Как правильно «тапать хомяка» или определение уровня инвестора :)

#аналитика
В последнем выпуске Ответов на вопросы говорили про ПИК и его аномальную стойкость. Вот как раз ставки РЕПО с ЦК по ПИКу и ещё одной компании - Башнефть-ао. Отрицательные ставки РЕПО означают дефицит бумаги на рынке, либо сбор каким-то участником под мегашорт)

#СОЛИДнаяИдея
Прошедшую неделю для рынков мы бы охарактеризовали как осторожную. По длинным ОФЗ мы наблюдаем попытку разворота. Доходности стабилизировались на уровне 15,4%, а индекс RGBI достиг 105 пунктов – уровня разворота в 2015 году. На наш взгляд, длинные ОФЗ сейчас представляют особый интерес для инвесторов со стратегией «buy and hold», т.е. «купи и держи». Какой в таком случае риск? По сути, только если инфляция наберет ещё больше обороты и ЦБ будет ещё не один раз повышать ставку (20% и более). Ещё к риску можно отнести потенциальную девальвацию рубля. В остальных случаях, даже если экономика резко замедлится и настанет рецессия, ОФЗ будут выглядеть в выигрыше. Покупая длинные ОФЗ, вы фиксируете высокую доходность (выше среднегодового возврата Индекса Мосбиржи полной доходности) на 10 и более лет, получаете купоны раз в полгода, и можете «спать спокойно». Наши фавориты – это бумаги 26238, 26243, 26244.

Рынок акций пока пребывает в боковом движении. Закончилась большая квартальная экспирация на срочном рынке, произошла ребалансировка Индекса Мосбиржи. Игроки не спешат увеличивать позиции в преддверии заседания ЦБ 26 июля и сезона дивидендных отсечек. Мы, как и ранее думаем, что в течение месяца на рынке будет преобладать боковая динамика, а уже в конце июля игроки будут пересматривать тактику.

По нашим идеям выделим ЮГК, которая провела SPO и увеличила free float с 6% до 10,1%. Размер сделки составил 8 млрд рублей, средняя аллокация 36,9%. Привлеченный объем размещения гарантирует включение акций ЮГК в первый уровень листинга и повышает вероятность добавления акций в основной индекс Мосбиржи. По сути, после завершения SPO акциям уже ничего не мешает расти к своей фундаментальной цене. Напомним, что мы ждем 1,6 рубля на горизонте 12 месяцев. Также отметим, что акционеры Сбербанка утвердили дивиденды за 2023 год, а менеджмент подтвердил позитивную динамику по прибыли. По остальным идеям особых изменений нет.

Еженедельный обзор инвестидей 24-28 июня 2024

- Основные индикаторы долгового рынка России
- Новости и события
- Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)
- Ситуация на рынке корпоративных облигаций
- Инвестиционные идеи
- Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 21 - 27 июня 2024

#СОЛИДнаяАналитика
https://youtu.be/FoKkbs7eyaI

Реклама. АО ИФК "Солид", ИНН 5008009854
Erid: 2RanynYnRcU

#СОЛИДнаяИдея
Июнь был непростым временем на рынке. Высокая волатильность была и на рынке акций, и на рынке облигаций, и на валютном рынке. Получилось так, что почти друг за другом произошло несколько негативных событий. Рост налогов с 2025 года, затем ожидания роста ставки до 18%, а на День России ещё и прилетели санкции на Мосбиржу и НКЦ. Тем не менее, рынок смог переварить эти факторы. Индекс Мосбиржи удержался выше 3100 пунктов, длинные ОФЗ, по всей видимости, «нащупали дно», а валютные торги переместились на внебиржевой рынок и на валютную пару юань-рубль.

На наш взгляд, большинство игроков в первой половине июля не будут предпринимать активных действий. Сейчас настал сезон дивидендных отсечек. Новые впрыски ликвидности придут на рынок только в конце июля. Там же должно состояться заседание ЦБ по ключевой ставке, после чего уже появится больше ясности касательно перспектив денежно-кредитной политики. Поэтому наиболее вероятно, что в июле мы будем наблюдать боковое движение рынков.

По нашим идеям отметим прогресс по X5 Group, где закончилось преобразование ООО Корпоративный центр ИКС 5 в публичное акционерное общество. Отметим, что пока возобновление торгов планируется на сентябрь.

Также напоминаем, что уже завтра 2 июля в 19:00 пройдет наш стратегический вебинар по итогам отчетностей компаний за первый квартал. Ссылка на регистрацию здесь.

Еженедельный обзор инвестидей 1-5 июля 2024

❗️Напоминаем))).
Уже сегодня и совсем скоро состоится стратегический вебинар по Итогам отчётностей российских компаний за I квартал 2024 г.

Регистрация доступна по ССЫЛКЕ.

- Основные индикаторы долгового рынка России
- Новости и события
- Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)
- Ситуация на рынке корпоративных облигаций
- Инвестиционные идеи
- Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 28 июня - 3 июля 2024

🚀 Частный инвестор: Дмитрий Донецкий

Продолжаем опрашивать IR компаний, авторитетных и популярных инвесторов о их видении фондового рынка прямо сейчас.


🔷 Дмитрий Донецкий
главный аналитик и доверительный управляющий "Солид брокер"

1️⃣ Лучшая инвестиция на фондовом рынке прямо сейчас?
Длинные ОФЗ. Можно просто олл-ин покупать длинные ОФЗ. Не прогадаете, потому что средняя доходность российского фондового рынка 15%. Длинные ОФЗ дают 15,5%.


2️⃣Если перенестись в декабрь 2023 года, что бы вы изменили?
Ничего, моя стратегия и так показала рост.


3️⃣ Самая плохая и обидная инвестиция?
Наверное, Mail. ru, которая потом стала VK. Была определенная вера в компанию, но поменялся менеджмент. Потом меня стали обвинять в интернете за то, что я загонял эту идею.


4️⃣Какая инфляция вашей потребительской корзины?
ЦБ выпускает такое понятие, как наблюдаемая инфляция. Моя совпадает с этим показателем: 14%.


5️⃣Какой информационный ресурс для инвесторов у тебя на втором месте после Market Power?
Отчетность компаний — самый лучший ресурс. После Мarket Рower, конечно.


❗️Мнение гостей рубрики "Частный инвестор", кем бы они ни были, может частично или полностью не совпадать с мнением аналитиков Market Power по любому из вопросов!

#частныйинвестор

@marketpowercomics

- Основные индикаторы долгового рынка России
- Новости и события
- Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)
- Ситуация на рынке корпоративных облигаций
- Инвестиционные идеи
- Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 5 - 11 июля 2024