#сбербанк #СОЛИДнаяИдея
Ну что, можно поздравить акционеров Сбера с закрытием дивидендного гэпа за 11 торговых сессий!
Ну что, можно поздравить акционеров Сбера с закрытием дивидендного гэпа за 11 торговых сессий!
👍58🔥7
❗СОЛИД Брокер представляет стратегию для консервативных инвесторов «Дивидендный рантье». Доходность в 2023 году 33%*. Получение дополнительного дохода выше, чем по депозиту при высоком уровне надёжности.
ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
*Доходность рассчитана по методике АО ИФК «Солид» за период с 01.01.2023г. по 14.04.2023г.
Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все права защищены, https://solidbroker.ru/disclaimer/
ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
*Доходность рассчитана по методике АО ИФК «Солид» за период с 01.01.2023г. по 14.04.2023г.
Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все права защищены, https://solidbroker.ru/disclaimer/
🔥12👍5
Вчера вышел отчет Сегежи за 1 кв. 2023
Выручка снизилась на 42% год к году, OIBDA упала на 91% до 1 млрд. рублей, чистый убыток составил 3,7 млрд. рублей. Общий долг у компании не поменялся, а соотношение чистого долга к OIBDA выросло до 7,9х.
Отчет Сегежи был ожидаемо плохим, т.к. в первом квартале средний курс доллара был около 72 рублей, а цены на продукцию Сегежи оставались низкими. Однако мы ожидали, что уже во втором квартале начнется циклический разворот цен и менеджмент на конференц-звонке об этом сообщит и ободрит инвесторов. По факту цены, по мнению менеджмента, лишь нащупали дно, но пока не разворачиваются. Деловая активность в Европе и США низкая из-за высоких ставок в экономике, что сильно тормозит строительство, а значит и сопутствующие деревообрабатывающие бизнесы. В результате мировой спрос пока низкий и даже Китай не демонстрирует заметного оживления.
С другой стороны, компания во 2 и 3 кварталах по большинству производств выйдет на максимальную загрузку. Также уже дешевеют цены на логистику и ожидается помощь от государства. Курс доллара более чем благоприятен для рентабельного экспорта. Поэтому в целом есть высокие шансы, что Сегежа «выкарабкается». Пока же мы видим угрозу по выплатам по долгу, т.к. текущая OIBDA не покрывает квартальные процентные выплаты. Однако у компании хватает с запасом краткосрочной ликвидности, а банковские кредиты были рефинансированы, что сдвинуло погашение на следующие годы. Сегежа может очень быстро «преобразиться», если цены на продукцию (в частности, на пиломатериалы) пойдут наверх. А пока компания находится в кризисе. Мы бы в текущей ситуации не увеличивали позицию в ней, а дождались бы уже полугодового отчета. Если ситуация ухудшится (курс сильно укрепится, или цены ещё ниже упадут), то не исключаем и рекомендации по выходу из бумаг, в том числе облигаций.
Утренний комментарий за 25 мая 2023
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍32😱8😁4🔥1
- Основные индикаторы долгового рынка России
- Новости и события
- Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)
- Ситуация на рынке корпоративных облигаций
- Инвестиционные идеи
- Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 19 - 25 мая 2023
- Новости и события
- Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)
- Ситуация на рынке корпоративных облигаций
- Инвестиционные идеи
- Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 19 - 25 мая 2023
t.me
Монитор рынка облигаций 19 - 25 мая 2023
25.05.2023
👍15❤4🤣2
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍46
❗СОЛИД Брокер предоставляет услугу хеджирования на выгодных условиях!
С её помощью можно защитить капитал и бизнес от скачков курса валюты и быть уверенным при расчетах с контрагентами.
✋ Получить КОНСУЛЬТАЦИЮ
🫰 ОТКРЫТЬ СЧЁТ
Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все права защищены, https://solidbroker.ru/disclaimer/
С её помощью можно защитить капитал и бизнес от скачков курса валюты и быть уверенным при расчетах с контрагентами.
✋ Получить КОНСУЛЬТАЦИЮ
🫰 ОТКРЫТЬ СЧЁТ
Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все права защищены, https://solidbroker.ru/disclaimer/
👍13
#СОЛИДнаяИдея
Еженедельный обзор инвестидей 29 мая - 2 июня 2023
На прошлой неделе российский рынок в основном находился в боковом состоянии, и лишь в пятницу начал показывать динамику. Пришедшие дивиденды Сбербанка буквально «заставляют» участников искать новые идеи, преимущественно дивидендные. Сегодня, например, в лидерах роста был Лукойл, Совкомфлот, Ленэнерго-ап – дивидендные акции. По сути, происходит то, что мы говорили ранее: впрыск ликвидности от дивидендных бумаг поднимает все лодки. Главное, чтобы не было негативных новостей по геополитике.
По нашим идеям, самая главная новость вышла по Самолету. Совет директоров, видя сильную недооценку акций (с чем мы согласны), решил вместо выплаты дивидендов потратить 10 млрд. рублей на обратный выкуп акций. Учитывая невысокий free-float бумаг Самолета, байбэк может, по нашему мнению, легко удвоить цену акций. Поэтому надеемся, что акции наконец-то сдвинуться с мертвой точки, в которой они уже находятся год.
По остальным идеям отметим общий подъем цен, вызванный приходом дивидендов на рынок, о чем мы писали выше.
Напоминаем про стратегию доверительного управления "Дивидендные акции", которая базируется на наших инвестидеях в дивидендные бумаги. Узнать подробнее можно тут.
Еженедельный обзор инвестидей 29 мая - 2 июня 2023
На прошлой неделе российский рынок в основном находился в боковом состоянии, и лишь в пятницу начал показывать динамику. Пришедшие дивиденды Сбербанка буквально «заставляют» участников искать новые идеи, преимущественно дивидендные. Сегодня, например, в лидерах роста был Лукойл, Совкомфлот, Ленэнерго-ап – дивидендные акции. По сути, происходит то, что мы говорили ранее: впрыск ликвидности от дивидендных бумаг поднимает все лодки. Главное, чтобы не было негативных новостей по геополитике.
По нашим идеям, самая главная новость вышла по Самолету. Совет директоров, видя сильную недооценку акций (с чем мы согласны), решил вместо выплаты дивидендов потратить 10 млрд. рублей на обратный выкуп акций. Учитывая невысокий free-float бумаг Самолета, байбэк может, по нашему мнению, легко удвоить цену акций. Поэтому надеемся, что акции наконец-то сдвинуться с мертвой точки, в которой они уже находятся год.
По остальным идеям отметим общий подъем цен, вызванный приходом дивидендов на рынок, о чем мы писали выше.
Напоминаем про стратегию доверительного управления "Дивидендные акции", которая базируется на наших инвестидеях в дивидендные бумаги. Узнать подробнее можно тут.
👍31
#индексы
Что ж, сегодня на рынке после заявлений Путина об утренней атаке Москвы пошла коррекция. Хочется сказать, вполне ожидаемая. Тем не менее, отдельные идеи продолжают расти. Причина по-прежнему в реинвестировании пришедших дивидендов и поиске новых дивидендных идей.
p.s. Раньше в эти дни проходила ребалансировка индекса MSCI Russia, но теперь об этом можно забыть надолго :)
Что ж, сегодня на рынке после заявлений Путина об утренней атаке Москвы пошла коррекция. Хочется сказать, вполне ожидаемая. Тем не менее, отдельные идеи продолжают расти. Причина по-прежнему в реинвестировании пришедших дивидендов и поиске новых дивидендных идей.
p.s. Раньше в эти дни проходила ребалансировка индекса MSCI Russia, но теперь об этом можно забыть надолго :)
👍25
- Основные индикаторы долгового рынка России
- Новости и события
- Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)
- Ситуация на рынке корпоративных облигаций
- Инвестиционные идеи
- Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 26 мая - 1 июня 2023
- Новости и события
- Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)
- Ситуация на рынке корпоративных облигаций
- Инвестиционные идеи
- Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 26 мая - 1 июня 2023
t.me
Монитор рынка облигаций 26 мая - 1 июня 2023
01.06.2023
🔥13
❗КОНВЕРТАЦИЯ ВАЛЮТЫ по выгодному биржевому курсу с низкими комиссиями для физических и юридических лиц.
Для покупки доступны все популярные валюты, включая доллары и евро.
Заявка на консультацию --> ЗДЕСЬ.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все права защищены, https://solidbroker.ru/disclaimer/
Для покупки доступны все популярные валюты, включая доллары и евро.
Заявка на консультацию --> ЗДЕСЬ.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все права защищены, https://solidbroker.ru/disclaimer/
👍14😁4
#комментарий
ВТБ определился с ценой размещения акций в рамках второй в этом году допэмиссии.
Цена установлена на уровне ₽0,018225 за одну ценную бумагу. ВТБ размещает 9,3 трлн дополнительных акций по открытой подписке, таким образом банк может привлечь ₽169,5 млрд.
В случае, если размещение будет успешным и весь объем будет выкуплен, то общее размытие капитала ВТБ по обыкновенным акциям составит 2,4 раза с учетом первой допэмиссии на 149 млрд. рублей. Таким образом, несмотря на то что банк пока неплохо идет по динамике прибыли в 2023 году и, скорее всего, достигнет рекордной прибыли по итогам года, доли акционеров сильно размыты. Банк сейчас торгуется по форвардному P/E 3,3х (с учетом допэмиссии), что не сильно дешевле Сбера, у которого форвардный P/E 3.5х. Поэтому мы по-прежнему не видим причин для покупки акции ВТБ в портфель. Тем не более, что дивидендов по итогам 2023 года, по словам менеджмента, не будет.
Утренний комментарий за 2 июня 2023
ВТБ определился с ценой размещения акций в рамках второй в этом году допэмиссии.
Цена установлена на уровне ₽0,018225 за одну ценную бумагу. ВТБ размещает 9,3 трлн дополнительных акций по открытой подписке, таким образом банк может привлечь ₽169,5 млрд.
В случае, если размещение будет успешным и весь объем будет выкуплен, то общее размытие капитала ВТБ по обыкновенным акциям составит 2,4 раза с учетом первой допэмиссии на 149 млрд. рублей. Таким образом, несмотря на то что банк пока неплохо идет по динамике прибыли в 2023 году и, скорее всего, достигнет рекордной прибыли по итогам года, доли акционеров сильно размыты. Банк сейчас торгуется по форвардному P/E 3,3х (с учетом допэмиссии), что не сильно дешевле Сбера, у которого форвардный P/E 3.5х. Поэтому мы по-прежнему не видим причин для покупки акции ВТБ в портфель. Тем не более, что дивидендов по итогам 2023 года, по словам менеджмента, не будет.
Утренний комментарий за 2 июня 2023
👍30
❗️Друзья, за окном суббота, дождь и холод и чтобы скрасить эти пасмурные выходные вашему вниманию представляем новый выпуск Дайджеста SOLID talk, Май’23 👆👆👆.
Свежий номер посвящён новым продуктам и актуальным идеям месяца:
📍золоту,
📍замещающим облигациям,
📍обзору новых инструментов и многому другому.
Мы желаем вам хороших выходных, бодрого настроения и приятного чтения нашего майского Дайджеста.
Свежий номер посвящён новым продуктам и актуальным идеям месяца:
📍золоту,
📍замещающим облигациям,
📍обзору новых инструментов и многому другому.
Мы желаем вам хороших выходных, бодрого настроения и приятного чтения нашего майского Дайджеста.
🔥27👍14
#комментарий
Россия существенно сократит добычу нефти вместе с ОПЕК+
Крупнейшие производители нефти продолжают агрессивно сокращать добычу: страны ОПЕК+ договорились сократить ее с 2024 года еще на 1,4 млн баррелей в сутки (б/с), а саму сделку продлить до 2025 года. Россия взяла обязательства значимо урезать производство нефти — ее формальная квота будет снижена на 650 тыс. б/с, до 9,8 млн б/с, а сверх этого сохранится добровольное сокращение на 500 тыс. б/с. В результате реальная добыча РФ в следующем году должна снизиться до 9,3 млн б/с против примерно 9,9 млн б/с в 2022 году (без конденсата), а квота впервые станет меньше, чем у Саудовской Аравии. Впрочем, Эр-Рияд собирается добровольно сократить добычу уже с июля на 1 млн б/с, до 9 млн б/с, хотя пока только на месяц – Ъ.
Суммарно сокращение добычи нефти всей организацией ОПЕК+ составит 3,66 млн б/с от уровня октября 2022. С учетом общего потребления нефти в размере 95-100 млн б/с такой объем выглядит довольно существенным. ОПЕК в очередной раз пытается контролировать рынок нефти и не допускать серьезного падения цен. Можно сказать, что неким уровнем поддержки выступает цена $70 по Brent. Дальнейший рост Brent больше зависит от роста спроса со стороны Китая и азиатского региона, где пока восстановление идет слабо. В целом для России текущее соглашение ОПЕК+ является позитивным, даже несмотря на сокращение добычи, т.к. позволяет продавать нефть по цене близкой к установленному «потолку» и приблизиться к запланированной траектории нефтегазовых доходов бюджета. Среди бенефициаров мы видим все основные нефтяные компании, кроме Башнефти, т.к. Роснефть в прошлые периоды активно сокращала добычу именно на месторождениях Башнефти.
Утренний комментарий за 5 июня 2023
Россия существенно сократит добычу нефти вместе с ОПЕК+
Крупнейшие производители нефти продолжают агрессивно сокращать добычу: страны ОПЕК+ договорились сократить ее с 2024 года еще на 1,4 млн баррелей в сутки (б/с), а саму сделку продлить до 2025 года. Россия взяла обязательства значимо урезать производство нефти — ее формальная квота будет снижена на 650 тыс. б/с, до 9,8 млн б/с, а сверх этого сохранится добровольное сокращение на 500 тыс. б/с. В результате реальная добыча РФ в следующем году должна снизиться до 9,3 млн б/с против примерно 9,9 млн б/с в 2022 году (без конденсата), а квота впервые станет меньше, чем у Саудовской Аравии. Впрочем, Эр-Рияд собирается добровольно сократить добычу уже с июля на 1 млн б/с, до 9 млн б/с, хотя пока только на месяц – Ъ.
Суммарно сокращение добычи нефти всей организацией ОПЕК+ составит 3,66 млн б/с от уровня октября 2022. С учетом общего потребления нефти в размере 95-100 млн б/с такой объем выглядит довольно существенным. ОПЕК в очередной раз пытается контролировать рынок нефти и не допускать серьезного падения цен. Можно сказать, что неким уровнем поддержки выступает цена $70 по Brent. Дальнейший рост Brent больше зависит от роста спроса со стороны Китая и азиатского региона, где пока восстановление идет слабо. В целом для России текущее соглашение ОПЕК+ является позитивным, даже несмотря на сокращение добычи, т.к. позволяет продавать нефть по цене близкой к установленному «потолку» и приблизиться к запланированной траектории нефтегазовых доходов бюджета. Среди бенефициаров мы видим все основные нефтяные компании, кроме Башнефти, т.к. Роснефть в прошлые периоды активно сокращала добычу именно на месторождениях Башнефти.
Утренний комментарий за 5 июня 2023
👍26😁3❤1
#СОЛИДнаяИдея
Еженедельный обзор инвестидей 5 - 9 июня 2023
Последняя неделя для российского рынка была нейтральной. Индекс Мосбиржи пока застопорился вблизи 2750 пунктов. Многие бумаги по-прежнему выстреливают, хотя тяжеловесы индекса в целом на месте, не считая Лукойла, где была дивидендная отсечка. У нас есть ощущение, что на рынке сейчас много «шальных» денег, поэтому по некоторым акциям мы видим неоправданный оптимизм. В частности, акции Мечела даже после рекомендации не выплачивать дивиденды и после крайне негативного операционного отчета даже закрыли день в плюс. Или акции ВТБ, которые после объявлении цены допэмиссии даже выросли, что крайне нелогично. Рынок сейчас отчасти представляет из себя игру в музыкальный стул, где пока музыка играет. Однако уже чувствуется определенная нервозность. Даже небольшие сообщения с геополитического фронта о начале контрнаступления ВСУ могут обрушить котировки акций. Поэтому мы по-прежнему рекомендуем иметь в портфеле часть кэша для использования при появляющихся возможностях.
По нашим идеям отметим Сбербанк. В мае банк вновь побил рекорд по выдаче ипотек, что хорошо скажется на процентном доходе по итогам года. Косвенно, это позитив и для девелоперов, таких как Самолет. Новатэк, по данным «Ъ», хочет построить в Мурманской области СПГ-завод мощностью 20,4 млн тонн, что даже больше Ямал СПГ. Безусловно, это позитив для долгосрочного кейса компании, да и в краткосроке тоже задает позитивный фон. По Белуге и Полюсу пока без заметных движений и новостей.
Напоминаем про стратегию доверительного управления "Дивидендные акции", которая базируется на наших инвестидеях в дивидендные бумаги. Узнать подробнее можно тут.
Еженедельный обзор инвестидей 5 - 9 июня 2023
Последняя неделя для российского рынка была нейтральной. Индекс Мосбиржи пока застопорился вблизи 2750 пунктов. Многие бумаги по-прежнему выстреливают, хотя тяжеловесы индекса в целом на месте, не считая Лукойла, где была дивидендная отсечка. У нас есть ощущение, что на рынке сейчас много «шальных» денег, поэтому по некоторым акциям мы видим неоправданный оптимизм. В частности, акции Мечела даже после рекомендации не выплачивать дивиденды и после крайне негативного операционного отчета даже закрыли день в плюс. Или акции ВТБ, которые после объявлении цены допэмиссии даже выросли, что крайне нелогично. Рынок сейчас отчасти представляет из себя игру в музыкальный стул, где пока музыка играет. Однако уже чувствуется определенная нервозность. Даже небольшие сообщения с геополитического фронта о начале контрнаступления ВСУ могут обрушить котировки акций. Поэтому мы по-прежнему рекомендуем иметь в портфеле часть кэша для использования при появляющихся возможностях.
По нашим идеям отметим Сбербанк. В мае банк вновь побил рекорд по выдаче ипотек, что хорошо скажется на процентном доходе по итогам года. Косвенно, это позитив и для девелоперов, таких как Самолет. Новатэк, по данным «Ъ», хочет построить в Мурманской области СПГ-завод мощностью 20,4 млн тонн, что даже больше Ямал СПГ. Безусловно, это позитив для долгосрочного кейса компании, да и в краткосроке тоже задает позитивный фон. По Белуге и Полюсу пока без заметных движений и новостей.
Напоминаем про стратегию доверительного управления "Дивидендные акции", которая базируется на наших инвестидеях в дивидендные бумаги. Узнать подробнее можно тут.
👍19❤2
СОЛИД Pro Инвестиции
❗СОЛИД Брокер представляет стратегию для консервативных инвесторов «Дивидендный рантье». Доходность в 2023 году 33%*. Получение дополнительного дохода выше, чем по депозиту при высоком уровне надёжности. ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ *Доходность рассчитана по методике…
❗Обновлённая информация по консервативной стратегии "ДИВИДЕНДНЫЙ РАНТЬЕ" - согласно расчётам СОЛИД Брокер за период с 01.01.23г. по 31.05.23г., доходность составляет 46% - дополнительный доход выше, чем по депозиту при высоком уровне надёжности!
ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
ОТКРЫТЬ СЧЁТ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь: https://solidbroker.ru/disclaimer/
ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
ОТКРЫТЬ СЧЁТ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь: https://solidbroker.ru/disclaimer/
👍18
#комментарий
В июне продажи Минфином валюты для финансирования дефицита бюджета не остановятся — расходование накоплений прошлых лет не только продолжится, но и ускорится почти вдвое.
Банку России по поручению министерства придется продать в июне нефтеюаней на $918 млн, или на 3,6 млрд руб. в день (2 млрд руб. в мае). Формальная причина — «недобор» нефтегазовых доходов в мае и прогноз его роста в июне. Надежды на то, что в июне доходы от продажи энергоресурсов превысят базовый уровень и Минфин вернется к накоплению резервов, не сбылись — и помешало этому не падение цен на нефть, а статистический эффект от неравномерного поступления в бюджет нефтяного налога на дополнительный доход, без которого нефтегазовые доходы в мае выросли бы на 22,3% - Ъ.
Так или иначе, пока цены на нефть Urals находятся ниже $60 за баррель, плановые нефтегазовые доходы будут ниже фактических. Что хорошо, так это текущий курс рубля, который компенсирует нефтегазовые доходы. К тому же, Минфин сможет продавать юани по относительно высокому курсу, тем не самым получая больше рублей для финансирования бюджета. На валютном рынке мы пока ожидаем сохранения текущих уровней, т.к. влияние продаж Минфина остается относительно невелико. Как и ранее, эти продажи являются лишь стабилизатором курса, а не задающим вектор фактором. Мы считаем, что в текущей ситуации необходимо иметь в портфеле валютные и квазивалютные инструменты, например, замещающие облигации, для страховки портфеля от коррекции и падения цен на нефть (если таковые будут).
Утренний комментарий за 6 июня 2023
В июне продажи Минфином валюты для финансирования дефицита бюджета не остановятся — расходование накоплений прошлых лет не только продолжится, но и ускорится почти вдвое.
Банку России по поручению министерства придется продать в июне нефтеюаней на $918 млн, или на 3,6 млрд руб. в день (2 млрд руб. в мае). Формальная причина — «недобор» нефтегазовых доходов в мае и прогноз его роста в июне. Надежды на то, что в июне доходы от продажи энергоресурсов превысят базовый уровень и Минфин вернется к накоплению резервов, не сбылись — и помешало этому не падение цен на нефть, а статистический эффект от неравномерного поступления в бюджет нефтяного налога на дополнительный доход, без которого нефтегазовые доходы в мае выросли бы на 22,3% - Ъ.
Так или иначе, пока цены на нефть Urals находятся ниже $60 за баррель, плановые нефтегазовые доходы будут ниже фактических. Что хорошо, так это текущий курс рубля, который компенсирует нефтегазовые доходы. К тому же, Минфин сможет продавать юани по относительно высокому курсу, тем не самым получая больше рублей для финансирования бюджета. На валютном рынке мы пока ожидаем сохранения текущих уровней, т.к. влияние продаж Минфина остается относительно невелико. Как и ранее, эти продажи являются лишь стабилизатором курса, а не задающим вектор фактором. Мы считаем, что в текущей ситуации необходимо иметь в портфеле валютные и квазивалютные инструменты, например, замещающие облигации, для страховки портфеля от коррекции и падения цен на нефть (если таковые будут).
Утренний комментарий за 6 июня 2023
👍22
Что ж, Полюс решил в последний момент отменить дивиденды за 2022 год. Компания ссылается на введение санкций в отношении неё.
Как мы уже комментировали, теперь возможны проблемы с хождением денег зарубежным держателям акций (адр) Полюса. Возможно поэтому решили отменить дивиденды.
Сама выплата планировалась небольшая, сейчас всё внимание на полугодовые результаты и решение по дивидендам на основании их (август-сентябрь).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍25😱2