#Sentiment

🎭 Согласно последним данным AAII, сантимент по-прежнему довольно медвежий, учитывая, что акции на ATH. В течение 6 недель подряд медведей было больше, чем быков.

#Value #Growth #MGLN

Почему стоит обратить внимание на Magelan Health? 👀

Еще одна компания, которая будет интересна для стратегий Value и Growth - Magelan Health (MGLN). Компания упала почти на 32% за год по сравнению со спадом в отрасли на 2,1%, текущие цены дают привлекательную возможность для покупок, и вот почему:

✅ Рентабельность материальных активов компании, составляет 89,3% против среднего показателя по отрасли -120,8%. Magelan Health постоянно расширяется, посредством приобретений других компаний. Покупка Armed Forces Services Corporation (AFSC) в 2016 году также помогло компании укрепить свое положение на федеральном рынке. Ожидается, что эти инициативы послужат хорошим трамплином для долгосрочного роста компании.

✅ Magelan Health также ставит цель, снизить расходы и уже сократила численность персонала в четвертом квартале 2018 года. MGLN также ищет дополнительные возможности для создания более конкурентоспособной структуры административных расходов начиная с 2020 года. Ожидается, что эти меры приведут к снижению затрат на 30–40 млн$ в ближайшие два-три года и будет способствовать увеличению прибыли в будущем.

✅ Кроме того, отношение долга к активам снизилось в 2018 году, что укрепило баланс компании. Текущее значение коэффициента debt to equity составляет 57,8%, что ниже, чем в среднем по отрасли 63,2%, что снижает финансовый риск.

✅ Долгосрочные темпы роста компании составляют 23,8%, что выше среднего показателя по отрасли в 14%, что является устойчивым положительным фактором для компании. Консенсус-прогноз по прибыли в расчете на акцию в текущем году составляет 3,92$, что предполагает рост на 59,4% и доходы в 7,14 млрд $ по сравнению с отчетными данными прошлого года.

✅ Consensus Estimate по EPS на 2020 год составляет 4,96$ при выручке в 7,32 млрд$, что означает увеличение на 26,6% и 2,5% по сравнению с данными предыдущего года.

#ISM_PMI

📉 ‼️ Индекс деловой активности в производственном секторе ISM в США снизился с 52,1 до 51,7 в июне 2019, опередив ожидания рынка по 51,0. Тем не менее, последние данные указывают на самые слабые темпы роста в производственном секторе с октября 2016 года.

#Доходность_Июнь

💼 Статистика Управляющей Компании “Smart Alpha Capital” за Июнь.

📈 В Июне наши результаты по стратегии "Умеренный Рост" составили 🔸+4.15%🔸, по стретегии "Спекулятивный Рост" доходность составила 🔸+8.79%🔸.

🗂 Посмотреть статистику за предыдущие периоды, по запросу можно тут 👉 https://bit.ly/2HRKg0i

📩 Контакты для связи по вопросам инвестирования:
account@smartalphatraders.com

#HAE

🌡 Компания Haemonetics Corporation (HAE) является одним из ведущих игроков на мировом рынке материалов и услуг для крови и плазмы.

📈 За последний год, акции HAE выросли на 30,4% в сравнении с падением индустрии на 0,3%. Haemonetics рапортует о многообещающих перспективах роста доходов и прибыли начиная с Q4 2019.

📊 Устойчивое географическое расширении также способствует производительности компании. В течение последнего отчетного квартала компания получила одобрения регулирующих органов, запустила ряд продуктов и продолжает успешно трансформировать бизнес. Эти позитивные тенденции еще больше помогли компании превзойти свои первоначальные ожидания и прогнозировать дополнительный рост на 2020 финансовый год.

🌎 Haemonetics владеет примерно 80% рынка Плазмы. В 2019 на этом рынке наблюдается стабильный рост спроса, доходы выросли на 18% по сравнению с прошлым годом.

🧩 Компания успешно продвигается в разработке и запуске системы плазмафереза NexSys PCS. На сегодняшний день Haemonetics внедрила NexSys PCS примерно в 20% своих отделений по Северной Америке.

🚀 В 2019 году консенсус прогноз по прибыли компании составляет 2,9$, что предполагает годовой рост на 22,6%. Консенсус прогноз по выручке составляет 1,01 млрд$, что указывает на рост на 4,2% по сравнению с предыдущим периодом.

💥Тарифы, Фейерверки и Торговая Война

Пожалуй одной из самых знаковых традиций для Америки, связанной с 4 Июля, это конечно фейерверк. К чему это я?

США в настоящее время готовы ввести новый 25% тариф на китайский импорт, на сумму 300 млрд. 273 категории товаров в новом тарифном списке включают в себя множество потребительских товаров, 90% из которых импортируются из Китая. С повышением тарифов, американские предприятия все больше обеспокоены тем, что трудно найти замену товарам поставляемых из Китая. Wall Street Journal недавно написали интересную статью о ​​компании Atlas PyroVision Entertainment, производителе фейрверков.

Читать 3 мин 👉http://bit.ly/30pjJwJ

#LULU

🧲💰Lululemon Athletica, является канадским ритейлером спортивной одежды и относится к индустрии Textile - Apparel, которая является частью потребительского сектора (Consumer Discretionary).

Уолл-стрит ожидает позитив в следующем квартальном отчете LULU. Ожидается, что компания получит прибыль в размере 0,88 доллара на акцию. Это будет означать рост в годовом исчислении на 23,94%. Между тем, Consensus Estimate для выручки прогнозируется в размере 840,55 млн$, что на 16,18% больше, чем в предыдущем году.

Если посмотреть Consensus Estimate за весь год, то ожидается, что прибыль на акцию составит 4,70$, а выручка 3,79 миллиарда$. Если данные ожидания подтвердятся, это будет означать рост EPS на + 22,4% и рост Revenue на + 15,37%, по сравнению с прошлым годом.

Также важно отметить недавние положительные пересмотры оценок аналитиков - это хороший знак для перспектив бизнеса компании. Как правило, это отражает последние краткосрочные тенденции в бизнесе.

Valuation
LULU в настоящее время имеет соотношение Forward P/E 40,49. Эта оценка означает, что компания торгуется с премией по сравнению со средним значением Forward P/E в отрасли, который составляет 15,2.

Также стоит отметить, что в настоящее время LULU имеет коэффициент PEG 2,2. Данный показатель похож на популярный коэффициент P/E, с той разницей, что PEG также учитывает ожидаемый темп роста прибыли компании. Индустрия Textile - Apparel к которой относится LULU, имеет средний коэффициент PEG 1,44.

📮 В целом, по модели факторного скоринга, LULU оценивается на 4 из 5. Компания является хорошим кандидатом в портфель среднесрочных позиций. 📈

#Seasonality

📊 С точки зрения сезонности, фондовый рынок входит в самый слабый период в году (август-сентябрь).

⚖️ В течение последних 7 недель, S&P ежедневно движется не более чем на 1% (+ или -)

Такой длительный период низкой волатильности, статистчески является медвежьим сигналом для S&P в течение следующих 2 месяцев

💥 Доходности банков и уплощение кривой доходности

Низкие процентные ставки в сочетании с плоской кривой доходности, обычно означают, что прибыли банков могут оказаться под давлением. Чем более уплощается кривая доходности (yield curve), тем ниже чистая процентная маржа банка — это разница между тем, что банк зарабатывает по кредитам, и тем, что выплачивается по депозитам. Чистая процентная маржа J.P. Morgan снизилась до 2,49% во втором квартале (с 2,57% в первом квартале), в то время, как у Wells Fargo показатель снизился с 2,91% до 2,82% . Для банков это предельно низкая маржа.

И все же, во втором квартале финансовый сектор показал хорошую доходность, вдвое обогнав S&P 500. Почему банковские акции так хорошо себя чувствуют?

Читать 3 мин 👉http://bit.ly/2GF4AzX

#News

‼️5 важных тем, которые сегодня обсуждают на Wall Street

✅ Плохой старт
В понедельник финансовые рынки были взволнованы очередной эскалацией торговой войны между США и Китаем. На фоне этого, юань упал практически до 10 летнего минимума и пересек отметку 7 за доллар. Европейские акции и американские фьючерсы присоединились к падению бушующим по всей Азии, и валюты стран с формирующимся рынком обрушились из-за опасений, что длительный конфликт между крупнейшими экономиками мира будет давить на экономический рост. Инвесторы переходят в активы-убежища, включая японскую иену и золото, а доходность облигаций упала до беспрецедентного минимума, так как ухудшение прогноза подстегивает центральные банки на более агрессивное снижение ставок.

✅ Эскалация торговой войны
Китай объявил об “ответке” на повышение тарифов и прекратил покупать американских сельхоз товары. Эта новость может быть весьма болезненной в преддверии выборов 2020 года. Разумеется, первый ход сделал Трамп, когда резко обострил ситуацию, спустя всего несколько дней после того, как обе стороны возобновили переговоры, когда предложил добавить 10% -ный тариф в 300 миллиардов долларов на китайский импорт с 1 сентября.

✅Обзор политики
Помимо торговой войны, существует множество геополитических проблем. Лидер демократов Джо Байден заявил, что президент Трамп внес «значительный вклад» в разжигание ненависти, вылившиеся в массовые перестрелки в эти выходные в Дейтоне, штат Огайо и Эль-Пасо, штат Техас. Тем временем, лидер Гонконга Кэрри Лэм, предупредил об «очень опасной ситуации», когда демонстранты решили перекрыть финансовый центр. Индекс Hang Seng упал на 3,1%. И противостояние Ирана с Западом продолжается после того, как Революционная гвардия, 31 июля объявила о захвате еще одного иностранного судна, что усилило опасения по поводу безопасности судоходства в регионе, имеющем решающее значение для экспорта нефти.

✅ Сезон отчетов
На выходных Berkshire Hathaway Inc. объявили, о росте Net Income на 17%, из-за притока инвестиций на 7,9 млрд., но при этом, операционная прибыль в целом снизилась. HSBC Holdings Plc заявили, что в скором времени начнет выкупать свои акции на сумму до 1 млрд долларов, и объявили о прибыли до налогообложения за текущий квартал в 6,2 млрд долларов, хотя также новость о том, что срок полномочий генерального директора Джона Флинта подошел к концу, снизила цену акций. , Японский SoftBank Corp. объявил об увеличении доходов в своем мобильном сегменте за счет увеличения числа подписчиков на план Ultra Giga Monster Plus, который разделяет плату за телефон и оплату услуг. Tyson Foods Inc. собирается отчитаться этим утром и следите за отчетом Caesars Entertainment Corp. и Shake Shack Inc. после закрытия рынка.

✅ И на подходе ...
Данные PMI в США - 16:45 и non-manufacturing PMI выйдет в 17:00. Все это может помочь пролить свет на состояние американской экономики, после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл разжег рынки смешанными заявлениями. Также следите за тем, как представители ФРС, которые должны выступить в ближайшие дни, будут комментировать обостряющийся торговый конфликт.

#KL #Growth

🚀 Kirkland Lake Gold Ltd (KL) участвует в приобретении, разведке, разработке и эксплуатации золотых месторождений. Акция в настоящее время является хорошим кандидатом на покупку. За последние 60 дней Consensus Estimate увеличился на 7,2%. Ожидаемый темп роста прибыли компании в текущем году составляет 63,2%, что на 11% выше прогнозируемого роста в индустрии Mining-Gold.

S&P -1,6% , Dow -1,7% , Nasdaq -1,8%

➖ Китай сообщил о самом слабом росте промышленного производства за 17 лет;
➖ ВВП Германии сократился во втором квартале;
➖ Доходность 10-летних казначейских облигаций превысила двухлетнюю ставку;

#MTZ #Growth

📈 3 причины, почему стоит покупать MasTec (MTZ)

Компании с растущими финансовыми показателями, привлекают внимание рынка, но вовремя найти акцию, которая может реализовать свой истинный потенциал, может оказаться сложной задачей.

Исследования показывают, что акции с лучшими характеристиками Growth, постоянно опережают рынок. Но также стоит помнить о рисках, так как, такие бумаги имеют волатильность выше среднего. Более того, если история роста компании завершается, покупки могут привести к значительным убыткам.

Поделюсь одной из компаний, которая попалась нам на Growth Radar. Рассмотрим компанию MasTec (MTZ). Хотя существует множество причин, по которым акции этого коммунального подрядчика сейчас являются отличным выбором для Growth, мы выделим 3 наиболее важных фактора:

✅ Earnings Growth (Рост прибыли)
Рост прибыли является, пожалуй, самым важным фактором, Growth инвесторы предпочитают двузначный рост прибыли, что часто свидетельствует о хороших перспективах компании. Хотя исторический темп роста EPS для MasTec составляет 41%, стоит сосредоточиться на прогнозируемом росте. Ожидается, что прибыль на акцию компании вырастет на 22,8% в этом году, в сравнении со средними показателями по индустрии в 15,9%.

✅ Cash Flow Growth (Рост денежного потока)
В то время, как денежные средства являются источником жизненной силы любого бизнеса, рост денежных потоков выше среднего, является более важным для компаний, ориентированных на дальнейший рост, чем для “зрелых” компаний. Это связано с тем, что рост денежного потока, позволяет компании расширять свой бизнес, не полагаясь на дорогостоящие внешние займы.

В настоящее время годовой рост денежного потока для MasTec составляет 33,4%, что выше, чем у многих конкурентов. Фактически, этот показатель сравнивается со средним показателем по отрасли в 30,4%.
В то время как инвесторы должны учитывать текущий рост денежного потока, стоит взглянуть и на историческую данные, чтобы оценить текущее значение в правильной перспективе. Годовой темп роста денежных потоков компании за последние 3-5 лет составил 13,4%, тогда как в среднем по отрасли этот показатель составил 8,6%.

✅ Earnings Estimate Revisions (Пересмотр в оценке будущих доходов)
Помимо показателей, изложенных выше, инвесторы должны учитывать тенденцию пересмотра оценки прибыли. Положительный тренд - это плюс. Исследования показывают, что существует сильная корреляция между тенденциями пересмотра оценки прибыли и краткосрочными колебаниями цен на акции.
Оценки прибыли в текущем году для MasTec пересматриваются в сторону повышения, и за последний месяц выросла на 10,8%.

🔸 Комбинация этих факторов, указывает на то, что MasTec является потенциальным лидером роста и хорошим выбором для Growth инвестора.