Доброе утро!
• Избежать серьезных распродаж вчера позволила информация по торговым соглашениям США с другими странами. В частности, был официально подписан документ с Японией, а также анонсировано заключение сделки с Мексикой и Канадой - ожидается, что Конгресс одобрит проект соглашения в ближайшее время.
• Макростатистика продолжает отражать замедление европейской экономики. Накануне был опубликован индекс доверия инвесторов в еврозоне, который оказался на минимальных значениях за последние 6 лет, при этом по Германии опубликована одна из самых слабых цифр.
• Цены на нефть продолжают рост, предпосылки для которого отмечались нами ранее. К ним добавился рост протестных настроений в добывающих странах. В Ираке продолжаются волнения, что уже нашло отражение в объемах добычи. Уровень $60 за баррель остается главным ориентиром для покупателей, вчера закрепиться выше него не удалось.
• Спрос на доллар будет расти по мере приближения к дате начала торговых переговоров, поэтому давление на рубль увеличится. Не исключено возвращение к отметке 65.50 за доллар в ближайшие дни.
• Сбербанк представил довольно сильный отчет по РСБУ за 9 мес. 2019, темпы роста чистой прибыли замедляются в сравнении с прошлым годом, составив 8.6%, но динамика роста комиссионных доходов остается стабильно сильной – прирост на 13.7%, сохраняем рекомендацию «держать» для акций компании, потенциал роста 7-8% от текущих значений.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/89c/Utrenniy-kommentariy-za-8-oktyabrya.pdf
• Избежать серьезных распродаж вчера позволила информация по торговым соглашениям США с другими странами. В частности, был официально подписан документ с Японией, а также анонсировано заключение сделки с Мексикой и Канадой - ожидается, что Конгресс одобрит проект соглашения в ближайшее время.
• Макростатистика продолжает отражать замедление европейской экономики. Накануне был опубликован индекс доверия инвесторов в еврозоне, который оказался на минимальных значениях за последние 6 лет, при этом по Германии опубликована одна из самых слабых цифр.
• Цены на нефть продолжают рост, предпосылки для которого отмечались нами ранее. К ним добавился рост протестных настроений в добывающих странах. В Ираке продолжаются волнения, что уже нашло отражение в объемах добычи. Уровень $60 за баррель остается главным ориентиром для покупателей, вчера закрепиться выше него не удалось.
• Спрос на доллар будет расти по мере приближения к дате начала торговых переговоров, поэтому давление на рубль увеличится. Не исключено возвращение к отметке 65.50 за доллар в ближайшие дни.
• Сбербанк представил довольно сильный отчет по РСБУ за 9 мес. 2019, темпы роста чистой прибыли замедляются в сравнении с прошлым годом, составив 8.6%, но динамика роста комиссионных доходов остается стабильно сильной – прирост на 13.7%, сохраняем рекомендацию «держать» для акций компании, потенциал роста 7-8% от текущих значений.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/89c/Utrenniy-kommentariy-za-8-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Индексы США потеряли порядка 1.5%, так как сомнения участников рынка в благоприятном исходе торговых переговоров растут. Накануне Вашингтон добавил в «черный список» 28 китайских компаний из-за притеснения уйгуров, а позже ввел ряд ограничений на получение виз для чиновников Китая.
• Сегодня некоторую поддержку рынкам может оказать выступление Джерома Пауэлла, который анонсировал начало нового раунда количественного смягчения. Данная мера является стимулирующей для экономики, поэтому может быть положительно воспринята рынком.
• Перебои с поставками нефти из Ирана и Эквадора рынком учитывались мало – сырье продолжало дешеветь. МЭА вчера понизила прогноз по добыче нефти в США в 2020 , также была снижена прогнозная цена барреля Brent – с 62 до 59.9. Добыча в США все равно вырастет почти на 7.5% к 2019, что в условиях слабого спроса негативно.
• Рубль продолжает слабеть в рамках наших ожиданий на внешнем фоне, но закрепление выше 65.50 по USDRUB пока маловероятно. Безлимитные аукционы Минфина РФ сегодня вновь вряд ли окажут поддержку российской валюте.
• В лидерах фондовой секции золотодобыващие компании, которые спекулятивно интересны из-за роста неопределенности на рынках.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/c09/Utrenniy-kommentariy-za-9-oktyabrya.pdf
• Индексы США потеряли порядка 1.5%, так как сомнения участников рынка в благоприятном исходе торговых переговоров растут. Накануне Вашингтон добавил в «черный список» 28 китайских компаний из-за притеснения уйгуров, а позже ввел ряд ограничений на получение виз для чиновников Китая.
• Сегодня некоторую поддержку рынкам может оказать выступление Джерома Пауэлла, который анонсировал начало нового раунда количественного смягчения. Данная мера является стимулирующей для экономики, поэтому может быть положительно воспринята рынком.
• Перебои с поставками нефти из Ирана и Эквадора рынком учитывались мало – сырье продолжало дешеветь. МЭА вчера понизила прогноз по добыче нефти в США в 2020 , также была снижена прогнозная цена барреля Brent – с 62 до 59.9. Добыча в США все равно вырастет почти на 7.5% к 2019, что в условиях слабого спроса негативно.
• Рубль продолжает слабеть в рамках наших ожиданий на внешнем фоне, но закрепление выше 65.50 по USDRUB пока маловероятно. Безлимитные аукционы Минфина РФ сегодня вновь вряд ли окажут поддержку российской валюте.
• В лидерах фондовой секции золотодобыващие компании, которые спекулятивно интересны из-за роста неопределенности на рынках.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/c09/Utrenniy-kommentariy-za-9-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Китай сообщил о намерении закупать больше сельхозпродукции, данная мера является легко выполнимой и в то же время располагает Вашингтон, также фактором роста индексов США стала информация Bloomberg, согласно которой в этот раз стороны попытаются заключить как минимум частичное соглашение по валютному регулированию.
• На наш взгляд, мировые рынки способны продолжить рост в том случае, если будет подписано валютное соглашение, а также США отложит повышение пошлин, запланированное на 15 октября. Если не удастся добиться даже этого, то риск коррекции увеличивается.
• Вчера были опубликованы протоколы с последнего заседания ФРС, которые не стали неожиданностью. Ключевым тезисом стало подтверждение угрозы торгового спора для экономики США, а также наличие стабильного потребительского спроса при слабых инвестициях, что влечет риск ухудшения макропоказателей.
• Всемирный Банк ожидаемо ухудшил прогнозы по темпам роста в 2019 году – по мировой экономике с 2.6% до 2.5%, по США с 2.5% до 2.3%, по Китаю с 6.2% до 6.1%, по еврозоне с 1.2% до 1.1%.
• Хороший спрос на ОФЗ в ходе аукционов Минфина (привлечено 52 млрд .руб.) помог рублю, сегодня тенденция может продолжиться. Лидером фондовой секции стал МТС из-за отказа от делистинга с NYSE, акции остаются привлекательными.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/d7d/Utrenniy-kommentariy-za-10-oktyabrya.pdf
• Китай сообщил о намерении закупать больше сельхозпродукции, данная мера является легко выполнимой и в то же время располагает Вашингтон, также фактором роста индексов США стала информация Bloomberg, согласно которой в этот раз стороны попытаются заключить как минимум частичное соглашение по валютному регулированию.
• На наш взгляд, мировые рынки способны продолжить рост в том случае, если будет подписано валютное соглашение, а также США отложит повышение пошлин, запланированное на 15 октября. Если не удастся добиться даже этого, то риск коррекции увеличивается.
• Вчера были опубликованы протоколы с последнего заседания ФРС, которые не стали неожиданностью. Ключевым тезисом стало подтверждение угрозы торгового спора для экономики США, а также наличие стабильного потребительского спроса при слабых инвестициях, что влечет риск ухудшения макропоказателей.
• Всемирный Банк ожидаемо ухудшил прогнозы по темпам роста в 2019 году – по мировой экономике с 2.6% до 2.5%, по США с 2.5% до 2.3%, по Китаю с 6.2% до 6.1%, по еврозоне с 1.2% до 1.1%.
• Хороший спрос на ОФЗ в ходе аукционов Минфина (привлечено 52 млрд .руб.) помог рублю, сегодня тенденция может продолжиться. Лидером фондовой секции стал МТС из-за отказа от делистинга с NYSE, акции остаются привлекательными.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/d7d/Utrenniy-kommentariy-za-10-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Вчера преобладали покупки американских акций вследствие ожидаемого валютного соглашения, которое станет частью полноценной сделки, по замыслу сторон, помимо этого Трамп сообщил, что доволен итогами первого дня. Сегодня состоится встреча Трампа и вице-премьера Лю Хэ.
• Инфляция в США в сентябре составила 1.7% к прошлому году, как и ранее. Снижение ключевой ставки ФРС пока не отразилось на уровне цен, вероятнее всего, эффект появится ближе к концу года.
• Цены на нефть получили дополнительную поддержку от генсека ОПЕК, который сообщил, что участники ОПЕК+ в декабре рассмотрят различные варианты, то есть не исключено, что будет еще большее сокращение добычи, что позитивно для котировок.
• Глава ЦБ РФ Набиуллина подтвердила, что регулятор пересмотрит прогноз по инфляции в меньшую сторону до конца октября, на фоне чего рубль чувствовал себя весьма уверенно, помогала и динамика западных рынков. Также глава ЦБ подтвердила намерение дальнейшего снижения ключевой ставки.
• На волне роста рубля активно прибавляли ОГК-2 и ТГК-1, идея отмечалась нами ранее. Потенциал роста по этим бумагам сохраняется. Значительные объемы на покупку прошли по акциям «металлургов», которые давно корректируются. Вероятно, можно говорить о локальном развороте и возможности спекулятивных покупок.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/fa5/Utrenniy-kommentariy-za-11-oktyabrya.pdf
• Вчера преобладали покупки американских акций вследствие ожидаемого валютного соглашения, которое станет частью полноценной сделки, по замыслу сторон, помимо этого Трамп сообщил, что доволен итогами первого дня. Сегодня состоится встреча Трампа и вице-премьера Лю Хэ.
• Инфляция в США в сентябре составила 1.7% к прошлому году, как и ранее. Снижение ключевой ставки ФРС пока не отразилось на уровне цен, вероятнее всего, эффект появится ближе к концу года.
• Цены на нефть получили дополнительную поддержку от генсека ОПЕК, который сообщил, что участники ОПЕК+ в декабре рассмотрят различные варианты, то есть не исключено, что будет еще большее сокращение добычи, что позитивно для котировок.
• Глава ЦБ РФ Набиуллина подтвердила, что регулятор пересмотрит прогноз по инфляции в меньшую сторону до конца октября, на фоне чего рубль чувствовал себя весьма уверенно, помогала и динамика западных рынков. Также глава ЦБ подтвердила намерение дальнейшего снижения ключевой ставки.
• На волне роста рубля активно прибавляли ОГК-2 и ТГК-1, идея отмечалась нами ранее. Потенциал роста по этим бумагам сохраняется. Значительные объемы на покупку прошли по акциям «металлургов», которые давно корректируются. Вероятно, можно говорить о локальном развороте и возможности спекулятивных покупок.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/fa5/Utrenniy-kommentariy-za-11-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Главным итогом торговых переговоров стоит считать то, что Вашингтон не будет повышать пошлины на ряд китайских товаров с 15 октября, как сообщалось ранее. Также практически готово соглашение по регулированию – это первая часть сделки из 3, которая должна быть подписана в середине месяца.
• На наш взгляд, отыгрывая итоги переговоров, инвесторы увеличат покупку рисковых активов, поэтому ключевые фондовые индексы должны продолжить рост в начале недели. Дальнейшая динамика будет зависеть от первых отчетов американских компаний за 3 кв. 2019, которые начнут активно публиковаться в ближайшие дни.
• Цены на нефть завершили прошлую неделю уверенным ростом, однако теряют позиции сегодня. Уровень $60 остается ключевым, для продолжения роста по Brent нужно держаться выше него. Число активных буровых установок за неделю выросло на 2 единицы до 712, что меньше уровней начала года.
• Рубль приостановил рост вблизи 64 за доллар – это локально сильный уровень поддержки, но шанс на дальнейшее укрепление есть, так как рисковые активы будут пользоваться спросом в начале недели, также ожидаем поддержку для рубля от аукционов Минфина.
• Акции Яндекса потеряли в пятницу 18,5% из-за готовящегося закона о снижении доли иностранного участия в капитале интернет-компаний и отзыва из ФАС документов по сделке Яндекс.Такси и «Везет». Новое заявление уже было подано, а в законопроект еще могут быть внесены правки, поэтом не исключаем покупки подешевевших акций в ближайшие дни.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/3ae/Utrenniy-kommentariy-za-14-oktyabrya.pdf
• Главным итогом торговых переговоров стоит считать то, что Вашингтон не будет повышать пошлины на ряд китайских товаров с 15 октября, как сообщалось ранее. Также практически готово соглашение по регулированию – это первая часть сделки из 3, которая должна быть подписана в середине месяца.
• На наш взгляд, отыгрывая итоги переговоров, инвесторы увеличат покупку рисковых активов, поэтому ключевые фондовые индексы должны продолжить рост в начале недели. Дальнейшая динамика будет зависеть от первых отчетов американских компаний за 3 кв. 2019, которые начнут активно публиковаться в ближайшие дни.
• Цены на нефть завершили прошлую неделю уверенным ростом, однако теряют позиции сегодня. Уровень $60 остается ключевым, для продолжения роста по Brent нужно держаться выше него. Число активных буровых установок за неделю выросло на 2 единицы до 712, что меньше уровней начала года.
• Рубль приостановил рост вблизи 64 за доллар – это локально сильный уровень поддержки, но шанс на дальнейшее укрепление есть, так как рисковые активы будут пользоваться спросом в начале недели, также ожидаем поддержку для рубля от аукционов Минфина.
• Акции Яндекса потеряли в пятницу 18,5% из-за готовящегося закона о снижении доли иностранного участия в капитале интернет-компаний и отзыва из ФАС документов по сделке Яндекс.Такси и «Везет». Новое заявление уже было подано, а в законопроект еще могут быть внесены правки, поэтом не исключаем покупки подешевевших акций в ближайшие дни.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/3ae/Utrenniy-kommentariy-za-14-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• По версии Bloomberg, Китай планирует еще раз обсудить первую часть сделки в конце октября. Помимо этого, Пекин хочет, чтобы предполагаемое с 15 декабря повышение пошлин также было заранее отменено или перенесено. Эти новости заставили усомниться в скором заключении сделки.
• Фокус внимания инвесторов временно сместится в сторону отчетов компаний США за 3 кв. Сегодня это сделают несколько крупнейших банков, в том числе JP Morgan, Citigroup, Wells Fargo. Учитывая слабые ожидания рынка по доходности компаний, некоторые из них могут удивить инвесторов и спровоцировать локальный рост.
• Важным моментом является активизация санкционного давления на Турцию со стороны США из-за военных действий в Сирии. Помимо персональных санкций будут приостановлены переговоры о торговле и увеличатся пошлины на сталь до 50%. Эти факторы могут спровоцировать отток капитала с развивающихся рынков.
• По динамике нефти больше всего заметно, что по торговым переговорам США и Китая есть вопросы. Сырье снизилось на 2.5%, и Brent может протестировать уровень 57.50 в ближайшие дни. Новости о перевыполнении сделки ОПЕК+ на 200% из-за Саудовской Аравии были проигнорированы.
• Рубль остается стабильным, несмотря на снижение нефти. МЭР считает, что инфляция по итогам 2019 может быть и меньше 3.8%, поэтому рубль способен укрепиться к доллару до 63.50, при этом США могут ввести санкции за операцию в Сирии и по отношению к России, что принципиально изменит ситуацию в краткосрочной перспективе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ace/Utrenniy-kommentariy-za-15-oktyabrya.pdf
• По версии Bloomberg, Китай планирует еще раз обсудить первую часть сделки в конце октября. Помимо этого, Пекин хочет, чтобы предполагаемое с 15 декабря повышение пошлин также было заранее отменено или перенесено. Эти новости заставили усомниться в скором заключении сделки.
• Фокус внимания инвесторов временно сместится в сторону отчетов компаний США за 3 кв. Сегодня это сделают несколько крупнейших банков, в том числе JP Morgan, Citigroup, Wells Fargo. Учитывая слабые ожидания рынка по доходности компаний, некоторые из них могут удивить инвесторов и спровоцировать локальный рост.
• Важным моментом является активизация санкционного давления на Турцию со стороны США из-за военных действий в Сирии. Помимо персональных санкций будут приостановлены переговоры о торговле и увеличатся пошлины на сталь до 50%. Эти факторы могут спровоцировать отток капитала с развивающихся рынков.
• По динамике нефти больше всего заметно, что по торговым переговорам США и Китая есть вопросы. Сырье снизилось на 2.5%, и Brent может протестировать уровень 57.50 в ближайшие дни. Новости о перевыполнении сделки ОПЕК+ на 200% из-за Саудовской Аравии были проигнорированы.
• Рубль остается стабильным, несмотря на снижение нефти. МЭР считает, что инфляция по итогам 2019 может быть и меньше 3.8%, поэтому рубль способен укрепиться к доллару до 63.50, при этом США могут ввести санкции за операцию в Сирии и по отношению к России, что принципиально изменит ситуацию в краткосрочной перспективе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ace/Utrenniy-kommentariy-za-15-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Сезон отчетов в США стартовал хорошо. Превзошли ожидания аналитиков результаты крупнейших банков, в том числе JP Morgan, увеличивший прибыль на 10% к аналогичному периоду прошлого года, а также Citigroup и Wells Fargo, чьи показатели оказались несколько скромнее, рост на 5% и 2% соответственно. Что важно, лучше прогнозов отчитались не только банки, но и Johnson&Johnson.
• Еще одним фактором роста западных индексов вчера, вероятно, стало заявления представителя ФРС Булларда, который считает, что экономике США требуется дальнейшее снижение ключевой ставки из-за замедления, вызванного неопределенностью относительно мировой торговли.
• Вблизи уровня $58 по Brent вновь нашлось достаточно покупателей, чтобы избежать дальнейшего снижения, однако сырье по-прежнему очень чутко реагирует на любой негатив, и потенциал для снижения сохраняется. К тому же, сланцевая добыча в США в ноябре продолжит рост.
• Минфин РФ в ходе аукционов сегодня предложит два выпуска ОФЗ, ожидаем, что спрос будет выше среднего, а это может помочь рублю вместе с текущим ростом интереса к рисковым активам.
• Мосбиржа улучшила дивполитику и теперь будет направлять на эти цели не 55% чистой прибыли, а 60%. Акции интересны для покупок и отмечались нами ранее.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2c7/Utrenniy-kommentariy-za-16-oktyabrya.pdf
• Сезон отчетов в США стартовал хорошо. Превзошли ожидания аналитиков результаты крупнейших банков, в том числе JP Morgan, увеличивший прибыль на 10% к аналогичному периоду прошлого года, а также Citigroup и Wells Fargo, чьи показатели оказались несколько скромнее, рост на 5% и 2% соответственно. Что важно, лучше прогнозов отчитались не только банки, но и Johnson&Johnson.
• Еще одним фактором роста западных индексов вчера, вероятно, стало заявления представителя ФРС Булларда, который считает, что экономике США требуется дальнейшее снижение ключевой ставки из-за замедления, вызванного неопределенностью относительно мировой торговли.
• Вблизи уровня $58 по Brent вновь нашлось достаточно покупателей, чтобы избежать дальнейшего снижения, однако сырье по-прежнему очень чутко реагирует на любой негатив, и потенциал для снижения сохраняется. К тому же, сланцевая добыча в США в ноябре продолжит рост.
• Минфин РФ в ходе аукционов сегодня предложит два выпуска ОФЗ, ожидаем, что спрос будет выше среднего, а это может помочь рублю вместе с текущим ростом интереса к рисковым активам.
• Мосбиржа улучшила дивполитику и теперь будет направлять на эти цели не 55% чистой прибыли, а 60%. Акции интересны для покупок и отмечались нами ранее.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2c7/Utrenniy-kommentariy-za-16-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• В ходе вчерашних торгов появилось несколько сдерживающих факторов для индексов США. Прежде всего, нужно обратить внимание на статистику розничных продаж, которые неожиданно упали на 0.3% по сравнению с августом, когда наблюдался рост на 0.6%. Также некоторое влияние на рынки оказали политические отношения США и Китая.
• Судя по сообщениям участников переговоров по Brexit, вероятность выхода Великобритании из ЕС со сделкой сейчас высока как никогда. Дональд Туск не исключил, что соглашение будет заключено уже сегодня в ходе саммита ЕС.
• Нефть остается на одних уровнях уже несколько дней, что не помешало российской валюте продолжить укрепление из-за относительно хорошего спроса на ОФЗ в ходе аукционов Минфина (привлечено 35 млрд. руб.) и благоприятного внешнего фона – доллар слабеет ко многим валютам.
• Индексы РФ торговались заметно лучше мировых аналогов и могут продолжить рост сегодня. Причиной стали корпоративные факторы – Лукойл намеревается заплатить 192 руб. на акцию дивидендами за 9 мес. и утвердил новую дивполитику, согласно которой будет направлять 100% FCF на выплаты, потенциал роста бумаг сохраняется.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/4f6/Utrenniy-kommentariy-za-17-oktyabrya.pdf
• В ходе вчерашних торгов появилось несколько сдерживающих факторов для индексов США. Прежде всего, нужно обратить внимание на статистику розничных продаж, которые неожиданно упали на 0.3% по сравнению с августом, когда наблюдался рост на 0.6%. Также некоторое влияние на рынки оказали политические отношения США и Китая.
• Судя по сообщениям участников переговоров по Brexit, вероятность выхода Великобритании из ЕС со сделкой сейчас высока как никогда. Дональд Туск не исключил, что соглашение будет заключено уже сегодня в ходе саммита ЕС.
• Нефть остается на одних уровнях уже несколько дней, что не помешало российской валюте продолжить укрепление из-за относительно хорошего спроса на ОФЗ в ходе аукционов Минфина (привлечено 35 млрд. руб.) и благоприятного внешнего фона – доллар слабеет ко многим валютам.
• Индексы РФ торговались заметно лучше мировых аналогов и могут продолжить рост сегодня. Причиной стали корпоративные факторы – Лукойл намеревается заплатить 192 руб. на акцию дивидендами за 9 мес. и утвердил новую дивполитику, согласно которой будет направлять 100% FCF на выплаты, потенциал роста бумаг сохраняется.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/4f6/Utrenniy-kommentariy-za-17-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• В ходе азиатской сессии индексы Китая снижаются в пределах 1% после публикации многочисленной макростатистики. По итогам 9 мес. 2019 рост ВВП составил 6.2% и по итогам всего года вряд ли станет значительно выше, тогда как в 2018 экономика страны прибавила 6.6% - минимум с 1990 года, который будет обновлен в 2019.
• Важной положительной новостью в масштабах всего мира является первичное соглашение по Brexit между Великобританией и ЕС. Стороны уладили ключевые спорные вопросы, теперь британский парламент должен утвердить документ для последующей ратификации со стороны ЕС.
• Нефть прибавляла, несмотря на значительный рост запасов (+9.3 млн. баррелей) и снижение геополитической напряженности. Но до возвращения выше $60 по Brent покупать не рекомендуем.
• Дивиденды Северстали за 3 кв. 2019 составят 27.47 руб. на акцию по рекомендации Совета директоров – это сильно меньше прошлого года (44 руб.), хотя уже заложено в цене бумаг с учетом ожиданий финрезультатов, поэтому к падению не привело.
• X5 увеличила выручку на 14.2% за 9 мес. этого года, что хуже динамики в 2018. Проблемы в секторе сохраняются, поэтому от дополнительных покупок акций пока стоит воздержаться.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ff1/Utrenniy-kommentariy-za-18-oktyabrya.pdf
• В ходе азиатской сессии индексы Китая снижаются в пределах 1% после публикации многочисленной макростатистики. По итогам 9 мес. 2019 рост ВВП составил 6.2% и по итогам всего года вряд ли станет значительно выше, тогда как в 2018 экономика страны прибавила 6.6% - минимум с 1990 года, который будет обновлен в 2019.
• Важной положительной новостью в масштабах всего мира является первичное соглашение по Brexit между Великобританией и ЕС. Стороны уладили ключевые спорные вопросы, теперь британский парламент должен утвердить документ для последующей ратификации со стороны ЕС.
• Нефть прибавляла, несмотря на значительный рост запасов (+9.3 млн. баррелей) и снижение геополитической напряженности. Но до возвращения выше $60 по Brent покупать не рекомендуем.
• Дивиденды Северстали за 3 кв. 2019 составят 27.47 руб. на акцию по рекомендации Совета директоров – это сильно меньше прошлого года (44 руб.), хотя уже заложено в цене бумаг с учетом ожиданий финрезультатов, поэтому к падению не привело.
• X5 увеличила выручку на 14.2% за 9 мес. этого года, что хуже динамики в 2018. Проблемы в секторе сохраняются, поэтому от дополнительных покупок акций пока стоит воздержаться.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ff1/Utrenniy-kommentariy-za-18-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• В пятницу ключевым событием стала статистика по ВВП Китая. Замедление темпов экономического роста до минимума за много лет (6% по итогам 3 кв. 2019) поставило под сомнение продолжение локального восходящего тренда по основным индексам.
• Британский парламент вместо утверждения соглашения по Brexit даже не дошел до его рассмотрения, вместо этого обязав Джонсона просить о новой отсрочке – на этот раз до 31 января 2020 года. Кроме того, набирает обороты обсуждение еще одного референдума, который должен одобрить предлагаемый сейчас проект соглашения. Неопределенность по вопросу никуда не делась.
• Цены на нефть Brent вновь не смогли закрепиться выше 60 за баррель на опасениях за будущий спрос со стороны Китая и общем фоне. Поводов для роста сырья мало, с технической точки зрения интересны спекулятивные продажи Brent.
• Рубль продолжит получать поддержку от замедления инфляции и стабильного спроса на облигации и, вероятно, протестирует 63.50 к доллару.
• Отчет Северстали за 9 мес. 2019 вышел лучше ожиданий. В условиях сложного рынка и снижения цен на металлы компания снизила выручку всего на 2.7%, чистую прибыль на 5.4%. Не исключаем возвращение акций к росту.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/d4b/Utrenniy-kommentariy-za-21-oktyabrya.pdf
• В пятницу ключевым событием стала статистика по ВВП Китая. Замедление темпов экономического роста до минимума за много лет (6% по итогам 3 кв. 2019) поставило под сомнение продолжение локального восходящего тренда по основным индексам.
• Британский парламент вместо утверждения соглашения по Brexit даже не дошел до его рассмотрения, вместо этого обязав Джонсона просить о новой отсрочке – на этот раз до 31 января 2020 года. Кроме того, набирает обороты обсуждение еще одного референдума, который должен одобрить предлагаемый сейчас проект соглашения. Неопределенность по вопросу никуда не делась.
• Цены на нефть Brent вновь не смогли закрепиться выше 60 за баррель на опасениях за будущий спрос со стороны Китая и общем фоне. Поводов для роста сырья мало, с технической точки зрения интересны спекулятивные продажи Brent.
• Рубль продолжит получать поддержку от замедления инфляции и стабильного спроса на облигации и, вероятно, протестирует 63.50 к доллару.
• Отчет Северстали за 9 мес. 2019 вышел лучше ожиданий. В условиях сложного рынка и снижения цен на металлы компания снизила выручку всего на 2.7%, чистую прибыль на 5.4%. Не исключаем возвращение акций к росту.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/d4b/Utrenniy-kommentariy-za-21-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон.
• Американские площадки закрылись ростом за счет ряда положительных новостей, касающихся торговых переговоров. Позитивные оценки происходящему были предоставлены как со стороны Китая, так и со стороны Трампа. Кроме того, была анонсирована дата новой встречи – в эту пятницу переговорщики попытаются завершить обсуждение первой части соглашения.
• Парламент Великобритании вчера вновь отказался голосовать по проекту соглашения с ЕС, предложенному Джонсоном. Таким образом, законодатели рассчитывают исключительно на то, что Европа в очередной раз согласится предоставить отсрочку.
• Цены на нефть остаются в рамках узкого бокового диапазона, Brent все больше отдаляется от ключевого уровня $60. При этом на позитивные новости реакции практически нет, что означает повышенный риск коррекции в случае ухудшения внешнего фона.
• Рубль немного укрепился до 63.60, в основном положительная динамика ранее была связана с ослабление доллара на мировой арене, которое приостановилось в последние дни, поэтому для продолжения роста потребуются дополнительные аргументы, например, хороший спрос на ОФЗ.
• Акции Яндекса вернули значительную часть потерь после того, как стало известно о возможном смягчении законопроекта. Максимальную долю владения для иностранных компаний предложено повысить с 20% до 50%, потенциал роста бумаг сохраняется.
❗С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/c80/Utrenniy-kommentariy-za-22-oktyabrya.pdf
Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон.
• Американские площадки закрылись ростом за счет ряда положительных новостей, касающихся торговых переговоров. Позитивные оценки происходящему были предоставлены как со стороны Китая, так и со стороны Трампа. Кроме того, была анонсирована дата новой встречи – в эту пятницу переговорщики попытаются завершить обсуждение первой части соглашения.
• Парламент Великобритании вчера вновь отказался голосовать по проекту соглашения с ЕС, предложенному Джонсоном. Таким образом, законодатели рассчитывают исключительно на то, что Европа в очередной раз согласится предоставить отсрочку.
• Цены на нефть остаются в рамках узкого бокового диапазона, Brent все больше отдаляется от ключевого уровня $60. При этом на позитивные новости реакции практически нет, что означает повышенный риск коррекции в случае ухудшения внешнего фона.
• Рубль немного укрепился до 63.60, в основном положительная динамика ранее была связана с ослабление доллара на мировой арене, которое приостановилось в последние дни, поэтому для продолжения роста потребуются дополнительные аргументы, например, хороший спрос на ОФЗ.
• Акции Яндекса вернули значительную часть потерь после того, как стало известно о возможном смягчении законопроекта. Максимальную долю владения для иностранных компаний предложено повысить с 20% до 50%, потенциал роста бумаг сохраняется.
❗С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/c80/Utrenniy-kommentariy-za-22-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Американские площадки начали вчерашний день ростом после ряда удачных квартальных отчетов компаний, в том числе Procter&Gamble, который увеличил чистую прибыль на 12% к прошлому году. Тем не менее, ближе к закрытию настроения испортились из-за Brexit.
• От полноценного одобрения соглашения с ЕС в 3-х дневный срок британские парламентарии отказались, решив взять больше времени. В итоге нынешнее соглашение вновь подверглось критике, а Джонсон сообщил о подготовке к «жесткому» сценарию и высокой неопределенности.
• Покупатели нефти вчера заметно активизировались, в определенный момент Brent прибавляла почти 2%, так как в рамках ОПЕК+ может рассматриваться очередное снижение добычи на заседании в декабре - спрос остается слабым и в рамках прогнозов не улучшится в 2019-2020 гг. На наш взгляд, по-прежнему стоит воздерживаться от покупок, пока Brent торгуется ниже $60 за баррель.
• Рубль хорошо начал вчерашний день, но завершил его небольшим снижением. Сегодня давление на российскую валюту сохранится, тем более что на аукционах Минфина предложение ОФЗ будет ограничено планкой 30 млрд.
• Российский рынок акций значительно прибавил, среди лидеров ритейлер X5, который нарастил выручку по итогам 9 мес. на 14%, а чистую прибыль на 12%, а также Газпром, который избежал очередного роста инвестиционной программы на 2019 год. Рост индексов РФ может продолжиться в ближайшие дни.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/1d0/Utrenniy-kommentariy-za-23-oktyabrya.pdf
• Американские площадки начали вчерашний день ростом после ряда удачных квартальных отчетов компаний, в том числе Procter&Gamble, который увеличил чистую прибыль на 12% к прошлому году. Тем не менее, ближе к закрытию настроения испортились из-за Brexit.
• От полноценного одобрения соглашения с ЕС в 3-х дневный срок британские парламентарии отказались, решив взять больше времени. В итоге нынешнее соглашение вновь подверглось критике, а Джонсон сообщил о подготовке к «жесткому» сценарию и высокой неопределенности.
• Покупатели нефти вчера заметно активизировались, в определенный момент Brent прибавляла почти 2%, так как в рамках ОПЕК+ может рассматриваться очередное снижение добычи на заседании в декабре - спрос остается слабым и в рамках прогнозов не улучшится в 2019-2020 гг. На наш взгляд, по-прежнему стоит воздерживаться от покупок, пока Brent торгуется ниже $60 за баррель.
• Рубль хорошо начал вчерашний день, но завершил его небольшим снижением. Сегодня давление на российскую валюту сохранится, тем более что на аукционах Минфина предложение ОФЗ будет ограничено планкой 30 млрд.
• Российский рынок акций значительно прибавил, среди лидеров ритейлер X5, который нарастил выручку по итогам 9 мес. на 14%, а чистую прибыль на 12%, а также Газпром, который избежал очередного роста инвестиционной программы на 2019 год. Рост индексов РФ может продолжиться в ближайшие дни.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/1d0/Utrenniy-kommentariy-za-23-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Американские площадки возобновили рост после кратковременного снижения, что связано, прежде всего, с квартальными отчетами компаний, продолжающими переигрывать ожидания аналитиков по прибыли. Дальнейшая динамика индексов США, прежде всего, будет зависеть от результатов Amazon, которые будут опубликованы после закрытия рынка, как и отчеты Intel и Visa.
• Вопрос Brexit остается нерешенным, но опасения «жесткого» сценария практически находятся на ноле. Никто не сомневается, что Европа предоставит очередную отсрочку, вчера проводились консультации по этом поводу, но вопрос о сроках этой отсрочки остается открытым.
• Нефть, наконец, покинула пределы бокового диапазона на фоне сокращения недельных запасов на 1.7 млн. баррелей при ожиданиях роста, а также на продолжении спекуляций относительно снижения добычи после декабрьской встречи ОПЕК+. Brent выше 60 за баррель и может продолжить кратковременный рост.
• Несмотря на хороший спрос в ходе аукционов Минфина, рубль продолжил слабеть, реагируя на внешние рынки, сегодня это давление сократится.
• Индексы РФ прибавили преимущественно за счет скачка цен на акции Сургутнефтегаз. Видимого повода не было, не исключено, что это инсайдерские покупки, подкрепленные уверенностью в том, что дивиденды по обык. акциям сравняются с привилегированными.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/7bc/Utrenniy-kommentariy-za-24-oktyabrya.pdf
• Американские площадки возобновили рост после кратковременного снижения, что связано, прежде всего, с квартальными отчетами компаний, продолжающими переигрывать ожидания аналитиков по прибыли. Дальнейшая динамика индексов США, прежде всего, будет зависеть от результатов Amazon, которые будут опубликованы после закрытия рынка, как и отчеты Intel и Visa.
• Вопрос Brexit остается нерешенным, но опасения «жесткого» сценария практически находятся на ноле. Никто не сомневается, что Европа предоставит очередную отсрочку, вчера проводились консультации по этом поводу, но вопрос о сроках этой отсрочки остается открытым.
• Нефть, наконец, покинула пределы бокового диапазона на фоне сокращения недельных запасов на 1.7 млн. баррелей при ожиданиях роста, а также на продолжении спекуляций относительно снижения добычи после декабрьской встречи ОПЕК+. Brent выше 60 за баррель и может продолжить кратковременный рост.
• Несмотря на хороший спрос в ходе аукционов Минфина, рубль продолжил слабеть, реагируя на внешние рынки, сегодня это давление сократится.
• Индексы РФ прибавили преимущественно за счет скачка цен на акции Сургутнефтегаз. Видимого повода не было, не исключено, что это инсайдерские покупки, подкрепленные уверенностью в том, что дивиденды по обык. акциям сравняются с привилегированными.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/7bc/Utrenniy-kommentariy-za-24-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Американские индексы в ходе вчерашних торгов формально закрылись в плюсе, однако преобладали скорее негативные новости и квартальные отчеты. Из компаний, на которые инвесторы обращают особое внимание, положительными можно считать результаты Microsoft, который увеличил чистую прибыль на 21% при росте выручки.
• На последнем для Марио Драги заседании ЕЦБ в качестве главы организации ключевая ставка была ожидаемо сохранена на нулевом уровне, но подтвержден новый раунд количественного смягчения, который стартует с 1 ноября.
• Цены на нефть марки Brent продолжают рост после закрепления выше уровня $60 за баррель в рамках наших ожиданий. При сопутствующей динамике мировых площадок состоится тестирование уровня $62.
• ЦБ РФ сегодня примет решение по ключевой ставке – в ее снижении сомнений нет, не исключено, что будет пересмотр сразу на 50 б.п. Такой шаг усилит давление на рубль, но позитивно скажется на динамике фондовых индексов.
• НЛМК представил и слабый отчет со снижением выручки на 9%, чистой прибыли на 34%, и сообщил о дивидендах за 3 кв. – 3.22 рубля по сравнению с 6.04 руб. годом ранее. Считаем, что на этом фоне снижение акций сектора продолжится.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ab1/Utrenniy-kommentariy-za-25-oktyabrya.pdf
• Американские индексы в ходе вчерашних торгов формально закрылись в плюсе, однако преобладали скорее негативные новости и квартальные отчеты. Из компаний, на которые инвесторы обращают особое внимание, положительными можно считать результаты Microsoft, который увеличил чистую прибыль на 21% при росте выручки.
• На последнем для Марио Драги заседании ЕЦБ в качестве главы организации ключевая ставка была ожидаемо сохранена на нулевом уровне, но подтвержден новый раунд количественного смягчения, который стартует с 1 ноября.
• Цены на нефть марки Brent продолжают рост после закрепления выше уровня $60 за баррель в рамках наших ожиданий. При сопутствующей динамике мировых площадок состоится тестирование уровня $62.
• ЦБ РФ сегодня примет решение по ключевой ставке – в ее снижении сомнений нет, не исключено, что будет пересмотр сразу на 50 б.п. Такой шаг усилит давление на рубль, но позитивно скажется на динамике фондовых индексов.
• НЛМК представил и слабый отчет со снижением выручки на 9%, чистой прибыли на 34%, и сообщил о дивидендах за 3 кв. – 3.22 рубля по сравнению с 6.04 руб. годом ранее. Считаем, что на этом фоне снижение акций сектора продолжится.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ab1/Utrenniy-kommentariy-za-25-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• США и Китай сообщили о продвижении по торговому соглашению, чего оказалось достаточно для роста американских индексов в пятницу, при этом о подписании итогового документа речи пока не было. В выходные появилась информация и том, что было достигнуто финальное соглашение по поставкам мяса птицы из США. Понятно, что инвесторы ждут более серьезного прогресса, однако положительные отчеты пока помогают и без него.
• Сегодня особое внимание будет приковано к результатам Google и AT&T. Главным же событием недели станет решение ФРС по ключевой ставке в среду. Сейчас преобладают ожидания по ее снижению на 25 б.п., что также поддерживает рынки.
• Нефть продолжает рост после выхода из консолидации и закрепления выше ключевых уровней. В пятницу стало известно, что число буровых установок за неделю сократилось на 16 единиц – это сильнейшее снижение с апреля 2019. В начале недели Brent может дойти до 63 за баррель.
• Банк России в пятницу снизил ключевую ставку сразу на 50 б.п., опираясь на замедление инфляции и инфляционных ожиданий населения. Прогноз по индексу потребительских цен на 2019 был смещен с 4-4.5% до 3.2-3.7%, что стало основной причиной укрепления рубля. Российская валюта сохраняет потенциал роста, особенно при снижении ставки ФРС.
• Яндекс по итогам 3 кв. 2019 увеличил выручку на 38%, чистую прибыль на 12%, еще раз повысив ожидания по годовым результатам. На наш взгляд, акции продолжат постепенный рост при отсутствии нового негатива по законодательным инициативам.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/fdf/Utrenniy-kommentariy-za-28-oktyabrya.pdf
• США и Китай сообщили о продвижении по торговому соглашению, чего оказалось достаточно для роста американских индексов в пятницу, при этом о подписании итогового документа речи пока не было. В выходные появилась информация и том, что было достигнуто финальное соглашение по поставкам мяса птицы из США. Понятно, что инвесторы ждут более серьезного прогресса, однако положительные отчеты пока помогают и без него.
• Сегодня особое внимание будет приковано к результатам Google и AT&T. Главным же событием недели станет решение ФРС по ключевой ставке в среду. Сейчас преобладают ожидания по ее снижению на 25 б.п., что также поддерживает рынки.
• Нефть продолжает рост после выхода из консолидации и закрепления выше ключевых уровней. В пятницу стало известно, что число буровых установок за неделю сократилось на 16 единиц – это сильнейшее снижение с апреля 2019. В начале недели Brent может дойти до 63 за баррель.
• Банк России в пятницу снизил ключевую ставку сразу на 50 б.п., опираясь на замедление инфляции и инфляционных ожиданий населения. Прогноз по индексу потребительских цен на 2019 был смещен с 4-4.5% до 3.2-3.7%, что стало основной причиной укрепления рубля. Российская валюта сохраняет потенциал роста, особенно при снижении ставки ФРС.
• Яндекс по итогам 3 кв. 2019 увеличил выручку на 38%, чистую прибыль на 12%, еще раз повысив ожидания по годовым результатам. На наш взгляд, акции продолжат постепенный рост при отсутствии нового негатива по законодательным инициативам.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/fdf/Utrenniy-kommentariy-za-28-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
Перед открытием российского рынка сегодня формируется умеренно позитивный внешний фон.
• Американский рынок активно выкупался, что позволило S&P500 и Nasdaq закрепиться на новых исторических максимумах. Главным фактором роста стали новости по торговым переговорам США и Китая. Торговое представительство США в ноябре будет обсуждать возможность отмены пошлин на товары из Китая стоимостью примерно $34 млрд.
• Европа предоставила Великобритании новую отсрочку по Brexit, как мы и ожидали. Срок не такой комфортный – до 31 января 2020 года. Этого времени должно хватить на ратификацию договора в британском парламенте.
• Рубль незначительно укрепился к доллару, чему способствовала динамика мировых рынков, потенциал роста российской валюты сохраняется на ожиданиях по ставке ФРС.
• Индекс Мосбиржи перешел к снижению, с технической точки зрения можно говорить о развороте, но выше 2845 выходить из «длинных» позиций не рекомендуем, так как пока сохраняется возможность возвращения к росту.
• Акции Яндекса прибавили 2.5% на фоне возможного IPO Яндекс.Такси, а бумаги Сургутнефтегаза несут потери после опровержения сделки с Лукойлом – покупать их сейчас не стоит.
❗С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/0df/Utrenniy-kommentariy-za-29-oktyabrya.pdf
Перед открытием российского рынка сегодня формируется умеренно позитивный внешний фон.
• Американский рынок активно выкупался, что позволило S&P500 и Nasdaq закрепиться на новых исторических максимумах. Главным фактором роста стали новости по торговым переговорам США и Китая. Торговое представительство США в ноябре будет обсуждать возможность отмены пошлин на товары из Китая стоимостью примерно $34 млрд.
• Европа предоставила Великобритании новую отсрочку по Brexit, как мы и ожидали. Срок не такой комфортный – до 31 января 2020 года. Этого времени должно хватить на ратификацию договора в британском парламенте.
• Рубль незначительно укрепился к доллару, чему способствовала динамика мировых рынков, потенциал роста российской валюты сохраняется на ожиданиях по ставке ФРС.
• Индекс Мосбиржи перешел к снижению, с технической точки зрения можно говорить о развороте, но выше 2845 выходить из «длинных» позиций не рекомендуем, так как пока сохраняется возможность возвращения к росту.
• Акции Яндекса прибавили 2.5% на фоне возможного IPO Яндекс.Такси, а бумаги Сургутнефтегаза несут потери после опровержения сделки с Лукойлом – покупать их сейчас не стоит.
❗С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/0df/Utrenniy-kommentariy-za-29-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Настроения инвесторов на Западе несколько ухудшились по итогам вчерашнего дня. Практически все основные риски обозначились более отчетливо, в том числе квартальные отчеты, ухудшение макростатистики и торговые споры.
• Сегодня состоится очень важное заседание ФРС. В снижении ставки мало кто сомневается, но интрига в том, насколько мягкой будет риторика Пауэлла и какой прогноз относительно будущих действий регулятора он даст. Не исключено, что анонса дальнейшего снижения ставки не будет.
• Спрос на доллар немного вырос, что отодвинуло внутренние факторы, поддерживающие рубль, на второй план. Минфин сегодня предложит два выпуска ОФЗ объемом чуть больше 20 млрд. рублей, что вряд ли увеличит спрос на российскую валюту.
• Рынок акций РФ вернулся к уверенному росту, который сопровождался повышенным интересом к акциям металлургических компаний, а также Газпрома, который ранее сообщил о готовности к запуску газопровода «Сила Сибири» в Китай.
• Сбербанк подтвердил намерение купить долю в mail.ru у Газпромбанка, что, на наш взгляд, позитивно для обеих компаний. Индексы РФ могут продолжить рост, игнорируя внешний фон, как это было в рамках прошлого и частично нынешнего года.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f8c/Utrenniy-kommentariy-za-30-oktyabrya.pdf
• Настроения инвесторов на Западе несколько ухудшились по итогам вчерашнего дня. Практически все основные риски обозначились более отчетливо, в том числе квартальные отчеты, ухудшение макростатистики и торговые споры.
• Сегодня состоится очень важное заседание ФРС. В снижении ставки мало кто сомневается, но интрига в том, насколько мягкой будет риторика Пауэлла и какой прогноз относительно будущих действий регулятора он даст. Не исключено, что анонса дальнейшего снижения ставки не будет.
• Спрос на доллар немного вырос, что отодвинуло внутренние факторы, поддерживающие рубль, на второй план. Минфин сегодня предложит два выпуска ОФЗ объемом чуть больше 20 млрд. рублей, что вряд ли увеличит спрос на российскую валюту.
• Рынок акций РФ вернулся к уверенному росту, который сопровождался повышенным интересом к акциям металлургических компаний, а также Газпрома, который ранее сообщил о готовности к запуску газопровода «Сила Сибири» в Китай.
• Сбербанк подтвердил намерение купить долю в mail.ru у Газпромбанка, что, на наш взгляд, позитивно для обеих компаний. Индексы РФ могут продолжить рост, игнорируя внешний фон, как это было в рамках прошлого и частично нынешнего года.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f8c/Utrenniy-kommentariy-za-30-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Главным событием стало решение ФРС по ключевой ставке. Регулятор оправдал ожидания рыночного большинства и снизил ставку на 25 б.п., доведя ее таким образом до диапазона 1.5-1.75. На рост индексов значительно повлияли и планы ФРС продолжат выкупать с рынка краткосрочные облигации как минимум до 2 кв. 2020 для увеличения ликвидности на межбанковском рынке.
• Согласно первой оценке, рост ВВП США в 3 кв. составил 1.9% в квартальном выражении и 2% в годовом. Замедление темпов роста продолжается – в годовом выражении это самый слабый рост с 4 кв. 2016, однако ожидалось еще более слабое значение.
• После закрытия рынка отчиталась Apple. При росте выручки на 2% компании снизила чистую прибыль на 3%. Реакция инвесторов может быть неоднозначной, но негатив преимущественно игнорируется в рамках этого сезона отчетов.
• Запасы нефти за неделю выросли на 5.7 млн. баррелей, заметно превысив ожидания, что привело к падению цен на сырье. Динамика опять выглядит слабо, но вблизи текущих уровней покупки могут возобновиться на фоне хороших настроений на рынках.
• Рубль укрепился к доллару, что совпало с общемировой динамикой, но было обусловлено еще и высоким спросом на ОФЗ в ходе аукционов Минфина – привлечено 53 млрд. при высоком спросе. Итоги ФРС благоприятны для рубля.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/c7f/Utrenniy-kommentariy-za-31-oktyabrya.pdf
• Главным событием стало решение ФРС по ключевой ставке. Регулятор оправдал ожидания рыночного большинства и снизил ставку на 25 б.п., доведя ее таким образом до диапазона 1.5-1.75. На рост индексов значительно повлияли и планы ФРС продолжат выкупать с рынка краткосрочные облигации как минимум до 2 кв. 2020 для увеличения ликвидности на межбанковском рынке.
• Согласно первой оценке, рост ВВП США в 3 кв. составил 1.9% в квартальном выражении и 2% в годовом. Замедление темпов роста продолжается – в годовом выражении это самый слабый рост с 4 кв. 2016, однако ожидалось еще более слабое значение.
• После закрытия рынка отчиталась Apple. При росте выручки на 2% компании снизила чистую прибыль на 3%. Реакция инвесторов может быть неоднозначной, но негатив преимущественно игнорируется в рамках этого сезона отчетов.
• Запасы нефти за неделю выросли на 5.7 млн. баррелей, заметно превысив ожидания, что привело к падению цен на сырье. Динамика опять выглядит слабо, но вблизи текущих уровней покупки могут возобновиться на фоне хороших настроений на рынках.
• Рубль укрепился к доллару, что совпало с общемировой динамикой, но было обусловлено еще и высоким спросом на ОФЗ в ходе аукционов Минфина – привлечено 53 млрд. при высоком спросе. Итоги ФРС благоприятны для рубля.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/c7f/Utrenniy-kommentariy-za-31-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Американские площадки после нескольких дней уверенного роста столкнулись с наплывом продавцов на фоне активизации импичмента Трампа, макростатистики и переговоров США и Китая.
• Расходы на личное потребление в США в годовом выражении по итогам сентября выросли на 1.7% по сравнению с 1.8% ранее, а индекс деловой активности в Чикаго оказался на минимальном значении с 2015 года. Число заявок на получение пособия по безработице также выросло по сравнению с прошлыми значениями.
• Статистика, которая сигнализирует о росте добычи нефти в ключевых регионах, в том числе в США на 5%, вместе с опасениями за будущий спрос привели к падению цен на сырье. Brent вновь торгуется ниже 60 долларов за баррель, что негативно для дальнейших перспектив.
• Российский рынок следовал общемировым тенденциям в ходе вчерашнего дня. Но пока нет оснований говорить, что по индексу Мосбиржи началась коррекция, ключевыми уровнями поддержки выступают 2880 и 2850, ниже которых можно сократить позиции в акциях.
• Хуже рынка торговались акции ММК на фоне неубедительного отчета за 9 мес. 2019. Компания сообщила о снижении выручки на 6.5% за этот период и о падении чистой прибыли на 28.4%. Дивиденды также должны снизиться, поэтому акции, вероятно, продолжат дешеветь, как и у конкурентов по сектору.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/1b1/Utrenniy-kommentariy-za-1-noyabrya.pdf
• Американские площадки после нескольких дней уверенного роста столкнулись с наплывом продавцов на фоне активизации импичмента Трампа, макростатистики и переговоров США и Китая.
• Расходы на личное потребление в США в годовом выражении по итогам сентября выросли на 1.7% по сравнению с 1.8% ранее, а индекс деловой активности в Чикаго оказался на минимальном значении с 2015 года. Число заявок на получение пособия по безработице также выросло по сравнению с прошлыми значениями.
• Статистика, которая сигнализирует о росте добычи нефти в ключевых регионах, в том числе в США на 5%, вместе с опасениями за будущий спрос привели к падению цен на сырье. Brent вновь торгуется ниже 60 долларов за баррель, что негативно для дальнейших перспектив.
• Российский рынок следовал общемировым тенденциям в ходе вчерашнего дня. Но пока нет оснований говорить, что по индексу Мосбиржи началась коррекция, ключевыми уровнями поддержки выступают 2880 и 2850, ниже которых можно сократить позиции в акциях.
• Хуже рынка торговались акции ММК на фоне неубедительного отчета за 9 мес. 2019. Компания сообщила о снижении выручки на 6.5% за этот период и о падении чистой прибыли на 28.4%. Дивиденды также должны снизиться, поэтому акции, вероятно, продолжат дешеветь, как и у конкурентов по сектору.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/1b1/Utrenniy-kommentariy-za-1-noyabrya.pdf
Доброе утро!
• Ключевым фактором роста рисковых активов выступает прогресс в торговых переговорах между США и Китаем. Уверенность в скором подписании первой части соглашения крепнет. Еще в пятницу западные СМИ сообщали, что по всем основным вопросам стороны уже достигли компромисса.
• Си Цзиньпин сообщил, что Китай продолжит облегчать доступ на рынок для иностранных компаний и работать над бизнес-климатом. Эти требования также являются частью соглашения. Кроме того, на финальную стадию выходит подписание соглашения RCEP, которое подразумевает свободную торговлю между ключевыми экономиками АТР.
• Цены на нефть под влиянием общих позитивных настроений уверенно прибавляли и сейчас тестируют важнейший уровень - $62 за Brent. Количество буровых установок продолжает падать, что также частично поддерживает рынок. Не исключаем рост до $64 в рамках недели.
• Рубль, вероятнее всего, начнет неделю вблизи 63.80 к доллару, так как спрос на доллар по итогам вчерашнего дня вырос, при этом внутренние факторы все еще на стороне российской валюты.
• Рост российских индексов на неделе будет преимущественно зависеть от финансовых отчетов за 3 кв. 2019, которыми ближайшие дни будут крайне насыщены.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/d56/Utrenniy-kommentariy-za-5-noyabrya.pdf
• Ключевым фактором роста рисковых активов выступает прогресс в торговых переговорах между США и Китаем. Уверенность в скором подписании первой части соглашения крепнет. Еще в пятницу западные СМИ сообщали, что по всем основным вопросам стороны уже достигли компромисса.
• Си Цзиньпин сообщил, что Китай продолжит облегчать доступ на рынок для иностранных компаний и работать над бизнес-климатом. Эти требования также являются частью соглашения. Кроме того, на финальную стадию выходит подписание соглашения RCEP, которое подразумевает свободную торговлю между ключевыми экономиками АТР.
• Цены на нефть под влиянием общих позитивных настроений уверенно прибавляли и сейчас тестируют важнейший уровень - $62 за Brent. Количество буровых установок продолжает падать, что также частично поддерживает рынок. Не исключаем рост до $64 в рамках недели.
• Рубль, вероятнее всего, начнет неделю вблизи 63.80 к доллару, так как спрос на доллар по итогам вчерашнего дня вырос, при этом внутренние факторы все еще на стороне российской валюты.
• Рост российских индексов на неделе будет преимущественно зависеть от финансовых отчетов за 3 кв. 2019, которыми ближайшие дни будут крайне насыщены.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/d56/Utrenniy-kommentariy-za-5-noyabrya.pdf