за будущий спрос на сырье добавился локальный рост запасов – на 3.1 млн. баррелей при ожиданиях роста на 1.5 млн. Помимо этого Bloomberg сообщил о выполнении сделки ОПЕК+ со стороны РФ всего на 75%.
• Рубль укрепился к доллару и завершил день вблизи 65.20, несмотря на снижение нефти. Помогла динамика мировых рынков – доллар падал к большинству валют. Безлимитный аукцион Минфина по размещению ОФЗ не оказал поддержку рублю, так как было привлечено всего 21 млрд. руб.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/132/Utrenniy-kommentariy-za-3-oktyabrya.pdf
• Западные индексы и нефть завершили вчерашний день существенным снижением из-за ряда негативных событий. Главным из них стало решение ВТО, согласно которому было признано, что из-за регулярных субсидий, оказываемых Европейскими странами концерну Airbus, США могут ввести корректирующие пошлины на импорт некоторой продукции.
• Европа уже пообещала ввести контрмеры в случае появления новых пошлин при поставке своих товаров в США. Это вполне закономерно обеспокоило инвесторов, тем более, макростатистика настойчиво сигнализирует о замедлении мировой экономики.
• Цены на нефть также продолжили стремительно падать. К опасениям за будущий спрос на сырье добавился локальный рост запасов – на 3.1 млн. баррелей при ожиданиях роста на 1.5 млн. Помимо этого Bloomberg сообщил о выполнении сделки ОПЕК+ со стороны РФ всего на 75%.
• Рубль укрепился к доллару и завершил день вблизи 65.20, несмотря на снижение нефти. Помогла динамика мировых рынков – доллар падал к большинству валют. Безлимитный аукцион Минфина по размещению ОФЗ не оказал поддержку рублю, так как было привлечено всего 21 млрд. руб.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/132/Utrenniy-kommentariy-za-3-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Значимого фундаментального позитива вчера было немного, но индексы США и нефть вплотную приблизились к важным уровням поддержки, от которых и начался разворот. По S&P500 - это диапазон 2840-2860, по нефти марки Brent $56 за баррель.
• Вслед за очень слабыми данными по сфере промышленности вчера были опубликованы данные по индексу деловой активности в сфере услуг также хуже ожиданий. Значение оказалось самым низким с сентября 2016 года. Однако в непроизводственном секторе, в отличие от производственного, наблюдается последовательное замедление темпов роста, но нет снижения.
• Нефть марки Brent вернулась к минимумам августа. Уровень запасов тогда был выше, а США собирались повысить пошлины, сейчас же ситуация несколько иная, поэтому от текущих уровней не исключен локальный рост к 59.50-60 за баррель.
• Доллар слабеет к остальным валютам на мировых рынках, что помогло рублю вернуться к 65, при этом потенциал роста ограничен отметкой 64.50 и будет зависеть преимущественно от внешнего фона. Минфин РФ в октябре собирается покупать валюту в рамках бюджетного правила примерно на 9.2 млрд. рублей в день, это больше прошлого месяца, но давление на рубль увеличится незначительно.
• Мечел собирается выкупить долю Газпромбанка в Эльгинском месторождении, что положительно скажется на компании в среднесрочной перспективе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/18b/Utrenniy-kommentariy-za-4-oktyabrya.pdf
• Значимого фундаментального позитива вчера было немного, но индексы США и нефть вплотную приблизились к важным уровням поддержки, от которых и начался разворот. По S&P500 - это диапазон 2840-2860, по нефти марки Brent $56 за баррель.
• Вслед за очень слабыми данными по сфере промышленности вчера были опубликованы данные по индексу деловой активности в сфере услуг также хуже ожиданий. Значение оказалось самым низким с сентября 2016 года. Однако в непроизводственном секторе, в отличие от производственного, наблюдается последовательное замедление темпов роста, но нет снижения.
• Нефть марки Brent вернулась к минимумам августа. Уровень запасов тогда был выше, а США собирались повысить пошлины, сейчас же ситуация несколько иная, поэтому от текущих уровней не исключен локальный рост к 59.50-60 за баррель.
• Доллар слабеет к остальным валютам на мировых рынках, что помогло рублю вернуться к 65, при этом потенциал роста ограничен отметкой 64.50 и будет зависеть преимущественно от внешнего фона. Минфин РФ в октябре собирается покупать валюту в рамках бюджетного правила примерно на 9.2 млрд. рублей в день, это больше прошлого месяца, но давление на рубль увеличится незначительно.
• Мечел собирается выкупить долю Газпромбанка в Эльгинском месторождении, что положительно скажется на компании в среднесрочной перспективе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/18b/Utrenniy-kommentariy-za-4-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Bloomberg сообщает, что китайская делегация в ходе консультаций в Вашингтоне 10-11 октября предложит измененный проект итогового соглашения, который не будет включать вопросы реформирования промышленной политики КНР и субсидий для бизнеса. Новость является негативной для рынков и перспектив итоговой сделки.
• Торги в пятницу на западных площадках проходили в довольно позитивном ключе, так как уровень безработицы в США неожиданно опустился до отметки 3.5% по сравнению с 3.7% ранее, помимо этого был зафиксирован рост зарплат в годовом выражении на 2.9%.
• Еще одним важным поводом выступает снижение риска жесткого сценария Brexit, так как, согласно последним опубликованным документам и высказыванием парламентариев, Джонсон вынужден будет попросить об отсрочке в случае очередного провала в переговорах.
• Среднесрочные перспективы сырья остаются слабыми, но общий уровень запасов за последнее время снизился до комфортного уровня, поэтому в рамках недели возможно тестирование уровня $60 за баррель.
• Рубль имеет шансы на укрепление в начале недели, если доллар продолжит слабеть на мировых рынках. Внутренние факторы выступают в поддержку рубля, в частности инфляция продолжила замедление в сентябре, составив 4% в годовом выражении. До конца года может опуститься до 3.8%.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/589/Utrenniy-kommentariy-za-7-oktyabrya.pdf
• Bloomberg сообщает, что китайская делегация в ходе консультаций в Вашингтоне 10-11 октября предложит измененный проект итогового соглашения, который не будет включать вопросы реформирования промышленной политики КНР и субсидий для бизнеса. Новость является негативной для рынков и перспектив итоговой сделки.
• Торги в пятницу на западных площадках проходили в довольно позитивном ключе, так как уровень безработицы в США неожиданно опустился до отметки 3.5% по сравнению с 3.7% ранее, помимо этого был зафиксирован рост зарплат в годовом выражении на 2.9%.
• Еще одним важным поводом выступает снижение риска жесткого сценария Brexit, так как, согласно последним опубликованным документам и высказыванием парламентариев, Джонсон вынужден будет попросить об отсрочке в случае очередного провала в переговорах.
• Среднесрочные перспективы сырья остаются слабыми, но общий уровень запасов за последнее время снизился до комфортного уровня, поэтому в рамках недели возможно тестирование уровня $60 за баррель.
• Рубль имеет шансы на укрепление в начале недели, если доллар продолжит слабеть на мировых рынках. Внутренние факторы выступают в поддержку рубля, в частности инфляция продолжила замедление в сентябре, составив 4% в годовом выражении. До конца года может опуститься до 3.8%.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/589/Utrenniy-kommentariy-za-7-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Избежать серьезных распродаж вчера позволила информация по торговым соглашениям США с другими странами. В частности, был официально подписан документ с Японией, а также анонсировано заключение сделки с Мексикой и Канадой - ожидается, что Конгресс одобрит проект соглашения в ближайшее время.
• Макростатистика продолжает отражать замедление европейской экономики. Накануне был опубликован индекс доверия инвесторов в еврозоне, который оказался на минимальных значениях за последние 6 лет, при этом по Германии опубликована одна из самых слабых цифр.
• Цены на нефть продолжают рост, предпосылки для которого отмечались нами ранее. К ним добавился рост протестных настроений в добывающих странах. В Ираке продолжаются волнения, что уже нашло отражение в объемах добычи. Уровень $60 за баррель остается главным ориентиром для покупателей, вчера закрепиться выше него не удалось.
• Спрос на доллар будет расти по мере приближения к дате начала торговых переговоров, поэтому давление на рубль увеличится. Не исключено возвращение к отметке 65.50 за доллар в ближайшие дни.
• Сбербанк представил довольно сильный отчет по РСБУ за 9 мес. 2019, темпы роста чистой прибыли замедляются в сравнении с прошлым годом, составив 8.6%, но динамика роста комиссионных доходов остается стабильно сильной – прирост на 13.7%, сохраняем рекомендацию «держать» для акций компании, потенциал роста 7-8% от текущих значений.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/89c/Utrenniy-kommentariy-za-8-oktyabrya.pdf
• Избежать серьезных распродаж вчера позволила информация по торговым соглашениям США с другими странами. В частности, был официально подписан документ с Японией, а также анонсировано заключение сделки с Мексикой и Канадой - ожидается, что Конгресс одобрит проект соглашения в ближайшее время.
• Макростатистика продолжает отражать замедление европейской экономики. Накануне был опубликован индекс доверия инвесторов в еврозоне, который оказался на минимальных значениях за последние 6 лет, при этом по Германии опубликована одна из самых слабых цифр.
• Цены на нефть продолжают рост, предпосылки для которого отмечались нами ранее. К ним добавился рост протестных настроений в добывающих странах. В Ираке продолжаются волнения, что уже нашло отражение в объемах добычи. Уровень $60 за баррель остается главным ориентиром для покупателей, вчера закрепиться выше него не удалось.
• Спрос на доллар будет расти по мере приближения к дате начала торговых переговоров, поэтому давление на рубль увеличится. Не исключено возвращение к отметке 65.50 за доллар в ближайшие дни.
• Сбербанк представил довольно сильный отчет по РСБУ за 9 мес. 2019, темпы роста чистой прибыли замедляются в сравнении с прошлым годом, составив 8.6%, но динамика роста комиссионных доходов остается стабильно сильной – прирост на 13.7%, сохраняем рекомендацию «держать» для акций компании, потенциал роста 7-8% от текущих значений.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/89c/Utrenniy-kommentariy-za-8-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Индексы США потеряли порядка 1.5%, так как сомнения участников рынка в благоприятном исходе торговых переговоров растут. Накануне Вашингтон добавил в «черный список» 28 китайских компаний из-за притеснения уйгуров, а позже ввел ряд ограничений на получение виз для чиновников Китая.
• Сегодня некоторую поддержку рынкам может оказать выступление Джерома Пауэлла, который анонсировал начало нового раунда количественного смягчения. Данная мера является стимулирующей для экономики, поэтому может быть положительно воспринята рынком.
• Перебои с поставками нефти из Ирана и Эквадора рынком учитывались мало – сырье продолжало дешеветь. МЭА вчера понизила прогноз по добыче нефти в США в 2020 , также была снижена прогнозная цена барреля Brent – с 62 до 59.9. Добыча в США все равно вырастет почти на 7.5% к 2019, что в условиях слабого спроса негативно.
• Рубль продолжает слабеть в рамках наших ожиданий на внешнем фоне, но закрепление выше 65.50 по USDRUB пока маловероятно. Безлимитные аукционы Минфина РФ сегодня вновь вряд ли окажут поддержку российской валюте.
• В лидерах фондовой секции золотодобыващие компании, которые спекулятивно интересны из-за роста неопределенности на рынках.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/c09/Utrenniy-kommentariy-za-9-oktyabrya.pdf
• Индексы США потеряли порядка 1.5%, так как сомнения участников рынка в благоприятном исходе торговых переговоров растут. Накануне Вашингтон добавил в «черный список» 28 китайских компаний из-за притеснения уйгуров, а позже ввел ряд ограничений на получение виз для чиновников Китая.
• Сегодня некоторую поддержку рынкам может оказать выступление Джерома Пауэлла, который анонсировал начало нового раунда количественного смягчения. Данная мера является стимулирующей для экономики, поэтому может быть положительно воспринята рынком.
• Перебои с поставками нефти из Ирана и Эквадора рынком учитывались мало – сырье продолжало дешеветь. МЭА вчера понизила прогноз по добыче нефти в США в 2020 , также была снижена прогнозная цена барреля Brent – с 62 до 59.9. Добыча в США все равно вырастет почти на 7.5% к 2019, что в условиях слабого спроса негативно.
• Рубль продолжает слабеть в рамках наших ожиданий на внешнем фоне, но закрепление выше 65.50 по USDRUB пока маловероятно. Безлимитные аукционы Минфина РФ сегодня вновь вряд ли окажут поддержку российской валюте.
• В лидерах фондовой секции золотодобыващие компании, которые спекулятивно интересны из-за роста неопределенности на рынках.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/c09/Utrenniy-kommentariy-za-9-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Китай сообщил о намерении закупать больше сельхозпродукции, данная мера является легко выполнимой и в то же время располагает Вашингтон, также фактором роста индексов США стала информация Bloomberg, согласно которой в этот раз стороны попытаются заключить как минимум частичное соглашение по валютному регулированию.
• На наш взгляд, мировые рынки способны продолжить рост в том случае, если будет подписано валютное соглашение, а также США отложит повышение пошлин, запланированное на 15 октября. Если не удастся добиться даже этого, то риск коррекции увеличивается.
• Вчера были опубликованы протоколы с последнего заседания ФРС, которые не стали неожиданностью. Ключевым тезисом стало подтверждение угрозы торгового спора для экономики США, а также наличие стабильного потребительского спроса при слабых инвестициях, что влечет риск ухудшения макропоказателей.
• Всемирный Банк ожидаемо ухудшил прогнозы по темпам роста в 2019 году – по мировой экономике с 2.6% до 2.5%, по США с 2.5% до 2.3%, по Китаю с 6.2% до 6.1%, по еврозоне с 1.2% до 1.1%.
• Хороший спрос на ОФЗ в ходе аукционов Минфина (привлечено 52 млрд .руб.) помог рублю, сегодня тенденция может продолжиться. Лидером фондовой секции стал МТС из-за отказа от делистинга с NYSE, акции остаются привлекательными.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/d7d/Utrenniy-kommentariy-za-10-oktyabrya.pdf
• Китай сообщил о намерении закупать больше сельхозпродукции, данная мера является легко выполнимой и в то же время располагает Вашингтон, также фактором роста индексов США стала информация Bloomberg, согласно которой в этот раз стороны попытаются заключить как минимум частичное соглашение по валютному регулированию.
• На наш взгляд, мировые рынки способны продолжить рост в том случае, если будет подписано валютное соглашение, а также США отложит повышение пошлин, запланированное на 15 октября. Если не удастся добиться даже этого, то риск коррекции увеличивается.
• Вчера были опубликованы протоколы с последнего заседания ФРС, которые не стали неожиданностью. Ключевым тезисом стало подтверждение угрозы торгового спора для экономики США, а также наличие стабильного потребительского спроса при слабых инвестициях, что влечет риск ухудшения макропоказателей.
• Всемирный Банк ожидаемо ухудшил прогнозы по темпам роста в 2019 году – по мировой экономике с 2.6% до 2.5%, по США с 2.5% до 2.3%, по Китаю с 6.2% до 6.1%, по еврозоне с 1.2% до 1.1%.
• Хороший спрос на ОФЗ в ходе аукционов Минфина (привлечено 52 млрд .руб.) помог рублю, сегодня тенденция может продолжиться. Лидером фондовой секции стал МТС из-за отказа от делистинга с NYSE, акции остаются привлекательными.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/d7d/Utrenniy-kommentariy-za-10-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Вчера преобладали покупки американских акций вследствие ожидаемого валютного соглашения, которое станет частью полноценной сделки, по замыслу сторон, помимо этого Трамп сообщил, что доволен итогами первого дня. Сегодня состоится встреча Трампа и вице-премьера Лю Хэ.
• Инфляция в США в сентябре составила 1.7% к прошлому году, как и ранее. Снижение ключевой ставки ФРС пока не отразилось на уровне цен, вероятнее всего, эффект появится ближе к концу года.
• Цены на нефть получили дополнительную поддержку от генсека ОПЕК, который сообщил, что участники ОПЕК+ в декабре рассмотрят различные варианты, то есть не исключено, что будет еще большее сокращение добычи, что позитивно для котировок.
• Глава ЦБ РФ Набиуллина подтвердила, что регулятор пересмотрит прогноз по инфляции в меньшую сторону до конца октября, на фоне чего рубль чувствовал себя весьма уверенно, помогала и динамика западных рынков. Также глава ЦБ подтвердила намерение дальнейшего снижения ключевой ставки.
• На волне роста рубля активно прибавляли ОГК-2 и ТГК-1, идея отмечалась нами ранее. Потенциал роста по этим бумагам сохраняется. Значительные объемы на покупку прошли по акциям «металлургов», которые давно корректируются. Вероятно, можно говорить о локальном развороте и возможности спекулятивных покупок.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/fa5/Utrenniy-kommentariy-za-11-oktyabrya.pdf
• Вчера преобладали покупки американских акций вследствие ожидаемого валютного соглашения, которое станет частью полноценной сделки, по замыслу сторон, помимо этого Трамп сообщил, что доволен итогами первого дня. Сегодня состоится встреча Трампа и вице-премьера Лю Хэ.
• Инфляция в США в сентябре составила 1.7% к прошлому году, как и ранее. Снижение ключевой ставки ФРС пока не отразилось на уровне цен, вероятнее всего, эффект появится ближе к концу года.
• Цены на нефть получили дополнительную поддержку от генсека ОПЕК, который сообщил, что участники ОПЕК+ в декабре рассмотрят различные варианты, то есть не исключено, что будет еще большее сокращение добычи, что позитивно для котировок.
• Глава ЦБ РФ Набиуллина подтвердила, что регулятор пересмотрит прогноз по инфляции в меньшую сторону до конца октября, на фоне чего рубль чувствовал себя весьма уверенно, помогала и динамика западных рынков. Также глава ЦБ подтвердила намерение дальнейшего снижения ключевой ставки.
• На волне роста рубля активно прибавляли ОГК-2 и ТГК-1, идея отмечалась нами ранее. Потенциал роста по этим бумагам сохраняется. Значительные объемы на покупку прошли по акциям «металлургов», которые давно корректируются. Вероятно, можно говорить о локальном развороте и возможности спекулятивных покупок.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/fa5/Utrenniy-kommentariy-za-11-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Главным итогом торговых переговоров стоит считать то, что Вашингтон не будет повышать пошлины на ряд китайских товаров с 15 октября, как сообщалось ранее. Также практически готово соглашение по регулированию – это первая часть сделки из 3, которая должна быть подписана в середине месяца.
• На наш взгляд, отыгрывая итоги переговоров, инвесторы увеличат покупку рисковых активов, поэтому ключевые фондовые индексы должны продолжить рост в начале недели. Дальнейшая динамика будет зависеть от первых отчетов американских компаний за 3 кв. 2019, которые начнут активно публиковаться в ближайшие дни.
• Цены на нефть завершили прошлую неделю уверенным ростом, однако теряют позиции сегодня. Уровень $60 остается ключевым, для продолжения роста по Brent нужно держаться выше него. Число активных буровых установок за неделю выросло на 2 единицы до 712, что меньше уровней начала года.
• Рубль приостановил рост вблизи 64 за доллар – это локально сильный уровень поддержки, но шанс на дальнейшее укрепление есть, так как рисковые активы будут пользоваться спросом в начале недели, также ожидаем поддержку для рубля от аукционов Минфина.
• Акции Яндекса потеряли в пятницу 18,5% из-за готовящегося закона о снижении доли иностранного участия в капитале интернет-компаний и отзыва из ФАС документов по сделке Яндекс.Такси и «Везет». Новое заявление уже было подано, а в законопроект еще могут быть внесены правки, поэтом не исключаем покупки подешевевших акций в ближайшие дни.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/3ae/Utrenniy-kommentariy-za-14-oktyabrya.pdf
• Главным итогом торговых переговоров стоит считать то, что Вашингтон не будет повышать пошлины на ряд китайских товаров с 15 октября, как сообщалось ранее. Также практически готово соглашение по регулированию – это первая часть сделки из 3, которая должна быть подписана в середине месяца.
• На наш взгляд, отыгрывая итоги переговоров, инвесторы увеличат покупку рисковых активов, поэтому ключевые фондовые индексы должны продолжить рост в начале недели. Дальнейшая динамика будет зависеть от первых отчетов американских компаний за 3 кв. 2019, которые начнут активно публиковаться в ближайшие дни.
• Цены на нефть завершили прошлую неделю уверенным ростом, однако теряют позиции сегодня. Уровень $60 остается ключевым, для продолжения роста по Brent нужно держаться выше него. Число активных буровых установок за неделю выросло на 2 единицы до 712, что меньше уровней начала года.
• Рубль приостановил рост вблизи 64 за доллар – это локально сильный уровень поддержки, но шанс на дальнейшее укрепление есть, так как рисковые активы будут пользоваться спросом в начале недели, также ожидаем поддержку для рубля от аукционов Минфина.
• Акции Яндекса потеряли в пятницу 18,5% из-за готовящегося закона о снижении доли иностранного участия в капитале интернет-компаний и отзыва из ФАС документов по сделке Яндекс.Такси и «Везет». Новое заявление уже было подано, а в законопроект еще могут быть внесены правки, поэтом не исключаем покупки подешевевших акций в ближайшие дни.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/3ae/Utrenniy-kommentariy-za-14-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• По версии Bloomberg, Китай планирует еще раз обсудить первую часть сделки в конце октября. Помимо этого, Пекин хочет, чтобы предполагаемое с 15 декабря повышение пошлин также было заранее отменено или перенесено. Эти новости заставили усомниться в скором заключении сделки.
• Фокус внимания инвесторов временно сместится в сторону отчетов компаний США за 3 кв. Сегодня это сделают несколько крупнейших банков, в том числе JP Morgan, Citigroup, Wells Fargo. Учитывая слабые ожидания рынка по доходности компаний, некоторые из них могут удивить инвесторов и спровоцировать локальный рост.
• Важным моментом является активизация санкционного давления на Турцию со стороны США из-за военных действий в Сирии. Помимо персональных санкций будут приостановлены переговоры о торговле и увеличатся пошлины на сталь до 50%. Эти факторы могут спровоцировать отток капитала с развивающихся рынков.
• По динамике нефти больше всего заметно, что по торговым переговорам США и Китая есть вопросы. Сырье снизилось на 2.5%, и Brent может протестировать уровень 57.50 в ближайшие дни. Новости о перевыполнении сделки ОПЕК+ на 200% из-за Саудовской Аравии были проигнорированы.
• Рубль остается стабильным, несмотря на снижение нефти. МЭР считает, что инфляция по итогам 2019 может быть и меньше 3.8%, поэтому рубль способен укрепиться к доллару до 63.50, при этом США могут ввести санкции за операцию в Сирии и по отношению к России, что принципиально изменит ситуацию в краткосрочной перспективе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ace/Utrenniy-kommentariy-za-15-oktyabrya.pdf
• По версии Bloomberg, Китай планирует еще раз обсудить первую часть сделки в конце октября. Помимо этого, Пекин хочет, чтобы предполагаемое с 15 декабря повышение пошлин также было заранее отменено или перенесено. Эти новости заставили усомниться в скором заключении сделки.
• Фокус внимания инвесторов временно сместится в сторону отчетов компаний США за 3 кв. Сегодня это сделают несколько крупнейших банков, в том числе JP Morgan, Citigroup, Wells Fargo. Учитывая слабые ожидания рынка по доходности компаний, некоторые из них могут удивить инвесторов и спровоцировать локальный рост.
• Важным моментом является активизация санкционного давления на Турцию со стороны США из-за военных действий в Сирии. Помимо персональных санкций будут приостановлены переговоры о торговле и увеличатся пошлины на сталь до 50%. Эти факторы могут спровоцировать отток капитала с развивающихся рынков.
• По динамике нефти больше всего заметно, что по торговым переговорам США и Китая есть вопросы. Сырье снизилось на 2.5%, и Brent может протестировать уровень 57.50 в ближайшие дни. Новости о перевыполнении сделки ОПЕК+ на 200% из-за Саудовской Аравии были проигнорированы.
• Рубль остается стабильным, несмотря на снижение нефти. МЭР считает, что инфляция по итогам 2019 может быть и меньше 3.8%, поэтому рубль способен укрепиться к доллару до 63.50, при этом США могут ввести санкции за операцию в Сирии и по отношению к России, что принципиально изменит ситуацию в краткосрочной перспективе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ace/Utrenniy-kommentariy-za-15-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Сезон отчетов в США стартовал хорошо. Превзошли ожидания аналитиков результаты крупнейших банков, в том числе JP Morgan, увеличивший прибыль на 10% к аналогичному периоду прошлого года, а также Citigroup и Wells Fargo, чьи показатели оказались несколько скромнее, рост на 5% и 2% соответственно. Что важно, лучше прогнозов отчитались не только банки, но и Johnson&Johnson.
• Еще одним фактором роста западных индексов вчера, вероятно, стало заявления представителя ФРС Булларда, который считает, что экономике США требуется дальнейшее снижение ключевой ставки из-за замедления, вызванного неопределенностью относительно мировой торговли.
• Вблизи уровня $58 по Brent вновь нашлось достаточно покупателей, чтобы избежать дальнейшего снижения, однако сырье по-прежнему очень чутко реагирует на любой негатив, и потенциал для снижения сохраняется. К тому же, сланцевая добыча в США в ноябре продолжит рост.
• Минфин РФ в ходе аукционов сегодня предложит два выпуска ОФЗ, ожидаем, что спрос будет выше среднего, а это может помочь рублю вместе с текущим ростом интереса к рисковым активам.
• Мосбиржа улучшила дивполитику и теперь будет направлять на эти цели не 55% чистой прибыли, а 60%. Акции интересны для покупок и отмечались нами ранее.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2c7/Utrenniy-kommentariy-za-16-oktyabrya.pdf
• Сезон отчетов в США стартовал хорошо. Превзошли ожидания аналитиков результаты крупнейших банков, в том числе JP Morgan, увеличивший прибыль на 10% к аналогичному периоду прошлого года, а также Citigroup и Wells Fargo, чьи показатели оказались несколько скромнее, рост на 5% и 2% соответственно. Что важно, лучше прогнозов отчитались не только банки, но и Johnson&Johnson.
• Еще одним фактором роста западных индексов вчера, вероятно, стало заявления представителя ФРС Булларда, который считает, что экономике США требуется дальнейшее снижение ключевой ставки из-за замедления, вызванного неопределенностью относительно мировой торговли.
• Вблизи уровня $58 по Brent вновь нашлось достаточно покупателей, чтобы избежать дальнейшего снижения, однако сырье по-прежнему очень чутко реагирует на любой негатив, и потенциал для снижения сохраняется. К тому же, сланцевая добыча в США в ноябре продолжит рост.
• Минфин РФ в ходе аукционов сегодня предложит два выпуска ОФЗ, ожидаем, что спрос будет выше среднего, а это может помочь рублю вместе с текущим ростом интереса к рисковым активам.
• Мосбиржа улучшила дивполитику и теперь будет направлять на эти цели не 55% чистой прибыли, а 60%. Акции интересны для покупок и отмечались нами ранее.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2c7/Utrenniy-kommentariy-za-16-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• В ходе вчерашних торгов появилось несколько сдерживающих факторов для индексов США. Прежде всего, нужно обратить внимание на статистику розничных продаж, которые неожиданно упали на 0.3% по сравнению с августом, когда наблюдался рост на 0.6%. Также некоторое влияние на рынки оказали политические отношения США и Китая.
• Судя по сообщениям участников переговоров по Brexit, вероятность выхода Великобритании из ЕС со сделкой сейчас высока как никогда. Дональд Туск не исключил, что соглашение будет заключено уже сегодня в ходе саммита ЕС.
• Нефть остается на одних уровнях уже несколько дней, что не помешало российской валюте продолжить укрепление из-за относительно хорошего спроса на ОФЗ в ходе аукционов Минфина (привлечено 35 млрд. руб.) и благоприятного внешнего фона – доллар слабеет ко многим валютам.
• Индексы РФ торговались заметно лучше мировых аналогов и могут продолжить рост сегодня. Причиной стали корпоративные факторы – Лукойл намеревается заплатить 192 руб. на акцию дивидендами за 9 мес. и утвердил новую дивполитику, согласно которой будет направлять 100% FCF на выплаты, потенциал роста бумаг сохраняется.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/4f6/Utrenniy-kommentariy-za-17-oktyabrya.pdf
• В ходе вчерашних торгов появилось несколько сдерживающих факторов для индексов США. Прежде всего, нужно обратить внимание на статистику розничных продаж, которые неожиданно упали на 0.3% по сравнению с августом, когда наблюдался рост на 0.6%. Также некоторое влияние на рынки оказали политические отношения США и Китая.
• Судя по сообщениям участников переговоров по Brexit, вероятность выхода Великобритании из ЕС со сделкой сейчас высока как никогда. Дональд Туск не исключил, что соглашение будет заключено уже сегодня в ходе саммита ЕС.
• Нефть остается на одних уровнях уже несколько дней, что не помешало российской валюте продолжить укрепление из-за относительно хорошего спроса на ОФЗ в ходе аукционов Минфина (привлечено 35 млрд. руб.) и благоприятного внешнего фона – доллар слабеет ко многим валютам.
• Индексы РФ торговались заметно лучше мировых аналогов и могут продолжить рост сегодня. Причиной стали корпоративные факторы – Лукойл намеревается заплатить 192 руб. на акцию дивидендами за 9 мес. и утвердил новую дивполитику, согласно которой будет направлять 100% FCF на выплаты, потенциал роста бумаг сохраняется.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/4f6/Utrenniy-kommentariy-za-17-oktyabrya.pdf