Доброе утро! Индекс доверия потребителей в США продолжает обновлять многолетние максимумы, прибавив почти 2% в октябре. Более высокие значения наблюдались только в 2000 году перед кризисом «доткомов». Показатель может служить косвенным признаком скорой рецессии.

📝 Минфин сегодня попытается разместить два выпуска ОФЗ. Считаем, что 3-х летние бумаги будут реализованы полностью, а в отношении 10-летнего выпуска могут возникнуть сложности. Аукционы Минфина часто оказывают влияние на валютный курс, поэтому высокий спрос на долговые бумаги будет способствовать укреплению рубля.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/EdNEY

Доброе утро! Нефть продолжает снижаться на фоне увеличения недельных запасов - прирост составил 3.2 млн. баррелей. Заявление Трампа о наличии возможности у других стран заместить потери сырья от санкций по Ирану, придало нисходящему движению дополнительный импульс. Диапазон 72-76 за баррель Brent является обоснованным на ближайшие недели

📊 «Магнит» сообщил о выплате дивидендов за 9 мес. 2018 года в размере 137.8 руб. на акцию, что означает доходность 3.8%, но покупать акции ритейлера, на наш взгляд, преждевременно.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/Edj6P

Доброе утро! Индексы США растут на отложенном эффекте положительных корпоративных отчетов, которые мало учитывались в октябре на фоне распродаж. Сильный отчет Apple позволит развить тенденцию. Рост выручки на 15%, а чистой прибыли на 22% к прошлому году впечатляет, учитывая размеры компании.

📈 «Сбербанк» отчитался за 9 мес. 2018 по МСФО лучше ожиданий. Рост чистой прибыли составил 13.7%, комиссионного дохода 26%. Выше 180 руб. за акцию возможны осторожные покупки, но дальнейшая динамика будет зависеть преимущественно от объема новых санкций со стороны США.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/Ee3mv

Доброе утро! Главным событием сегодняшнего дня станут промежуточные выборы в обе палаты парламента США. Предварительно более высокие шансы имеют демократы, победа которых может спровоцировать снижение фондовых индексов. Доллар будет уязвим как минимум до оглашения итогов голосования, так как участники рынка предпочтут менее рискованные активы.

Положительный отчет по МСФО за 9 мес. 2018 представил «ММК». Дивиденды за 9 мес. составят 2.11 руб. на акцию. Бумаги компании интересны по текущим ценам, целевая цена 51-52 руб.

С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/Ef6Dp

Доброе утро! Базовый сценарий выборов в Конгресс США, который закладывался участниками рынка за основу, оправдался. Демократическая партия возьмет под контроль нижнюю палату парламента, а республиканцы сохранят большинство в Сенате. Для России итоги выборов являются скорее положительными, но дополнительных санкций по «делу Скрипалей» избежать не удастся.

📈 Сильный отчет по МСФО за 3 кв. 2018 позволил Роснефти завершить день в лидерах. Единственный негативный фактор – резкий рост долгосрочных обязательств, поэтому мы считаем, что привилегированные акции Башнефти более интересны.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/EfUBt

Доброе утро! Рубль и рынок облигаций в последние дни находятся под давлением. Белый Дом открыто заявил, что РФ не выполнила предписания по химическому оружию, а значит санкции – вопрос времени. Аукционы Минфина характеризуют низкий спрос на рублевые бумаги – вчера вновь удалось разместить только часть ОФЗ – на 11 млрд. руб. из предполагаемых 20.

📊 Финансовый отчет за 3 кв. 2018 по МСФО представил «Полюс». Выручка и операционная прибыль находятся на многолетних максимумах, чистый денежный поток вновь в плюсе, а чистый долг и капитальные затраты значительно снизились к 2017 году. Ожидаем, что акции компании закрепятся выше 4500 руб. за акцию.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/EfuJY

Доброе утро! Определяющим событием вчерашнего дня стало заседание ФРС. Ключевая ставка осталась без изменений. Джером Пауэлл снова отметил положительную динамику ключевых индикаторов экономики. Вследствие этого не ожидаем изменения локальной тенденции по фондовым индексам и доллару США.

📈 Сильный отчет за 3 кв. 2018 по МСФО представила «Алроса». Чистый долг уменьшился в разы к прошлому году, выручка за 9 мес. увеличилась на 10.9%, операционная прибыль сразу на 49.3%. Рекомендуем держать акции компании в портфеле.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/EgFzt

Доброе утро! На выходных состоялось заседание мониторингового комитета по выполнению соглашения ОПЕК+. Участники встречи не приняли решение о сокращении добычи на 2019 год, но смогли успокоить трейдеров, что привело к локальному росту нефти. Один из основных тезисов заседания – нужны новые меры для балансировки рынка энергоносителей, прежний план по сокращению добычи себя исчерпал.

📝 Лучше рынка сегодня будут акции Rusal и EN+, так как Минфин США в очередной раз продлил сроки для завершения операций с компаниями – до 7 января 2019. Также были отмечены серьезные изменения в структуре управления, что оставляет вероятность отмены санкций.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/Eh6x5

Доброе утро! Акции «Полюса» получат поддержку после повышения кредитного рейтинга от S&P с «ВВ-» до «ВВ» со стабильным прогнозом. Прогресс Наталкинского ГОКа обеспечит рост производства в 2019 году.

📈 На среднесрочную перспективу интересны бумаги «Газпромнефти», совет директоров которой рекомендовал дивиденды 22.05 руб. на акцию за 9 мес. 2018. С учетом годовой выплаты див. доходность составит примерно 8%.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/EhR8T

Доброе утро! Вчера было зафиксировано рекордное однодневное падение по нефти Brent с 2016 года, а по WTI с 2015. Поводом для продолжения распродаж энергоносителей выступил ежемесячный обзор ОПЕК, в рамках которого был снижен прогноз по спросу на 2019 год при одновременном увеличении предложения из стран вне картеля, прежде всего США.

📈 Акции Новатэка за день прибавили 2.77% после того, как стало известно о первой поставке сжиженного газа китайской CNOOC. Китай является крупнейшим потребителем, поэтому именно этот рынок должен стать ключевым для компании. Если до конца года будет запущена 3 очередь «Ямал СПГ», нас ждет еще одна волна роста.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/EhmWn

Доброе утро! Вопреки преобладавшему ранее мнению новые антироссийские санкции со стороны США, вероятнее всего, будут введены только в начале 2019 года. Конгрессмены сосредоточены на внутренних вопросах и не успеют проработать законопроект.

📈 «Интер РАО» представила довольно сильный отчет за 3 кв. 2018 по МСФО, группе удалось увеличить выручку на 10.8% по сравнению с 9 мес. 2017, операционные результаты компании также заметно улучшились. Компания остается лидером отрасли и интересна для покупок.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/EiBC4

Доброе утро! Министр торговли США Уилбор Росс сообщил, что Белый дом планирует с января 2019 повысить пошлины с 10% до 25% на товары объемом $200 млрд., введенные в сентябре этого года. Это подтверждает наши опасения относительно перспектив сделки между США и Китаем и может способствовать снижению американских индексов сегодня.

📝 Рубль на фоне переноса санкций на начало 2019 года уверенно укрепляется. Мы считаем, что сохраняется потенциал роста до 65 по USDRUB, то есть тех уровней, от которых начался недавний этап снижения.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/EiXYP

Доброе утро! Рубль приостановил укрепление, так как ЦБ РФ намекнул на возможное возобновление покупок валюты в рамках бюджетного правила. Диапазон 65-65.50 остается ключевым для перспектив USDRUB.

📊 «ТМК» представил нейтральный отчет за 9 мес. 2018 по МСФО. Выручка и операционные результаты ожидаемо оказались довольно сильными, но большие обязательства и отрицательный денежный поток сдерживают от покупок, вернуться к которым стоит при закреплении выше 63.20.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/EjPSS

Доброе утро! Qiwi вчера провела «День инвестора». Компания может направить на дивиденды до 70% чистой прибыли. В таком случае, по нашим расчетам, доходность составит 8-9%. Финансовые показатели стабильно растут, поэтому долгосрочно бумаги компании интересны.

📈 Сегодня ожидаем отчет «МТС» за 3 кв. по МСФО. Прогнозируем прирост выручки и операционной прибыли к прошлому кварталу в пределах 3-5%.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/Ek9SH

Доброе утро! Торги на сырьевом рынке накануне проходили в драматичном ключе. Нефть марки Brent потеряла за день 6.8%, что является новым рекордом года. Участники рынка не верят в достижение соглашения по ограничению добычи в декабре. Также наблюдается повышенный интерес к хеджированию рисков на срочном рынке, что провоцирует дальнейшее снижение.

📉 Акции «МТС» стали аутсайдером торгов после отчета по МСФО за 3 кв. 2018, в котором компания отразила итоговый убыток в 37 млрд. руб. Под сомнение попадают дивиденды по итогам года, которые зависят от чистой прибыли, поэтому выход из бумаг может продолжиться.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/Ekuf8

Доброе утро! Глава Американской торговой палаты в России считает, что санкции могут быть озвучены не ранее весны 2019. На этом фоне рубль продолжает укрепляться, а Минфину удалось полностью разместить ОФЗ на 20 млрд. руб.

📈 «Фосагро» вчера представил положительный отчет за 3 кв. 2018, нарастив ключевые показатели. Компания также собирается поменять дивидендную политику, направляя акционерам 75% от свободного денежного потока, что положительно для долгосрочных перспектив акций.

📌 С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/EmK6H

Доброе утро! Нефть в ходе азиатской сессии сегодня обновила минимум 2018 года. Глава Минэнерго Саудовской Аравии попытался обнадежить трейдеров, но на текущий момент реакции на его слова нет. Рынку необходима информация о декабрьском заседании ОПЕК и планы по снижению добычи.

📉 Акции «Распадской» завершили вчерашний день в минусе и сегодня должны продолжить снижение после того, как в повестку заседания совета директоров не был включен вопрос о дивидендах. Именно это было основной причиной роста последних дней.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/EmejJ

Доброе утро! Российский рынок ожидает слабое открытие из-за обострения конфликта с Украиной, чьи суда нарушили границу и были обстреляны. Некоторые западные страны уже осудили РФ за подобные действия, что может быстро вылиться в дополнительные санкции, но и без того вызовет уход нерезидентов из российских активов. На этом фоне рубль вернется к 67 за доллар уже в понедельник.

📈 Лучше остальных на российском рынке сегодня должны быть привилегированные бумаги Сургутнефтегаза, привычно растущие в период нестабильности.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/EnZ26

Доброе утро! На фоне эскалации конфликта между Украиной и Россией инвесторы активно продавали отечественные активы. Снижение затронуло не только рубль и долговой рынок, но и индексы. Сегодняшний день, вероятно, будет определяющим. Если анонса новых санкций не последует, а Россия выполнит ряд требований западного сообщества, то покупатели вернутся на рынок.

📈 На фондовой секции лучше других продолжает оставаться Polymetal, который мы рекомендовали ранее. Потенциал роста до уровней 760-780 сохраняется, поэтому можно докупать бумаги на откатах.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/EntMf

Доброе утро! Трамп сообщил, что, возможно, отменит встречу с Путиным из-за агрессии в Керченском проливе. Вместе с тем, страны Европейского союза прорабатывают санкции в отношении России, однако не будут торопиться с решением до выяснения всех подробностей. Рубль сегодня может продолжить снижение к 67.50.

📊 Отчет по итогам 9 мес. 2018 представил «Мечел». Прибыль компании осталась на уровне прошлого года, значит, есть шанс на аналогично щедрые дивиденды, однако покупка акций сопряжена с риском, так как краткосрочные обязательства остаются на высоком уровне.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/EoAxZ