- Основные индикаторы долгового рынка России
- Новости и события
- Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)
- Ситуация на рынке корпоративных облигаций
- Инвестиционные идеи
- Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 30 сентября - 6 октября 2022
- Новости и события
- Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)
- Ситуация на рынке корпоративных облигаций
- Инвестиционные идеи
- Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 30 сентября - 6 октября 2022
👍1
#комментарий
В ФРС не исключили, что к весне 2023 года ставки достигнут 4,75 процента.
Президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс в четверг заявила, что ключевая процентная ставка центрального банка к весне 2023 года, вероятно, достигнет диапазона 4,5%-4,75%. Федеральная резервная система США с начала года повышает процентные ставки, чтобы обуздать достигшую многолетних максимумов инфляцию. Также ряд других членов ФРС вчера заявили, что ФРС не будет снижать ставку в 2023 году, а повышение будет до тех пор, пока не будет явного замедления инфляции.
Мы думаем, что уже всем очевидно, что ФРС слишком долго придерживалась сверхмягкой денежно-кредитной политики, последствия которой она сейчас «разгребает». По сути, ФРС сейчас «давит на тормоз», дабы путем замедления экономики обуздать инфляцию. Для нас, как инвесторов, важно поймать пик повышения ставки и начало её снижения. Именно после этого можно будет вновь говорить о начале восходящего тренда по мировым рынкам, причем даже в условиях рецессии. Снижение ставки ФРС для рынков будет мощным сигналом к росту. А пока мы не видим ни признаков замедления инфляции, ни желание ФРС закончить с циклом повышения ставки. Поэтому, на наш взгляд, рынки в ближайшие месяцы, а то вплоть до весны, не будут показывать заметного роста.
В ФРС не исключили, что к весне 2023 года ставки достигнут 4,75 процента.
Президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс в четверг заявила, что ключевая процентная ставка центрального банка к весне 2023 года, вероятно, достигнет диапазона 4,5%-4,75%. Федеральная резервная система США с начала года повышает процентные ставки, чтобы обуздать достигшую многолетних максимумов инфляцию. Также ряд других членов ФРС вчера заявили, что ФРС не будет снижать ставку в 2023 году, а повышение будет до тех пор, пока не будет явного замедления инфляции.
Мы думаем, что уже всем очевидно, что ФРС слишком долго придерживалась сверхмягкой денежно-кредитной политики, последствия которой она сейчас «разгребает». По сути, ФРС сейчас «давит на тормоз», дабы путем замедления экономики обуздать инфляцию. Для нас, как инвесторов, важно поймать пик повышения ставки и начало её снижения. Именно после этого можно будет вновь говорить о начале восходящего тренда по мировым рынкам, причем даже в условиях рецессии. Снижение ставки ФРС для рынков будет мощным сигналом к росту. А пока мы не видим ни признаков замедления инфляции, ни желание ФРС закончить с циклом повышения ставки. Поэтому, на наш взгляд, рынки в ближайшие месяцы, а то вплоть до весны, не будут показывать заметного роста.
👍5😱1
#комментарий
Утро дивидендных гэпов и роста эскалации на МосБирже.
Сегодня российский рынок открылся большим падением. Во-первых, это произошло из-за дивидендных отсечек по Газпрому и Татнефти, тяжеловесов индекса МосБиржи, а во-вторых, из-за роста геополитической напряженности. Подрыв Крымского моста в субботу утром и последующая ответная реакция в понедельник утром, безусловно, негативно отражается на настроениях игроков. Сегодня также ожидается заседание СовБеза РФ, которое вполне может оказаться знаковым. Сейчас рынок новостной и сложнопредсказуемый, поэтому наиболее логичной тактикой выглядит «сидение на заборе» и наблюдение со стороны, по крайней мере сегодня и возможно всю неделю.
Утро дивидендных гэпов и роста эскалации на МосБирже.
Сегодня российский рынок открылся большим падением. Во-первых, это произошло из-за дивидендных отсечек по Газпрому и Татнефти, тяжеловесов индекса МосБиржи, а во-вторых, из-за роста геополитической напряженности. Подрыв Крымского моста в субботу утром и последующая ответная реакция в понедельник утром, безусловно, негативно отражается на настроениях игроков. Сегодня также ожидается заседание СовБеза РФ, которое вполне может оказаться знаковым. Сейчас рынок новостной и сложнопредсказуемый, поэтому наиболее логичной тактикой выглядит «сидение на заборе» и наблюдение со стороны, по крайней мере сегодня и возможно всю неделю.
👍10👎1
📚 В нестабильное время важно сохранять спокойствие, не терять фокус внимания и не выпадать из контекста времени. И главное помнить, кризис - это время новых возможностей и к ним нужно подготовиться, особенно начинающему инвестору!
По просьбам подписчиков, повторяем наш 2-дневнй курс "INVEST" и приглашаем всех присоединиться 11 и 12 октября в 18:30.
РЕГИСТРАЦИЯ уже открыта, кол-во мест ограничено!
По просьбам подписчиков, повторяем наш 2-дневнй курс "INVEST" и приглашаем всех присоединиться 11 и 12 октября в 18:30.
РЕГИСТРАЦИЯ уже открыта, кол-во мест ограничено!
👍1
#комментарий
Российский фондовый рынок смог быстро оправиться от вчерашнего падения.
Индекс Московской биржи по итогам торгов 10 октября смог закрыться лишь с небольшим минусом в 1,3% после падения более чем 8%. Вчера причиной падения были дивидендные отсечки и негативный новостной фон после выходных, однако у игроков хватило смелости выкупить утренние гэпы на большинстве акций. Заседание Совбеза РФ прошло без особых «сюрпризов», а реакция Запада на ответ России на теракт на Крымском мосту был сдержанным. Тем не менее, риск объявления новых рестрикций сохраняется. Отметим, что рубль начал постепенно ослабляться, что является хорошим драйвером роста для российского рынка в рублях в текущих условиях. По нашему мнению, лучшими защитными компаниями от девальвации выступают Сегежа и Алроса, поэтому рекомендуем обратить внимание на них и их доли в вашем портфеле.
Российский фондовый рынок смог быстро оправиться от вчерашнего падения.
Индекс Московской биржи по итогам торгов 10 октября смог закрыться лишь с небольшим минусом в 1,3% после падения более чем 8%. Вчера причиной падения были дивидендные отсечки и негативный новостной фон после выходных, однако у игроков хватило смелости выкупить утренние гэпы на большинстве акций. Заседание Совбеза РФ прошло без особых «сюрпризов», а реакция Запада на ответ России на теракт на Крымском мосту был сдержанным. Тем не менее, риск объявления новых рестрикций сохраняется. Отметим, что рубль начал постепенно ослабляться, что является хорошим драйвером роста для российского рынка в рублях в текущих условиях. По нашему мнению, лучшими защитными компаниями от девальвации выступают Сегежа и Алроса, поэтому рекомендуем обратить внимание на них и их доли в вашем портфеле.
👍20
#СОЛИДнаяИдея
Прошлая неделя для рынков была, как ожидалось, довольно пессимистичной. Небольшие отскоки по индексу S&P500 лишь подтверждают медвежий тренд этого года. Как мы уже писали ранее, мировые рынки вряд ли будут расти до тех пор, пока ФРС не остановит цикл подъема ставки. На этой неделе в четверг должны выйти данные по инфляции в США за сентябрь. Если показатель будет выше прогнозируемого (8,1%), особенно в части базовой инфляции, то нас ждет очередная волна снижения рынков. У ФРС сейчас приоритетом является именно устойчивое снижение инфляции, поэтому подъем ставки до 4-4,5% уже в начале 2023 года вполне реален. Дальнейшее повышение уже будет зависеть от того насколько ранее предпринятые действия по подъему ставки оказались эффективными. Поэтому пока на таком макрофоне российскому рынку расти довольно сложно. Тем не менее, что может выступить драйвером?
Если не брать в расчет геополитические события (рост эскалации и достижение целей СВО или наоборот возобновление переговоров, например, на G20 в ноябре), то мы бы выделили следующие потенциальные драйверы. Во-первых, это приход денег с дивидендов Газпрома, Новатэка, Татнефти и других компаний. Выплаты должны прийти в конце октября, и наш взгляд, они могут быть реинвестированы во все основные фишки, в том числе в Сбербанк. Во-вторых, это девальвация рубля. Мы считаем, что это вопрос времени. Импортные операции постепенно вырастают, а экспортные во многом зависят от цен на энергоносители и объемы поставок. При избытке экспортных поступлений правительство готово выкупать юани, чтобы ослаблять курс и формировать дополнительные запасы. Дефицит бюджета, прогнозируемый в 2023 году, может вынудить правительство к мерам по «русскому QE», когда ЦБ предоставляет банкам ликвидность под покупку ОФЗ на аукционах, что в свою очередь может подразогнать инфляцию и валютный курс. А большинство компаний из индекса МосБиржи в той или иной степени выигрывают от более слабого рубля, т.к. являются экспортерами.
Что касается непосредственно наших инвестидей, то заметных изменений за неделю мы не наблюдали. Новатэк ушел в дивотсечку, но пока не закрыл дивидендный гэп, Сбербанк активно покупали от 100 рублей, по Лукойлу может случиться заседание СД на этой неделе по дивидендам. Самолет удержал уровень в 2000 рублей, а Глобалтранс торгуется выше 260 рублей.
Еженедельный обзор инвестидей 10-14 октября 2022
Прошлая неделя для рынков была, как ожидалось, довольно пессимистичной. Небольшие отскоки по индексу S&P500 лишь подтверждают медвежий тренд этого года. Как мы уже писали ранее, мировые рынки вряд ли будут расти до тех пор, пока ФРС не остановит цикл подъема ставки. На этой неделе в четверг должны выйти данные по инфляции в США за сентябрь. Если показатель будет выше прогнозируемого (8,1%), особенно в части базовой инфляции, то нас ждет очередная волна снижения рынков. У ФРС сейчас приоритетом является именно устойчивое снижение инфляции, поэтому подъем ставки до 4-4,5% уже в начале 2023 года вполне реален. Дальнейшее повышение уже будет зависеть от того насколько ранее предпринятые действия по подъему ставки оказались эффективными. Поэтому пока на таком макрофоне российскому рынку расти довольно сложно. Тем не менее, что может выступить драйвером?
Если не брать в расчет геополитические события (рост эскалации и достижение целей СВО или наоборот возобновление переговоров, например, на G20 в ноябре), то мы бы выделили следующие потенциальные драйверы. Во-первых, это приход денег с дивидендов Газпрома, Новатэка, Татнефти и других компаний. Выплаты должны прийти в конце октября, и наш взгляд, они могут быть реинвестированы во все основные фишки, в том числе в Сбербанк. Во-вторых, это девальвация рубля. Мы считаем, что это вопрос времени. Импортные операции постепенно вырастают, а экспортные во многом зависят от цен на энергоносители и объемы поставок. При избытке экспортных поступлений правительство готово выкупать юани, чтобы ослаблять курс и формировать дополнительные запасы. Дефицит бюджета, прогнозируемый в 2023 году, может вынудить правительство к мерам по «русскому QE», когда ЦБ предоставляет банкам ликвидность под покупку ОФЗ на аукционах, что в свою очередь может подразогнать инфляцию и валютный курс. А большинство компаний из индекса МосБиржи в той или иной степени выигрывают от более слабого рубля, т.к. являются экспортерами.
Что касается непосредственно наших инвестидей, то заметных изменений за неделю мы не наблюдали. Новатэк ушел в дивотсечку, но пока не закрыл дивидендный гэп, Сбербанк активно покупали от 100 рублей, по Лукойлу может случиться заседание СД на этой неделе по дивидендам. Самолет удержал уровень в 2000 рублей, а Глобалтранс торгуется выше 260 рублей.
Еженедельный обзор инвестидей 10-14 октября 2022
👍16
#комментарий
Банки отреагировали на ситуацию повышением ставок по кредитам
С начала октября банки начали планомерно повышать ставки по ипотечным кредитам. У некоторых из них ставки по собственным программам перевалили за 11% годовых. Банкиры ссылаются на общее удорожание привлечения средств и планируют «следить за ситуацией». Одним из существенных факторов этой ситуации эксперты называют риски невозврата кредитов в условиях частичной мобилизации. Предпосылок для прекращения роста ипотечных ставок опрошенные “Ъ” банкиры пока не видят. В Сбербанке, объясняя причины роста, ссылаются на увеличение доходности ОФЗ, «как долгосрочных, так и краткосрочных, что повлияло на повышение ставок по ипотечным кредитам у ряда банков». В Альфа-банке (повысил ставки в конце сентября на 0,5 п. п.) также в первую очередь ориентируются на доходность по ОФЗ.
Исходя из опроса банков мы можем сделать вывод, что для них индикатором стала не ставка ЦБ, а именно доходности по ОФЗ. Сами доходности уже стабилизировались после 20-21 сентября, однако даже по коротким бумагам они находятся выше, чем ставка ЦБ. Сейчас всё внимание рынка будет приковано к динамике инфляции и заседанию ЦБ по ставке 28 октября. В случае если инфляция по-прежнему будет околонулевой, то ЦБ может сохранить ставку на текущем уровне, а ОФЗ отреагировать снижением доходностей. В таком случае и ставки по кредитам у банков пойдут вниз. Однако пока сложно спрогнозировать динамику инфляции до конца октября. В таком случае на долговом рынке более безопасно находиться в коротких ОФЗ, ОФЗ с переменным купоном и в корпоративных бумагах с высоким рейтингом при дюрации менее 1,5 лет.
Банки отреагировали на ситуацию повышением ставок по кредитам
С начала октября банки начали планомерно повышать ставки по ипотечным кредитам. У некоторых из них ставки по собственным программам перевалили за 11% годовых. Банкиры ссылаются на общее удорожание привлечения средств и планируют «следить за ситуацией». Одним из существенных факторов этой ситуации эксперты называют риски невозврата кредитов в условиях частичной мобилизации. Предпосылок для прекращения роста ипотечных ставок опрошенные “Ъ” банкиры пока не видят. В Сбербанке, объясняя причины роста, ссылаются на увеличение доходности ОФЗ, «как долгосрочных, так и краткосрочных, что повлияло на повышение ставок по ипотечным кредитам у ряда банков». В Альфа-банке (повысил ставки в конце сентября на 0,5 п. п.) также в первую очередь ориентируются на доходность по ОФЗ.
Исходя из опроса банков мы можем сделать вывод, что для них индикатором стала не ставка ЦБ, а именно доходности по ОФЗ. Сами доходности уже стабилизировались после 20-21 сентября, однако даже по коротким бумагам они находятся выше, чем ставка ЦБ. Сейчас всё внимание рынка будет приковано к динамике инфляции и заседанию ЦБ по ставке 28 октября. В случае если инфляция по-прежнему будет околонулевой, то ЦБ может сохранить ставку на текущем уровне, а ОФЗ отреагировать снижением доходностей. В таком случае и ставки по кредитам у банков пойдут вниз. Однако пока сложно спрогнозировать динамику инфляции до конца октября. В таком случае на долговом рынке более безопасно находиться в коротких ОФЗ, ОФЗ с переменным купоном и в корпоративных бумагах с высоким рейтингом при дюрации менее 1,5 лет.
👍4
СОЛИД Pro Инвестиции
📚 В нестабильное время важно сохранять спокойствие, не терять фокус внимания и не выпадать из контекста времени. И главное помнить, кризис - это время новых возможностей и к ним нужно подготовиться, особенно начинающему инвестору! По просьбам подписчиков…
❗️В связи с техническими сбоями на площадке webinar.ru, сегодняшняя встреча в рамках интенсивна «INVEST», ОТМЕНЯЕТСЯ!
Приносим свои извинения и обязательно проведём данный курс повторно!
Всех зарегистрировавшихся участников оповестим дополнительно по эл.почте.
Приносим свои извинения и обязательно проведём данный курс повторно!
Всех зарегистрировавшихся участников оповестим дополнительно по эл.почте.
🤯4❤2👍2
❗️Уважаемые Клиенты СОЛИД Брокер!
Информируем, что в связи с техническими сбоями временно не работают:
• сайт,
• Приложение «Солид.Инвестор»
• и торговый терминал QUIK.
Наши специалисты уже решают возникшие технические сбои.
Компания работает в штатном режиме. Все наши Финансовые советники на связи со своими Клиентами.
Приносим извинения за предоставленные неудобства и благодарим за понимание.
О полном восстановлении информационных ресурсов мы сообщим дополнительно.
Информируем, что в связи с техническими сбоями временно не работают:
• сайт,
• Приложение «Солид.Инвестор»
• и торговый терминал QUIK.
Наши специалисты уже решают возникшие технические сбои.
Компания работает в штатном режиме. Все наши Финансовые советники на связи со своими Клиентами.
Приносим извинения за предоставленные неудобства и благодарим за понимание.
О полном восстановлении информационных ресурсов мы сообщим дополнительно.
👍2
#комментарий
ЦБ опубликовал данные по платежному балансу за III квартал 2022.
Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в январе-сентябре 2022 года составило $198,4 млрд, что в 2,6 раза больше, чем за аналогичный период 2021 года ($75,2 млрд). Однако примечательно даже не это. По сравнению со с первым кварталом 2022 года в третьем наблюдается уже заметное снижение. Так, в первом квартале профицит был 69,8 млрд. долл., а в третьем уже 51,9 млрд. долл. Это произошло из-за того, что импорт вырос с 71,9 млрд. долл. во втором квартале до 84,6 млрд. рублей, и практически восстановился к уровню первого квартала (88,8), но всё же меньше, чем в прошлом году в третьем квартале (98,9). А экспортные операции в третьем квартале снизились со 162,2 до 153 млрд. долл.
Для нас эта информация важна тем, что начинается постепенное выравнивание платеженого баланса, что несет за собой ослабление курса рубля, который сильно укреплен из-за сильного экспорта и слабого импорта. Мы предполагаем, что нынешняя динамика продолжится и в четвертом квартале, а значит не так далеко и ослабление рубля к 70 за доллар и выше.
ЦБ опубликовал данные по платежному балансу за III квартал 2022.
Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в январе-сентябре 2022 года составило $198,4 млрд, что в 2,6 раза больше, чем за аналогичный период 2021 года ($75,2 млрд). Однако примечательно даже не это. По сравнению со с первым кварталом 2022 года в третьем наблюдается уже заметное снижение. Так, в первом квартале профицит был 69,8 млрд. долл., а в третьем уже 51,9 млрд. долл. Это произошло из-за того, что импорт вырос с 71,9 млрд. долл. во втором квартале до 84,6 млрд. рублей, и практически восстановился к уровню первого квартала (88,8), но всё же меньше, чем в прошлом году в третьем квартале (98,9). А экспортные операции в третьем квартале снизились со 162,2 до 153 млрд. долл.
Для нас эта информация важна тем, что начинается постепенное выравнивание платеженого баланса, что несет за собой ослабление курса рубля, который сильно укреплен из-за сильного экспорта и слабого импорта. Мы предполагаем, что нынешняя динамика продолжится и в четвертом квартале, а значит не так далеко и ослабление рубля к 70 за доллар и выше.
👍7
#комментарий
У инвесторов появился шанс получить выплаты по зарубежным акциям.
Задолженность по дивидендным выплатам российским инвесторам в части американских акций может достигать $200 млн. «СПБ биржа» со следующей недели намерена начать подготовку к выплатам, которые могут занять несколько месяцев. Тем не менее инвесторы позитивно оценили решение биржи. Хотя дивиденды не смогут получить инвесторы, чьи активы оказались замороженными. «СПБ биржа» 13 октября сообщила, что с 17 октября совместно с участниками торгов «начнет процесс подготовки к выплате дивидендов», в первую очередь по ценным бумагам эмитентов США. Однако они касаться только бумаг, которые учитываются на торговых разделах субсчетов депо. Сами выплаты, как пояснили “Ъ” на бирже, начнутся неделей позже — на первом этапе будут производиться по пяти эмитентам в день, а в будущем их число вырастет.
Как мы поняли, основная причина почему не выплачивались дивиденды с начала марта заключалась в невозможности разделить выплаты по заблокированным бумагам в НРД и остальным списком. Сейчас после перенастройки программного обеспечения такая возможность вновь появляется. Сами дивидендные выплаты приходили в СПБ Банк всё это время, поэтому уже с ноября можно ожидать выплат по бумагам, которые накопились за это время. Мы по-прежнему считаем, что инфраструктурные риски инвестирования в иностранные ценные бумаги высоки, особенно в плане акций «недружественных стран». Однако в скором времени на СПБ Бирже расширится список доступных бумаг из Гонконга, где есть несколько очень интересных эмитентов, о которых мы расскажем чуть позже.
У инвесторов появился шанс получить выплаты по зарубежным акциям.
Задолженность по дивидендным выплатам российским инвесторам в части американских акций может достигать $200 млн. «СПБ биржа» со следующей недели намерена начать подготовку к выплатам, которые могут занять несколько месяцев. Тем не менее инвесторы позитивно оценили решение биржи. Хотя дивиденды не смогут получить инвесторы, чьи активы оказались замороженными. «СПБ биржа» 13 октября сообщила, что с 17 октября совместно с участниками торгов «начнет процесс подготовки к выплате дивидендов», в первую очередь по ценным бумагам эмитентов США. Однако они касаться только бумаг, которые учитываются на торговых разделах субсчетов депо. Сами выплаты, как пояснили “Ъ” на бирже, начнутся неделей позже — на первом этапе будут производиться по пяти эмитентам в день, а в будущем их число вырастет.
Как мы поняли, основная причина почему не выплачивались дивиденды с начала марта заключалась в невозможности разделить выплаты по заблокированным бумагам в НРД и остальным списком. Сейчас после перенастройки программного обеспечения такая возможность вновь появляется. Сами дивидендные выплаты приходили в СПБ Банк всё это время, поэтому уже с ноября можно ожидать выплат по бумагам, которые накопились за это время. Мы по-прежнему считаем, что инфраструктурные риски инвестирования в иностранные ценные бумаги высоки, особенно в плане акций «недружественных стран». Однако в скором времени на СПБ Бирже расширится список доступных бумаг из Гонконга, где есть несколько очень интересных эмитентов, о которых мы расскажем чуть позже.
👍9🔥1
- Основные индикаторы долгового рынка России
- Новости и события
- Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)
- Ситуация на рынке корпоративных облигаций
- Инвестиционные идеи
- Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 7 - 13 октября 2022
- Новости и события
- Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ)
- Ситуация на рынке корпоративных облигаций
- Инвестиционные идеи
- Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 7 - 13 октября 2022
t.me
Монитор рынка облигаций 7 - 13 октября 2022
13.10.2022
👍4
#комментарий #новатэк
Поставки СПГ из России в ЕС выросли на 50%.
Несмотря на геополитическое обострение, Европа наращивает закупки российского СПГ на фоне снижения трубопроводных поставок «Газпрома». За девять месяцев 2022 года экспорт российского СПГ в Европу увеличился в полтора раза, до 15 млрд кубометров, поскольку цены на газ в регионе сейчас самые высокие в мире, пишет «Ъ». НОВАТЭК сообщал, что за девять месяцев 2022 года продажа СПГ на международных рынках увеличилась только на 0,2%, до 5,99 млрд кубометров, но в третьем квартале рост составил сразу 12,9%, до 1,93 млрд кубометров.
Очевидно, что именно Новатэк сейчас является главным бенефициаром сокращения поставок в Европу Газпромом. Ранее большая часть производимого СПГ поставлялась на азиатский рынок, однако судя нынешней статистике европейские покупатели также активизировались. На прошлой неделе глава Новатэка Михельсон заявлял, что ситуация с высокими ценами на газ продлится до 2026 года, поэтому, на наш взгляд, Новатэк пока будет снимать «все сливки» благодаря рыночной конъюнктуре и запуску новых мощностей. Мы по-прежнему рекомендуем к покупке акции Новатэка.
Поставки СПГ из России в ЕС выросли на 50%.
Несмотря на геополитическое обострение, Европа наращивает закупки российского СПГ на фоне снижения трубопроводных поставок «Газпрома». За девять месяцев 2022 года экспорт российского СПГ в Европу увеличился в полтора раза, до 15 млрд кубометров, поскольку цены на газ в регионе сейчас самые высокие в мире, пишет «Ъ». НОВАТЭК сообщал, что за девять месяцев 2022 года продажа СПГ на международных рынках увеличилась только на 0,2%, до 5,99 млрд кубометров, но в третьем квартале рост составил сразу 12,9%, до 1,93 млрд кубометров.
Очевидно, что именно Новатэк сейчас является главным бенефициаром сокращения поставок в Европу Газпромом. Ранее большая часть производимого СПГ поставлялась на азиатский рынок, однако судя нынешней статистике европейские покупатели также активизировались. На прошлой неделе глава Новатэка Михельсон заявлял, что ситуация с высокими ценами на газ продлится до 2026 года, поэтому, на наш взгляд, Новатэк пока будет снимать «все сливки» благодаря рыночной конъюнктуре и запуску новых мощностей. Мы по-прежнему рекомендуем к покупке акции Новатэка.
👍21
#СОЛИДнаяИдея
Прошлая неделя для российского рынка была весьма скучной. После бодрого начала к концу недели рынок остался на прежних позициях. Однако технически картина выглядит в пользу «быков», поэтому в ближайшее время мы можем наблюдать с вами отскок по индексам. Более того, уже на следующей неделе должны поступить на счета дивиденды по тяжеловесам индекса, что может привести к росту. Напомним, что на индекс ориентированы многие фонды, включая индексные БПИФы, которые реинвестируют полученные дивиденды. Так что определенный рост мы точно получим.
Сегодня, по сообщению мэра Москвы, в столице завершается частичная мобилизация. Безусловно, для многих инвесторов эта новость снимает часть рисков. Как? Например, мы ожидаем, что теперь может возобновиться спрос на кредиты и покупку квартир, т.к. должна вырасти потребительская уверенность. Все крупные девелоперы, торгующиеся на бирже, работают в основном в московском регионе. Поэтому акции Самолета, которые мы ранее рекомендовали к покупке, сегодня в лидерах роста. Также хорошим триггером для них должна стать публикация операционного отчета за третий квартал, а в конце месяца могут быть озвучены комментарии менеджмента на конференции Смартлаба.
Лукойл пока так и не объявил дивиденды. По нашим расчетам, если до середины ноября не состоится заседание СД по дивидендам, то остается рассчитывать только на годовую выплату дивидендов летом 2023 года. Так что пока шансы на промежуточные дивиденды остаются.
Сбербанк довольно бодро отскочил от уровня в 100 рублей, и, безусловно, новости о завершении мобилизации в Москве для него позитивны. Однако основным драйвером роста в ближайшее время может стать публикация финансовой отчетности за третий квартал. Напомним, что последний раз Сбербанк отчитался в марте этого года за прошлый год.
Новатэк является нашим основным фаворитом на российском рынке. Как мы писали в утреннем комментарии, сокращение экспорта Газпромом в Европу подталкивает производителей СПГ к росту поставок в этот регион. Новатэк в третьем квартале как раз увеличил поставки СПГ в Европу, при это цены на газ остаются на очень высоких уровнях. Приятный бонус для всех держателей акций Новатэка: дивидендный гэп был закрыт менее чем за 10 дней.
Самой слабой позицией в нашем списке идей остается Глобалтранс. По сути, единственный драйвер сейчас это редомициляция, т.к. компания хоть и имеет деньги, но не может с ними поделиться с акционерами. Второе полугодие, даже несмотря на снижение ставок по аренде полувагонов, должно быть крепким.
Еженедельный обзор инвестидей 17-21 октября 2022
Прошлая неделя для российского рынка была весьма скучной. После бодрого начала к концу недели рынок остался на прежних позициях. Однако технически картина выглядит в пользу «быков», поэтому в ближайшее время мы можем наблюдать с вами отскок по индексам. Более того, уже на следующей неделе должны поступить на счета дивиденды по тяжеловесам индекса, что может привести к росту. Напомним, что на индекс ориентированы многие фонды, включая индексные БПИФы, которые реинвестируют полученные дивиденды. Так что определенный рост мы точно получим.
Сегодня, по сообщению мэра Москвы, в столице завершается частичная мобилизация. Безусловно, для многих инвесторов эта новость снимает часть рисков. Как? Например, мы ожидаем, что теперь может возобновиться спрос на кредиты и покупку квартир, т.к. должна вырасти потребительская уверенность. Все крупные девелоперы, торгующиеся на бирже, работают в основном в московском регионе. Поэтому акции Самолета, которые мы ранее рекомендовали к покупке, сегодня в лидерах роста. Также хорошим триггером для них должна стать публикация операционного отчета за третий квартал, а в конце месяца могут быть озвучены комментарии менеджмента на конференции Смартлаба.
Лукойл пока так и не объявил дивиденды. По нашим расчетам, если до середины ноября не состоится заседание СД по дивидендам, то остается рассчитывать только на годовую выплату дивидендов летом 2023 года. Так что пока шансы на промежуточные дивиденды остаются.
Сбербанк довольно бодро отскочил от уровня в 100 рублей, и, безусловно, новости о завершении мобилизации в Москве для него позитивны. Однако основным драйвером роста в ближайшее время может стать публикация финансовой отчетности за третий квартал. Напомним, что последний раз Сбербанк отчитался в марте этого года за прошлый год.
Новатэк является нашим основным фаворитом на российском рынке. Как мы писали в утреннем комментарии, сокращение экспорта Газпромом в Европу подталкивает производителей СПГ к росту поставок в этот регион. Новатэк в третьем квартале как раз увеличил поставки СПГ в Европу, при это цены на газ остаются на очень высоких уровнях. Приятный бонус для всех держателей акций Новатэка: дивидендный гэп был закрыт менее чем за 10 дней.
Самой слабой позицией в нашем списке идей остается Глобалтранс. По сути, единственный драйвер сейчас это редомициляция, т.к. компания хоть и имеет деньги, но не может с ними поделиться с акционерами. Второе полугодие, даже несмотря на снижение ставок по аренде полувагонов, должно быть крепким.
Еженедельный обзор инвестидей 17-21 октября 2022
👍19
#комментарий
Минэнерго США объявило о продаже нефти из стратегического резерва.
Министерство энергетики США выставит на продажу в среду 15 миллионов баррелей нефти из стратегического резерва и получило от президента Джо Байдена указание подготовиться к проведению зимой новых значительных высвобождений для стабилизации топливных цен, сообщил Белый дом. "Президент также призывает министерство энергетики быть готовыми к дополнительным значительным продажам нефти из стратегического резерва этой зимой, если в этом возникнет необходимость из-за действий России или иных событий, дестабилизирующих глобальные рынки", — добавили в администрации.
По сути, текущее снижение нефти до $90 за баррель как раз вызвано распродажей стратегических резервов США. Также по прогнозу Минэнерго США уже в четвертом квартале рынок нефти перейдет к дефициту. Китай после ковидных локдаунов вновь начинает открываться, что ведет к росту спроса на нефть. А с учетом недавнего решения ОПЕК+ о сокращении добычи нефти на 2 млн б/с при фактических значениях около 1-1,1 млн б/с у нефти есть все шансы вновь расти. По нашему мнению, США будут стараться держать цены на нефть как минимум до выборов в Сенат 8 ноября, т.к. администрации Байдена необходимо показать способность контролировать цены на топливо в стране. Поэтому, вероятнее всего, рост цен на нефть стоит ожидать уже в середине ноября, особенно на фоне ожидания введения эмбарго на российскую нефть.
Утренний комментарий за 19 октября 2022
Минэнерго США объявило о продаже нефти из стратегического резерва.
Министерство энергетики США выставит на продажу в среду 15 миллионов баррелей нефти из стратегического резерва и получило от президента Джо Байдена указание подготовиться к проведению зимой новых значительных высвобождений для стабилизации топливных цен, сообщил Белый дом. "Президент также призывает министерство энергетики быть готовыми к дополнительным значительным продажам нефти из стратегического резерва этой зимой, если в этом возникнет необходимость из-за действий России или иных событий, дестабилизирующих глобальные рынки", — добавили в администрации.
По сути, текущее снижение нефти до $90 за баррель как раз вызвано распродажей стратегических резервов США. Также по прогнозу Минэнерго США уже в четвертом квартале рынок нефти перейдет к дефициту. Китай после ковидных локдаунов вновь начинает открываться, что ведет к росту спроса на нефть. А с учетом недавнего решения ОПЕК+ о сокращении добычи нефти на 2 млн б/с при фактических значениях около 1-1,1 млн б/с у нефти есть все шансы вновь расти. По нашему мнению, США будут стараться держать цены на нефть как минимум до выборов в Сенат 8 ноября, т.к. администрации Байдена необходимо показать способность контролировать цены на топливо в стране. Поэтому, вероятнее всего, рост цен на нефть стоит ожидать уже в середине ноября, особенно на фоне ожидания введения эмбарго на российскую нефть.
Утренний комментарий за 19 октября 2022
👍11