Доброе утро!
📈📉 Индексы США начали вчерашний день довольно слабо, однако к вечеру покупатели вернулись на рынок из-за преимущественно сильных корпоративных отчетов из разных секторов. В первую очередь, нужно выделить IBM и eBay.
🛢 Ситуация по нефти развивается достаточно быстро, накануне Brent снижалась ниже 61.50 за баррель, несмотря на продолжающееся снижение запасов и напряженность с Ираном. Инвесторы не видят риска прямого военного противостояния, а МЭА понижает прогноз по спросу на сырье.
₽ Рубль сохраняет шансы на обновление максимумов к доллару, но произойдет это скорее на фоне внешних факторов, например риторики ФРС, нежели внутренних.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/704/Utrenniy-kommentariy-za-19-iyulya.pdf
📈📉 Индексы США начали вчерашний день довольно слабо, однако к вечеру покупатели вернулись на рынок из-за преимущественно сильных корпоративных отчетов из разных секторов. В первую очередь, нужно выделить IBM и eBay.
🛢 Ситуация по нефти развивается достаточно быстро, накануне Brent снижалась ниже 61.50 за баррель, несмотря на продолжающееся снижение запасов и напряженность с Ираном. Инвесторы не видят риска прямого военного противостояния, а МЭА понижает прогноз по спросу на сырье.
₽ Рубль сохраняет шансы на обновление максимумов к доллару, но произойдет это скорее на фоне внешних факторов, например риторики ФРС, нежели внутренних.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/704/Utrenniy-kommentariy-za-19-iyulya.pdf
Доброе утро!
• Евросоюз готов обнулить пошлины на ввоз ряда промышленных товаров из США, чтобы избежать повышения тарифов на ввоз авто со стороны Вашингтона, отложенного до осени.
• Американские площадки в пятницу снизились преимущественно по причине ряда заявлений ФРС, которые нейтрализовали сообщение члена FOMC Уильямса, ранее принятое как сигнал о готовности пойти на снижение ставки сразу на 50 базисных пунктов.
• Нефть начинает восстанавливать позиции, Brent вновь торгуется выше $63 за баррель.
• Уровень 63 важен и для дальнейших перспектив пары доллар/рубль. Российская валюта может не удержать текущие значения, несмотря на положительное заключение S&P, которое сохранило рейтинг страны на уровне «ВВВ-».
• Российские индексы могут найти поддержку вблизи уровней закрытия пятницы – 2700 по IMOEX и 1350 по RTS. Помочь в этом могут финансовые и операционные результаты компаний, которые начинают активно отчитываться за 1 полугодие 2019.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/5a8/Utrenniy-kommentariy-za-22-iyulya.pdf
• Евросоюз готов обнулить пошлины на ввоз ряда промышленных товаров из США, чтобы избежать повышения тарифов на ввоз авто со стороны Вашингтона, отложенного до осени.
• Американские площадки в пятницу снизились преимущественно по причине ряда заявлений ФРС, которые нейтрализовали сообщение члена FOMC Уильямса, ранее принятое как сигнал о готовности пойти на снижение ставки сразу на 50 базисных пунктов.
• Нефть начинает восстанавливать позиции, Brent вновь торгуется выше $63 за баррель.
• Уровень 63 важен и для дальнейших перспектив пары доллар/рубль. Российская валюта может не удержать текущие значения, несмотря на положительное заключение S&P, которое сохранило рейтинг страны на уровне «ВВВ-».
• Российские индексы могут найти поддержку вблизи уровней закрытия пятницы – 2700 по IMOEX и 1350 по RTS. Помочь в этом могут финансовые и операционные результаты компаний, которые начинают активно отчитываться за 1 полугодие 2019.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/5a8/Utrenniy-kommentariy-za-22-iyulya.pdf
Доброе утро!
🇨🇳Китай с 23 июля ввел пошлины на ввоз стали из Европы, Японии, Южной Кореи, чтобы защитить местных производителей. Прецедент показывает, что торговый спор выходит за рамки отношений США и Китая, распространяясь все шире, что ставит под угрозу мировой экономический рост.
🇺🇸 США ввели санкции против нескольких китайских компаний. Ограничения введены после того, как выяснилось, что нефть из Ирана продолжает поступать китайским потребителям, а это нивелирует действие американских санкций к Ирану.
® Рубль несколько снизился к доллару, что связано, прежде всего, с внешними факторами. В последние дни доллар укрепляется ко многим валютам, так как снижение ставки ФРС может оказаться не таким быстрым, как предполагалось.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/dfa/Utrenniy-kommentariy-za-23-iyulya.pdf
🇨🇳Китай с 23 июля ввел пошлины на ввоз стали из Европы, Японии, Южной Кореи, чтобы защитить местных производителей. Прецедент показывает, что торговый спор выходит за рамки отношений США и Китая, распространяясь все шире, что ставит под угрозу мировой экономический рост.
🇺🇸 США ввели санкции против нескольких китайских компаний. Ограничения введены после того, как выяснилось, что нефть из Ирана продолжает поступать китайским потребителям, а это нивелирует действие американских санкций к Ирану.
® Рубль несколько снизился к доллару, что связано, прежде всего, с внешними факторами. В последние дни доллар укрепляется ко многим валютам, так как снижение ставки ФРС может оказаться не таким быстрым, как предполагалось.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/dfa/Utrenniy-kommentariy-za-23-iyulya.pdf
Доброе утро!
🇺🇸 США и Китай начнут новый раунд личных встреч после серии телефонных переговоров. Делегация из Вашингтона прибудет в Китай в понедельник.
🔥 Риск замедления экономического роста остается на повестке – МВФ ухудшил оценку мирового роста в 2019 до 3.2% с 3.3% ранее, согласно свежему обзору. Пересмотр в худшую сторону затронул преимущественно развивающиеся рынки.
📈 Индекс Мосбиржи нашел локальную поддержку, от которой способен продолжить рост. Из отчетов можно выделить Трансконтейнер – компания увеличила выручку на 16%, а чистую прибыль на 69% в 1 полугодии, на фоне чего может закрепиться выше 7000 за акцию.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/892/Utrenniy-kommentariy-za-24-iyulya.pdf
🇺🇸 США и Китай начнут новый раунд личных встреч после серии телефонных переговоров. Делегация из Вашингтона прибудет в Китай в понедельник.
🔥 Риск замедления экономического роста остается на повестке – МВФ ухудшил оценку мирового роста в 2019 до 3.2% с 3.3% ранее, согласно свежему обзору. Пересмотр в худшую сторону затронул преимущественно развивающиеся рынки.
📈 Индекс Мосбиржи нашел локальную поддержку, от которой способен продолжить рост. Из отчетов можно выделить Трансконтейнер – компания увеличила выручку на 16%, а чистую прибыль на 69% в 1 полугодии, на фоне чего может закрепиться выше 7000 за акцию.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/892/Utrenniy-kommentariy-za-24-iyulya.pdf
Доброе утро!
• Вчера после закрытия основных торгов результаты 2 квартала опубликовали Facebook, Tesla, Ford. Акции социальной сети на постмаркете прибавляли почти 5%, так как компания превзошла ожидания рынка и по выручке, и по прибыли на акцию ($1.99 против $1.88), сегодня это поддержит сектор и рынок в целом.
• Запасы нефти за неделю сократились на 10.8 млн баррелей – это продолжило позитивную тенденцию последних недель и стало следствием снижения добычи в США из-за ураганов, но статистика привела лишь к временному росту.
• Чистая прибыль Новатэк по итогам 1П 2019 выросла в 6 раз и составила рекордные 451 млрд. рублей, выручка выросла на 20%. Подобная динамика показателей заложена в текущую цену бумаг, поэтому пока рано говорить о закреплении выше уровня 1330.
• Polymetal увеличил выпуск золота на 35% в рамках стратегии руководства и по итогам года может выйти на рекордные показатели, что позитивно для его акций.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/6bf/Utrenniy-kommentariy-za-25-iyulya.pdf
• Вчера после закрытия основных торгов результаты 2 квартала опубликовали Facebook, Tesla, Ford. Акции социальной сети на постмаркете прибавляли почти 5%, так как компания превзошла ожидания рынка и по выручке, и по прибыли на акцию ($1.99 против $1.88), сегодня это поддержит сектор и рынок в целом.
• Запасы нефти за неделю сократились на 10.8 млн баррелей – это продолжило позитивную тенденцию последних недель и стало следствием снижения добычи в США из-за ураганов, но статистика привела лишь к временному росту.
• Чистая прибыль Новатэк по итогам 1П 2019 выросла в 6 раз и составила рекордные 451 млрд. рублей, выручка выросла на 20%. Подобная динамика показателей заложена в текущую цену бумаг, поэтому пока рано говорить о закреплении выше уровня 1330.
• Polymetal увеличил выпуск золота на 35% в рамках стратегии руководства и по итогам года может выйти на рекордные показатели, что позитивно для его акций.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/6bf/Utrenniy-kommentariy-za-25-iyulya.pdf
Доброе утро!
🇪🇺 Ключевая ставка в еврозоне, как и ожидалось, была сохранена на прежнем уровне, но комментарии Драги не порадовали инвесторов. Глава ЕЦБ не исключил снижение ключевой ставки в перспективе этого или первой половине 2020 года.
🇺🇸 Вчера после закрытия американского рынка отчитались Google и Amazon, что будет иметь решающее влияние на сегодняшние торги. При этом инвесторы поставлены перед сложным выбором – прибыль на акцию Amazon оказалась несколько хуже ожиданий, а Google напротив заметно улучшил результаты.
🇷🇺 Для российского рынка сегодня важнейшим событием станет заседание ЦБ РФ. Мы считаем, что ключевая ставка будет снижена на 25 б.п. до 7.25%.
📍 Намерение Новатэка продать еще часть «Арктик СПГ2», при чем по более высокой оценке, также позитивно для акций компании в краткосрочной перспективе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/bf9/Utrenniy-kommentariy-za-26-iyulya.pdf
🇪🇺 Ключевая ставка в еврозоне, как и ожидалось, была сохранена на прежнем уровне, но комментарии Драги не порадовали инвесторов. Глава ЕЦБ не исключил снижение ключевой ставки в перспективе этого или первой половине 2020 года.
🇺🇸 Вчера после закрытия американского рынка отчитались Google и Amazon, что будет иметь решающее влияние на сегодняшние торги. При этом инвесторы поставлены перед сложным выбором – прибыль на акцию Amazon оказалась несколько хуже ожиданий, а Google напротив заметно улучшил результаты.
🇷🇺 Для российского рынка сегодня важнейшим событием станет заседание ЦБ РФ. Мы считаем, что ключевая ставка будет снижена на 25 б.п. до 7.25%.
📍 Намерение Новатэка продать еще часть «Арктик СПГ2», при чем по более высокой оценке, также позитивно для акций компании в краткосрочной перспективе.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/bf9/Utrenniy-kommentariy-za-26-iyulya.pdf
Доброе утро!
🇺🇸 Согласно первой оценке, ВВП США вырос на 2.1% во 2 квартале 2019, тогда как на Wall-street ожидался рост только лишь на 1.8%. Локально эта оценка позитивна и позволит выйти на приемлемый показатель по итогам года.
🇷🇺 ЦБ РФ в пятницу снизил ставку на 25 б.п. по аналогии с июньским заседанием и в рамках наших ожиданий. Пойти на этот шаг регулятору позволило, прежде всего, замедление инфляции, которая на 22 июля составляла уже 4.6% к прошлому году. Рубль реагировал умеренным снижением, преимущественно копируя динамику мировых валют к доллару, а не отыгрывая внутренний фон.
🛢 Нефть довольно слабо реагировала как на сокращение запасов, так и на обстановку на Ближнем Востоке, поэтому при закреплении ниже $63 по Brent можно рассчитывать на дальнейшее снижение к диапазону 60-61.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/dd5/Utrenniy-kommentariy-za-29-iyulya.pdf
🇺🇸 Согласно первой оценке, ВВП США вырос на 2.1% во 2 квартале 2019, тогда как на Wall-street ожидался рост только лишь на 1.8%. Локально эта оценка позитивна и позволит выйти на приемлемый показатель по итогам года.
🇷🇺 ЦБ РФ в пятницу снизил ставку на 25 б.п. по аналогии с июньским заседанием и в рамках наших ожиданий. Пойти на этот шаг регулятору позволило, прежде всего, замедление инфляции, которая на 22 июля составляла уже 4.6% к прошлому году. Рубль реагировал умеренным снижением, преимущественно копируя динамику мировых валют к доллару, а не отыгрывая внутренний фон.
🛢 Нефть довольно слабо реагировала как на сокращение запасов, так и на обстановку на Ближнем Востоке, поэтому при закреплении ниже $63 по Brent можно рассчитывать на дальнейшее снижение к диапазону 60-61.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/dd5/Utrenniy-kommentariy-za-29-iyulya.pdf
Доброе утро!
• Индексы РФ начнут торги несколько выше уровней вчерашнего закрытия, чему будет способствовать положительная динамика азиатских площадок и нефтяных цен.
• Citigroup, UBS и JP Morgan обвиняются в Великобритании в манипулировании курсами валют, что может означать для них потерю $1 млрд.- такова сумма иска. Ожидаем, что акции сектора будут торговаться хуже рынка из-за падения доверия инвесторов.
• Цены на нефть вернулись к росту, так как по сообщению Помпео, на организацию защитных мер в Персидском заливе потребуется больше времени, чем предполагалось.
• На российском рынке обращаем внимание на отчетность ТГК-1 и Ленэнерго. Обе компании в 1П 2019 увеличили выручку - на 6.6% и 11.8% соответственно, а также добились роста чистой прибыли на 36% по РСБУ. Считаем, что акции ТГК-1 интересны для покупок в данный момент.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/350/Utrenniy-kommentariy-za-30-iyulya.pdf
• Индексы РФ начнут торги несколько выше уровней вчерашнего закрытия, чему будет способствовать положительная динамика азиатских площадок и нефтяных цен.
• Citigroup, UBS и JP Morgan обвиняются в Великобритании в манипулировании курсами валют, что может означать для них потерю $1 млрд.- такова сумма иска. Ожидаем, что акции сектора будут торговаться хуже рынка из-за падения доверия инвесторов.
• Цены на нефть вернулись к росту, так как по сообщению Помпео, на организацию защитных мер в Персидском заливе потребуется больше времени, чем предполагалось.
• На российском рынке обращаем внимание на отчетность ТГК-1 и Ленэнерго. Обе компании в 1П 2019 увеличили выручку - на 6.6% и 11.8% соответственно, а также добились роста чистой прибыли на 36% по РСБУ. Считаем, что акции ТГК-1 интересны для покупок в данный момент.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/350/Utrenniy-kommentariy-za-30-iyulya.pdf
Доброе утро!
• Причиной вчерашней коррекции рынков преимущественно стало очередное заявление Трампа, который поставил под сомнение заключение торгового соглашения в ближайшее время, сообщив, в частности, что Китай покупает мало сельхозпродукции.
• Сегодня ФРС США примет решение по ключевой ставке. На наш взгляд, она будет изменена на 25 базисных пунктов, к этому же склоняется и консенсус Wall-street. Рассчитывать на большее пока преждевременно, а оставить все без изменений, означает не оправдать ожидания участников рынка.
• Рубль вчера остался под давлением на фоне сохранения высоких инфляционных ожиданий населения, а также за счет роста доллара на мировых рынках. При хорошем спросе на аукционах Минфина сегодня и высокой вероятности снижения ставки ФРС рубль способен на укрепление.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/c44/Utrenniy-kommentariy-za-31-iyulya.pdf
• Причиной вчерашней коррекции рынков преимущественно стало очередное заявление Трампа, который поставил под сомнение заключение торгового соглашения в ближайшее время, сообщив, в частности, что Китай покупает мало сельхозпродукции.
• Сегодня ФРС США примет решение по ключевой ставке. На наш взгляд, она будет изменена на 25 базисных пунктов, к этому же склоняется и консенсус Wall-street. Рассчитывать на большее пока преждевременно, а оставить все без изменений, означает не оправдать ожидания участников рынка.
• Рубль вчера остался под давлением на фоне сохранения высоких инфляционных ожиданий населения, а также за счет роста доллара на мировых рынках. При хорошем спросе на аукционах Минфина сегодня и высокой вероятности снижения ставки ФРС рубль способен на укрепление.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/c44/Utrenniy-kommentariy-za-31-iyulya.pdf
Доброе утро!
• ФРС США по итогам важнейшего заседания снизила ключевую ставку на 25 базисных пунктов, что совпало с нашими ожиданиями, более того регулятор принял решение уже с 1 августа прекратить программу по сокращению баланса, что является еще одной мощной стимулирующей мерой для экономики.
• Несмотря на действия ФРС, индексы США значительно просели, потеряв за торговую сессию более 1%, и снизились бы еще больше при отсутствии позитивной реакции на квартальный отчет Apple.
• Реальных результатов от последнего раунда торговых переговоров вновь нет, хотя Вашингтон и оценил их как конструктивные. Следующая встреча пройдет только в сентябре, то есть в ближайшие 2 месяца сделка вряд ли будет заключена, что также создает давление на мировые рынки.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/634/Utrenniy-kommentariy-za-1-avgusta.pdf
• ФРС США по итогам важнейшего заседания снизила ключевую ставку на 25 базисных пунктов, что совпало с нашими ожиданиями, более того регулятор принял решение уже с 1 августа прекратить программу по сокращению баланса, что является еще одной мощной стимулирующей мерой для экономики.
• Несмотря на действия ФРС, индексы США значительно просели, потеряв за торговую сессию более 1%, и снизились бы еще больше при отсутствии позитивной реакции на квартальный отчет Apple.
• Реальных результатов от последнего раунда торговых переговоров вновь нет, хотя Вашингтон и оценил их как конструктивные. Следующая встреча пройдет только в сентябре, то есть в ближайшие 2 месяца сделка вряд ли будет заключена, что также создает давление на мировые рынки.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/634/Utrenniy-kommentariy-za-1-avgusta.pdf
Доброе утро!
‼️ Трамп сообщил, что с 1 сентября будут введены пошлины в размере 10% на оставшиеся $300 млрд. товарооборота, таким образом, под действием ограничений оказывается весь импорт из Китая. Таким образом перспективы роста мировой экономики продолжают ухудшаться.
🛢 Нефть марки Brent потеряла вчера 5% из-за опасений за будущий спрос на фоне расширения торговых ограничений, однако локально может отыграть часть позиций, так как запасы заметно сократились за последние месяцы.
• Рубль заметно просел к доллару, также реагируя на внешний негатив. Вблизи уровня 64.50 снижение может остановиться, в противном случае пара продолжит движение к 65.50.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/9b6/Utrenniy-kommentariy-za-2-avgusta.pdf
‼️ Трамп сообщил, что с 1 сентября будут введены пошлины в размере 10% на оставшиеся $300 млрд. товарооборота, таким образом, под действием ограничений оказывается весь импорт из Китая. Таким образом перспективы роста мировой экономики продолжают ухудшаться.
🛢 Нефть марки Brent потеряла вчера 5% из-за опасений за будущий спрос на фоне расширения торговых ограничений, однако локально может отыграть часть позиций, так как запасы заметно сократились за последние месяцы.
• Рубль заметно просел к доллару, также реагируя на внешний негатив. Вблизи уровня 64.50 снижение может остановиться, в противном случае пара продолжит движение к 65.50.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/9b6/Utrenniy-kommentariy-za-2-avgusta.pdf
Доброе утро!
🇨🇳 Индексы Китая и нефть торгуются в минусе в ходе азиатской сессии, продолжая отыгрывать, прежде всего, ухудшение торговых отношений США и Китая. До 1 сентября заключение сделки крайне маловероятно.
🛢 Нефть марки Brent к пятничному закрытию вернулась к уровню $61 за баррель, и на наш взгляд, протестирует психологически важный уровень 60 в ближайшие дни из-за торговой напряженности и активности Ирана на рынке.
₽ Рубль быстро достиг уровня 65.5 к доллару и локально рискует продолжить снижение на фоне дополнительных санкций от США. Самым опасным ограничением является запрет на участие американских банков в первичном размещении суверенных еврооблигаций.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/5f9/Utrenniy-kommentariy-za-5-avgusta.pdf
🇨🇳 Индексы Китая и нефть торгуются в минусе в ходе азиатской сессии, продолжая отыгрывать, прежде всего, ухудшение торговых отношений США и Китая. До 1 сентября заключение сделки крайне маловероятно.
🛢 Нефть марки Brent к пятничному закрытию вернулась к уровню $61 за баррель, и на наш взгляд, протестирует психологически важный уровень 60 в ближайшие дни из-за торговой напряженности и активности Ирана на рынке.
₽ Рубль быстро достиг уровня 65.5 к доллару и локально рискует продолжить снижение на фоне дополнительных санкций от США. Самым опасным ограничением является запрет на участие американских банков в первичном размещении суверенных еврооблигаций.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/5f9/Utrenniy-kommentariy-za-5-avgusta.pdf
Доброе утро!
🇺🇸📉 Вчерашний день для индексов США обернулся масштабной распродажей с элементами паники.
🇨🇳 Народный банк Китая девальвировал юань к доллару до минимума с кризисного 2008 года, чтобы поддержать экспортеров и внутреннюю экономику, таким образом, товары из региона остаются конкурентоспособными, в том числе и в США, чего не скажешь про американские аналоги.
🛢 Нефть марки Brent в ходе азиатской сессии вернулась выше $60 за баррель, этот уровень будет выступать локальной поддержкой.
• Рубль сегодня может вернуть часть позиций и отдалиться от опасных значений вблизи 65.50 к доллару. Санкции были анонсированы в сложное время, но большой опасности не несут и по большей части уже включены в цену активов.
📈 Акции Полюса остаются главным бенефициаром от нервозности на рынках, прибавив вчера 5%. В ближайшее время бумаги способны достигнуть 7000.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/fc5/Utrenniy-kommentariy-za-6-avgusta.pdf
🇺🇸📉 Вчерашний день для индексов США обернулся масштабной распродажей с элементами паники.
🇨🇳 Народный банк Китая девальвировал юань к доллару до минимума с кризисного 2008 года, чтобы поддержать экспортеров и внутреннюю экономику, таким образом, товары из региона остаются конкурентоспособными, в том числе и в США, чего не скажешь про американские аналоги.
🛢 Нефть марки Brent в ходе азиатской сессии вернулась выше $60 за баррель, этот уровень будет выступать локальной поддержкой.
• Рубль сегодня может вернуть часть позиций и отдалиться от опасных значений вблизи 65.50 к доллару. Санкции были анонсированы в сложное время, но большой опасности не несут и по большей части уже включены в цену активов.
📈 Акции Полюса остаются главным бенефициаром от нервозности на рынках, прибавив вчера 5%. В ближайшее время бумаги способны достигнуть 7000.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/fc5/Utrenniy-kommentariy-za-6-avgusta.pdf
Доброе утро!
🇺🇸 Советник Трампа Кудлоу попытался успокоить общественность, сообщив, что Вашингтон хочет продолжать торговые переговоры и рассчитывает на заключение сделки, поэтому планирует встретить делегацию из Китая в сентябре для очередных обсуждений.
🛢 Цены на нефть продолжают снижение, приближаясь к цели $58 за баррель, которую мы обозначили ранее.
📉 В июле годовая инфляция в РФ замедлилась до 4.6% по сравнению с 4.7% в июне. Данное улучшение уже преимущественно в ценах активов, тем более что ЦБ ссылался на показатель при снижении ставки.
₽ На динамику рубля сегодня помимо мировых рынков будет влиять аукцион Минфина, в ходе которого будет предложен выпуск на 20 млрд. рублей с погашением в 2024 году. Ожидаем локальное снижение активности на этих торгах.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/1bb/Utrenniy-kommentariy-za-7-avgusta.pdf
🇺🇸 Советник Трампа Кудлоу попытался успокоить общественность, сообщив, что Вашингтон хочет продолжать торговые переговоры и рассчитывает на заключение сделки, поэтому планирует встретить делегацию из Китая в сентябре для очередных обсуждений.
🛢 Цены на нефть продолжают снижение, приближаясь к цели $58 за баррель, которую мы обозначили ранее.
📉 В июле годовая инфляция в РФ замедлилась до 4.6% по сравнению с 4.7% в июне. Данное улучшение уже преимущественно в ценах активов, тем более что ЦБ ссылался на показатель при снижении ставки.
₽ На динамику рубля сегодня помимо мировых рынков будет влиять аукцион Минфина, в ходе которого будет предложен выпуск на 20 млрд. рублей с погашением в 2024 году. Ожидаем локальное снижение активности на этих торгах.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/1bb/Utrenniy-kommentariy-za-7-avgusta.pdf
Доброе утро!
• Американские площадки с технической точки зрения выглядят достаточно неплохо, так как обнаружились локальные уровни поддержки, от которых рост может продолжиться, при этом фундаментальных оснований для этого очень немного.
• Мировые ЦБ взяли решительный курс на смягчение. В Новой Зеландии вчера была снижена ставка с 1.50% до 1%, то есть сразу на 50 базисных пунктов, а в Индии с 5.75% до 5.40%.
• Цены на нефть продолжают стремительно падать. Недельные запасы выросли на 2.3 млн. баррелей, трейдеры начали продавать сырье и до выхода новости. Глобальные причины для падения цен отмечались нами ранее, в том числе избыток предложения, а главный фактор – ожидаемое замедление Китая, реализовался несколько ранее.
• Газпром имеет потенциал для роста, так как готовится продать еще 3.7% акций, принадлежащих «дочкам», что еще больше увеличит free-float и приток средств.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/e6a/Utrenniy-kommentariy-za-8-avgusta.pdf
• Американские площадки с технической точки зрения выглядят достаточно неплохо, так как обнаружились локальные уровни поддержки, от которых рост может продолжиться, при этом фундаментальных оснований для этого очень немного.
• Мировые ЦБ взяли решительный курс на смягчение. В Новой Зеландии вчера была снижена ставка с 1.50% до 1%, то есть сразу на 50 базисных пунктов, а в Индии с 5.75% до 5.40%.
• Цены на нефть продолжают стремительно падать. Недельные запасы выросли на 2.3 млн. баррелей, трейдеры начали продавать сырье и до выхода новости. Глобальные причины для падения цен отмечались нами ранее, в том числе избыток предложения, а главный фактор – ожидаемое замедление Китая, реализовался несколько ранее.
• Газпром имеет потенциал для роста, так как готовится продать еще 3.7% акций, принадлежащих «дочкам», что еще больше увеличит free-float и приток средств.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/e6a/Utrenniy-kommentariy-za-8-avgusta.pdf
Доброе утро!
• Вчерашний рост мировых индексов был основан не на самых сильных фундаментальных факторах – данных по торговле Китая и по рынку труда в США. Экспорт Китая в июле вырос на 3.3%, а импорт сократился меньше ожиданий, однако главное, на что нужно обратить внимание – это ухудшение торговли между 2 ведущими экономиками.
• Следующим ориентиром по нефти Brent является отметка $56 за баррель. Считаем, что она будет достигнута в ближайшие дни, несмотря на усилия Саудовской Аравии по поддержанию цен. В частности, планируется поставлять меньше нефти, чем запрашивали покупатели для создания локального дефицита.
• Рубль чувствует себя довольно уверенно, для закрепления ниже 65.50 к доллару нет серьезных оснований, поэтому ожидаем незначительное укрепление в ближайшие дни.
• Сильные результаты 1П 2019 вчера представила Газпромнефть, увеличив выручку на 6.8%, чистую прибыль на 29%, а также Юнипро, которая превзошла ожидания рынка, добившись роста выручки на 13.6%, чистой прибыли на 34.5%.Ситуация в компании улучшилась, поэтому акции могут завершить продолжительную консолидацию.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2ae/Utrenniy-kommentariy-za-9-avgusta.pdf
• Вчерашний рост мировых индексов был основан не на самых сильных фундаментальных факторах – данных по торговле Китая и по рынку труда в США. Экспорт Китая в июле вырос на 3.3%, а импорт сократился меньше ожиданий, однако главное, на что нужно обратить внимание – это ухудшение торговли между 2 ведущими экономиками.
• Следующим ориентиром по нефти Brent является отметка $56 за баррель. Считаем, что она будет достигнута в ближайшие дни, несмотря на усилия Саудовской Аравии по поддержанию цен. В частности, планируется поставлять меньше нефти, чем запрашивали покупатели для создания локального дефицита.
• Рубль чувствует себя довольно уверенно, для закрепления ниже 65.50 к доллару нет серьезных оснований, поэтому ожидаем незначительное укрепление в ближайшие дни.
• Сильные результаты 1П 2019 вчера представила Газпромнефть, увеличив выручку на 6.8%, чистую прибыль на 29%, а также Юнипро, которая превзошла ожидания рынка, добившись роста выручки на 13.6%, чистой прибыли на 34.5%.Ситуация в компании улучшилась, поэтому акции могут завершить продолжительную консолидацию.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/2ae/Utrenniy-kommentariy-za-9-avgusta.pdf
Доброе утро!
• Заключение торговой сделки до сентября практически невозможно, что в пятницу подтвердил Трамп, сообщив о неготовности США заключить сделку сейчас, а значит, с сентября с высокой долей вероятности будут введены новые пошлины на китайские товары, а затем последуют ответные меры, что будет оказывать давление на мировые рынки.
• Саудовская Аравия поддерживает цены на нефть. Добыча сырья в сентябре планируется меньше, чем в августе, а экспорт в ряд ключевых регионов произойдет в объемах, близких к минимальной планке, что будет провоцировать сокращение запасов и позволит поддержать цены в краткосрочной перспективе.
• Рейтинговое агентство Fitch повысило кредитный рейтинг России с «ВВВ-» до «ВВВ», что станет поддержкой для рубля и облигаций в начале недели. Аналитики компании отметили снижение зависимости от нефтяных цен, гибкий обменный курс при таргетировании инфляции.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/01d/Utrenniy-kommentariy-za-12-avgusta.pdf
• Заключение торговой сделки до сентября практически невозможно, что в пятницу подтвердил Трамп, сообщив о неготовности США заключить сделку сейчас, а значит, с сентября с высокой долей вероятности будут введены новые пошлины на китайские товары, а затем последуют ответные меры, что будет оказывать давление на мировые рынки.
• Саудовская Аравия поддерживает цены на нефть. Добыча сырья в сентябре планируется меньше, чем в августе, а экспорт в ряд ключевых регионов произойдет в объемах, близких к минимальной планке, что будет провоцировать сокращение запасов и позволит поддержать цены в краткосрочной перспективе.
• Рейтинговое агентство Fitch повысило кредитный рейтинг России с «ВВВ-» до «ВВВ», что станет поддержкой для рубля и облигаций в начале недели. Аналитики компании отметили снижение зависимости от нефтяных цен, гибкий обменный курс при таргетировании инфляции.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/01d/Utrenniy-kommentariy-za-12-avgusta.pdf
Доброе утро!
• Накануне с достаточно пессимистичным прогнозом выступило агентство Moody’s. Аналитики ожидают замедления темпов роста ВВП США и Китая в 2020 году и отсутствие торговой сделки в базовом сценарии. Подобное мнение разделяет большинство инвестдомов, ранее с негативным прогнозом по соглашению и росту экономики выступил Goldman Sachs.
• Валюты развивающихся стран, в том числе рубль, испытывают на себе временный спад интереса на фоне ухудшения политической ситуации в Гонконге, а также в Аргентине, где местная валюта и фондовый рынок обвалились более чем на 20%.
• По предварительным данным Росстата, прирост ВВП России в 1П 2019 составил 0.7%, во 2 кв. показатель ускорился до 0.9% по сравнению с 1 кв. По итогам всего года рост вряд ли превысит 1-1.2%, что соответствует нижней планке прогноза ЦБ РФ.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/895/Utrenniy-kommentariy-za-13-avgusta.pdf
• Накануне с достаточно пессимистичным прогнозом выступило агентство Moody’s. Аналитики ожидают замедления темпов роста ВВП США и Китая в 2020 году и отсутствие торговой сделки в базовом сценарии. Подобное мнение разделяет большинство инвестдомов, ранее с негативным прогнозом по соглашению и росту экономики выступил Goldman Sachs.
• Валюты развивающихся стран, в том числе рубль, испытывают на себе временный спад интереса на фоне ухудшения политической ситуации в Гонконге, а также в Аргентине, где местная валюта и фондовый рынок обвалились более чем на 20%.
• По предварительным данным Росстата, прирост ВВП России в 1П 2019 составил 0.7%, во 2 кв. показатель ускорился до 0.9% по сравнению с 1 кв. По итогам всего года рост вряд ли превысит 1-1.2%, что соответствует нижней планке прогноза ЦБ РФ.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/895/Utrenniy-kommentariy-za-13-avgusta.pdf
Доброе утро!
• Американские площадки вчера выросли в пределах 1.5% - 2.2% после неожиданного сообщения от торгового представителя США о том, что Вашингтон предоставит отсрочку Китаю и не будет вводить дополнительные пошлины с 1 сентября, вместо этого перенося предполагаемую дату введения тарифов на 15 декабря.
• Дополнительным позитивным сигналом стали данные по инфляции США, которая в июле выросла на 1.8% к прошлому году по сравнению с приростом на 1.6% месяцем ранее.
• Из-за улучшения новостного фона нефть Brent вернулась выше $60 за баррель, но потенциал роста пока ограничен уровнем 61.50. Рубль к доллару сумел закрепиться ниже уровня 65 и также готов продолжить рост, ближайшей целью является 64.50.
• На аукционе Минфина сегодня вновь будет представлен выпуск на 20 млрд. рублей, как и в прошлые недели. Вероятно, объемы предложения будут увеличены не ранее чем с сентября, пока же подобные события мало влияют на рубль.
• В лидерах фондовой секции вчера были бумаги ОГК-2, которые отмечались нами в качестве интересных для краткосрочных покупок в начале недели. Сегодня ожидаем отчет Интер РАО за 1П 2019 по МСФО.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/369/Utrenniy-kommentariy-za-14-avgusta.pdf
• Американские площадки вчера выросли в пределах 1.5% - 2.2% после неожиданного сообщения от торгового представителя США о том, что Вашингтон предоставит отсрочку Китаю и не будет вводить дополнительные пошлины с 1 сентября, вместо этого перенося предполагаемую дату введения тарифов на 15 декабря.
• Дополнительным позитивным сигналом стали данные по инфляции США, которая в июле выросла на 1.8% к прошлому году по сравнению с приростом на 1.6% месяцем ранее.
• Из-за улучшения новостного фона нефть Brent вернулась выше $60 за баррель, но потенциал роста пока ограничен уровнем 61.50. Рубль к доллару сумел закрепиться ниже уровня 65 и также готов продолжить рост, ближайшей целью является 64.50.
• На аукционе Минфина сегодня вновь будет представлен выпуск на 20 млрд. рублей, как и в прошлые недели. Вероятно, объемы предложения будут увеличены не ранее чем с сентября, пока же подобные события мало влияют на рубль.
• В лидерах фондовой секции вчера были бумаги ОГК-2, которые отмечались нами в качестве интересных для краткосрочных покупок в начале недели. Сегодня ожидаем отчет Интер РАО за 1П 2019 по МСФО.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/369/Utrenniy-kommentariy-za-14-avgusta.pdf
Доброе утро!
• Опубликованная вчера макростатистика не оставила шансов на продолжение локального роста индексов. Началось все с Китая, рост промышленного производства которого прибавил скромные 4.8%, чего не было даже в период кризиса 2008 года, розничные продажи в стране также оказались заметно хуже ожиданий.
• Нефть марки Brent потеряла более 3% преимущественно на фоне общих рыночных настроений, но и незначительный рост недельный запасов на 1.6 млн. баррелей повлиял на ситуацию. С технической точки зрения ситуация по сырью более благоприятная, чем по фондовым индексам, однако сохраняется высокий риск продолжения коррекции.
• Пара доллар/рубль уверенно закрепилась выше ключевого уровня 65.50 и локально способна уйти еще выше. Аукцион Минфина сопровождался сравнительно высоким интересом покупателей, но за счет низких объемов размещения влияния на курс это не оказывает, падение нефти и рост спроса на защитные активы важнее.
• Интер РАО представил положительные результаты по итогам 1П 2019. Выручка выросла на 13%, чистая прибыль на 25%, однако акции компании вчера снижались, так как о росте дивидендов, вероятно, можно будет говорить только в 2020 году после принятия новой Стратегии развития компании.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/9e4/Utrenniy-kommentariy-za-15-avgusta.pdf
• Опубликованная вчера макростатистика не оставила шансов на продолжение локального роста индексов. Началось все с Китая, рост промышленного производства которого прибавил скромные 4.8%, чего не было даже в период кризиса 2008 года, розничные продажи в стране также оказались заметно хуже ожиданий.
• Нефть марки Brent потеряла более 3% преимущественно на фоне общих рыночных настроений, но и незначительный рост недельный запасов на 1.6 млн. баррелей повлиял на ситуацию. С технической точки зрения ситуация по сырью более благоприятная, чем по фондовым индексам, однако сохраняется высокий риск продолжения коррекции.
• Пара доллар/рубль уверенно закрепилась выше ключевого уровня 65.50 и локально способна уйти еще выше. Аукцион Минфина сопровождался сравнительно высоким интересом покупателей, но за счет низких объемов размещения влияния на курс это не оказывает, падение нефти и рост спроса на защитные активы важнее.
• Интер РАО представил положительные результаты по итогам 1П 2019. Выручка выросла на 13%, чистая прибыль на 25%, однако акции компании вчера снижались, так как о росте дивидендов, вероятно, можно будет говорить только в 2020 году после принятия новой Стратегии развития компании.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/9e4/Utrenniy-kommentariy-za-15-avgusta.pdf
Доброе утро!
• Розничные продажи, которые являются одним из основных движущих факторов американской экономики, в июле выросли на 0.7%, что лучше ожиданий. Помимо этого о рекордной квартальной прибыли сообщил ритейлер Walmart. Локально эта статистика могла бы поддержать рынки, но преобладают негативные ожидания по торговле.
• Новых значимых новостей на рынке сырья, которые могли бы повлиять на текущую динамику нефти, не появилось. Давление на актив сохранится на фоне роста предложения при стагнирующем спросе. Ситуация в Персидском заливе стала относительно стабильнее после решения группы стран обеспечить безопасность танкерам.
• Рубль продолжает слабеть, в моменте за доллар давали 66.50, что является максимумом с февраля. Закрепление выше 65.50 выглядит тревожно, налоговый период является одним из немногих стимулов, но пока его влияние на курс ограничено.
• Доллар укрепляется к большинству валют, так как спрос на защитные активы высок, поэтому уровень 67 по USDRUB вполне достижим.
• Ритейлер X5 представил положительный отчет за 1П 2019 – группе удалось увеличить выручку на 14.3%, чистую прибыль на 55% при росте маржинальности бизнеса. Компания стабильно опережает конкурентов, являясь лидером на замедляющемся рынке, поэтому ее позиции достаточно сильны, ожидаем опережающую динамику в рамках сектора.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/683/Utrenniy-kommentariy-za-16-avgusta.pdf
• Розничные продажи, которые являются одним из основных движущих факторов американской экономики, в июле выросли на 0.7%, что лучше ожиданий. Помимо этого о рекордной квартальной прибыли сообщил ритейлер Walmart. Локально эта статистика могла бы поддержать рынки, но преобладают негативные ожидания по торговле.
• Новых значимых новостей на рынке сырья, которые могли бы повлиять на текущую динамику нефти, не появилось. Давление на актив сохранится на фоне роста предложения при стагнирующем спросе. Ситуация в Персидском заливе стала относительно стабильнее после решения группы стран обеспечить безопасность танкерам.
• Рубль продолжает слабеть, в моменте за доллар давали 66.50, что является максимумом с февраля. Закрепление выше 65.50 выглядит тревожно, налоговый период является одним из немногих стимулов, но пока его влияние на курс ограничено.
• Доллар укрепляется к большинству валют, так как спрос на защитные активы высок, поэтому уровень 67 по USDRUB вполне достижим.
• Ритейлер X5 представил положительный отчет за 1П 2019 – группе удалось увеличить выручку на 14.3%, чистую прибыль на 55% при росте маржинальности бизнеса. Компания стабильно опережает конкурентов, являясь лидером на замедляющемся рынке, поэтому ее позиции достаточно сильны, ожидаем опережающую динамику в рамках сектора.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/683/Utrenniy-kommentariy-za-16-avgusta.pdf