Доброе утро!
• Вчера факторами роста мировых рынков стало потенциальное улучшение ситуации в Гонконге, после того как власти согласились пойти на ряд уступок в пользу протестующих, а также статистика по Китаю, которая отразила больший рост индекса деловой активности, чем ожидалось.
• Сегодня было объявлено о договоренности между вице-премьером Китая Лю Хэ и Мнучином с Лайтхайзером от США провести новый раунд торговых переговоров в октябре, а перед этим в течение сентября состоится ряд консультаций на более низком уровне.
• Нефть воспользовалась внешним позитивом и, прибавив 4%, вернулась к сопротивлению вблизи 61 за баррель по Brent. Шансы на закрепление выше в ближайшие дни достаточно высоки.
• Рубль продолжает копировать динамику сырья, поэтому также способен укрепиться в озвученный нами ранее диапазон 65.50-66.
• На фондовой секции в РФ нужно отметить акции ВТБ, которые прибавили 9% после заявления Костина о вероятном возврате к практике выплаты дивидендов в объеме 50% от чистой прибыли в 2020 году, а также бумаги АФК Система, которые способны обновить локальные максимумы на фоне возможных IPO ряда дочерних компаний, а также переговорах о продаже Детского мира.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2d0/Utrenniy-kommentariy-za-5-sentyabrya.pdf
• Вчера факторами роста мировых рынков стало потенциальное улучшение ситуации в Гонконге, после того как власти согласились пойти на ряд уступок в пользу протестующих, а также статистика по Китаю, которая отразила больший рост индекса деловой активности, чем ожидалось.
• Сегодня было объявлено о договоренности между вице-премьером Китая Лю Хэ и Мнучином с Лайтхайзером от США провести новый раунд торговых переговоров в октябре, а перед этим в течение сентября состоится ряд консультаций на более низком уровне.
• Нефть воспользовалась внешним позитивом и, прибавив 4%, вернулась к сопротивлению вблизи 61 за баррель по Brent. Шансы на закрепление выше в ближайшие дни достаточно высоки.
• Рубль продолжает копировать динамику сырья, поэтому также способен укрепиться в озвученный нами ранее диапазон 65.50-66.
• На фондовой секции в РФ нужно отметить акции ВТБ, которые прибавили 9% после заявления Костина о вероятном возврате к практике выплаты дивидендов в объеме 50% от чистой прибыли в 2020 году, а также бумаги АФК Система, которые способны обновить локальные максимумы на фоне возможных IPO ряда дочерних компаний, а также переговорах о продаже Детского мира.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2d0/Utrenniy-kommentariy-za-5-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Вчера участники рынка преимущественно отыгрывали надежды на улучшение торговых взаимоотношений США и Китая. После того как стороны провели телефонный разговор на высоком уровне и договорились вернуться к очным консультациям в октябре, по мнению большинства инвесторов, растет вероятность прогресса, что приводит к покупкам рисковых активов.
• Нефть также торгуется достаточно уверенно – после публикации недельных запасов, которые сократились на 4.7 млн. баррелей при ожиданиях сокращения всего на 2.4 млн, рост котировок ускорился.
• Ключевым событием российского рынка сегодня станет решение ЦБ РФ по ключевой ставке. Считаем, что регулятор снизит ставку на 25 б.п. до 7%. Основные доводы в пользу этого решения – месячная дефляция и снижение годовых темпов роста потребительских цен с 4.6% в июле до 4.3% в августе.
• В лидерах фондовой секции ожидаемо оказалась АФК Система. ВТБ в июле заметно улучшил показатели по МСФО, за 7 мес. компания заработала 97 млрд., амбициозные планы по прибыли в 200 млрд. выполнимы, что может обеспечить рост дивидендов.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/bc2/Utrenniy-kommentariy-za-6-sentyabrya.pdf
• Вчера участники рынка преимущественно отыгрывали надежды на улучшение торговых взаимоотношений США и Китая. После того как стороны провели телефонный разговор на высоком уровне и договорились вернуться к очным консультациям в октябре, по мнению большинства инвесторов, растет вероятность прогресса, что приводит к покупкам рисковых активов.
• Нефть также торгуется достаточно уверенно – после публикации недельных запасов, которые сократились на 4.7 млн. баррелей при ожиданиях сокращения всего на 2.4 млн, рост котировок ускорился.
• Ключевым событием российского рынка сегодня станет решение ЦБ РФ по ключевой ставке. Считаем, что регулятор снизит ставку на 25 б.п. до 7%. Основные доводы в пользу этого решения – месячная дефляция и снижение годовых темпов роста потребительских цен с 4.6% в июле до 4.3% в августе.
• В лидерах фондовой секции ожидаемо оказалась АФК Система. ВТБ в июле заметно улучшил показатели по МСФО, за 7 мес. компания заработала 97 млрд., амбициозные планы по прибыли в 200 млрд. выполнимы, что может обеспечить рост дивидендов.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/bc2/Utrenniy-kommentariy-za-6-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Глава ФРС Пауэлл сообщил, что риски рецессии экономики США в 2019 являются минимальными – по оценкам ведомства итоговый рост ВВП составит 2-2.5%.
• Китай продолжает двигаться навстречу новым переговорам, заявив о готовности купить сельхозпродукцию у США, чтобы подтвердить решимость намерений по заключению сделки и хотя бы немного восстановить заметное падение товарооборота двух стран, которое составило 13.9% за период с января по август.
• Если торговые риски сохраняются на высоком уровне, несмотря на последние шаги, то вот сценарий «жесткого» Brexit c повестки уходит, так как парламент Великобритания провел законопроект, в рамках которого стране нельзя покинуть ЕС без сделки.
• ЦБ РФ в пятницу ожидаемо снизил ставку на 25 б.п., ориентируясь на замедление инфляции, но выражая беспокойство по поводу темпов роста экономики.
• Индексы РФ сохраняют потенциал роста, чему будет способствовать как внутренний фактор в виде снижения ставки, так и ряд внешних – прежде всего рост нефти.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ce4/Utrenniy-kommentariy-za-9-sentyabrya.pdf
• Глава ФРС Пауэлл сообщил, что риски рецессии экономики США в 2019 являются минимальными – по оценкам ведомства итоговый рост ВВП составит 2-2.5%.
• Китай продолжает двигаться навстречу новым переговорам, заявив о готовности купить сельхозпродукцию у США, чтобы подтвердить решимость намерений по заключению сделки и хотя бы немного восстановить заметное падение товарооборота двух стран, которое составило 13.9% за период с января по август.
• Если торговые риски сохраняются на высоком уровне, несмотря на последние шаги, то вот сценарий «жесткого» Brexit c повестки уходит, так как парламент Великобритания провел законопроект, в рамках которого стране нельзя покинуть ЕС без сделки.
• ЦБ РФ в пятницу ожидаемо снизил ставку на 25 б.п., ориентируясь на замедление инфляции, но выражая беспокойство по поводу темпов роста экономики.
• Индексы РФ сохраняют потенциал роста, чему будет способствовать как внутренний фактор в виде снижения ставки, так и ряд внешних – прежде всего рост нефти.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ce4/Utrenniy-kommentariy-za-9-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Инвесторы увеличили продажи активов после заявления министра финансов США Мнучина, который сообщил, что США готовы заключить с Китаем только хорошую сделку, то есть подчеркнул неготовность идти на уступки.
• Евро и британский фунт провели неплохой день на фоне окончательного утверждения закона, в рамках которого при отсутствии договорённости по условиям выхода из ЕС, премьер обязан просить отсрочку до января 2020 года.
• Новостной фон способствовал покупкам сырья, в частности, новый министр энергетики Саудовской Аравии активный сторонник сокращения добычи для поддержания цен, кроме того, к более активному сокращению в рамках ОПЕК+ должен перейти Ирак.
• Рубль поддерживается сырьевым рынком, но спрос на доллар начинает расти из-за ухудшения внешнего фона, поэтому уровень 65.50 станет локальным максимумом рубля, если нефть не продолжит рост.
• Лучше рынка в ближайшие дни будут торговаться акции En+, так как интерес к компании обозначили две китайские компании.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f73/Utrenniy-kommentariy-za-10-sentyabrya.pdf
• Инвесторы увеличили продажи активов после заявления министра финансов США Мнучина, который сообщил, что США готовы заключить с Китаем только хорошую сделку, то есть подчеркнул неготовность идти на уступки.
• Евро и британский фунт провели неплохой день на фоне окончательного утверждения закона, в рамках которого при отсутствии договорённости по условиям выхода из ЕС, премьер обязан просить отсрочку до января 2020 года.
• Новостной фон способствовал покупкам сырья, в частности, новый министр энергетики Саудовской Аравии активный сторонник сокращения добычи для поддержания цен, кроме того, к более активному сокращению в рамках ОПЕК+ должен перейти Ирак.
• Рубль поддерживается сырьевым рынком, но спрос на доллар начинает расти из-за ухудшения внешнего фона, поэтому уровень 65.50 станет локальным максимумом рубля, если нефть не продолжит рост.
• Лучше рынка в ближайшие дни будут торговаться акции En+, так как интерес к компании обозначили две китайские компании.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f73/Utrenniy-kommentariy-za-10-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Инфляция Китая в августе составила 2.8%, что превысило ожидания аналитиков на уровне 2.6% и лучше, чем итоговое значение по итогам 2018 года 2.1%. В то же время, индекс цен производителей, напротив, снизился на 0.8%, что вызвало серьезное беспокойство инвесторов, так как является важным признаком замедления экономики Китая и привело к снижению индексов.
• Агентство Fitch пересмотрело в худшую сторону прогнозы экономического роста по Китаю с 6.2% до 6.1% в 2019 и с 6% до 5.7% в 2020, что является прямым следствием эскалации торгового спора. Также были ухудшены оценки роста европейской экономики – ожидается рост на 1.1% и в 2019, и в 2020.
• В США добавился дополнительный повод для неопределенности после того, как Трамп неожиданно сообщил об отставке советника по нац.безопасности Болтона, который преимущественно занимался вопросом Ирана.
• Минэнерго США понизило прогноз по цене барреля Brent с 65.15 до 63.39 на 2019, в следующем году ожидается 62. По прогнозам Минэнерго, добыча США в 2019 составит 12.24 млн. бар. в сутки, что на 1.2 млн. больше уровней 2018, однако прогнозируется дальнейшее сокращение добычи странами ОПЕК.
• Локальные покупки акций Сбербанка могут увеличиться на фоне подтверждения от Грефа планов по выплате дивидендами 50% прибыли по МСФО в 2020 году, в нынешнем году на эти цели было направлено 43% прибыли, то есть сохраняется возможность роста дивидендов.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/31b/Utrenniy-kommentariy-za-11-sentyabrya.pdf
• Инфляция Китая в августе составила 2.8%, что превысило ожидания аналитиков на уровне 2.6% и лучше, чем итоговое значение по итогам 2018 года 2.1%. В то же время, индекс цен производителей, напротив, снизился на 0.8%, что вызвало серьезное беспокойство инвесторов, так как является важным признаком замедления экономики Китая и привело к снижению индексов.
• Агентство Fitch пересмотрело в худшую сторону прогнозы экономического роста по Китаю с 6.2% до 6.1% в 2019 и с 6% до 5.7% в 2020, что является прямым следствием эскалации торгового спора. Также были ухудшены оценки роста европейской экономики – ожидается рост на 1.1% и в 2019, и в 2020.
• В США добавился дополнительный повод для неопределенности после того, как Трамп неожиданно сообщил об отставке советника по нац.безопасности Болтона, который преимущественно занимался вопросом Ирана.
• Минэнерго США понизило прогноз по цене барреля Brent с 65.15 до 63.39 на 2019, в следующем году ожидается 62. По прогнозам Минэнерго, добыча США в 2019 составит 12.24 млн. бар. в сутки, что на 1.2 млн. больше уровней 2018, однако прогнозируется дальнейшее сокращение добычи странами ОПЕК.
• Локальные покупки акций Сбербанка могут увеличиться на фоне подтверждения от Грефа планов по выплате дивидендами 50% прибыли по МСФО в 2020 году, в нынешнем году на эти цели было направлено 43% прибыли, то есть сохраняется возможность роста дивидендов.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/31b/Utrenniy-kommentariy-za-11-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Китай сделал два показательных жеста, сначала сообщив о возобновлении закупок сельхозпродукции из США, а вчера приняв решение отложить введение новых пошлин на короткий перечень американских товаров сроком на 1 год. Объемы в обоих случаях незначительные, однако важнее сам посыл. США отреагировали отсрочкой по введению новых пошлин с 1 на 15 октября.
• Следующим позитивным фактором, который обеспечил рост фондовых индексов, является потенциальное улучшение ситуации на Ближнем Востоке. По сообщениям западных СМИ, Трамп рассматривает возможность смягчения санкций в отношении Ирана и хочет лично встретиться с президентом страны.
• Сегодня решение по ключевой ставке примет ЕЦБ, при этом высока уверенность в анонсе новых стимулирующих мер для экономики, а на фоне этого события и в преддверии заседания ФРС 18 сентября растут спекуляции по снижению ставки в США.
• Нефть резко снизилась вследствие ряда причин – во-первых, возможное возвращение Ирана на рынок вызовет локальный избыток сырья, во-вторых, участники ОПЕК+ в августе снизили перевыполнение сделки с 45% до 19%. Дальнейшая динамика будет зависеть от итогов заседания ОПЕК+.
• Рубль вчера немного снизился к доллару на слабой нефти и низком спросе в ходе аукционов Минфина, а индексы РФ прибавили за счет акций Сургутнефтегаза, Новатэк и золотодобывающих компаний и сохраняют потенциал роста.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/994/Utrenniy-kommentariy-za-12-sentyabrya.pdf
• Китай сделал два показательных жеста, сначала сообщив о возобновлении закупок сельхозпродукции из США, а вчера приняв решение отложить введение новых пошлин на короткий перечень американских товаров сроком на 1 год. Объемы в обоих случаях незначительные, однако важнее сам посыл. США отреагировали отсрочкой по введению новых пошлин с 1 на 15 октября.
• Следующим позитивным фактором, который обеспечил рост фондовых индексов, является потенциальное улучшение ситуации на Ближнем Востоке. По сообщениям западных СМИ, Трамп рассматривает возможность смягчения санкций в отношении Ирана и хочет лично встретиться с президентом страны.
• Сегодня решение по ключевой ставке примет ЕЦБ, при этом высока уверенность в анонсе новых стимулирующих мер для экономики, а на фоне этого события и в преддверии заседания ФРС 18 сентября растут спекуляции по снижению ставки в США.
• Нефть резко снизилась вследствие ряда причин – во-первых, возможное возвращение Ирана на рынок вызовет локальный избыток сырья, во-вторых, участники ОПЕК+ в августе снизили перевыполнение сделки с 45% до 19%. Дальнейшая динамика будет зависеть от итогов заседания ОПЕК+.
• Рубль вчера немного снизился к доллару на слабой нефти и низком спросе в ходе аукционов Минфина, а индексы РФ прибавили за счет акций Сургутнефтегаза, Новатэк и золотодобывающих компаний и сохраняют потенциал роста.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/994/Utrenniy-kommentariy-za-12-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• США и Китай демонстрируют стремление улучшить торговую ситуацию, в частности была перенесена дата повышения тарифов с американской стороны, а также увеличены закупки ряда сельхозтоваров с другой. .Но если Пекин согласится на ряд уступок, то сроки введения пошлин могут быть сдвинуты еще больше.
• В краткосрочной перспективе индексы США способны закрепиться и выше на фоне ожиданий по ставке ФРС. Надежды на ее понижение выросли после заседания ЕЦБ, который запускает программу QE на 20 млрд. евро и снижает ставку по депозитам до -0.5%.
• Инфляция в США замедлилась до 1.7% в августе по сравнению с 1.8% в июле, что также является сигналом для ФРС, которая примет решение по ставке на следующей неделе.
• Нефть перешла к снижению на итогах заседания ОПЕК+, в рамках которого участники решили отложить вопрос дальнейшего снижения добычи до декабря, пока фокусируясь на отстающих странах. Также беспокоит трейдеров возможное возвращение на рынок Ирана и месячный отчет МЭА, предупреждающий о росте предложения в 2020.
• Рубль заметно укрепился, несмотря на снижение нефти. Поводом для этого выступает вероятное снижение ставки ФРС, что вновь несколько увеличит разрыв в доходности, а также общий рост интереса к рисковым активам. Теперь российская валюта может укрепиться до 64 за доллар.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/9c4/Utrenniy-kommentariy-za-13-sentyabrya.pdf
• США и Китай демонстрируют стремление улучшить торговую ситуацию, в частности была перенесена дата повышения тарифов с американской стороны, а также увеличены закупки ряда сельхозтоваров с другой. .Но если Пекин согласится на ряд уступок, то сроки введения пошлин могут быть сдвинуты еще больше.
• В краткосрочной перспективе индексы США способны закрепиться и выше на фоне ожиданий по ставке ФРС. Надежды на ее понижение выросли после заседания ЕЦБ, который запускает программу QE на 20 млрд. евро и снижает ставку по депозитам до -0.5%.
• Инфляция в США замедлилась до 1.7% в августе по сравнению с 1.8% в июле, что также является сигналом для ФРС, которая примет решение по ставке на следующей неделе.
• Нефть перешла к снижению на итогах заседания ОПЕК+, в рамках которого участники решили отложить вопрос дальнейшего снижения добычи до декабря, пока фокусируясь на отстающих странах. Также беспокоит трейдеров возможное возвращение на рынок Ирана и месячный отчет МЭА, предупреждающий о росте предложения в 2020.
• Рубль заметно укрепился, несмотря на снижение нефти. Поводом для этого выступает вероятное снижение ставки ФРС, что вновь несколько увеличит разрыв в доходности, а также общий рост интереса к рисковым активам. Теперь российская валюта может укрепиться до 64 за доллар.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/9c4/Utrenniy-kommentariy-za-13-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Нефть марки Brent утром в понедельник торгуется на 10% дороже, чем на закрытии в пятницу. В выходные инфраструктурные объекты Саудовской Аравии были атакованы с помощью беспилотных дронов, в результате чего добыча в стране сократилась с 9.8 млн. баррелей в сутки до 5.7 млн. баррелей.
• Высокая волатильность на сырьевой секции сохранится, поэтому следует придерживаться осторожного подхода, особенно при открытии новых «длинных» позиций. Учитывая шаги по стабилизации ситуации, можно ожидать снижения Brent к $64 за баррель.
• Трамп в пятницу сообщил о готовности заключить временную торговую сделку с Китаем, что поможет сохранить спрос на рисковые активы.
• Лучше прогноза оказались данные по розничным продажам в США, увеличившись на 0.4% в августе м\м, но действия участников рынка все больше будут зависеть от заседания ФРС, которое состоится в среду.
• На российском рынке акций продолжается «ралли» в ряде бумаг электроэнергетиков на фоне роста рубля, ожидаем сохранение этой динамики в начале новой недели.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/127/Utrenniy-kommentariy-za-16-sentyabrya.pdf
• Нефть марки Brent утром в понедельник торгуется на 10% дороже, чем на закрытии в пятницу. В выходные инфраструктурные объекты Саудовской Аравии были атакованы с помощью беспилотных дронов, в результате чего добыча в стране сократилась с 9.8 млн. баррелей в сутки до 5.7 млн. баррелей.
• Высокая волатильность на сырьевой секции сохранится, поэтому следует придерживаться осторожного подхода, особенно при открытии новых «длинных» позиций. Учитывая шаги по стабилизации ситуации, можно ожидать снижения Brent к $64 за баррель.
• Трамп в пятницу сообщил о готовности заключить временную торговую сделку с Китаем, что поможет сохранить спрос на рисковые активы.
• Лучше прогноза оказались данные по розничным продажам в США, увеличившись на 0.4% в августе м\м, но действия участников рынка все больше будут зависеть от заседания ФРС, которое состоится в среду.
• На российском рынке акций продолжается «ралли» в ряде бумаг электроэнергетиков на фоне роста рубля, ожидаем сохранение этой динамики в начале новой недели.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/127/Utrenniy-kommentariy-za-16-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Западные СМИ сообщают, что на возобновление добычи СА может потребоваться несколько месяцев, что является серьезным сроком, а США считают преждевременным использование своих стратегических резервов. На этом фоне нефть Brent может протестировать уровень $70, а высокая волатильность сырья сохранится.
• Индексы США сегодня получат поддержку от близкого торгового соглашения с Японией. Трамп сообщил Конгрессу о намерении заключить сделку, условия для Вашингтона будут довольно выгодными. Также постепенно фокус внимания продолжит смещаться в сторону завтрашнего заседания ФРС.
• Китайские площадки в уязвимом положении как из-за роста цен на нефть, так и вследствие замедления экономики. Промышленное производство растет все медленнее – в августе на 4.4% - самое низкое значение с 2002 года.
• Несмотря на ускорение нефти во 2 половине дня, рубль продолжил торговаться к доллару выше 64. Потенциал укрепления рубля, вероятно, исчерпан минимум до заседания ФРС.
• Рынок российских акций получил повод для роста, покупали, прежде всего, нефтедобывающие компании. Роснефть имеет больший потенциал увеличения добычи, поэтому и растет быстрее конкурентов по сектору.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/aff/Utrenniy-kommentariy-za-17-sentyabrya.pdf
• Западные СМИ сообщают, что на возобновление добычи СА может потребоваться несколько месяцев, что является серьезным сроком, а США считают преждевременным использование своих стратегических резервов. На этом фоне нефть Brent может протестировать уровень $70, а высокая волатильность сырья сохранится.
• Индексы США сегодня получат поддержку от близкого торгового соглашения с Японией. Трамп сообщил Конгрессу о намерении заключить сделку, условия для Вашингтона будут довольно выгодными. Также постепенно фокус внимания продолжит смещаться в сторону завтрашнего заседания ФРС.
• Китайские площадки в уязвимом положении как из-за роста цен на нефть, так и вследствие замедления экономики. Промышленное производство растет все медленнее – в августе на 4.4% - самое низкое значение с 2002 года.
• Несмотря на ускорение нефти во 2 половине дня, рубль продолжил торговаться к доллару выше 64. Потенциал укрепления рубля, вероятно, исчерпан минимум до заседания ФРС.
• Рынок российских акций получил повод для роста, покупали, прежде всего, нефтедобывающие компании. Роснефть имеет больший потенциал увеличения добычи, поэтому и растет быстрее конкурентов по сектору.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/aff/Utrenniy-kommentariy-za-17-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• В ближайшее время могут быть представлены доказательства причастности Ирана к атаке на объекты в Саудовской Аравии, которая почти вдвое вынуждена была сократить добычу в начале недели. Если подтверждение вмешательства Ирана появится, это приведет к более решительным действиям со стороны США. Не исключено расширение санкций и продолжение обмена угрозами, что негативно для мировых рынков.
• Главным событием сегодняшнего дня является все же заседание ФРС. Относительно решения регулятора сохраняется интрига. Ранее Пауэлл не раз говорил о намерении сохранить нейтральный курс, но это не исключает возможности ситуативного смягчения при ухудшении ситуации в экономике.
• Ситуация на сырьевом рынке продолжает меняться достаточно быстро. Саудовская Аравия сообщила, что восстановлено 50% от потерянной из-за атак добычи, то есть сейчас она составляет примерно 8 млн. баррелей в сутки. Более того, министр энергетики сообщил, что уже к октябрю добыча будет восстановлена полностью.
• Рубль в рамках наших ожиданий слабел вчера и, вероятно, продолжит терять позиции в ожидании решения ФРС.
• На рынке акций нужно отметить Систему, которая объявила обратный выкуп акций на 3 млрд. руб. Бумаги рекомендовались нами для спекулятивной покупки ранее, сейчас стоит продолжать удерживать их.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/203/Utrenniy-kommentariy-za-18-sentyabrya.pdf
• В ближайшее время могут быть представлены доказательства причастности Ирана к атаке на объекты в Саудовской Аравии, которая почти вдвое вынуждена была сократить добычу в начале недели. Если подтверждение вмешательства Ирана появится, это приведет к более решительным действиям со стороны США. Не исключено расширение санкций и продолжение обмена угрозами, что негативно для мировых рынков.
• Главным событием сегодняшнего дня является все же заседание ФРС. Относительно решения регулятора сохраняется интрига. Ранее Пауэлл не раз говорил о намерении сохранить нейтральный курс, но это не исключает возможности ситуативного смягчения при ухудшении ситуации в экономике.
• Ситуация на сырьевом рынке продолжает меняться достаточно быстро. Саудовская Аравия сообщила, что восстановлено 50% от потерянной из-за атак добычи, то есть сейчас она составляет примерно 8 млн. баррелей в сутки. Более того, министр энергетики сообщил, что уже к октябрю добыча будет восстановлена полностью.
• Рубль в рамках наших ожиданий слабел вчера и, вероятно, продолжит терять позиции в ожидании решения ФРС.
• На рынке акций нужно отметить Систему, которая объявила обратный выкуп акций на 3 млрд. руб. Бумаги рекомендовались нами для спекулятивной покупки ранее, сейчас стоит продолжать удерживать их.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/203/Utrenniy-kommentariy-za-18-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Главным событием вчерашнего дня стало заседание ФРС, в ходе которого ключевая ставка была снижена на 25 б.п. и теперь находится в диапазоне 1.75-2%. Позитивным моментом для инвесторов является и повышение прогноза ФРС по росту ВВП США в 2019 году с 2.1% в июне до 2.2% в данный момент. В 2020, как и ранее, ожидается прирост на 2%.
• Цены на нефть продолжили снижение не только за счет планов быстрого возобновления полноценной добычи в Саудовской Аравии, но и вследствие роста недельных запасов нефти на 1.1 млн. баррелей.
• Рубль укрепился на фоне незначительного роста спроса на ОФЗ и сегодня, вероятно, продолжит рост на итогах заседания ФРС. Уровень безработицы в РФ снизился до 4.3%, что также является положительным фактором.
• В лидерах фондовой секции акции Мечела после подключения перспективного Эльгинского месторождения к электросетям для снижения издержек. Потенциал роста бумаг сохраняется.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/34b/Utrenniy-kommentariy-za-19-sentyabrya.pdf
• Главным событием вчерашнего дня стало заседание ФРС, в ходе которого ключевая ставка была снижена на 25 б.п. и теперь находится в диапазоне 1.75-2%. Позитивным моментом для инвесторов является и повышение прогноза ФРС по росту ВВП США в 2019 году с 2.1% в июне до 2.2% в данный момент. В 2020, как и ранее, ожидается прирост на 2%.
• Цены на нефть продолжили снижение не только за счет планов быстрого возобновления полноценной добычи в Саудовской Аравии, но и вследствие роста недельных запасов нефти на 1.1 млн. баррелей.
• Рубль укрепился на фоне незначительного роста спроса на ОФЗ и сегодня, вероятно, продолжит рост на итогах заседания ФРС. Уровень безработицы в РФ снизился до 4.3%, что также является положительным фактором.
• В лидерах фондовой секции акции Мечела после подключения перспективного Эльгинского месторождения к электросетям для снижения издержек. Потенциал роста бумаг сохраняется.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/34b/Utrenniy-kommentariy-za-19-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Динамика западных площадок оказалась более умеренной, чем можно было ожидать, учитывая итоги заседания ФРС в среду. Индекс S&P500 протестировал исторический максимум, но на данный момент неудачно. Желающих покупать рисковые активы сейчас больше, чем несколько недель назад, но недостаточно для уверенного продолжения роста.
• Банк Англии сохранил ключевую ставку на прежнем уровне 0.75%, отметив, что находится в ожидании подробностей выхода Великобритании из ЕС, вероятно, не собираясь принимать важных решений до этого события. Банк Японии также оставил ставку неизменной, хотя она уже и так находится в отрицательной области.
• Высокая волатильность цен на нефть сохраняется, даже несмотря на некоторую стабилизацию ситуации ранее. На этот раз поводом для покупок сырья спекулянтами стало сообщение западных СМИ о том, что Саудовская Аравия планирует какое-то время покупать сырье у соседних стран. На наш взгляд, это не является сильным фундаментальным фактором для роста, так как не опровергает озвученную властями Саудовской Аравии позицию по срокам и объемам восстановления добычи.
• Рубль в рамках наших ожиданий воспользовался итогами заседания ФРС и укрепился к доллару до 64 – это ключевой уровень, от которого будет зависеть дальнейшая динамика. Рынок акций РФ без поддержки дорогой нефти снижается на недостатке идей и желания покупать у самых максимумов.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/4a1/Utrenniy-kommentariy-za-20-sentyabrya.pdf
• Динамика западных площадок оказалась более умеренной, чем можно было ожидать, учитывая итоги заседания ФРС в среду. Индекс S&P500 протестировал исторический максимум, но на данный момент неудачно. Желающих покупать рисковые активы сейчас больше, чем несколько недель назад, но недостаточно для уверенного продолжения роста.
• Банк Англии сохранил ключевую ставку на прежнем уровне 0.75%, отметив, что находится в ожидании подробностей выхода Великобритании из ЕС, вероятно, не собираясь принимать важных решений до этого события. Банк Японии также оставил ставку неизменной, хотя она уже и так находится в отрицательной области.
• Высокая волатильность цен на нефть сохраняется, даже несмотря на некоторую стабилизацию ситуации ранее. На этот раз поводом для покупок сырья спекулянтами стало сообщение западных СМИ о том, что Саудовская Аравия планирует какое-то время покупать сырье у соседних стран. На наш взгляд, это не является сильным фундаментальным фактором для роста, так как не опровергает озвученную властями Саудовской Аравии позицию по срокам и объемам восстановления добычи.
• Рубль в рамках наших ожиданий воспользовался итогами заседания ФРС и укрепился к доллару до 64 – это ключевой уровень, от которого будет зависеть дальнейшая динамика. Рынок акций РФ без поддержки дорогой нефти снижается на недостатке идей и желания покупать у самых максимумов.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/4a1/Utrenniy-kommentariy-za-20-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Индексы Китая начали неделю ощутимым снижением, что вызвано противоречивыми новостями относительно взаимоотношений с США. С одной стороны Вашингтон сразу на год исключил из списка товаров с повышенными пошлинами более 300 наименований, с другой, китайская делегация покинула США раньше времени.
• Риск коррекции западных площадок в краткосрочной перспективе преобладает. Реакция на достаточно благоприятные итоги заседания ФРС была слабой, так как инвесторов больше беспокоят упоминания о замедлении мировой экономики и торговом споре, нежели текущее смягчение курса. А основных результатов от торговых переговоров можно ждать не ранее середины октября.
• В то время как Саудовская Аравия по примеру США обвинила в нападении на объекты Иран, новые угрозы поступили из Йемена. Все это обеспечивает рост цен в начале недели. Ключевой уровень по Brent – 65 за баррель.
• Рубль в пятницу не смог закрепиться к доллару ниже 63.80, однако в начале недели может предпринять еще одну попытку в случае роста сырьевых цен и слабости доллара на мировых площадках.
• За неделю по 18 сентября был зафиксирован приток в ориентированные на РФ фонды, но конец недели получился слабым для рынка акций. В отсутствие значимых корпоративных новостей снижение может продолжиться.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/457/Utrenniy-kommentariy-za-23-sentyabrya.pdf
• Индексы Китая начали неделю ощутимым снижением, что вызвано противоречивыми новостями относительно взаимоотношений с США. С одной стороны Вашингтон сразу на год исключил из списка товаров с повышенными пошлинами более 300 наименований, с другой, китайская делегация покинула США раньше времени.
• Риск коррекции западных площадок в краткосрочной перспективе преобладает. Реакция на достаточно благоприятные итоги заседания ФРС была слабой, так как инвесторов больше беспокоят упоминания о замедлении мировой экономики и торговом споре, нежели текущее смягчение курса. А основных результатов от торговых переговоров можно ждать не ранее середины октября.
• В то время как Саудовская Аравия по примеру США обвинила в нападении на объекты Иран, новые угрозы поступили из Йемена. Все это обеспечивает рост цен в начале недели. Ключевой уровень по Brent – 65 за баррель.
• Рубль в пятницу не смог закрепиться к доллару ниже 63.80, однако в начале недели может предпринять еще одну попытку в случае роста сырьевых цен и слабости доллара на мировых площадках.
• За неделю по 18 сентября был зафиксирован приток в ориентированные на РФ фонды, но конец недели получился слабым для рынка акций. В отсутствие значимых корпоративных новостей снижение может продолжиться.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/457/Utrenniy-kommentariy-za-23-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Мировые площадки снижаются на неуверенности за будущий экономический рост, что подтверждается актуальными данными макроиндикаторов, а также из-за временного перерыва в торговых переговорах США и Китая.
• Накануне предварительные данные по индексу деловой активности PMI подтвердили опасения. Данные по Германии вышли хуже ожиданий и зафиксировали минимальное значение индекса с кризисного 2009 года, что является важным сигналом. По Еврозоне в целом ситуация немного лучше, но также зафиксирован провал показателя. Более того, немецкий Бундесбанк признал, что экономика Германии в 3 кв. 2019 находится в фазе технической рецессии.
• Марио Драги заявил, что задел для дальнейшего сокращения ключевой ставки, которая равна 0, сохраняется. Вероятно, отрицательная ставка станет одним из первых серьезных решений Лагард в качестве нового главы ЕЦБ.
• Саудовская Аравия сообщила, что полностью восстановит добычу нефти на следующей неделе, цены на нефть пока реагируют слабо. Ожидаем, что период повышенных цен сохранится еще какое-то время после восстановления добычи, а затем при падении напряженности в регионе сырье продолжит дешеветь.
• Рубль укрепился к доллару до ключевого уровня 63.80, от которого будет зависеть дальнейшее движение. Российские индексы снижаются, однако наблюдаются покупки по рынку, пока слабые, но при улучшении внешнего фона они могут увеличиться.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2b5/Utrenniy-kommentariy-za-24-sentyabrya.pdf
• Мировые площадки снижаются на неуверенности за будущий экономический рост, что подтверждается актуальными данными макроиндикаторов, а также из-за временного перерыва в торговых переговорах США и Китая.
• Накануне предварительные данные по индексу деловой активности PMI подтвердили опасения. Данные по Германии вышли хуже ожиданий и зафиксировали минимальное значение индекса с кризисного 2009 года, что является важным сигналом. По Еврозоне в целом ситуация немного лучше, но также зафиксирован провал показателя. Более того, немецкий Бундесбанк признал, что экономика Германии в 3 кв. 2019 находится в фазе технической рецессии.
• Марио Драги заявил, что задел для дальнейшего сокращения ключевой ставки, которая равна 0, сохраняется. Вероятно, отрицательная ставка станет одним из первых серьезных решений Лагард в качестве нового главы ЕЦБ.
• Саудовская Аравия сообщила, что полностью восстановит добычу нефти на следующей неделе, цены на нефть пока реагируют слабо. Ожидаем, что период повышенных цен сохранится еще какое-то время после восстановления добычи, а затем при падении напряженности в регионе сырье продолжит дешеветь.
• Рубль укрепился к доллару до ключевого уровня 63.80, от которого будет зависеть дальнейшее движение. Российские индексы снижаются, однако наблюдаются покупки по рынку, пока слабые, но при улучшении внешнего фона они могут увеличиться.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2b5/Utrenniy-kommentariy-za-24-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
Внешний фон перед началом торгов на российском рынке сегодня оцениваем как умеренно негативный.
• Выступление Трампа в ходе встречи ООН было воспринято преимущественно с беспокойством. Президент США обвинил Китай в недобросовестной конкуренции и закрытии 60 тыс. американских компаний. Вашингтон, как и ранее, не собирается идти даже на малейшие уступки в переговорах, новый раунд которых стартует через две недели.
• В дополнение к негативной риторике на полях ООН были опубликованы слабые данные по индексу доверия потребителей, который снизился заметно сильнее прогнозов. Продолжает расти давление и на европейскую экономику, преимущественно за счет неопределенности по Brexit. Риски коррекции сохраняются.
• Нефть марки Brent упала на 3% на фоне полного восстановления добычи в Саудовской Аравии на следующей неделе, о чем сообщалось нами в прежнем обзоре. Также преобладают опасения замедления экономического роста, что негативно отражается на котировках.
• Рубль, который в силу ряда факторов выглядел неплохо, потерял часть позиций к доллару из-за падающей нефти. Минфин РФ сегодня впервые с начала июня проведет безлимитный аукцион по размещению ОФЗ. При наличии высокого спроса аукционы вновь будут помогать рублю.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/a84/Utrenniy-kommentariy-za-25-sentyabrya.pdf
Внешний фон перед началом торгов на российском рынке сегодня оцениваем как умеренно негативный.
• Выступление Трампа в ходе встречи ООН было воспринято преимущественно с беспокойством. Президент США обвинил Китай в недобросовестной конкуренции и закрытии 60 тыс. американских компаний. Вашингтон, как и ранее, не собирается идти даже на малейшие уступки в переговорах, новый раунд которых стартует через две недели.
• В дополнение к негативной риторике на полях ООН были опубликованы слабые данные по индексу доверия потребителей, который снизился заметно сильнее прогнозов. Продолжает расти давление и на европейскую экономику, преимущественно за счет неопределенности по Brexit. Риски коррекции сохраняются.
• Нефть марки Brent упала на 3% на фоне полного восстановления добычи в Саудовской Аравии на следующей неделе, о чем сообщалось нами в прежнем обзоре. Также преобладают опасения замедления экономического роста, что негативно отражается на котировках.
• Рубль, который в силу ряда факторов выглядел неплохо, потерял часть позиций к доллару из-за падающей нефти. Минфин РФ сегодня впервые с начала июня проведет безлимитный аукцион по размещению ОФЗ. При наличии высокого спроса аукционы вновь будут помогать рублю.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/a84/Utrenniy-kommentariy-za-25-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Вчерашний день можно условно разделить на две части – изначально преобладали опасения по поводу начатой процедуры импичмента Трампа, однако затем настроения поменялись после озвученной президентом США фразы о том, что торговое соглашение с Китаем может состояться раньше, чем ожидается.
• Добавила оптимизма в моменте статистика по продажам новых домов и торговое соглашение США и Японии. Каждый из этих факторов по отдельности вряд ли можно считать основанием для фундаментального улучшения и продолжительного роста американских индексов, однако с технической точки зрения индексы США разворачиваются.
• Нефть дешевела в течение всего дня – сначала Bloomberg со ссылкой на источники в Саудовской Аравии сообщил, что добыча почти полностью восстановлена, тогда как участниками рынка это ожидалось только на следующей неделе, затем вышли слабые данные по запасам, которые зафиксировали рост сырья на 2.4 млн. баррелей.
• Рубль реагировал, прежде всего, на нефтяные цены, копируя динамику и также укрепившись к вечеру. Достаточно неплохие итоги аукционов по размещению ОФЗ особого влияния не оказали, хотя было продано бумаг на 32 млрд. рублей.
• Доля нерезидентов в ОФЗ по итогам августа снизилась до 29.7%, что закономерно на фоне спроса на защитные активы и снижение доходности сделок carry-trade. Сегодня рубль, вероятно, продолжит торги вблизи уровня 64.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/622/Utrenniy-kommentariy-za-26-sentyabrya.pdf
• Вчерашний день можно условно разделить на две части – изначально преобладали опасения по поводу начатой процедуры импичмента Трампа, однако затем настроения поменялись после озвученной президентом США фразы о том, что торговое соглашение с Китаем может состояться раньше, чем ожидается.
• Добавила оптимизма в моменте статистика по продажам новых домов и торговое соглашение США и Японии. Каждый из этих факторов по отдельности вряд ли можно считать основанием для фундаментального улучшения и продолжительного роста американских индексов, однако с технической точки зрения индексы США разворачиваются.
• Нефть дешевела в течение всего дня – сначала Bloomberg со ссылкой на источники в Саудовской Аравии сообщил, что добыча почти полностью восстановлена, тогда как участниками рынка это ожидалось только на следующей неделе, затем вышли слабые данные по запасам, которые зафиксировали рост сырья на 2.4 млн. баррелей.
• Рубль реагировал, прежде всего, на нефтяные цены, копируя динамику и также укрепившись к вечеру. Достаточно неплохие итоги аукционов по размещению ОФЗ особого влияния не оказали, хотя было продано бумаг на 32 млрд. рублей.
• Доля нерезидентов в ОФЗ по итогам августа снизилась до 29.7%, что закономерно на фоне спроса на защитные активы и снижение доходности сделок carry-trade. Сегодня рубль, вероятно, продолжит торги вблизи уровня 64.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/622/Utrenniy-kommentariy-za-26-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• СМИ сообщают, что новый раунд переговоров по торговле пройдет в Вашингтоне с 10 октября, это несколько раньше запланированного. Со стороны Китая главным действующим лицом вновь будет Лю Хэ.
• В преддверии важного этапа переговоров стороны продолжают обмениваться различными сигналами, располагающими к более благоприятной обстановке. Накануне Китай сообщил, что местные компании готовы закупать значительный объем сельхозпродукции.
• ВВП США, согласно окончательной оценке, во 2 кв. 2019 прибавил 2%, это совпало с промежуточной оценкой и прогнозами аналитиков, поэтому значительного эффекта на торги не произвело. По итогам всего года участниками рынка ожидается цифра более 2%, иначе риски замедления экономики обозначатся снова.
• Цены на нефть марки Brent удерживают уровень $62 за баррель, однако оснований для роста сейчас почти нет. Саудовская Аравия сообщила о полном восстановлении добычи нефти. Без очевидного прогресса по торговле Brent протестирует уровень 60 в ближайшее время.
• Доллар уверенно растет к мировым валютам, на фоне чего рубль выглядит неплохо, хоть и постепенно сдает позиции. Сегодня торги вновь будут проходить в диапазоне 64-64.50. В лидерах фондовой секции были акции X5 на фоне решения по реорганизации гипермаркетов «Карусель». Ожидаем, что компания сохранит лидерство в секторе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/22c/Utrenniy-kommentariy-za-27-sentyabrya.pdf
• СМИ сообщают, что новый раунд переговоров по торговле пройдет в Вашингтоне с 10 октября, это несколько раньше запланированного. Со стороны Китая главным действующим лицом вновь будет Лю Хэ.
• В преддверии важного этапа переговоров стороны продолжают обмениваться различными сигналами, располагающими к более благоприятной обстановке. Накануне Китай сообщил, что местные компании готовы закупать значительный объем сельхозпродукции.
• ВВП США, согласно окончательной оценке, во 2 кв. 2019 прибавил 2%, это совпало с промежуточной оценкой и прогнозами аналитиков, поэтому значительного эффекта на торги не произвело. По итогам всего года участниками рынка ожидается цифра более 2%, иначе риски замедления экономики обозначатся снова.
• Цены на нефть марки Brent удерживают уровень $62 за баррель, однако оснований для роста сейчас почти нет. Саудовская Аравия сообщила о полном восстановлении добычи нефти. Без очевидного прогресса по торговле Brent протестирует уровень 60 в ближайшее время.
• Доллар уверенно растет к мировым валютам, на фоне чего рубль выглядит неплохо, хоть и постепенно сдает позиции. Сегодня торги вновь будут проходить в диапазоне 64-64.50. В лидерах фондовой секции были акции X5 на фоне решения по реорганизации гипермаркетов «Карусель». Ожидаем, что компания сохранит лидерство в секторе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/22c/Utrenniy-kommentariy-za-27-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Индексы Китая в ходе азиатской сессии торгуются разнонаправленно вследствие противоречивых новостей, полученных за выходные. Положительным моментом является опровержение от Минфина США возможных мер по делистингу китайских компаний с американских бирж и ограничений на прямые инвестиции для фондов, о которых было заявлено в пятницу.
• Деловая активность в сфере услуг Китая замедлилась незначительно, но оказалась хуже ожиданий аналитиков и результатов августа. Индекс деловой активности в промышленности Китая немного улучшился относительно начала года, но все еще замедляется. Это один из примеров, характеризующих замедление местной экономики.
• В то же время по США в пятницу были представлены относительно сильные данные, в частности, заметно вырос индекс потребительских настроений домохозяйств – с 89.8 в августе до 93.2 в сентябре. Доходы потребителей в США выросли на 0.4% в августе по отношению к июлю.
• Нефть в ходе азиатских торгов, как и на прошлой неделе, торгуется слабо после полного восстановления добычи в Саудовской Аравии. Санкции к Ирану и китайской Cosco за сотрудничество с ним не повлияли на ситуацию. Brent стоит дешевле $62 за баррель и может протестировать уровень 60 в рамках недели.
• Рубль, вероятно, останется под давлением. Уровень 65 к доллару остается ближайшей целью локальных покупателей USDRUB с прошлой недели. Очень слабая динамика индекса Мосбиржи в пятницу является негативным сигналом, вернуться к росту будет непросто.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f0b/Utrenniy-kommentariy-za-30-sentyabrya.pdf
• Индексы Китая в ходе азиатской сессии торгуются разнонаправленно вследствие противоречивых новостей, полученных за выходные. Положительным моментом является опровержение от Минфина США возможных мер по делистингу китайских компаний с американских бирж и ограничений на прямые инвестиции для фондов, о которых было заявлено в пятницу.
• Деловая активность в сфере услуг Китая замедлилась незначительно, но оказалась хуже ожиданий аналитиков и результатов августа. Индекс деловой активности в промышленности Китая немного улучшился относительно начала года, но все еще замедляется. Это один из примеров, характеризующих замедление местной экономики.
• В то же время по США в пятницу были представлены относительно сильные данные, в частности, заметно вырос индекс потребительских настроений домохозяйств – с 89.8 в августе до 93.2 в сентябре. Доходы потребителей в США выросли на 0.4% в августе по отношению к июлю.
• Нефть в ходе азиатских торгов, как и на прошлой неделе, торгуется слабо после полного восстановления добычи в Саудовской Аравии. Санкции к Ирану и китайской Cosco за сотрудничество с ним не повлияли на ситуацию. Brent стоит дешевле $62 за баррель и может протестировать уровень 60 в рамках недели.
• Рубль, вероятно, останется под давлением. Уровень 65 к доллару остается ближайшей целью локальных покупателей USDRUB с прошлой недели. Очень слабая динамика индекса Мосбиржи в пятницу является негативным сигналом, вернуться к росту будет непросто.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f0b/Utrenniy-kommentariy-za-30-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз роста мирового ВВП в 2019 до 2.6% с 2.8%, а на 2020 до 2.5% с тех же 2.8%, это самый медленный рост с 2012 года, как отмечают аналитики компании. Замедление ожидаемо связывается в первую очередь с Китаем, что окажет влияние и на еврозону.
• Статистика по Европе вышла неплохой, это обеспечило местным рынкам более сильную динамику. В частности, безработица в еврозоне снизилась до рекордного за 11 лет уровня 7.4%, а ВВП Великобритании также превзошел ожидания и вырос на 1.3% во 2 кв. 2019, хотя по итогам 1 кв. прирост составлял 2.1%.
• Нефть Brent торгуется ниже $60 за баррель, полностью закрыв гэп, образовавшийся после атаки беспилотников, на фоне официального сообщения от Саудовской Аравии о полном восстановлении добычи. Не исключено, что после возвращения к прежним уровням какое-то время активных движений не будет.
• Инфляционные ожидания населения РФ продолжили снижение, составив 8.9% в августе, что позитивно для рубля. При этом сдерживающее влияние окажут дополнительные санкции со стороны США за вмешательство в выборы, а также динамика сырьевого рынка, но закрепления USDRUB выше 65.50 пока не ожидаем.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/734/Utrenniy-kommentariy-za-1-oktyabrya.pdf
• Рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз роста мирового ВВП в 2019 до 2.6% с 2.8%, а на 2020 до 2.5% с тех же 2.8%, это самый медленный рост с 2012 года, как отмечают аналитики компании. Замедление ожидаемо связывается в первую очередь с Китаем, что окажет влияние и на еврозону.
• Статистика по Европе вышла неплохой, это обеспечило местным рынкам более сильную динамику. В частности, безработица в еврозоне снизилась до рекордного за 11 лет уровня 7.4%, а ВВП Великобритании также превзошел ожидания и вырос на 1.3% во 2 кв. 2019, хотя по итогам 1 кв. прирост составлял 2.1%.
• Нефть Brent торгуется ниже $60 за баррель, полностью закрыв гэп, образовавшийся после атаки беспилотников, на фоне официального сообщения от Саудовской Аравии о полном восстановлении добычи. Не исключено, что после возвращения к прежним уровням какое-то время активных движений не будет.
• Инфляционные ожидания населения РФ продолжили снижение, составив 8.9% в августе, что позитивно для рубля. При этом сдерживающее влияние окажут дополнительные санкции со стороны США за вмешательство в выборы, а также динамика сырьевого рынка, но закрепления USDRUB выше 65.50 пока не ожидаем.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/734/Utrenniy-kommentariy-za-1-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• В отсутствие новостей по предстоящим торговым переговорам, участники рынка обратили внимание на прогноз ВТО по темпам роста мирового ВВП в 2019 и 2020 гг – обе оценки были снижены до уровня 2.3%. Согласно сообщению ВТО, организация ожидает замедление темпов роста мировой торговли в 2019 до 1.2%, хотя еще в апреле прогноз закладывал темпы роста на уровне 2.6%.
• Еще одним фактором вчерашнего снижения индексов стали чрезмерно слабые данные по индексу деловой активности в промышленности США, который в сентябре резко упал до 47.8% по сравнению с 49.1% в августе. Это минимальное значение показателя с 2016 года.
• Цены на нефть продолжили снижение, но уже не такими быстрыми темпами как в начале недели. Выход Эквадора из ОПЕК является негативной новостью, так как снижает авторитет организации и обеспечивает меньшее число участников рынка, которые контролируют предложение сообща.
• Рубль продолжил дешеветь на слабом внешнем фоне, но пока вряд ли опустится ниже 65.50 к доллару. Минфин РФ вновь проведет безлимитный аукцион, однако особых надежд на его поддержку для рубля нет.
• Лукойл с 1 октября начинает новую программу обратного выкупа сроком до декабря 2022. Новость вывела акции в лидеры роста, но считаем, что будет возможность купить их дешевле в ближайшее время.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/a3e/Utrenniy-kommentariy-za-2-oktyabrya.pdf
• В отсутствие новостей по предстоящим торговым переговорам, участники рынка обратили внимание на прогноз ВТО по темпам роста мирового ВВП в 2019 и 2020 гг – обе оценки были снижены до уровня 2.3%. Согласно сообщению ВТО, организация ожидает замедление темпов роста мировой торговли в 2019 до 1.2%, хотя еще в апреле прогноз закладывал темпы роста на уровне 2.6%.
• Еще одним фактором вчерашнего снижения индексов стали чрезмерно слабые данные по индексу деловой активности в промышленности США, который в сентябре резко упал до 47.8% по сравнению с 49.1% в августе. Это минимальное значение показателя с 2016 года.
• Цены на нефть продолжили снижение, но уже не такими быстрыми темпами как в начале недели. Выход Эквадора из ОПЕК является негативной новостью, так как снижает авторитет организации и обеспечивает меньшее число участников рынка, которые контролируют предложение сообща.
• Рубль продолжил дешеветь на слабом внешнем фоне, но пока вряд ли опустится ниже 65.50 к доллару. Минфин РФ вновь проведет безлимитный аукцион, однако особых надежд на его поддержку для рубля нет.
• Лукойл с 1 октября начинает новую программу обратного выкупа сроком до декабря 2022. Новость вывела акции в лидеры роста, но считаем, что будет возможность купить их дешевле в ближайшее время.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/a3e/Utrenniy-kommentariy-za-2-oktyabrya.pdf
Доброе утро!
• Западные индексы и нефть завершили вчерашний день существенным снижением из-за ряда негативных событий. Главным из них стало решение ВТО, согласно которому было признано, что из-за регулярных субсидий, оказываемых Европейскими странами концерну Airbus, США могут ввести корректирующие пошлины на импорт некоторой продукции.
• Европа уже пообещала ввести контрмеры в случае появления новых пошлин при поставке своих товаров в США. Это вполне закономерно обеспокоило инвесторов, тем более, макростатистика настойчиво сигнализирует о замедлении мировой экономики.
• Цены на нефть также продолжили стремительно падать. К опасениям за будущий спрос на сырье добавился локальный рост запасов – на 3.1 млн. баррелей при ожиданиях роста на 1.5 млн. Помимо этого Bloomberg сообщил о выполнении сделки ОПЕК+ со стороны РФ всего на 75%.
• Рубль укрепился к доллару и завершил день вблизи 65.20, несмотря на снижение нефти. Помогла динамика мировых рынков – доллар падал к большинству валют. Безлимитный аукцион Минфина по размещению ОФЗ не оказал поддержку рублю, так как было привлечено всего 21 млрд. руб.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/132/Utrenniy-kommentariy-za-3-oktyabrya.pdf
• Западные индексы и нефть завершили вчерашний день существенным снижением из-за ряда негативных событий. Главным из них стало решение ВТО, согласно которому было признано, что из-за регулярных субсидий, оказываемых Европейскими странами концерну Airbus, США могут ввести корректирующие пошлины на импорт некоторой продукции.
• Европа уже пообещала ввести контрмеры в случае появления новых пошлин при поставке своих товаров в США. Это вполне закономерно обеспокоило инвесторов, тем более, макростатистика настойчиво сигнализирует о замедлении мировой экономики.
• Цены на нефть также продолжили стремительно падать. К опасениям за будущий спрос на сырье добавился локальный рост запасов – на 3.1 млн. баррелей при ожиданиях роста на 1.5 млн. Помимо этого Bloomberg сообщил о выполнении сделки ОПЕК+ со стороны РФ всего на 75%.
• Рубль укрепился к доллару и завершил день вблизи 65.20, несмотря на снижение нефти. Помогла динамика мировых рынков – доллар падал к большинству валют. Безлимитный аукцион Минфина по размещению ОФЗ не оказал поддержку рублю, так как было привлечено всего 21 млрд. руб.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/132/Utrenniy-kommentariy-za-3-oktyabrya.pdf