#газпромнефть #инвестидеи
Акции Газпром нефть достигли целевой цены. Однако закрывать позиции мы пока не спешим. По сути, нынешняя оценка ГПН соответствует порядка 9% дивдоходности, что для такой компании является нормой. Большого апсайда мы не видим, разве что если цены на нефть пойдут ещё выше. Пока рекомендуем удерживать и закрывать спекулятивную часть при признаках разворота нефти.
С момента выхода идеи акции выросли на 22% (с дивидендами доход уже 30%), но срок идеи - более полутора лет. Почему так - писали совсем недавно в еженедельном обзоре инвестидей
Акции Газпром нефть достигли целевой цены. Однако закрывать позиции мы пока не спешим. По сути, нынешняя оценка ГПН соответствует порядка 9% дивдоходности, что для такой компании является нормой. Большого апсайда мы не видим, разве что если цены на нефть пойдут ещё выше. Пока рекомендуем удерживать и закрывать спекулятивную часть при признаках разворота нефти.
С момента выхода идеи акции выросли на 22% (с дивидендами доход уже 30%), но срок идеи - более полутора лет. Почему так - писали совсем недавно в еженедельном обзоре инвестидей
#комментарий
Трения между Республиканцами и Демократами в США продолжаются
Тема всё та же - повышение потолка госдолга. Напомним, что Республиканцы не хотят стремительного повышения потолка госдолга и призывают «умерить аппетиты» Демократов. Сегодня должен по этому поводу выступить президент Джо Байден, а также, возможно, состоится голосование в Сенате.
Мы, как и ранее, считаем, что это не более чем политические игры, однако рынок на это реагирует повышенной волатильностью. Индексы не знают, куда им двигаться в сложившейся ситуации. Возможно, уже сегодня будет внесена ясность в это дело.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Трения между Республиканцами и Демократами в США продолжаются
Тема всё та же - повышение потолка госдолга. Напомним, что Республиканцы не хотят стремительного повышения потолка госдолга и призывают «умерить аппетиты» Демократов. Сегодня должен по этому поводу выступить президент Джо Байден, а также, возможно, состоится голосование в Сенате.
Мы, как и ранее, считаем, что это не более чем политические игры, однако рынок на это реагирует повышенной волатильностью. Индексы не знают, куда им двигаться в сложившейся ситуации. Возможно, уже сегодня будет внесена ясность в это дело.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
#кризис #индексы
Европейские, американские и японские индексы заваливаются. Причина - энергетический кризис. Цена на газ настолько высока, что уже политики начали нервничать. А впереди ещё и зима. Всё это может привести к остановкам производств, а значит спаду мировой экономики + росту инфляции.
Российский рынок после вчерашнего ралли сегодня смирил аппетиты на таком фоне.
Европейские, американские и японские индексы заваливаются. Причина - энергетический кризис. Цена на газ настолько высока, что уже политики начали нервничать. А впереди ещё и зима. Всё это может привести к остановкам производств, а значит спаду мировой экономики + росту инфляции.
Российский рынок после вчерашнего ралли сегодня смирил аппетиты на таком фоне.
#распадская #СОЛИДнаяИдея
А что там с угольщиками и Распадской в частности?
Коксующийся уголь (не путать с энергетическим) продолжает дорожать из-за дефицита в Китае. Пока даже нет намека на коррекцию, что хорошо для Распадской и Мечела.
По самой Распадской мы ждем новостей о выделении из Евраза. Пока процесс встал из-за переноса сроков рассмотрения ходатайства в ФАС. Ориентировочно до начала ноября должно стать всё ясно.
Напомним, что выделение Распадской является позитивом, поскольку вырастет free-float и бумага наконец-то станет рыночной. Поэтому пока рекомендуем сохранять позиции
А что там с угольщиками и Распадской в частности?
Коксующийся уголь (не путать с энергетическим) продолжает дорожать из-за дефицита в Китае. Пока даже нет намека на коррекцию, что хорошо для Распадской и Мечела.
По самой Распадской мы ждем новостей о выделении из Евраза. Пока процесс встал из-за переноса сроков рассмотрения ходатайства в ФАС. Ориентировочно до начала ноября должно стать всё ясно.
Напомним, что выделение Распадской является позитивом, поскольку вырастет free-float и бумага наконец-то станет рыночной. Поэтому пока рекомендуем сохранять позиции
#комментарий
На повестке - энергетический кризис
После резкого всплеска цен на газ в Европе до $1900 за тысячу кубометров последовала негативная реакция рынков. При таких ценах производства могут останавливаться, что вызовет спад мировой экономики. Также высокие цены провоцируют рост инфляции. Результатом может стать такое явление как стагфляция.
Владимир Путин заявил, что РФ готова к работе по стабилизации мирового энергорынка. После заявления президента начался обвал цен на газ. Сейчас цена находится в районе $1100 за тысячу кубометров.
Что касается нефти: вышла новость от Минэнерго США о том, что страна может увеличить продажи ресурса из стратегических резервов для стабилизации цен. В результате цены также смогли слегка охладиться в моменте. Рано говорить о долгосрочной стабилизации, пока риски кризиса всё ещё высоки.
Бенефициарами выступают, конечно, нефтегазовые компании, поэтому мы рекомендуем сохранять большую аллокацию в них.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
На повестке - энергетический кризис
После резкого всплеска цен на газ в Европе до $1900 за тысячу кубометров последовала негативная реакция рынков. При таких ценах производства могут останавливаться, что вызовет спад мировой экономики. Также высокие цены провоцируют рост инфляции. Результатом может стать такое явление как стагфляция.
Владимир Путин заявил, что РФ готова к работе по стабилизации мирового энергорынка. После заявления президента начался обвал цен на газ. Сейчас цена находится в районе $1100 за тысячу кубометров.
Что касается нефти: вышла новость от Минэнерго США о том, что страна может увеличить продажи ресурса из стратегических резервов для стабилизации цен. В результате цены также смогли слегка охладиться в моменте. Рано говорить о долгосрочной стабилизации, пока риски кризиса всё ещё высоки.
Бенефициарами выступают, конечно, нефтегазовые компании, поэтому мы рекомендуем сохранять большую аллокацию в них.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Инвестиционные_идеи_I_III_квартал_2021.pdf
913.6 KB
⚡️Ваш персональный брокер
В обсуждении к посту у подписчиков канала возникло большое количество вопросов по услуге «Персональный брокер». Во вложении мы собрали статистику по закрытым идеям за прошедшие 9 месяцев 2021 года.
📈24% - средняя доходность идей за период;
🕰4,5 месяца - средняя продолжительность идей;
💰88% идей дают положительный финансовый результат.
Впереди четвёртый квартал, и рынки традиционно обещают быть особенно активными. Предлагаем Вам в этот период зарабатывать вместе с нашими рекомендациями.
В октябре можно получить 2 месяца бесплатного тестового периода услуги «Персональный брокер»! Для этого позвоните по телефону 8(800)250-70-14 или оставьте заявку по ссылке ниже и назовите промокод «Донецкий».
В обсуждении к посту у подписчиков канала возникло большое количество вопросов по услуге «Персональный брокер». Во вложении мы собрали статистику по закрытым идеям за прошедшие 9 месяцев 2021 года.
📈24% - средняя доходность идей за период;
🕰4,5 месяца - средняя продолжительность идей;
💰88% идей дают положительный финансовый результат.
Впереди четвёртый квартал, и рынки традиционно обещают быть особенно активными. Предлагаем Вам в этот период зарабатывать вместе с нашими рекомендациями.
В октябре можно получить 2 месяца бесплатного тестового периода услуги «Персональный брокер»! Для этого позвоните по телефону 8(800)250-70-14 или оставьте заявку по ссылке ниже и назовите промокод «Донецкий».
#афксистема
Спрашивали поводу того, "когда уже наиграются спекулянты в Системе" - похоже уже наигрались :)
А если серьезно, то пока в бумаге нет краткосрочных драйверов, поэтому внимание к ней не особо сильное. Тем не менее, на долгосрок аккуратные покупки имеют место быть в расчете на IPO "дочек" и изменение дивполитики в 2023 году.
Спрашивали поводу того, "когда уже наиграются спекулянты в Системе" - похоже уже наигрались :)
А если серьезно, то пока в бумаге нет краткосрочных драйверов, поэтому внимание к ней не особо сильное. Тем не менее, на долгосрок аккуратные покупки имеют место быть в расчете на IPO "дочек" и изменение дивполитики в 2023 году.
#комментарий
Позитивная новость для рынков
Сенат США поддержал увеличение потолка государственного долга до декабря 2021 года. Его лимит будет повышен на $480 млрд, в поддержку этого решения проголосовали 50 сенаторов, против — 48, сообщает Reuters. Теперь инициативу должна одобрить Палата представителей США, после чего проект отправят на подпись президенту.
Пока ещё рано говорить о конце трений по поводу госдолга между Республиканцами и Демократами, однако для американских рынков в моменте данная новость будет позитивной, что создает сегодня хороший внешний фон для российского рынка.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Позитивная новость для рынков
Сенат США поддержал увеличение потолка государственного долга до декабря 2021 года. Его лимит будет повышен на $480 млрд, в поддержку этого решения проголосовали 50 сенаторов, против — 48, сообщает Reuters. Теперь инициативу должна одобрить Палата представителей США, после чего проект отправят на подпись президенту.
Пока ещё рано говорить о конце трений по поводу госдолга между Республиканцами и Демократами, однако для американских рынков в моменте данная новость будет позитивной, что создает сегодня хороший внешний фон для российского рынка.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
#аналитика
Инфляция, ключевая ставка и рынок облигаций
По сообщению Росстата, инфляция в РФ в сентябре достигла 7,4% в годовом выражении. Рост показателя всегда негативен для рынка облигаций, поскольку наш ЦБ всегда реагирует повышением ставки, тем самым задавая новый уровень «нормы доходности». А облигации, как известно, падают в цене, компенсируя новые уровни доходности.
В этом году в РФ мы наблюдаем цикл повышения ставки. Что интересно, кривая ОФЗ сейчас почти плоская. Это значит, что рынок закладывает временный характер инфляции. Судя по последним комментариям представителей ЦБ, до двузначных значений инфляция и ставка не должны дойти. Мы думаем, что пик где-то рядом, но его, как правило, видно только постфактум.
Какого подъема ставки следует ожидать? Рынок сейчас закладывает минимально повышение до 7,25%, максимально - около 7,75%. ЦБ 22 октября может пойти на подъем либо на 0,25 п.п. до 7%, либо на 0,5 п.п. до 7,25%. Облигации уже отреагировали параллельным сдвигом кривой, как мы прогнозировали ранее. Так что, по сути, подъем ставки уже почти в цене.
Покупать ли облигации? Если Вы готовы к волатильности и можете держать их до погашения, то покупать имеет смысл. Как только инфляция и ставка нащупают «потолок», цена облигаций будет расти, особенно более длинных выпусков. А о том, какие именно покупать облигации, – мы сделаем отдельный пост-подборку.
Инфляция, ключевая ставка и рынок облигаций
По сообщению Росстата, инфляция в РФ в сентябре достигла 7,4% в годовом выражении. Рост показателя всегда негативен для рынка облигаций, поскольку наш ЦБ всегда реагирует повышением ставки, тем самым задавая новый уровень «нормы доходности». А облигации, как известно, падают в цене, компенсируя новые уровни доходности.
В этом году в РФ мы наблюдаем цикл повышения ставки. Что интересно, кривая ОФЗ сейчас почти плоская. Это значит, что рынок закладывает временный характер инфляции. Судя по последним комментариям представителей ЦБ, до двузначных значений инфляция и ставка не должны дойти. Мы думаем, что пик где-то рядом, но его, как правило, видно только постфактум.
Какого подъема ставки следует ожидать? Рынок сейчас закладывает минимально повышение до 7,25%, максимально - около 7,75%. ЦБ 22 октября может пойти на подъем либо на 0,25 п.п. до 7%, либо на 0,5 п.п. до 7,25%. Облигации уже отреагировали параллельным сдвигом кривой, как мы прогнозировали ранее. Так что, по сути, подъем ставки уже почти в цене.
Покупать ли облигации? Если Вы готовы к волатильности и можете держать их до погашения, то покупать имеет смысл. Как только инфляция и ставка нащупают «потолок», цена облигаций будет расти, особенно более длинных выпусков. А о том, какие именно покупать облигации, – мы сделаем отдельный пост-подборку.
⚡️Уважаемые Клиенты! В связи с возможной сменой параметров ценных бумаг Herman Miller, Inc. (https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=26070) Биржа приняла следующие решения:
1) с 08 октября 2021 года не будут приниматься Заявки, направленные на открытие и увеличение необеспеченной плановой позиции на Торгово-клиринговых счетах Участников торгов на продажу обыкновенных акций MLHR;
2) с 08 октября 2021 года обыкновенные акции MLHR будут доступны для совершения сделок в Режиме основных торгов исключительно в период с 16:30 МСК до 22:00 МСК.
1) с 08 октября 2021 года не будут приниматься Заявки, направленные на открытие и увеличение необеспеченной плановой позиции на Торгово-клиринговых счетах Участников торгов на продажу обыкновенных акций MLHR;
2) с 08 октября 2021 года обыкновенные акции MLHR будут доступны для совершения сделок в Режиме основных торгов исключительно в период с 16:30 МСК до 22:00 МСК.
⚡️Уважаемые инвесторы! Хотим напомнить Вам, что ИФК "Солид" представлен на разных ресурсах. От повторного сбоя соцсетей и мессенджеров никто не застрахован, поэтому рекомендуем подписаться, чтобы всегда быть в курсе актуальной информации и иметь доступ к нашему контенту.
#комментарий, #СОЛИДнаяИдея
Рекордные дивиденды "Газпрома"
"Газпром" на встрече с аналитиками заявил, что ожидает рост средней цены поставок газа в дальнее зарубежье. Так, по словам аналитиков Wood&Co, в 2022 году "Газпром" ожидает среднюю цену для Европы и Турции более чем $350 за тысячу кубометров. На 2021 год - среднюю цену экспорта газа от $295-330 за тысячу кубометров, по словам аналитиков Sova Capital. Средние цены на 2021-2022 год почти в 1,5-2 раза выше цен предыдущих годов.
Как мы говорили ранее, у "Газпрома" большая часть контрактов долгосрочная, однако рост спотовых цен безусловно влияет и на долгосрочные контракты, но с определенным лагом. По всей видимости, у "Газпрома", помимо рекордного дивиденда за 2021 год, будет близкий к рекордному дивиденд за 2022 год.
Мы считаем, что даже по текущим ценам имеет смысл покупать акции в расчете на 12-13% дивдоходность.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Рекордные дивиденды "Газпрома"
"Газпром" на встрече с аналитиками заявил, что ожидает рост средней цены поставок газа в дальнее зарубежье. Так, по словам аналитиков Wood&Co, в 2022 году "Газпром" ожидает среднюю цену для Европы и Турции более чем $350 за тысячу кубометров. На 2021 год - среднюю цену экспорта газа от $295-330 за тысячу кубометров, по словам аналитиков Sova Capital. Средние цены на 2021-2022 год почти в 1,5-2 раза выше цен предыдущих годов.
Как мы говорили ранее, у "Газпрома" большая часть контрактов долгосрочная, однако рост спотовых цен безусловно влияет и на долгосрочные контракты, но с определенным лагом. По всей видимости, у "Газпрома", помимо рекордного дивиденда за 2021 год, будет близкий к рекордному дивиденд за 2022 год.
Мы считаем, что даже по текущим ценам имеет смысл покупать акции в расчете на 12-13% дивдоходность.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Татнефтехим_УКФ.pdf
797.9 KB
#СОЛИДнаяИдея #татнефтехим
Сегодня начнётся размещение облигаций ООО «ТатНефтеХим»
📈 Рейтинг эмитента: BB-(RU) от АКРА.
🕰 Срок обращения: 5 лет (оферта put через 2 года).
💳 Купон (доходность): каждые 2 месяца 11,00% (11,52%)
💰Объём выпуска: 300 млн руб.
ООО «ТатНефтеХим» - компания в основном занимается оптовой реализацией горюче-смазочных материалов, дизельного топлива, розничной продажей нефтепродуктов.
• Демонстрирует стабильный рост финансовых показателей и ежегодное снижение показателя Чистый долг/EBITDA.
• Имеет собственное производство дизельного топлива, а также собственную инфраструктуру.
• Основные партнёры: Таиф–НК, Роснефть, Башнефть, Нижнекамскнефтехим, Казаньоргсинтез, Антипинский НПЗ, Марийский НПЗ.
• Небольшие потенциальные риски резкого снижения операционных показателей.
Для участия в размещении Вам необходимо связаться с клиентским менеджером по телефону 8(800)250-70-14, либо написать в службу клиентской поддержки ИФК «Солид» в Telegram.
Сегодня начнётся размещение облигаций ООО «ТатНефтеХим»
📈 Рейтинг эмитента: BB-(RU) от АКРА.
🕰 Срок обращения: 5 лет (оферта put через 2 года).
💳 Купон (доходность): каждые 2 месяца 11,00% (11,52%)
💰Объём выпуска: 300 млн руб.
ООО «ТатНефтеХим» - компания в основном занимается оптовой реализацией горюче-смазочных материалов, дизельного топлива, розничной продажей нефтепродуктов.
• Демонстрирует стабильный рост финансовых показателей и ежегодное снижение показателя Чистый долг/EBITDA.
• Имеет собственное производство дизельного топлива, а также собственную инфраструктуру.
• Основные партнёры: Таиф–НК, Роснефть, Башнефть, Нижнекамскнефтехим, Казаньоргсинтез, Антипинский НПЗ, Марийский НПЗ.
• Небольшие потенциальные риски резкого снижения операционных показателей.
Для участия в размещении Вам необходимо связаться с клиентским менеджером по телефону 8(800)250-70-14, либо написать в службу клиентской поддержки ИФК «Солид» в Telegram.