Доброе утро!
• Федрезерв, согласно протоколам, рассматривает первое за много лет снижение ставки скорее как предупредительную меру на фоне текущего замедления инфляции, при этом считает, что сейчас экономика США находится в середине цикла, а не вблизи его завершения, что предвещало бы рецессию, как ожидают многие.
• Вновь на повестке тема с быстрым ростом дефицита бюджета США – к 30 сентября он будет на 9% выше прогноза, а это серьезное расхождение. Возможно, по этой причине Трамп пока отказался от снижения налогов, сославшись на сильную экономику в данный момент.
• Запасы нефти в США за неделю сократились на 2.7 млн. баррелей, что несколько лучше рыночных ожиданий. Но цены на сырье вечером перешли к снижению, несмотря на рост в течение дня. Сегодня будет протестирован уровень 60 по Brent.
• Рубль продолжил рост на фоне общей стабилизации и частичного возвращения спроса на рисковые активы, важную роль играет и укрепление нефти. Впереди важный уровень поддержки для доллара – 65.50. Аукционы Минфина прошли достаточно неплохо – спрос заметно превысил предложени.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/a1d/Utrenniy-kommentariy-za-22-avgusta.pdf
• Федрезерв, согласно протоколам, рассматривает первое за много лет снижение ставки скорее как предупредительную меру на фоне текущего замедления инфляции, при этом считает, что сейчас экономика США находится в середине цикла, а не вблизи его завершения, что предвещало бы рецессию, как ожидают многие.
• Вновь на повестке тема с быстрым ростом дефицита бюджета США – к 30 сентября он будет на 9% выше прогноза, а это серьезное расхождение. Возможно, по этой причине Трамп пока отказался от снижения налогов, сославшись на сильную экономику в данный момент.
• Запасы нефти в США за неделю сократились на 2.7 млн. баррелей, что несколько лучше рыночных ожиданий. Но цены на сырье вечером перешли к снижению, несмотря на рост в течение дня. Сегодня будет протестирован уровень 60 по Brent.
• Рубль продолжил рост на фоне общей стабилизации и частичного возвращения спроса на рисковые активы, важную роль играет и укрепление нефти. Впереди важный уровень поддержки для доллара – 65.50. Аукционы Минфина прошли достаточно неплохо – спрос заметно превысил предложени.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/a1d/Utrenniy-kommentariy-za-22-avgusta.pdf
Доброе утро!
• Китайские площадки продолжают уверенный рост, однако он основан на внутренних факторах, которые не влияют на прочие рынки. В частности, речь идет о реформе ключевой ставки, которая теперь фактически на 1 п.п. ниже.
• Главным событием сегодняшнего дня станет выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Холл. Его слова, вероятнее всего, расстроят тех, кто уверен в снижении ключевой ставки. Курс ФРС заметно смягчился, но для снижения ставки до конца года нужны будут новые поводы.
• Рубль возвращает утраченные ранее позиции к доллару, но обозначенный нами ранее уровень поддержки 65.50 преодолеть с первого раза не удалось. Динамика будет зависеть от внешнего фона, так как внутренняя ситуация остается стабильной.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/60a/Utrenniy-kommentariy-za-23-avgusta.pdf
• Китайские площадки продолжают уверенный рост, однако он основан на внутренних факторах, которые не влияют на прочие рынки. В частности, речь идет о реформе ключевой ставки, которая теперь фактически на 1 п.п. ниже.
• Главным событием сегодняшнего дня станет выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Холл. Его слова, вероятнее всего, расстроят тех, кто уверен в снижении ключевой ставки. Курс ФРС заметно смягчился, но для снижения ставки до конца года нужны будут новые поводы.
• Рубль возвращает утраченные ранее позиции к доллару, но обозначенный нами ранее уровень поддержки 65.50 преодолеть с первого раза не удалось. Динамика будет зависеть от внешнего фона, так как внутренняя ситуация остается стабильной.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/60a/Utrenniy-kommentariy-za-23-avgusta.pdf
Доброе утро!
• Вместо предполагаемых США пошлин в 10% и 25% на китайские товары будут введены тарифы в 15% и 30% соответственно на товары объемом $300 млрд и $250 млрд. Это сопровождается гневной реакцией Трампа, который готов продолжить давление, и стало ответом на решение властей Китая повысить пошлины с 1 сентября.
• Германия уже сейчас очень близка к рецессии – ее ожидают в 3 кв. 2019, во 2 кв. 2019 также было символическое падение на 0.1%, по итогам всего года ожидается околонулевая динамика. В ходе встречи G7 замедление экономик стало одним из главных вопросов – это беспокоит всех.
• Глава ФРС Пауэлл в пятницу сообщил, что ведомство обладает инструментами для поддержки в случае замедления мировой экономики, однако, как и ожидалось нами, не гарантировал снижение ставки в 2019.
• Давление на нефть усилится после эскалации торгового конфликта, Brent способен уйти до $57 за баррель в начале недели на беспокойствах за будущий спрос. Корреляция нефти и рубля в последнее время стала сильнее, поэтому и рубль рискует потерять позиции.
• Индексам РФ будет непросто удержать текущие позиции. На эту неделю приходится пик отчетов за 1П 2019, что может помочь, однако пока даже сильные результаты лидеров не могли обеспечить возвращение покупателей из-за конъюнктуры рынка РФ.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/e5d/Utrenniy-kommentariy-za-26-avgusta.pdf
• Вместо предполагаемых США пошлин в 10% и 25% на китайские товары будут введены тарифы в 15% и 30% соответственно на товары объемом $300 млрд и $250 млрд. Это сопровождается гневной реакцией Трампа, который готов продолжить давление, и стало ответом на решение властей Китая повысить пошлины с 1 сентября.
• Германия уже сейчас очень близка к рецессии – ее ожидают в 3 кв. 2019, во 2 кв. 2019 также было символическое падение на 0.1%, по итогам всего года ожидается околонулевая динамика. В ходе встречи G7 замедление экономик стало одним из главных вопросов – это беспокоит всех.
• Глава ФРС Пауэлл в пятницу сообщил, что ведомство обладает инструментами для поддержки в случае замедления мировой экономики, однако, как и ожидалось нами, не гарантировал снижение ставки в 2019.
• Давление на нефть усилится после эскалации торгового конфликта, Brent способен уйти до $57 за баррель в начале недели на беспокойствах за будущий спрос. Корреляция нефти и рубля в последнее время стала сильнее, поэтому и рубль рискует потерять позиции.
• Индексам РФ будет непросто удержать текущие позиции. На эту неделю приходится пик отчетов за 1П 2019, что может помочь, однако пока даже сильные результаты лидеров не могли обеспечить возвращение покупателей из-за конъюнктуры рынка РФ.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/e5d/Utrenniy-kommentariy-za-26-avgusta.pdf
Доброе утро!
• Высокую волатильность на рынке продолжает обеспечивать Трамп. Если в конце прошлой недели он выразил готовность значительно ухудшить тарифы для Китая, то вчера сообщил о скором возвращении к переговорам и даже не исключил, что будет предоставлена отсрочка по ряду пошлин. На наш взгляд, риски сохраняются на высоком уровне.
• Цены на нефть сейчас ориентируются не только на торговые споры, но и на возможное улучшение отношений США и Ирана. Европа готова выступить посредником ради возвращения к переговорам, однако противоречия между странами велики.
• Рубль остается слабым, как и большинство других валют развивающихся рынков. МЭР пересмотрело в худшую сторону прогноз по росту ВВП РФ в 2020 году, а также рост реальных доходов населения в 2019 с 1 п.п. до 0.1 п.п., что может быть довольно ощутимо для розничного сегмента.
• Газпромнефть направит по итогам 1П 2019 18.14 рублей на акцию дивидендами, примерно на том же уровне ожидаются выплаты за 9 мес. и весь год, что обеспечит доходность на уровне 10-12%. Новость позитивная для акций компании.
• Акрон и Детский мир представили положительные отчеты за 1П 2019. Детский мир увеличил выручку на 16.2%, чистую прибыль в 1.9 раз, а производитель мин. удобрений нарастил выручку на 22%, чистую прибыль в 4.6 раз, акции компаний продолжат локальный рост.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/923/Utrenniy-kommentariy-za-27-avgusta.pdf
• Высокую волатильность на рынке продолжает обеспечивать Трамп. Если в конце прошлой недели он выразил готовность значительно ухудшить тарифы для Китая, то вчера сообщил о скором возвращении к переговорам и даже не исключил, что будет предоставлена отсрочка по ряду пошлин. На наш взгляд, риски сохраняются на высоком уровне.
• Цены на нефть сейчас ориентируются не только на торговые споры, но и на возможное улучшение отношений США и Ирана. Европа готова выступить посредником ради возвращения к переговорам, однако противоречия между странами велики.
• Рубль остается слабым, как и большинство других валют развивающихся рынков. МЭР пересмотрело в худшую сторону прогноз по росту ВВП РФ в 2020 году, а также рост реальных доходов населения в 2019 с 1 п.п. до 0.1 п.п., что может быть довольно ощутимо для розничного сегмента.
• Газпромнефть направит по итогам 1П 2019 18.14 рублей на акцию дивидендами, примерно на том же уровне ожидаются выплаты за 9 мес. и весь год, что обеспечит доходность на уровне 10-12%. Новость позитивная для акций компании.
• Акрон и Детский мир представили положительные отчеты за 1П 2019. Детский мир увеличил выручку на 16.2%, чистую прибыль в 1.9 раз, а производитель мин. удобрений нарастил выручку на 22%, чистую прибыль в 4.6 раз, акции компаний продолжат локальный рост.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/923/Utrenniy-kommentariy-za-27-avgusta.pdf
Доброе утро!
• Мировые индексы завершили вчерашний день преимущественно вблизи цен открытия на отсутствии важных новостей по торговым переговорам. Несмотря на сохранение некоторой неопределенности и возможном возвращении к торговым консультациям, рынки по-прежнему демонстрируют желание инвесторов уйти от лишних рисков.
• ВВП Германии во 2 кв. 2019 снизился на 0.1%, в рамках ожиданий. Техническая рецессия уже заложена в цены активов, однако ситуация является довольно тревожной и, если 3 кв. также охарактеризуется падением ведущей экономики Европы, то финансовые рынки подвергнутся серьезной переоценке.
• Цены на нефть заметно ускорились и торговались в гораздо более позитивном ключе, нежели фондовые площадки. Поддержку ценам на сырье оказали заявления стран ОПЕК. Организация ожидает значительного сокращения запасов нефти во 2 полугодии 2019 за счет своих усилий по ограничению добычи.
• Рубль продолжает слабеть в рамках наших ожиданий, низкий спрос на рисковые активы нивелирует даже рост цен на нефть. Аукционы Минфина сегодня вряд ли помогут рублю, так как объем размещения небольшой – 20 млрд.
• Отчет Polymetal за 1П 2019 оцениваем положительно – выручка выросла на 20%, чистая прибыль незначительно сократилась под влиянием курсовых разниц, EBITDA увеличился на 34%. Рекомендуем продолжать удерживать акции в портфеле.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ae6/Utrenniy-kommentariy-za-28-avgusta.pdf
• Мировые индексы завершили вчерашний день преимущественно вблизи цен открытия на отсутствии важных новостей по торговым переговорам. Несмотря на сохранение некоторой неопределенности и возможном возвращении к торговым консультациям, рынки по-прежнему демонстрируют желание инвесторов уйти от лишних рисков.
• ВВП Германии во 2 кв. 2019 снизился на 0.1%, в рамках ожиданий. Техническая рецессия уже заложена в цены активов, однако ситуация является довольно тревожной и, если 3 кв. также охарактеризуется падением ведущей экономики Европы, то финансовые рынки подвергнутся серьезной переоценке.
• Цены на нефть заметно ускорились и торговались в гораздо более позитивном ключе, нежели фондовые площадки. Поддержку ценам на сырье оказали заявления стран ОПЕК. Организация ожидает значительного сокращения запасов нефти во 2 полугодии 2019 за счет своих усилий по ограничению добычи.
• Рубль продолжает слабеть в рамках наших ожиданий, низкий спрос на рисковые активы нивелирует даже рост цен на нефть. Аукционы Минфина сегодня вряд ли помогут рублю, так как объем размещения небольшой – 20 млрд.
• Отчет Polymetal за 1П 2019 оцениваем положительно – выручка выросла на 20%, чистая прибыль незначительно сократилась под влиянием курсовых разниц, EBITDA увеличился на 34%. Рекомендуем продолжать удерживать акции в портфеле.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ae6/Utrenniy-kommentariy-za-28-avgusta.pdf
Доброе утро!
• США завершили все формальности по повышению пошлин, вчера опубликовав новую версию документа, в которой указаны тарифы 15% и 30% вместо ранее ожидаемых 10% и 25% соответственно. Первая часть пошлин размером 15% вводится с 1 сентября, а повышение планки с 25% до 30% планируется с 1 октября.
• Давление на мировые рынки оказывает ситуация в Великобритании. Новое правительство твердо нацелено на Brexit без новой отсрочки и не собирается идти на уступки ЕС. Жесткий сценарий новые власти не сильно беспокоит, что создает дополнительные риски в среднесрочной перспективе.
• Запасы нефти в США за неделю упали сразу на 10 млн. баррелей, что обеспечило локальный рост до $61 по Brent, однако сейчас торги вновь проходят вблизи 60. Неопределенность не позволяет сформироваться более продолжительному тренду.
• Рублю не помогает ни рост нефти, ни высокий спрос на облигации в ходе аукционов Минфина, есть опасения, что доллар будет стоить дороже 67 в ближайшие дни.
• Лукойл представил сильный квартальный отчет, нарастив не только прибыль и EBITDA, но и свободный денежный поток, что может обеспечить рост дивидендов, акции способны продолжить рост к 5500.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/79f/Utrenniy-kommentariy-za-29-avgusta.pdf
• США завершили все формальности по повышению пошлин, вчера опубликовав новую версию документа, в которой указаны тарифы 15% и 30% вместо ранее ожидаемых 10% и 25% соответственно. Первая часть пошлин размером 15% вводится с 1 сентября, а повышение планки с 25% до 30% планируется с 1 октября.
• Давление на мировые рынки оказывает ситуация в Великобритании. Новое правительство твердо нацелено на Brexit без новой отсрочки и не собирается идти на уступки ЕС. Жесткий сценарий новые власти не сильно беспокоит, что создает дополнительные риски в среднесрочной перспективе.
• Запасы нефти в США за неделю упали сразу на 10 млн. баррелей, что обеспечило локальный рост до $61 по Brent, однако сейчас торги вновь проходят вблизи 60. Неопределенность не позволяет сформироваться более продолжительному тренду.
• Рублю не помогает ни рост нефти, ни высокий спрос на облигации в ходе аукционов Минфина, есть опасения, что доллар будет стоить дороже 67 в ближайшие дни.
• Лукойл представил сильный квартальный отчет, нарастив не только прибыль и EBITDA, но и свободный денежный поток, что может обеспечить рост дивидендов, акции способны продолжить рост к 5500.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/79f/Utrenniy-kommentariy-za-29-avgusta.pdf
Доброе утро!
• Американские площадки завершили вчерашние торги в ощутимом плюсе, что стало возможно, в первую очередь, не благодаря конкретным действиям, а устным высказываниям властей относительно торгового спора.
• Макростатитика, как и прежде, поддержки рынкам не оказала – ВВП США во 2 кв. 2019 прибавил 2% по сравнению с предварительной оценкой 2.1%, а инфляция в Германии оказалась хуже ожиданий, составив 1.4%.
• Цены на нефть продолжают активный рост, тестируя уровень $61 по Brent. Вслед за сокращением запасов и положительном для цен отчете ОПЕК, факторами удорожания стал локальный торговый оптимизм, а также надвигающийся на Флориду ураган, который может внести серьезные коррективы в добычу.
• Фондовые индексы вчера получили поддержку от многочисленных отчетов компаний. В частности, Газпром увеличил выручку на 3%, а чистую прибыль на 32.6% при уменьшении чистого долга, Транснефть при росте выручки на 12% увеличила чистую прибыль на 22.4%.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/924/Utrenniy-kommentariy-za-30-avgusta.pdf
• Американские площадки завершили вчерашние торги в ощутимом плюсе, что стало возможно, в первую очередь, не благодаря конкретным действиям, а устным высказываниям властей относительно торгового спора.
• Макростатитика, как и прежде, поддержки рынкам не оказала – ВВП США во 2 кв. 2019 прибавил 2% по сравнению с предварительной оценкой 2.1%, а инфляция в Германии оказалась хуже ожиданий, составив 1.4%.
• Цены на нефть продолжают активный рост, тестируя уровень $61 по Brent. Вслед за сокращением запасов и положительном для цен отчете ОПЕК, факторами удорожания стал локальный торговый оптимизм, а также надвигающийся на Флориду ураган, который может внести серьезные коррективы в добычу.
• Фондовые индексы вчера получили поддержку от многочисленных отчетов компаний. В частности, Газпром увеличил выручку на 3%, а чистую прибыль на 32.6% при уменьшении чистого долга, Транснефть при росте выручки на 12% увеличила чистую прибыль на 22.4%.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/924/Utrenniy-kommentariy-za-30-avgusta.pdf
Доброе утро!
• С 1 сентября официально вступили в силу новые пошлины со стороны США на товары из Китая, тариф составляет 15%, что на треть выше предполагаемого ранее. Более широкий перечень ограничений действует и в обратном направлении. Реакция мировых индексов на текущий момент достаточно спокойная, но риски сохраняются.
• В Минкоммерции Китая сообщили, что рабочие группы двух стран продолжают поддерживать постоянный контакт и находятся в поиске возможности для проведения очередного раунда переговоров в сентябре.
• Нефть значительно просела в пятницу и продолжает дешеветь в начале новой недели, при этом важных новостей, которые могли бы обусловить такое движение, не было. Вероятно, реализуются более глобальные факторы, в том числе опасения за будущий спрос и рост сланцевой добычи.
• Министр энергетики США Перри считает, что санкции в отношении «Северного потока 2» скорее всего, будут введены, о чем он сообщил, выступая в Польше. Подобное ухудшение внешнего фона может сказаться на открытии торгов в РФ.
• Рубль остается в опасной близости от уровня 67 за доллар и может оказаться дешевле при дальнейшем росте спроса на защитные активы. При этом индексы РФ способны опережать мировые аналоги на фоне позитивных корпоративных отчетов ряда компаний.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/447/Utrenniy-kommentariy-za-2-sentyabrya.pdf
• С 1 сентября официально вступили в силу новые пошлины со стороны США на товары из Китая, тариф составляет 15%, что на треть выше предполагаемого ранее. Более широкий перечень ограничений действует и в обратном направлении. Реакция мировых индексов на текущий момент достаточно спокойная, но риски сохраняются.
• В Минкоммерции Китая сообщили, что рабочие группы двух стран продолжают поддерживать постоянный контакт и находятся в поиске возможности для проведения очередного раунда переговоров в сентябре.
• Нефть значительно просела в пятницу и продолжает дешеветь в начале новой недели, при этом важных новостей, которые могли бы обусловить такое движение, не было. Вероятно, реализуются более глобальные факторы, в том числе опасения за будущий спрос и рост сланцевой добычи.
• Министр энергетики США Перри считает, что санкции в отношении «Северного потока 2» скорее всего, будут введены, о чем он сообщил, выступая в Польше. Подобное ухудшение внешнего фона может сказаться на открытии торгов в РФ.
• Рубль остается в опасной близости от уровня 67 за доллар и может оказаться дешевле при дальнейшем росте спроса на защитные активы. При этом индексы РФ способны опережать мировые аналоги на фоне позитивных корпоративных отчетов ряда компаний.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/447/Utrenniy-kommentariy-za-2-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Биржи США вчера были закрыты по случаю празднования Дня труда. Новостной фон также был не сильно насыщен, однако все факторы продолжают складываться в пользу роста доллара. Если китайский юань ослабляется искусственно усилиями Народного Банка, то евро и британский фунт падают вследствие рыночных факторов.
• Беспокойство вызывает более быстрое замедление европейской экономики, а также решимость новых властей Великобритании как можно быстрее покинуть ЕС, даже в рамках «жесткого» сценария. Вчера Джонсон сообщил, что не позволит продолжать переговоры после 31 октября.
• Нефть продолжила снижение в ходе вчерашнего дня, Brent достигал уровня $58, затем вернул часть позиций. Появилась довольно неожиданная информация, что добыча ОПЕК может вырасти в ближайшее время, а ранее отмечалось, что РФ выполняет сделку ОПЕК+ всего на 56% в августе.
• Рубль все ближе к отметке 67 за доллар, уровень, вероятнее всего, не устоит, следующая цель 68. Фондовые индексы РФ продолжают активный рост – отчасти этому способствовал значительный рост акций Сургутнефтегаза.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/929/Utrenniy-kommentariy-za-3-sentyabrya.pdf
• Биржи США вчера были закрыты по случаю празднования Дня труда. Новостной фон также был не сильно насыщен, однако все факторы продолжают складываться в пользу роста доллара. Если китайский юань ослабляется искусственно усилиями Народного Банка, то евро и британский фунт падают вследствие рыночных факторов.
• Беспокойство вызывает более быстрое замедление европейской экономики, а также решимость новых властей Великобритании как можно быстрее покинуть ЕС, даже в рамках «жесткого» сценария. Вчера Джонсон сообщил, что не позволит продолжать переговоры после 31 октября.
• Нефть продолжила снижение в ходе вчерашнего дня, Brent достигал уровня $58, затем вернул часть позиций. Появилась довольно неожиданная информация, что добыча ОПЕК может вырасти в ближайшее время, а ранее отмечалось, что РФ выполняет сделку ОПЕК+ всего на 56% в августе.
• Рубль все ближе к отметке 67 за доллар, уровень, вероятнее всего, не устоит, следующая цель 68. Фондовые индексы РФ продолжают активный рост – отчасти этому способствовал значительный рост акций Сургутнефтегаза.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/929/Utrenniy-kommentariy-za-3-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Накануне Bank of America снизил оценку роста ВВП Китая в 2019 с прежних 6% до 5.7%. После анонса увеличенных пошлин со стороны США ранее мы также говорили, что итоговый рост, вероятно, не превысит 6%.
• Индексы США закрылись в минусе в пределах 1% из-за снижения уверенности инвесторов в скором заключении сделки. Макростатистика, как и следовало ожидать, вновь не оказала поддержку рынку, напротив отразив очередное ухудшение – на этот раз в промышленности.
• Нефть остается слабой, важное значение будет иметь сегодняшняя публикация запасов, хотя их снижение на 10 млн баррелей в прошлую среду к заметному укреплению не привело.
• Рубль имеет хорошие шансы на положительное завершение недели после того как закрепление выше уровня 67 к доллару не удалось. Потенциал укрепления в любом случае ограничен диапазоном 65.50- 66.
• Объем торгов на Мосбирже снизился в августе на 13.3%, негативная тенденция продолжается достаточно давно и мешает акциям компании закрепиться выше 100 руб. Рост бумаг Сургутнефтегаза впечатляет, но дополнительные покупки по текущим уровням вряд ли оправданы.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/b36/Utrenniy-kommentariy-za-4-sentyabrya.pdf
• Накануне Bank of America снизил оценку роста ВВП Китая в 2019 с прежних 6% до 5.7%. После анонса увеличенных пошлин со стороны США ранее мы также говорили, что итоговый рост, вероятно, не превысит 6%.
• Индексы США закрылись в минусе в пределах 1% из-за снижения уверенности инвесторов в скором заключении сделки. Макростатистика, как и следовало ожидать, вновь не оказала поддержку рынку, напротив отразив очередное ухудшение – на этот раз в промышленности.
• Нефть остается слабой, важное значение будет иметь сегодняшняя публикация запасов, хотя их снижение на 10 млн баррелей в прошлую среду к заметному укреплению не привело.
• Рубль имеет хорошие шансы на положительное завершение недели после того как закрепление выше уровня 67 к доллару не удалось. Потенциал укрепления в любом случае ограничен диапазоном 65.50- 66.
• Объем торгов на Мосбирже снизился в августе на 13.3%, негативная тенденция продолжается достаточно давно и мешает акциям компании закрепиться выше 100 руб. Рост бумаг Сургутнефтегаза впечатляет, но дополнительные покупки по текущим уровням вряд ли оправданы.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/b36/Utrenniy-kommentariy-za-4-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Вчера факторами роста мировых рынков стало потенциальное улучшение ситуации в Гонконге, после того как власти согласились пойти на ряд уступок в пользу протестующих, а также статистика по Китаю, которая отразила больший рост индекса деловой активности, чем ожидалось.
• Сегодня было объявлено о договоренности между вице-премьером Китая Лю Хэ и Мнучином с Лайтхайзером от США провести новый раунд торговых переговоров в октябре, а перед этим в течение сентября состоится ряд консультаций на более низком уровне.
• Нефть воспользовалась внешним позитивом и, прибавив 4%, вернулась к сопротивлению вблизи 61 за баррель по Brent. Шансы на закрепление выше в ближайшие дни достаточно высоки.
• Рубль продолжает копировать динамику сырья, поэтому также способен укрепиться в озвученный нами ранее диапазон 65.50-66.
• На фондовой секции в РФ нужно отметить акции ВТБ, которые прибавили 9% после заявления Костина о вероятном возврате к практике выплаты дивидендов в объеме 50% от чистой прибыли в 2020 году, а также бумаги АФК Система, которые способны обновить локальные максимумы на фоне возможных IPO ряда дочерних компаний, а также переговорах о продаже Детского мира.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2d0/Utrenniy-kommentariy-za-5-sentyabrya.pdf
• Вчера факторами роста мировых рынков стало потенциальное улучшение ситуации в Гонконге, после того как власти согласились пойти на ряд уступок в пользу протестующих, а также статистика по Китаю, которая отразила больший рост индекса деловой активности, чем ожидалось.
• Сегодня было объявлено о договоренности между вице-премьером Китая Лю Хэ и Мнучином с Лайтхайзером от США провести новый раунд торговых переговоров в октябре, а перед этим в течение сентября состоится ряд консультаций на более низком уровне.
• Нефть воспользовалась внешним позитивом и, прибавив 4%, вернулась к сопротивлению вблизи 61 за баррель по Brent. Шансы на закрепление выше в ближайшие дни достаточно высоки.
• Рубль продолжает копировать динамику сырья, поэтому также способен укрепиться в озвученный нами ранее диапазон 65.50-66.
• На фондовой секции в РФ нужно отметить акции ВТБ, которые прибавили 9% после заявления Костина о вероятном возврате к практике выплаты дивидендов в объеме 50% от чистой прибыли в 2020 году, а также бумаги АФК Система, которые способны обновить локальные максимумы на фоне возможных IPO ряда дочерних компаний, а также переговорах о продаже Детского мира.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2d0/Utrenniy-kommentariy-za-5-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Вчера участники рынка преимущественно отыгрывали надежды на улучшение торговых взаимоотношений США и Китая. После того как стороны провели телефонный разговор на высоком уровне и договорились вернуться к очным консультациям в октябре, по мнению большинства инвесторов, растет вероятность прогресса, что приводит к покупкам рисковых активов.
• Нефть также торгуется достаточно уверенно – после публикации недельных запасов, которые сократились на 4.7 млн. баррелей при ожиданиях сокращения всего на 2.4 млн, рост котировок ускорился.
• Ключевым событием российского рынка сегодня станет решение ЦБ РФ по ключевой ставке. Считаем, что регулятор снизит ставку на 25 б.п. до 7%. Основные доводы в пользу этого решения – месячная дефляция и снижение годовых темпов роста потребительских цен с 4.6% в июле до 4.3% в августе.
• В лидерах фондовой секции ожидаемо оказалась АФК Система. ВТБ в июле заметно улучшил показатели по МСФО, за 7 мес. компания заработала 97 млрд., амбициозные планы по прибыли в 200 млрд. выполнимы, что может обеспечить рост дивидендов.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/bc2/Utrenniy-kommentariy-za-6-sentyabrya.pdf
• Вчера участники рынка преимущественно отыгрывали надежды на улучшение торговых взаимоотношений США и Китая. После того как стороны провели телефонный разговор на высоком уровне и договорились вернуться к очным консультациям в октябре, по мнению большинства инвесторов, растет вероятность прогресса, что приводит к покупкам рисковых активов.
• Нефть также торгуется достаточно уверенно – после публикации недельных запасов, которые сократились на 4.7 млн. баррелей при ожиданиях сокращения всего на 2.4 млн, рост котировок ускорился.
• Ключевым событием российского рынка сегодня станет решение ЦБ РФ по ключевой ставке. Считаем, что регулятор снизит ставку на 25 б.п. до 7%. Основные доводы в пользу этого решения – месячная дефляция и снижение годовых темпов роста потребительских цен с 4.6% в июле до 4.3% в августе.
• В лидерах фондовой секции ожидаемо оказалась АФК Система. ВТБ в июле заметно улучшил показатели по МСФО, за 7 мес. компания заработала 97 млрд., амбициозные планы по прибыли в 200 млрд. выполнимы, что может обеспечить рост дивидендов.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/bc2/Utrenniy-kommentariy-za-6-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Глава ФРС Пауэлл сообщил, что риски рецессии экономики США в 2019 являются минимальными – по оценкам ведомства итоговый рост ВВП составит 2-2.5%.
• Китай продолжает двигаться навстречу новым переговорам, заявив о готовности купить сельхозпродукцию у США, чтобы подтвердить решимость намерений по заключению сделки и хотя бы немного восстановить заметное падение товарооборота двух стран, которое составило 13.9% за период с января по август.
• Если торговые риски сохраняются на высоком уровне, несмотря на последние шаги, то вот сценарий «жесткого» Brexit c повестки уходит, так как парламент Великобритания провел законопроект, в рамках которого стране нельзя покинуть ЕС без сделки.
• ЦБ РФ в пятницу ожидаемо снизил ставку на 25 б.п., ориентируясь на замедление инфляции, но выражая беспокойство по поводу темпов роста экономики.
• Индексы РФ сохраняют потенциал роста, чему будет способствовать как внутренний фактор в виде снижения ставки, так и ряд внешних – прежде всего рост нефти.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ce4/Utrenniy-kommentariy-za-9-sentyabrya.pdf
• Глава ФРС Пауэлл сообщил, что риски рецессии экономики США в 2019 являются минимальными – по оценкам ведомства итоговый рост ВВП составит 2-2.5%.
• Китай продолжает двигаться навстречу новым переговорам, заявив о готовности купить сельхозпродукцию у США, чтобы подтвердить решимость намерений по заключению сделки и хотя бы немного восстановить заметное падение товарооборота двух стран, которое составило 13.9% за период с января по август.
• Если торговые риски сохраняются на высоком уровне, несмотря на последние шаги, то вот сценарий «жесткого» Brexit c повестки уходит, так как парламент Великобритания провел законопроект, в рамках которого стране нельзя покинуть ЕС без сделки.
• ЦБ РФ в пятницу ожидаемо снизил ставку на 25 б.п., ориентируясь на замедление инфляции, но выражая беспокойство по поводу темпов роста экономики.
• Индексы РФ сохраняют потенциал роста, чему будет способствовать как внутренний фактор в виде снижения ставки, так и ряд внешних – прежде всего рост нефти.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/ce4/Utrenniy-kommentariy-za-9-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Инвесторы увеличили продажи активов после заявления министра финансов США Мнучина, который сообщил, что США готовы заключить с Китаем только хорошую сделку, то есть подчеркнул неготовность идти на уступки.
• Евро и британский фунт провели неплохой день на фоне окончательного утверждения закона, в рамках которого при отсутствии договорённости по условиям выхода из ЕС, премьер обязан просить отсрочку до января 2020 года.
• Новостной фон способствовал покупкам сырья, в частности, новый министр энергетики Саудовской Аравии активный сторонник сокращения добычи для поддержания цен, кроме того, к более активному сокращению в рамках ОПЕК+ должен перейти Ирак.
• Рубль поддерживается сырьевым рынком, но спрос на доллар начинает расти из-за ухудшения внешнего фона, поэтому уровень 65.50 станет локальным максимумом рубля, если нефть не продолжит рост.
• Лучше рынка в ближайшие дни будут торговаться акции En+, так как интерес к компании обозначили две китайские компании.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f73/Utrenniy-kommentariy-za-10-sentyabrya.pdf
• Инвесторы увеличили продажи активов после заявления министра финансов США Мнучина, который сообщил, что США готовы заключить с Китаем только хорошую сделку, то есть подчеркнул неготовность идти на уступки.
• Евро и британский фунт провели неплохой день на фоне окончательного утверждения закона, в рамках которого при отсутствии договорённости по условиям выхода из ЕС, премьер обязан просить отсрочку до января 2020 года.
• Новостной фон способствовал покупкам сырья, в частности, новый министр энергетики Саудовской Аравии активный сторонник сокращения добычи для поддержания цен, кроме того, к более активному сокращению в рамках ОПЕК+ должен перейти Ирак.
• Рубль поддерживается сырьевым рынком, но спрос на доллар начинает расти из-за ухудшения внешнего фона, поэтому уровень 65.50 станет локальным максимумом рубля, если нефть не продолжит рост.
• Лучше рынка в ближайшие дни будут торговаться акции En+, так как интерес к компании обозначили две китайские компании.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f73/Utrenniy-kommentariy-za-10-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Инфляция Китая в августе составила 2.8%, что превысило ожидания аналитиков на уровне 2.6% и лучше, чем итоговое значение по итогам 2018 года 2.1%. В то же время, индекс цен производителей, напротив, снизился на 0.8%, что вызвало серьезное беспокойство инвесторов, так как является важным признаком замедления экономики Китая и привело к снижению индексов.
• Агентство Fitch пересмотрело в худшую сторону прогнозы экономического роста по Китаю с 6.2% до 6.1% в 2019 и с 6% до 5.7% в 2020, что является прямым следствием эскалации торгового спора. Также были ухудшены оценки роста европейской экономики – ожидается рост на 1.1% и в 2019, и в 2020.
• В США добавился дополнительный повод для неопределенности после того, как Трамп неожиданно сообщил об отставке советника по нац.безопасности Болтона, который преимущественно занимался вопросом Ирана.
• Минэнерго США понизило прогноз по цене барреля Brent с 65.15 до 63.39 на 2019, в следующем году ожидается 62. По прогнозам Минэнерго, добыча США в 2019 составит 12.24 млн. бар. в сутки, что на 1.2 млн. больше уровней 2018, однако прогнозируется дальнейшее сокращение добычи странами ОПЕК.
• Локальные покупки акций Сбербанка могут увеличиться на фоне подтверждения от Грефа планов по выплате дивидендами 50% прибыли по МСФО в 2020 году, в нынешнем году на эти цели было направлено 43% прибыли, то есть сохраняется возможность роста дивидендов.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/31b/Utrenniy-kommentariy-za-11-sentyabrya.pdf
• Инфляция Китая в августе составила 2.8%, что превысило ожидания аналитиков на уровне 2.6% и лучше, чем итоговое значение по итогам 2018 года 2.1%. В то же время, индекс цен производителей, напротив, снизился на 0.8%, что вызвало серьезное беспокойство инвесторов, так как является важным признаком замедления экономики Китая и привело к снижению индексов.
• Агентство Fitch пересмотрело в худшую сторону прогнозы экономического роста по Китаю с 6.2% до 6.1% в 2019 и с 6% до 5.7% в 2020, что является прямым следствием эскалации торгового спора. Также были ухудшены оценки роста европейской экономики – ожидается рост на 1.1% и в 2019, и в 2020.
• В США добавился дополнительный повод для неопределенности после того, как Трамп неожиданно сообщил об отставке советника по нац.безопасности Болтона, который преимущественно занимался вопросом Ирана.
• Минэнерго США понизило прогноз по цене барреля Brent с 65.15 до 63.39 на 2019, в следующем году ожидается 62. По прогнозам Минэнерго, добыча США в 2019 составит 12.24 млн. бар. в сутки, что на 1.2 млн. больше уровней 2018, однако прогнозируется дальнейшее сокращение добычи странами ОПЕК.
• Локальные покупки акций Сбербанка могут увеличиться на фоне подтверждения от Грефа планов по выплате дивидендами 50% прибыли по МСФО в 2020 году, в нынешнем году на эти цели было направлено 43% прибыли, то есть сохраняется возможность роста дивидендов.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/31b/Utrenniy-kommentariy-za-11-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Китай сделал два показательных жеста, сначала сообщив о возобновлении закупок сельхозпродукции из США, а вчера приняв решение отложить введение новых пошлин на короткий перечень американских товаров сроком на 1 год. Объемы в обоих случаях незначительные, однако важнее сам посыл. США отреагировали отсрочкой по введению новых пошлин с 1 на 15 октября.
• Следующим позитивным фактором, который обеспечил рост фондовых индексов, является потенциальное улучшение ситуации на Ближнем Востоке. По сообщениям западных СМИ, Трамп рассматривает возможность смягчения санкций в отношении Ирана и хочет лично встретиться с президентом страны.
• Сегодня решение по ключевой ставке примет ЕЦБ, при этом высока уверенность в анонсе новых стимулирующих мер для экономики, а на фоне этого события и в преддверии заседания ФРС 18 сентября растут спекуляции по снижению ставки в США.
• Нефть резко снизилась вследствие ряда причин – во-первых, возможное возвращение Ирана на рынок вызовет локальный избыток сырья, во-вторых, участники ОПЕК+ в августе снизили перевыполнение сделки с 45% до 19%. Дальнейшая динамика будет зависеть от итогов заседания ОПЕК+.
• Рубль вчера немного снизился к доллару на слабой нефти и низком спросе в ходе аукционов Минфина, а индексы РФ прибавили за счет акций Сургутнефтегаза, Новатэк и золотодобывающих компаний и сохраняют потенциал роста.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/994/Utrenniy-kommentariy-za-12-sentyabrya.pdf
• Китай сделал два показательных жеста, сначала сообщив о возобновлении закупок сельхозпродукции из США, а вчера приняв решение отложить введение новых пошлин на короткий перечень американских товаров сроком на 1 год. Объемы в обоих случаях незначительные, однако важнее сам посыл. США отреагировали отсрочкой по введению новых пошлин с 1 на 15 октября.
• Следующим позитивным фактором, который обеспечил рост фондовых индексов, является потенциальное улучшение ситуации на Ближнем Востоке. По сообщениям западных СМИ, Трамп рассматривает возможность смягчения санкций в отношении Ирана и хочет лично встретиться с президентом страны.
• Сегодня решение по ключевой ставке примет ЕЦБ, при этом высока уверенность в анонсе новых стимулирующих мер для экономики, а на фоне этого события и в преддверии заседания ФРС 18 сентября растут спекуляции по снижению ставки в США.
• Нефть резко снизилась вследствие ряда причин – во-первых, возможное возвращение Ирана на рынок вызовет локальный избыток сырья, во-вторых, участники ОПЕК+ в августе снизили перевыполнение сделки с 45% до 19%. Дальнейшая динамика будет зависеть от итогов заседания ОПЕК+.
• Рубль вчера немного снизился к доллару на слабой нефти и низком спросе в ходе аукционов Минфина, а индексы РФ прибавили за счет акций Сургутнефтегаза, Новатэк и золотодобывающих компаний и сохраняют потенциал роста.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/994/Utrenniy-kommentariy-za-12-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• США и Китай демонстрируют стремление улучшить торговую ситуацию, в частности была перенесена дата повышения тарифов с американской стороны, а также увеличены закупки ряда сельхозтоваров с другой. .Но если Пекин согласится на ряд уступок, то сроки введения пошлин могут быть сдвинуты еще больше.
• В краткосрочной перспективе индексы США способны закрепиться и выше на фоне ожиданий по ставке ФРС. Надежды на ее понижение выросли после заседания ЕЦБ, который запускает программу QE на 20 млрд. евро и снижает ставку по депозитам до -0.5%.
• Инфляция в США замедлилась до 1.7% в августе по сравнению с 1.8% в июле, что также является сигналом для ФРС, которая примет решение по ставке на следующей неделе.
• Нефть перешла к снижению на итогах заседания ОПЕК+, в рамках которого участники решили отложить вопрос дальнейшего снижения добычи до декабря, пока фокусируясь на отстающих странах. Также беспокоит трейдеров возможное возвращение на рынок Ирана и месячный отчет МЭА, предупреждающий о росте предложения в 2020.
• Рубль заметно укрепился, несмотря на снижение нефти. Поводом для этого выступает вероятное снижение ставки ФРС, что вновь несколько увеличит разрыв в доходности, а также общий рост интереса к рисковым активам. Теперь российская валюта может укрепиться до 64 за доллар.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/9c4/Utrenniy-kommentariy-za-13-sentyabrya.pdf
• США и Китай демонстрируют стремление улучшить торговую ситуацию, в частности была перенесена дата повышения тарифов с американской стороны, а также увеличены закупки ряда сельхозтоваров с другой. .Но если Пекин согласится на ряд уступок, то сроки введения пошлин могут быть сдвинуты еще больше.
• В краткосрочной перспективе индексы США способны закрепиться и выше на фоне ожиданий по ставке ФРС. Надежды на ее понижение выросли после заседания ЕЦБ, который запускает программу QE на 20 млрд. евро и снижает ставку по депозитам до -0.5%.
• Инфляция в США замедлилась до 1.7% в августе по сравнению с 1.8% в июле, что также является сигналом для ФРС, которая примет решение по ставке на следующей неделе.
• Нефть перешла к снижению на итогах заседания ОПЕК+, в рамках которого участники решили отложить вопрос дальнейшего снижения добычи до декабря, пока фокусируясь на отстающих странах. Также беспокоит трейдеров возможное возвращение на рынок Ирана и месячный отчет МЭА, предупреждающий о росте предложения в 2020.
• Рубль заметно укрепился, несмотря на снижение нефти. Поводом для этого выступает вероятное снижение ставки ФРС, что вновь несколько увеличит разрыв в доходности, а также общий рост интереса к рисковым активам. Теперь российская валюта может укрепиться до 64 за доллар.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/9c4/Utrenniy-kommentariy-za-13-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Нефть марки Brent утром в понедельник торгуется на 10% дороже, чем на закрытии в пятницу. В выходные инфраструктурные объекты Саудовской Аравии были атакованы с помощью беспилотных дронов, в результате чего добыча в стране сократилась с 9.8 млн. баррелей в сутки до 5.7 млн. баррелей.
• Высокая волатильность на сырьевой секции сохранится, поэтому следует придерживаться осторожного подхода, особенно при открытии новых «длинных» позиций. Учитывая шаги по стабилизации ситуации, можно ожидать снижения Brent к $64 за баррель.
• Трамп в пятницу сообщил о готовности заключить временную торговую сделку с Китаем, что поможет сохранить спрос на рисковые активы.
• Лучше прогноза оказались данные по розничным продажам в США, увеличившись на 0.4% в августе м\м, но действия участников рынка все больше будут зависеть от заседания ФРС, которое состоится в среду.
• На российском рынке акций продолжается «ралли» в ряде бумаг электроэнергетиков на фоне роста рубля, ожидаем сохранение этой динамики в начале новой недели.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/127/Utrenniy-kommentariy-za-16-sentyabrya.pdf
• Нефть марки Brent утром в понедельник торгуется на 10% дороже, чем на закрытии в пятницу. В выходные инфраструктурные объекты Саудовской Аравии были атакованы с помощью беспилотных дронов, в результате чего добыча в стране сократилась с 9.8 млн. баррелей в сутки до 5.7 млн. баррелей.
• Высокая волатильность на сырьевой секции сохранится, поэтому следует придерживаться осторожного подхода, особенно при открытии новых «длинных» позиций. Учитывая шаги по стабилизации ситуации, можно ожидать снижения Brent к $64 за баррель.
• Трамп в пятницу сообщил о готовности заключить временную торговую сделку с Китаем, что поможет сохранить спрос на рисковые активы.
• Лучше прогноза оказались данные по розничным продажам в США, увеличившись на 0.4% в августе м\м, но действия участников рынка все больше будут зависеть от заседания ФРС, которое состоится в среду.
• На российском рынке акций продолжается «ралли» в ряде бумаг электроэнергетиков на фоне роста рубля, ожидаем сохранение этой динамики в начале новой недели.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/127/Utrenniy-kommentariy-za-16-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Западные СМИ сообщают, что на возобновление добычи СА может потребоваться несколько месяцев, что является серьезным сроком, а США считают преждевременным использование своих стратегических резервов. На этом фоне нефть Brent может протестировать уровень $70, а высокая волатильность сырья сохранится.
• Индексы США сегодня получат поддержку от близкого торгового соглашения с Японией. Трамп сообщил Конгрессу о намерении заключить сделку, условия для Вашингтона будут довольно выгодными. Также постепенно фокус внимания продолжит смещаться в сторону завтрашнего заседания ФРС.
• Китайские площадки в уязвимом положении как из-за роста цен на нефть, так и вследствие замедления экономики. Промышленное производство растет все медленнее – в августе на 4.4% - самое низкое значение с 2002 года.
• Несмотря на ускорение нефти во 2 половине дня, рубль продолжил торговаться к доллару выше 64. Потенциал укрепления рубля, вероятно, исчерпан минимум до заседания ФРС.
• Рынок российских акций получил повод для роста, покупали, прежде всего, нефтедобывающие компании. Роснефть имеет больший потенциал увеличения добычи, поэтому и растет быстрее конкурентов по сектору.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/aff/Utrenniy-kommentariy-za-17-sentyabrya.pdf
• Западные СМИ сообщают, что на возобновление добычи СА может потребоваться несколько месяцев, что является серьезным сроком, а США считают преждевременным использование своих стратегических резервов. На этом фоне нефть Brent может протестировать уровень $70, а высокая волатильность сырья сохранится.
• Индексы США сегодня получат поддержку от близкого торгового соглашения с Японией. Трамп сообщил Конгрессу о намерении заключить сделку, условия для Вашингтона будут довольно выгодными. Также постепенно фокус внимания продолжит смещаться в сторону завтрашнего заседания ФРС.
• Китайские площадки в уязвимом положении как из-за роста цен на нефть, так и вследствие замедления экономики. Промышленное производство растет все медленнее – в августе на 4.4% - самое низкое значение с 2002 года.
• Несмотря на ускорение нефти во 2 половине дня, рубль продолжил торговаться к доллару выше 64. Потенциал укрепления рубля, вероятно, исчерпан минимум до заседания ФРС.
• Рынок российских акций получил повод для роста, покупали, прежде всего, нефтедобывающие компании. Роснефть имеет больший потенциал увеличения добычи, поэтому и растет быстрее конкурентов по сектору.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/aff/Utrenniy-kommentariy-za-17-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• В ближайшее время могут быть представлены доказательства причастности Ирана к атаке на объекты в Саудовской Аравии, которая почти вдвое вынуждена была сократить добычу в начале недели. Если подтверждение вмешательства Ирана появится, это приведет к более решительным действиям со стороны США. Не исключено расширение санкций и продолжение обмена угрозами, что негативно для мировых рынков.
• Главным событием сегодняшнего дня является все же заседание ФРС. Относительно решения регулятора сохраняется интрига. Ранее Пауэлл не раз говорил о намерении сохранить нейтральный курс, но это не исключает возможности ситуативного смягчения при ухудшении ситуации в экономике.
• Ситуация на сырьевом рынке продолжает меняться достаточно быстро. Саудовская Аравия сообщила, что восстановлено 50% от потерянной из-за атак добычи, то есть сейчас она составляет примерно 8 млн. баррелей в сутки. Более того, министр энергетики сообщил, что уже к октябрю добыча будет восстановлена полностью.
• Рубль в рамках наших ожиданий слабел вчера и, вероятно, продолжит терять позиции в ожидании решения ФРС.
• На рынке акций нужно отметить Систему, которая объявила обратный выкуп акций на 3 млрд. руб. Бумаги рекомендовались нами для спекулятивной покупки ранее, сейчас стоит продолжать удерживать их.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/203/Utrenniy-kommentariy-za-18-sentyabrya.pdf
• В ближайшее время могут быть представлены доказательства причастности Ирана к атаке на объекты в Саудовской Аравии, которая почти вдвое вынуждена была сократить добычу в начале недели. Если подтверждение вмешательства Ирана появится, это приведет к более решительным действиям со стороны США. Не исключено расширение санкций и продолжение обмена угрозами, что негативно для мировых рынков.
• Главным событием сегодняшнего дня является все же заседание ФРС. Относительно решения регулятора сохраняется интрига. Ранее Пауэлл не раз говорил о намерении сохранить нейтральный курс, но это не исключает возможности ситуативного смягчения при ухудшении ситуации в экономике.
• Ситуация на сырьевом рынке продолжает меняться достаточно быстро. Саудовская Аравия сообщила, что восстановлено 50% от потерянной из-за атак добычи, то есть сейчас она составляет примерно 8 млн. баррелей в сутки. Более того, министр энергетики сообщил, что уже к октябрю добыча будет восстановлена полностью.
• Рубль в рамках наших ожиданий слабел вчера и, вероятно, продолжит терять позиции в ожидании решения ФРС.
• На рынке акций нужно отметить Систему, которая объявила обратный выкуп акций на 3 млрд. руб. Бумаги рекомендовались нами для спекулятивной покупки ранее, сейчас стоит продолжать удерживать их.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/203/Utrenniy-kommentariy-za-18-sentyabrya.pdf
Доброе утро!
• Главным событием вчерашнего дня стало заседание ФРС, в ходе которого ключевая ставка была снижена на 25 б.п. и теперь находится в диапазоне 1.75-2%. Позитивным моментом для инвесторов является и повышение прогноза ФРС по росту ВВП США в 2019 году с 2.1% в июне до 2.2% в данный момент. В 2020, как и ранее, ожидается прирост на 2%.
• Цены на нефть продолжили снижение не только за счет планов быстрого возобновления полноценной добычи в Саудовской Аравии, но и вследствие роста недельных запасов нефти на 1.1 млн. баррелей.
• Рубль укрепился на фоне незначительного роста спроса на ОФЗ и сегодня, вероятно, продолжит рост на итогах заседания ФРС. Уровень безработицы в РФ снизился до 4.3%, что также является положительным фактором.
• В лидерах фондовой секции акции Мечела после подключения перспективного Эльгинского месторождения к электросетям для снижения издержек. Потенциал роста бумаг сохраняется.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/34b/Utrenniy-kommentariy-za-19-sentyabrya.pdf
• Главным событием вчерашнего дня стало заседание ФРС, в ходе которого ключевая ставка была снижена на 25 б.п. и теперь находится в диапазоне 1.75-2%. Позитивным моментом для инвесторов является и повышение прогноза ФРС по росту ВВП США в 2019 году с 2.1% в июне до 2.2% в данный момент. В 2020, как и ранее, ожидается прирост на 2%.
• Цены на нефть продолжили снижение не только за счет планов быстрого возобновления полноценной добычи в Саудовской Аравии, но и вследствие роста недельных запасов нефти на 1.1 млн. баррелей.
• Рубль укрепился на фоне незначительного роста спроса на ОФЗ и сегодня, вероятно, продолжит рост на итогах заседания ФРС. Уровень безработицы в РФ снизился до 4.3%, что также является положительным фактором.
• В лидерах фондовой секции акции Мечела после подключения перспективного Эльгинского месторождения к электросетям для снижения издержек. Потенциал роста бумаг сохраняется.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/34b/Utrenniy-kommentariy-za-19-sentyabrya.pdf