#эталон
Совет Директоров Эталона объявил о решении выплатить 12 рублей на акцию в виде дивидендов за 2019 год. Напомним, что мы ожидали как раз эту сумму, в особенности после публикации операционных результатов несколько дней назад.
Совет Директоров Эталона объявил о решении выплатить 12 рублей на акцию в виде дивидендов за 2019 год. Напомним, что мы ожидали как раз эту сумму, в особенности после публикации операционных результатов несколько дней назад.
#лента
Динамика акций Ленты (синяя линия) с начала года в сравнении с Магнитом и X5 Retail Group. Лента пока самая отстающая от сектора, что свидетельствует о недооцененности компании
Динамика акций Ленты (синяя линия) с начала года в сравнении с Магнитом и X5 Retail Group. Лента пока самая отстающая от сектора, что свидетельствует о недооцененности компании
-Комментарий по рынкам
-Инвестиционные идеи
-Сводная таблица инвестиционных идей❗Еженедельный обзор инвестидей 20-24 июля 2020
-Инвестиционные идеи
-Сводная таблица инвестиционных идей❗Еженедельный обзор инвестидей 20-24 июля 2020
t.me
Еженедельный аналитический обзор
Июль 20, 2020
#русагро #аналитика
РусАгро рапортовала о росте выручки на 2% за второй квартал
Сегодня вышел операционный отчет РусАгро. Вот основные моменты, на которые мы хотим обратить внимание:
1. Рост выручки в ключевых сегментах: мясном и масложировом бизнесах
2. Рост цен на масложировую продукцию, что обеспечит прибавку к EBITDA
3. Зарождение смены тенденции в ценах на свинину вследствие слабого урожая зерновых в этом году
4. Ожидаемо слабые показатели сахарного бизнеса из-за перепроизводства в РФ
Как мы писали ранее, компания растущая. И более того, за счет девальвации рубля идет небольшая прибавка в маржинальности. Нам нравится РусАгро, и мы считаем, что долгосрочному инвестору эта компания безусловно подходит для добавления в портфель.
РусАгро рапортовала о росте выручки на 2% за второй квартал
Сегодня вышел операционный отчет РусАгро. Вот основные моменты, на которые мы хотим обратить внимание:
1. Рост выручки в ключевых сегментах: мясном и масложировом бизнесах
2. Рост цен на масложировую продукцию, что обеспечит прибавку к EBITDA
3. Зарождение смены тенденции в ценах на свинину вследствие слабого урожая зерновых в этом году
4. Ожидаемо слабые показатели сахарного бизнеса из-за перепроизводства в РФ
Как мы писали ранее, компания растущая. И более того, за счет девальвации рубля идет небольшая прибавка в маржинальности. Нам нравится РусАгро, и мы считаем, что долгосрочному инвестору эта компания безусловно подходит для добавления в портфель.
Внешний фон оцениваем позитивно.
В России создана первая вакцина от коронавируса. Об этом заявил замминистра обороны РФ Руслан Цаликов. Мы ожидаем, что массовое производство начнется лишь ближе к осени, и до конца года уже большая часть населения РФ сможет быть вакцинирована...❗Утренний комментарий за 21 июля 2020
В России создана первая вакцина от коронавируса. Об этом заявил замминистра обороны РФ Руслан Цаликов. Мы ожидаем, что массовое производство начнется лишь ближе к осени, и до конца года уже большая часть населения РФ сможет быть вакцинирована...❗Утренний комментарий за 21 июля 2020
t.me
Ежедневный аналитический обзор
Июль 21, 2020
#тинькофф
Акции Тинькофф Банка обновили исторические максимумы. С минимумов кризиса произошло удвоение
Акции Тинькофф Банка обновили исторические максимумы. С минимумов кризиса произошло удвоение
Имеете ли вы акции TCS (Тинькофф Банка)?
Anonymous Poll
10%
Да, покупал до кризиса и держу
9%
Да, купил на близко ко дну и держу
15%
Купил, но уже продал
66%
Не покупал
#сталь #северсталь #НЛМК #ММК
На графике отчетливо видно, как коррелируют между собой капитализации крупнейших российских сталеваров (Северсталь, ММК, НЛМК) с ценой на горячекатный прокат. Сейчас как раз пошел отскок в ценах на сталь
На графике отчетливо видно, как коррелируют между собой капитализации крупнейших российских сталеваров (Северсталь, ММК, НЛМК) с ценой на горячекатный прокат. Сейчас как раз пошел отскок в ценах на сталь
#эталон
Динамика акций Эталона (белая линия) в сравнении с ЛСР и ПИК с начала февраля этого года (100=0%)
Динамика акций Эталона (белая линия) в сравнении с ЛСР и ПИК с начала февраля этого года (100=0%)
Сегодня ночью состоялся брифинг президента Трампа по поводу коронавируса. Трамп заявил, что ситуация с COVID-19 может ещё больше ухудшиться прежде, чем станет лучше. Он добавил, что вакцины проходят финальную стадию испытаний, и что сохранение постоянных ограничений убьёт экономику США. Поэтому введение повторных карантинных мер не рассматривается...❗Утренний комментарий за 22 июля 2020
t.me
Ежедневный аналитический обзор
Июль 22, 2020
#детскиймир #инвестидеи
Акциям Детского мира осталось совсем немного до достижения цели в 120 рублей и обновления исторического максимума
Акциям Детского мира осталось совсем немного до достижения цели в 120 рублей и обновления исторического максимума
#эталон #инвестидеи
Дивидендная доходность акций Эталон Групп превышает 10%.
Как известно, акции циклических секторов нужно покупать на дне цикла. Сейчас, когда пандемия в России сходит на нет, а вакцины уже созданы и проходят финальные испытания, можно смело говорить о начале нового цикла. Строительный сектор или девелопмент как раз относится к таким секторам. А акции Эталона, на наш взгляд, являются наиболее привлекательными.
Даже несмотря на провальные операционные показатели за первое полугодие (падение продаж на 24%), которые были вызваны снижением потребительской активности и запретами на строительство в Москве на фоне пандемии, бизнес Эталона показывает признаки восстановления. Стоимость заключенных контрактов в июне выросла на 78% по сравнению с маем 2020 года. Доля ипотечных сделок также увеличилась с 36% в 1 квартале до рекордных 44% во 2 квартале 2020 года. Это свидетельствует о зарождении нового цикла в строительной отрасли.
Пожалуй, самым главным драйвером, способным привести к росту бизнес девелоперов, является снижение процентных ставок по ипотеке, а также госпрограмма 2020 с льготными 6,5% на новостройки до начала ноября 2020 года. Мы ожидаем всплеск продаж во второй половине года, что неминуемо отразится на акциях девелоперов.
Также немаловажным фактором выступает решение Совета Директоров о следовании новоутвержденной дивидендной политике, которая предусматривает минимальную выплату в 12 рублей на акцию, что при цене акции в 110 рублей сулит почти 11% дивидендную доходность. Поэтому мы считаем, что сейчас прекрасное время для покупок депозитарных расписок Эталона (тикер ETLN) себе в портфель.
Плюсы:
+ высокая дивидендная доходность
+ мажоритарий АФК Система, что позитивно для корп. управления и дивидендов
+ восстановление индустрии
+ прогнозируемый рост ВВП РФ в 2021 году более чем в 3%
+ льготная ставка по ипотеке
+ снижение ключевой ставки ЦБ
+ крупный бренд и 2 место по объемам после ПИКа
Минусы и риски:
- относительно высокий долг
- риск неодобрения дивидендов на ГОСА
- вторая волна кризиса
Правовая информация
Дивидендная доходность акций Эталон Групп превышает 10%.
Как известно, акции циклических секторов нужно покупать на дне цикла. Сейчас, когда пандемия в России сходит на нет, а вакцины уже созданы и проходят финальные испытания, можно смело говорить о начале нового цикла. Строительный сектор или девелопмент как раз относится к таким секторам. А акции Эталона, на наш взгляд, являются наиболее привлекательными.
Даже несмотря на провальные операционные показатели за первое полугодие (падение продаж на 24%), которые были вызваны снижением потребительской активности и запретами на строительство в Москве на фоне пандемии, бизнес Эталона показывает признаки восстановления. Стоимость заключенных контрактов в июне выросла на 78% по сравнению с маем 2020 года. Доля ипотечных сделок также увеличилась с 36% в 1 квартале до рекордных 44% во 2 квартале 2020 года. Это свидетельствует о зарождении нового цикла в строительной отрасли.
Пожалуй, самым главным драйвером, способным привести к росту бизнес девелоперов, является снижение процентных ставок по ипотеке, а также госпрограмма 2020 с льготными 6,5% на новостройки до начала ноября 2020 года. Мы ожидаем всплеск продаж во второй половине года, что неминуемо отразится на акциях девелоперов.
Также немаловажным фактором выступает решение Совета Директоров о следовании новоутвержденной дивидендной политике, которая предусматривает минимальную выплату в 12 рублей на акцию, что при цене акции в 110 рублей сулит почти 11% дивидендную доходность. Поэтому мы считаем, что сейчас прекрасное время для покупок депозитарных расписок Эталона (тикер ETLN) себе в портфель.
Плюсы:
+ высокая дивидендная доходность
+ мажоритарий АФК Система, что позитивно для корп. управления и дивидендов
+ восстановление индустрии
+ прогнозируемый рост ВВП РФ в 2021 году более чем в 3%
+ льготная ставка по ипотеке
+ снижение ключевой ставки ЦБ
+ крупный бренд и 2 место по объемам после ПИКа
Минусы и риски:
- относительно высокий долг
- риск неодобрения дивидендов на ГОСА
- вторая волна кризиса
Правовая информация
Сентимент рынка нейтральный.
Администрация Трампа рассматривает продление краткосрочной программы пособий по безработице, что, безусловно, оказывает поддержку фондовому рынку, а также добавляет очков действующему президенту США...❗Утренний комментарий за 23 июля 2020
Администрация Трампа рассматривает продление краткосрочной программы пособий по безработице, что, безусловно, оказывает поддержку фондовому рынку, а также добавляет очков действующему президенту США...❗Утренний комментарий за 23 июля 2020
t.me
Ежедневный аналитический обзор
Июль 23, 2020
#petropavlovsk
Акции Petropavlovsk сегодня растут более чем на 13% на фоне публикации операционных показателей. Компании удалось нарастить производство золота на 42% за полугодие
Акции Petropavlovsk сегодня растут более чем на 13% на фоне публикации операционных показателей. Компании удалось нарастить производство золота на 42% за полугодие
#НЛМК #аналитика
НЛМК показала сильные результаты за 2 кв. 2020. Менеджмент рекомендовал дивиденды в размере 4,75 рубля за квартал.
Сегодня представила свою отчетность группа НЛМК. Вот основные моменты:
1. Выручка снизилась на 13% г/г, а EBITDA на 11 г/г, что вызвано по большей части снижением цен на сталь
2. На дивиденды менеджмент предложил 132% от свободного денежного потока, т.е. платят из долга. Сам уровень долга составил 0,8х, что позволяет не сокращать дивиденды
3. В третьем квартале ожидается повышение капитальных затрат из-за капитальных ремонтов доменных печей. Это негативно скажется на уровне дивидендов за 3 кв. Также выплавка стали планируется на уровне прошлого года
4. На рынках Азии идет ралли в ценах на сталь из-за «больших строек» в Китае. В России в 3 кв. начнется большее восстановление из-за активности в строительном сегменте.
5. По мультипликаторам оценка P/E 14, EV/EBITDA 6,4, что является самой дорогой оценкой среди конкурентов, да и по средней оценке последних лет.
В целом мы считаем, что сейчас акции НЛМК торгуются с небольшой премией, но при этом с высоким уровнем дивидендов. Поэтому рекомендуем удерживать позиции, если они у вас есть.
НЛМК показала сильные результаты за 2 кв. 2020. Менеджмент рекомендовал дивиденды в размере 4,75 рубля за квартал.
Сегодня представила свою отчетность группа НЛМК. Вот основные моменты:
1. Выручка снизилась на 13% г/г, а EBITDA на 11 г/г, что вызвано по большей части снижением цен на сталь
2. На дивиденды менеджмент предложил 132% от свободного денежного потока, т.е. платят из долга. Сам уровень долга составил 0,8х, что позволяет не сокращать дивиденды
3. В третьем квартале ожидается повышение капитальных затрат из-за капитальных ремонтов доменных печей. Это негативно скажется на уровне дивидендов за 3 кв. Также выплавка стали планируется на уровне прошлого года
4. На рынках Азии идет ралли в ценах на сталь из-за «больших строек» в Китае. В России в 3 кв. начнется большее восстановление из-за активности в строительном сегменте.
5. По мультипликаторам оценка P/E 14, EV/EBITDA 6,4, что является самой дорогой оценкой среди конкурентов, да и по средней оценке последних лет.
В целом мы считаем, что сейчас акции НЛМК торгуются с небольшой премией, но при этом с высоким уровнем дивидендов. Поэтому рекомендуем удерживать позиции, если они у вас есть.