#BIO #Bio_Rad #Medical_Devices

👉 Цена: $583.76
👉 Рыночная капитализация: 17.72 млрд.
👉 Количественная оценка: 2/5 (Buy)
👉 Целевая цена: $655
👉 Потенциал роста: 11.4%

👉 Финансовая устойчивость 8/10
👉 Рейтинг Доходности 7/10
👉 Рейтинг Стоимости (Value) 4/10

🏢 Компания Bio-Rad Laboratories является производителем и глобальным поставщиком продуктов для клинической диагностики и медико-биологических исследований в области здравоохранения, аналитической химии, медико-биологических исследований.

🟢 Bio-Rad имеет обширные и прямые каналы сбыта в более чем 35 странах за пределами США через дочерние компании, которые занимаются продажами, обслуживанием клиентов и распространением продукции. Предлагает более 9000 различных продуктов и услуг.

✅ За последний год Bio-Rad превзошла свою отрасль.
✅ В третьем квартале 2021 года компания продемонстрировала устойчивый рост выручки и прибыли.
✅ Увеличение спроса на продукты Droplet Digital PCR наряду с ростом основного бизнеса qPCR, обусловлено активным внедрением платформы CFX Opus последнего поколения.
✅ Уверенность в своих ключевых продуктовых линейках в основных географических регионах вселяет оптимизм для инвесторов.
✅ Рост в сегменте клинической диагностики, обусловленный увеличением использования лабораторных операций и аппаратуры по мере восстановления предприятий после пандемии COVID-19.
✅ Повышение прогноза выручки за 2021 год свидетельствует о продолжении этой бычьей тенденции.
✅ Bio-Rad завершила третий квартал с лучшими, чем ожидалось, результатами.

Риски

🔴 Однако проблемы с конвертацией иностранной валютой, жесткая конкуренция и макроэкономические проблемы, вызванные пандемией, сохраняются для этой компании.

‼️ Данная информация не является инвестиционной рекомендацией

События предстоящей недели

Понедельник, 21 февраля 2022 г.
🇺🇸 Выходной. США - Президентский день
🇨🇦 Выходной. Канада - День семьи
🇩🇪 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (фев)
🇬🇧 Композитный индекс PMI
🇬🇧 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (фев)
🇬🇧 Индекс деловой активности в секторе услуг
🇨🇳 Базовая кредитная ставка НБК

Вторник, 22 февраля 2022 г.
🇪🇺 Индекс делового климата IFO Германии (фев)
🇺🇸 Индекс доверия потребителей CB (фев)

Среда, 23 февраля 2022 г.
🇯🇵 Выходной. Япония - День рождения императора
🇬🇧 Слушания отчета по инфляции
🇪🇺 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (янв)

Четверг, 24 февраля 2022 г.
🇬🇧 Выступление главы Банка Англии Бейли
🇺🇸 ВВП (кв/кв) (4 кв.)
🇺🇸 Число первичных заявок на получение пособий по безработице
🇺🇸 Продажи нового жилья (янв)
🇺🇸 🛢 Запасы сырой нефти

Пятница, 25 февраля 2022 г.
🇩🇪 ВВП Германии (кв/кв) (4 кв.)
🇪🇺 Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью
🇺🇸 Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (янв)
🇺🇸 Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (янв)
🇺🇸 Отчет ФРС о денежно-кредитной политике

#smart_alpha_capital_Обзор_недели

Инвестиции и Поведенческие паттерны широкой публики

Феномен “Loss Aversion” - неприятие потерь.

👈Продолжение темы из предыдущих постов

Поведенческие финансы пытаются объяснить, почему люди принимают именно такие решения🤔, являются ли эти решения рациональными или иррациональными. Большая часть работ в этой области посвящена поведенческим предубеждениям, влияющим на принятии решения в инвестировании. С помощью поведенческих предубеждений возможно объяснить ряд ценовых аномалий.

Большинство моделей ценообразования исходят из того, что рынки рациональны📒 и что внутренняя ценность акции или любой другой ценной бумаги отражает эту рациональность. Но модель эффективности рынка и ценообразование активов не требует, чтобы каждый человек был рациональным, - скорее, требуется, чтобы рынок в целом является рациональным. Если отдельные индивиды👨‍🦰 отклоняются от рациональности, предполагается, что другие люди обратят внимание🧓 на это отклонение и отреагируют соответствующим образом. Эти ответные реакции двигают рынок в сторону эффективности. Если этого не происходит - возникают некоторые рыночные аномалии, относящиеся к наблюдаемому поведению и поведенческим предубеждениям.

❌Проявление феномена “Loss Aversion”

В большинстве финансовых моделей предполагается, что инвесторы не склонны рисковать. Неприятие людьми риска❌ приводит к требованию более высокой ожидаемой доходности⏫, чтобы компенсировать подверженность этому риску. Суть феномена “Loss Aversion” заключается в том, что огорчение, возникающее в результате потери, превышает удовлетворение от выигрыша той же величины.‼️

Неприятие потерь❌ - это тенденция людей больше не любить потери, чем сопоставимые выгоды. Это приводит к тому, что предпочтение отдается избеганию убытков, а не получению прибыли. Некоторые утверждают, что поведенческие теории неприятия убытков могут объяснить наблюдаемую чрезмерную реакцию на рынках. Неприятие потерь более важно, чем неприятие риска. Хотя неприятие потерь может объяснить аномалию чрезмерной реакции, данные также свидетельствуют о том, что недостаточная реакция столь же распространена, как и чрезмерная реакция, что опровергает эти аргументы.

#smart_alpha_capital_Фин_грамотность
#инвесторам
#психология

Как высокие цены на нефть повлияют на фондовые рынки?

Цены на нефть🛢 росли⏫ в течение нескольких месяцев. В США🇺🇸 стоимость барреля нефти сорта West Texas Intermediate резко выросла с апреля 2020 года до $90 за баррель сегодня, поскольку растущий спрос по-прежнему удовлетворяется ограниченным предложением. Многие экономические эксперты и аналитики энергетики предполагают цену в $100 в ближайшее время.

Если цены на нефть🛢 продолжат расти, расходы для предприятий и потребителей также продолжат увеличиваться, что может снизить прибыль и расходы соответственно. Возникает вопрос: обвалят ли высокие цены на нефть и газ растущий 🏦фондовый рынок?

Скорее всего, нет. 1️⃣Первая причина, основана исключительно на истории, а 2️⃣вторая причина основана на дисбалансе спроса и предложения, который, должен выровняться в этом году.

👉Начнем с истории. Был период с середины 2011 по 2014 год, когда цены на нефть довольно стабильно колебались в районе $100 за баррель. Цены на газ тогда тоже были довольно высокими, даже выше, чем сегодня.

На фондовый рынок⚖️ это никак не влияло – в период с 2011 по 2014 год, когда баррель нефти🛢 стоил более 100 долларов, индекс S&P 500 вырос на +65,1%. Экономика США🇺🇸 в этот период также росла, хотя и скромными темпами. Скромный рост ВВП был больше связан с экономическим «похмельем» после мирового финансового кризиса, чем с высокими ценами на нефть🛢.

Продолжение👇
https://telegra.ph/Kak-vysokie-ceny-na-neft-povliyayut-na-fondovye-rynki-02-23

#smart_alpha_capital_Аналитика
#нефть

Друзья, подготовил для вас видео в новом для себя экспериментальном формате, рассказываю об инвестиционной идее, которую мы недавно добавили в портфель.

В анализе мы затронули следующие направления:

✅ Анализ продукта компании, диверсификация по регионам и отраслям;
✅ Как обстоят дела с фаундерами: кто основатель, управляет ли он сейчас компанией и какой у него опыт;
✅ Что под капотом: куда уходят деньги, динамика Revenue и EPS, финансовая стабильность, что стоит закладывать в forecast модели;
✅ Каталист: какие драйверы могут заставить акцию расти с текущих цен.
✅ Технический Анализ и Price Action: формирование фигуры, ключевые уровни, динамика спреда бумаги и широкого рынка и при каких условиях стоит ли ожидать short squeeze.

https://www.instagram.com/p/ChcMk5gMH8x/?igshid=YmMyMTA2M2Y=

#pre_market_highlight

🟢 US Equity Markets
Во вторник, на фондовых рынках США акции закрылись ростом второй день подряд, так как хорошие квартальные отчеты Goldman Sachs и Lockheed Martin уменьшили опасения по поводу сезона слабых отчетов.

Индекс Dow вырос на 1,12% до 30 523,8 пункта, S&P 500 прибавил 1,14% до 3 719,98 пункта, а Nasdaq Composite прибавил 0,9% до 10 772,40 пункта.

Также стимулом стал рост акций Salesforce Inc на 4,31% после сообщения СМИ о том, что активист-инвестор Starboard Value LP приобрел долю в фирме, занимающейся корпоративным программным обеспечением.

🟣 Asian Equity Markets
На азиатских фондовых рынках в среду акции в основном выросли, поскольку корпоративные отчеты США способствовали позитивным настроениям. В тоже время, трейдеры ждали данных по инфляции в Великобритании, чтобы понять, какие действия должны предпринять центральные банки для борьбы с инфляцией.

Самый широкий индекс MSCI акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии вырос на 0,2%, но дальнейший рост был ограничен небольшим падением китайских акций.

Голубые фишки материкового Китая потеряли 0,2%, в то время как гонконгский индекс Hang Sang упал на 0,1%.

Японский Nikkei прибавил 0,4%, акции австралийских ресурсоемких компаний прибавили 0,4%, а акции Южной Кореи прибавили 0,5%.

🔵 European Equity Markets
На европейских фондовых рынках акции выросли во вторник, основываясь на ралли предыдущей сессии, которое было вызвано изменением Великобританией своего финансового плана.

Широкий индекс вырос на 0,34%. Акции производителей микросхем, в том числе ASML Holdings и Nordic Semiconductor, выросли на 0,8-5,9% на фоне настроений на рынке в пользу риска.

Акции Telecom Italia прибавили в цене 6,4% на сообщениях СМИ о том, что фонд прямых инвестиций CVC может подать заявку на полное поглощение итальянской телекоммуникационной группы.

🟠 Bond Markets
На рынках облигаций доходность казначейских облигаций США упала по большинству сроков погашения, ориентируясь на движение британских и европейских облигаций, поскольку недавние меры британского правительства по стабилизации своего рынка облигаций немного ослабили беспокойство инвесторов.

Доходность американских 10-летних облигаций упала впервые за четыре дня. В последний раз они снизились почти на 2,5 базисных пункта (б.п.) до 3,9901%.

Доходность 30-летних казначейских облигаций выросла на 0,1 базисного пункта до 4,016%.

🟡 Commodities Markets
Во вторник, на товарных рынках цены на нефть снизились из-за опасений увеличения предложения в США в сочетании с замедлением экономического роста и снижением спроса на топливо в Китае.

Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 1,7% до 90,03 доллара за баррель, а фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подешевели на 3,1% до 82,82 доллара за баррель.

Спотовое золото выросло на 0,1% до $1651,50 за унцию.

Спотовое серебро выросло на 0,1% до 18,69 доллара за унцию.

Платина потеряла 1,3% до 903,57 доллара, в то время как палладий прибавил 0,8% до 2015,28 доллара.

🟤 Currency Markets
На валютных рынках доллар держался близко к 32-летнему пику по отношению к йене в начале среды, поднимаясь после двухнедельного минимума по отношению к корзине основных валют.

Доллар поднялся до 149,395 иены за ночь впервые с августа 1990 года.

Индекс доллара поднялся до 112,01.

#pre_market_highlight

🟢 US Equity Markets
В четверг, на фондовых рынках США акции закрылись снижением, так как данные по рынку труда и комментарии представителя Федеральной резервной системы США укрепили ожидания того, что центральный банк будет агрессивно повышать процентные ставки.

Индекс Dow упал на 0,3% до 30 333,59 пункта, S&P 500 — на 0,80% до 3 665,78 пункта, а Nasdaq Composite — на 0,61% до 10 614,84 пункта.

Tesla Inc потеряла 6,65%, так как производитель электромобилей отметил постоянные проблемы с логистикой, при этом поставки в четвертом квартале выросли менее чем на запланированные 50%.

🟣 Asian Equity Markets
В пятницу, на азиатских фондовых рынках акции упали, так как перспектива агрессивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой испортила настроения инвесторов, в то время как иена упала до новых 32-летних минимумов, при этом рынки были в состоянии повышенной готовности к любым признакам интервенции.

Самый широкий индекс MSCI акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии был на 0,64% ниже, но выше минимума за два с половиной года, которого он коснулся в четверг. Австралийский фондовый индекс ресурсоемких компаний потерял 0,73%, в то время как японский Nikkei в пятницу опустился ниже ключевой отметки в 27000 пунктов. Индекс голубых фишек CSI 300 вырос на 0,2%, а индекс Shanghai Composite прибавил 0,5%.

🔵 European Equity Markets
На европейских фондовых рынках акции выросли в четверг после того, как Лиз Трасс заявила, что уходит в отставку с поста премьер-министра Соединенного Королевства из-за своей экономической программы, которая разрушила рынки.

Более половины секторов продвинулись вперед, при этом рост технологий составил 1,94%. Лидером падения стал сектор Телекомов, который снизился на 2,5%. Обеспокоенность добавили данные в четверг, показавшие, что цены производителей в Германии выросли в сентябре больше, чем ожидалось, по мере роста цен на энергоносители.

Региональный индекс STOXX 600 закрылся с повышением на 0,3%.

🟠 Bond Markets
На рынках облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжила расти, достигнув новых 14-летних пиков, поскольку экономические данные США, свидетельствующие о сохраняющейся нехватке рабочей силы, усилили ставки инвесторов на то, что ФРС продолжит агрессивно повышать процентные ставки.

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,228 %, самого высокого уровня с июня 2008 года. Доходность 30-летних облигаций США выросла до нового 11-летнего пика в 4,225%. Доходность двухлетних казначейских облигаций достигла самого высокого уровня с августа 2007 года и составила 4,619%.

🟡 Commodities Markets
На товарных рынках цены на нефть почти не изменились во время неустойчивой торговой сессии в четверг, поскольку опасения по поводу снижения спроса на нефть из-за инфляции противоречили новостям о том, что Китай рассматривает возможность ослабления карантинных мер для посетителей из-за COVID-19.

Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 3 цента до $92,38 за баррель.

WTI с поставкой в декабре подешевела на 1 цент до $84,51 за баррель.

Спотовое золото выросло на 0,1% до 1629,75 доллара за унцию.

Серебро подорожало на 1,3% до 18,67 доллара за унцию, платина подорожала на 3,1% до 911,21 доллара, а палладий подорожал на 3% до 2060,48 доллара.

🟤 Currency Markets
На валютных рынках доллар в целом укрепился в пятницу, достигнув нового 32-летнего максимума выше 150 иен, поскольку доходность казначейских облигаций США поднялась до нового многолетнего максимума.

Доллар США подскочил до 150,43 по отношению к йене впервые с августа 1990 года. Евро упал на 0,22% до 0,97645 доллара. Австралиец упал на 0,41% до 0,6257 доллара, в то время как новозеландский киви упал до 0,5652 доллара.

#аналитика

❗️Влияние на рынок промежуточных выборов в США

🔊 Промежуточные выборы в США могут позитивно сказаться на рынке и подтолкнуть инвесторов.

Первый момент, который стоит упомянуть: во время подготовки к промежуточным выборам на фондовом рынке наблюдалась большая волатильность. На протяжении последних 60 лет, средняя просадка для S&P 500 в преддверии среднесрочной перспективы составляла -19%.

Однако также верно и то, что в течение месяцев и лет после промежуточных выборов акции демонстрировали сильный отскок, причем положительные результаты были гораздо больше, чем просто сезонные или статистические погрешности. Показательный пример: с 1950 года было 18 промежуточных выборов, и в следующем году акции росли в 100% случаев. Акции не только растут, но и имеют тенденцию к значительному росту. Вот форвардная доходность S&P 500 после промежуточных выборов с 1950 по 2018 год:

🔸6-месячная будущая доходность +35,5%
🔸12-месячная будущая доходность +18,6%
🔸24-месячная будущая доходность +15,2%

Это больше, чем просто случайность, что акции склонны вести себя таким образом перед и после промежуточных результатов. В преддверии выборов обычно возрастает вероятность того, что правящая партия попытается протолкнуть закон до того, как изменится баланс сил, что внесет неопределенность в деловую и экономическую активность. Как правило, на фондовых рынках неопределенность вызывает волатильность.

Но как только состоятся промежуточные выборы и рынки смогут понять, как изменился баланс сил, неопределенность исчезнет, и корпорации получат более четкое представление о том, чего ожидать от Конгресса в ближайшие два года. Идеальным вариантом для рынков является разделение власти: разделение власти в Конгрессе, а также между Конгрессом и исполнительной властью, что значительно снижает вероятность монополии на законодательство в США для одной партии. Это, в свою очередь, снижает неопределенность для бизнеса, когда речь идет о налоговом и инвестиционном планировании.

Следует сказать, что в цикле промежуточных выборов 2022 года есть одна ключевая особенность, которой не было в прошлые годы. Это может стать неожиданностью, но в экономике США никогда не было рецессии на третьем году президентского цикла, начиная с 1929 года. Эта давняя тенденция может сломаться в 2023 году, поскольку опережающие экономические индикаторы указывают на умеренную рецессию, которая происходит сейчас либо в недалеком будущем. Однако, бычьи рынки, как правило, начинаются во время рецессий, и акции исторически растут, когда CPI начинает снижаться. Мы думаем, что эти условия появятся в течение года после промежуточных выборов.

❗️Итоги

На динамику цен акций редко влияет какой-то один фактор, такой как промежуточные выборы, а прошлые доходы не влияют на размер будущих. Но есть множество других факторов, работающих в тандеме с промежуточными выборами, которые должны дать инвесторам надежду.

Риск рецессии увеличился из-за падения маржи прибыли, ослабления рынка жилья и слегка отрицательных опережающих экономических индикаторов. Хотя на первый взгляд это не кажется хорошей новостью, важно помнить, что бычьи рынки обычно начинаются во время рецессии, примерно за 6-9 месяцев до падения доходов. Рынки акций также показывают очень хорошие результаты, когда CPI достигает максимума и снижается, а также когда рост слабый, но улучшается (а не когда он сильный, но замедляется). Мы можем быть ближе к достижению этих условий, чем многие думают, как раз в тот момент, когда вот-вот состоятся промежуточные выборы.

#pre_market_highlight

🟢 US Equity Markets
В пятницу, на фондовых рынках США акции выросли к закрытию торговой недели после опубликования отчета Федеральной резервной системы США. В отчете сообщалось, что будут обсуждать повышение процентной ставки в декабре, но вероятно, не на такой большой процент, как предполагалось ранее. Это вселяет надежду на то, что центральный банк может занять менее агрессивную политику.

Индекс Dow вырос на 2,47% до 31 082,56 пункта, S&P 500 прибавил 2,37% до 3752,75 пункта, а Nasdaq Composite прибавил 2,31% до 10 859,72 пункта.

Акции Schlumberger выросли на 10,33%, что помогло поднять энергетический сектор S&P 500 на 2,76% после сообщения о квартальной прибыли выше ожиданий.

🟣 Asian Equity Markets
На азиатских фондовых рынках Японский индекс Nikkei потерял большую часть своего утреннего роста во время дневной сессии и закрылся ниже ключевого уровня 27 000 в понедельник, поскольку инвесторы беспокоятся о перспективах экономики Китая.

Индекс Японии завершил день ростом на 0,31% до 26 974,90. Более широкий индекс Topix вырос на 0,28% до 1887,19 пункта.

Китайский индекс голубых фишек CSI300 потерял 2,3%, в то время как Shanghai Composite Index потерял 1,4%. Индекс Hang Seng потерял 5% в первой половине дня, достигнув уровня, который в последний раз наблюдался во время мирового финансового кризиса 2008-2009 годов.

🔵 European Equity Markets
На европейских фондовых рынках акции упали в пятницу, поскольку возросли опасения, что основные глобальные центральные банки сохранят свою агрессивную позицию в отношении инфляции, а мрачные отчеты о доходах от множества компаний, включая Adidas, усилили опасения по поводу рецессии.

Региональный индекс STOXX 600 закрылся снижением на 0,6%.

Акции Adidas подешевели на 9,5%, так как немецкий производитель спортивных товаров сократил свой годовой прогноз, сославшись на слабый спрос. Конкурирующая компания Puma последовала за ним с падением на 7,3%.

🟠 Bond Markets
На рынках облигаций доходность 10-летних государственных облигаций США выросла до самого высокого уровня с конца 2007 года, поскольку представители Федеральной резервной системы продолжали свою жесткую риторику в отношении инфляции. Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла 4,291%, уровень, который в последний раз наблюдался в декабре 2007 года. Доходность 2-летних казначейских облигаций в последний раз снизилась на 1 б.п. до 4,605% после достижения 15-летнего максимума в 4,639% в начале сессии. Доходность 20-летних казначейских облигаций выросла на 7 базисных пунктов до 4,555%.

🟡 Commodities Markets
В пятницу, на товарных рынках цены на нефть выросли, поскольку надежды на более сильный спрос в Китае и ослабление доллара США перевесили опасения по поводу глобального экономического спада и влияния повышения процентных ставок на потребление топлива.
Нефть марки Brent установилась на уровне 93,50 доллара за баррель, что на 1,2% выше. Американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) закрылась на уровне 85,05 доллара за баррель, что на 54 цента выше, 0,6%.

Спотовое золото выросло на 1,5% до 1652,21 доллара за унцию. Спот серебро выросло на 2,7% до 19,16 доллара за унцию, платина выросла на 1,9% до 931,00 доллара, а палладий упал на 1,8% до 2020,34 доллара.

🟤 Currency Markets
На валютных рынках доллар США вырос в начале европейских торгов в понедельник, поглотив предполагаемое вмешательство Банка Японии, в то время как фунт стерлингов вырос, так как бывший министр финансов Риши Сунак, вероятно, станет премьер-министром Великобритании.

Индекс доллара вырос на 0,1% до 112,123. Евро упал на 0,2% до 0,9843 доллара в преддверии заседания ЕЦБ по определению будущей денежной политики, которое состоится в четверг. Ожидается еще одно повышение на 75 базисных пунктов, поскольку центральный банк стремится обуздать безудержную инфляцию.

Австралиец упал на 0,9% до 0,6322 доллара, а киви упал на 0,3% до 0,5731 доллара.

#pre_market_highlight

🟢 US Equity Markets
В понедельник, на фондовых рынках США акции выросли, продолжив рост прошлой недели.

Индекс Dow вырос на 1,34% до 31 499,62 пункта, S&P 500 прибавил 1,19% до 3 797,34 пункта, а Nasdaq Composite прибавил 0,86% до 10 952,61 пункта.

Акции Tesla Inc упали на 1,5% после того, как производитель электромобилей снизил цены на свои автомобили Model 3 и Model Y на целых 9% в Китае, что свидетельствует о снижении спроса на крупнейшем в мире автомобильном рынке.

🟣 Asian Equity Markets
На азиатских фондовых рынках акции во вторник колеблются вокруг минимумов, достигнутых в начале пандемии.

Китайский юань упал до, почти, 15-летнего минимума, поскольку инвесторы были встревожены растущей властью председателя Си Цзиньпина.

Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI упал до самого низкого уровня с апреля 2020 года, но после, рост акций гонконгских технологических компаний привела к тому, что он вернулся на прежний уровень. Индекс Hang Seng Tech вырос на 3% во второй половине дня, но после падения почти на 10% в понедельник и падения почти на 50% в этом году это было слабым утешением для инвесторов. Японский Nikkei вырос на 1%.

🔵 European Equity Markets
В понедельник на европейских фондовых рынках акции в надежде, что ФРС сможет замедлить темпы повышения процентных ставок, в то время как инвесторы приветствовали победу Риши Сунака в гонке за пост премьер-министра Великобритании и ожидали решения ЕЦБ по ключевой ставке.

Континентальный индекс STOXX 600 закрылся с ростом на 1,4% до самого высокого уровня за неделю. Лидерами роста стали секторы коммунальных услуг, СМИ, путешествий и отдыха.

Philips потеряла 1,5% после того, как голландский производитель медицинского оборудования заявил, что ожидает сокращения около 4000 рабочих мест, и предупредил, что проблемы с цепочками поставок будут продолжать сказываться на продажах в последние месяцы 2022 года.

🟠 Bond Markets
На рынках облигаций Доходность казначейских облигаций США выросла в понедельник, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что Федеральная резервная система сохранит свою крайне агрессивную позицию в отношении борьбы с инфляцией, несмотря на экономические данные, указывающие на замедление деловой активности в США в октябре.

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,229%, а доходность двухлетних облигаций — до 4,498%. В долгосрочной перспективе доходность 30-летних казначейских облигаций выросла до 11-летнего максимума в 4,359%.

🟡 Commodities Markets
На товарных рынках нефть упала в понедельник, так как данные, показывающие, что спрос со стороны Китая в сентябре оставался слабым, а так же сильный доллар США, оказали влияние. В тоже время слабые данные о деловой активности в США ослабили ожидания более агрессивного повышения процентных ставок и ограниченного снижения цен.

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в декабре закрылись на уровне 93,26 доллара за баррель, снизившись на 0,3%. Американская нефть WTI потеряла 84,58 доллара за баррель, потеряв 0,6%.

Спотовое золото упало на 0,4% до 1649,51 доллара за унцию. Спот серебро упало на 0,8% до 19,24 доллара за унцию, а палладий упал на 0,3% до 2013,25 доллара. Платина потеряла 0,4% до 928 долларов.

🟤 Currency Markets
На валютных рынках доллар США, как валюта-убежище, снизился по отношению к основным валютам на фоне признаков того, что повышение ставок Федеральной резервной системы тормозит крупнейшую экономику мира, а желание рисковать возросло, поскольку Риши Сунак готовится стать премьер-министром Великобритании.

Индекс доллара упал до 111,72, приблизившись к пятничному минимуму 111,68, самому слабому с 6 октября. Фунт стерлингов прибавил 0,24% до 1,13105 доллара, приблизившись к максимуму этого месяца в 1,1493 доллара с 5 октября. Евро вырос на 0,16% до 0,98875 доллара.

#gas

❗️ Мало кто говорит о падении цен на природный газ. На газовом хабе Dutch TTF (Нидерланды) цена газа на спотовом рынке опустилась ниже ноля и достигла -15,78 евро за Мватт.

Хранилище полностью заполнено, а спрос неожиданно падает. В Европе теплая осень, спрос упал, а европейские страны заполнили свои хранилища на максимум, готовясь к зиме.

🔻 Стоимость акции компании Henry Hub (природный газ США) сократилась вдвое за последние два месяца.

#pre_market_highlight

🟢 US Equity Markets
Во вторник, на фондовых рынках США акции выросли, так как слабые экономические данные намекнули, что агрессивная политика ФРС начинает действовать. В тоже время падение доходности казначейских облигаций усилило импульс ралли.

Индекс Dow вырос на 1,07% до 31 836,74 пункта, S&P 500 прибавил 1,63% до 3859,11 пункта, а Nasdaq Composite прибавил 2,25% до 11 199,12 пункта.

🟣 Asian Equity Markets
Акции азиатских фондовых рынков в среду выросли на фоне надежд, что темпы глобального повышения процентных ставок скоро начнут замедляться, несмотря на то что неоптимистичные результаты технологических гигантов Alphabet и Microsoft усилили опасения по поводу надвигающейся рецессии.

Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за пределами Японии вырос на 0,89% благодаря восстановлению акций Гонконга и Китая, в то время как японский Nikkei вырос на 1,2% и превысил 27 500 пунктов, что является самым высоким уровнем с 20 сентября. базовый индекс подскочил на 1,6%, а акции Гонконга выросли на 2%.

🔵 European Equity Markets
На европейских фондовых рынках акции выросли во вторник после того, как ряд отчетов о доходах, которые оказались лучше ожиданий, помогли компенсировать опасения по поводу быстрого роста процентных ставок и замедления экономики еврозоны.

Общеевропейский фондовый индекс вырос на 1,4%, закрывшись на самом высоком уровне с 20 сентября, при этом лидерами роста стали сектора недвижимости, технологий и финансов.

Акции SAP выросли на 6,5% после того, как немецкий производитель программного обеспечения для бизнеса сообщил о более быстром, чем ожидалось, росте выручки в третьем квартале, а акции Logitech International подскочили на 12,5% после того, как производитель компьютерной периферии подтвердил свой годовой прогноз.

🟠 Bond Markets
Во вторник, на рынках облигаций казначейские облигации выросли после того, как удручающие данные США по ценам на жилье, уверенности потребителей и промышленному производству вызвали рыночные спекуляции. У рынков есть надежда, что Федеральная резервная система вскоре замедлит свою кампанию по сдерживанию инфляции путем агрессивного повышения процентных ставок.

Доходность 10-летних облигаций упала на 14,7 базисных пункта до 4,085%, а доходность 30-летних длинных облигаций снизилась на 13,3 базисных пункта до 4,229%. Доходность двухлетних облигаций, отражающая инфляционные ожидания, упала до чуть менее 4,40%, по сравнению с 15-летним максимумом в 4,639% на прошлой неделе.

🟡 Commodities Markets
На товарных рынках цены на нефть выросли во вторник, восстановившись после раннего падения более чем на 1 доллар за баррель из-за более слабого доллара и проблем с поставками, о которых сообщил министр энергетики Саудовской Аравии. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 26 центов до 93,52 доллара за баррель, а фьючерсы на американскую нефть West Texas Intermediate выросли на 74 цента до 85,32 доллара.

Спотовое золото выросло на 0,4% до 1654,58 доллара за унцию. Спот-серебро выросло на 0,4% до 19,34 доллара за унцию, платина подешевела на 0,8% до 917,53 доллара, а палладий подешевел на 2,1% до 1926,75 доллара.

🟤 Currency Markets
Утром в среду, на валютных рынках доллар рухнул, и оказался около трехнедельного минимума по отношению к основным валютам, так как новые признаки экономической слабости в Соединенных Штатах вызвали слухи о менее ястребиной позиции ФРС.

Доллар достиг 32-летнего максимума на уровне 151,94 иены в пятницу, но затем был отбит до 144,55 на фоне двух предполагаемых интервенций Банка Японии (BOJ). Евро упал на 0,13% до 0,9957 доллара после того, как во вторник подскочил до самого высокого уровня с 5 октября на уровне 0,9995 доллара. Фунт стерлингов упал на 0,16% до 1,1454 доллара, но все еще был близок к максимуму вторника в 1,1500 доллара, уровню, который в последний раз наблюдался 15 сентября.

#pre_market_highlight

🟢 US Equity Markets
В среду, индекс S&P 500 прервал трехдневную бычью тенденцию, закрывшись на отрицательной отметке, поскольку мрачные прогнозы по доходам усилили растущие опасения по поводу глобального экономического спада.

Dow вырос на 0,01% до 31 839,11 пункта, S&P 500 потерял 0,74% до 3830,6 пункта, а Nasdaq Composite упал на 2,04% до 10 970,99 пункта.

Boeing Co сообщила о более значительных, чем ожидалось, убытках в третьем квартале, в результате чего акции упали на 8,8%. Акции Visa Inc выросли на 4,6% после того, как компания потребительского кредита превысила прибыль. Акции Meta Inc, материнской компании Facebook, упали более чем на 12% после публикации результатов.

🟣 Asian Equity Markets
В четверг, на азиатских фондовых рынках акции растут третий день подряд на фоне растущих надежд на то, что крупные центральные банки могут начать замедлять темпы повышения процентных ставок, а заседание Европейского центрального банка в конце дня будет в центре внимания.

Самый широкий индекс MSCI акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии вырос на 1,24%. Австралийский индекс акций ресурсоемких компаний вырос на 0,5%, а японский Nikkei снизился на 0,3%. Гонконгский Hang Seng прибавил 2%, но упал с дневных максимумов, так как энтузиазм охотников за рисками угас.

🔵 European Equity Markets
В среду, на европейских фондовых рынках акции отыграли ранние потери и достигли пятинедельного максимума после того, как меньшее чем ожидалось, повышение процентной ставки Банком Канады (BoC) вызвало надежды на то, что крупные центральные банки смогут смягчить позицию по повышению ставок.

Общеевропейский индекс STOXX 600 вырос на 0,7%, достигнув самого высокого уровня с 20 сентября. Немецкий индекс «голубых фишек» вырос на 1,1%, французский CAC 40 — на 0,4%, а итальянский FTSE MIB — на 0,5%.

Итальянская компания UniCredit выросла на 4,3% после того, как банк повысил свою цель по прибыли на 2022 год.

🟠 Bond Markets
На рынках облигаций доходность казначейских облигаций упала в среду, чему способствовало ослабление доллара и возобновление, что Федеральная резервная система может замедлить темп повышения процентных ставок для борьбы с высокой инфляцией.

Доходность 10-летних облигаций упала ниже 4,0% впервые более чем за неделю после месячного роста. Доходность 30-летних казначейских облигаций упала на 10 базисных пунктов до 4,164%. Доходность двухлетних казначейских облигаций США упала на 4 базисных пункта до 4,427%.

🟡 Commodities Markets
На товарных рынках цены на нефть упали в четверг, нивелировав более чем 3-процентное ралли на предыдущей сессии, поскольку сохраняющиеся опасения по поводу вялого спроса в Китае перевесили оптимизм в связи с рекордным экспортом нефти из США и ослаблением доллара США.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 0,3%, до 95,44 доллара за баррель. Американская нефть марки WTI подешевела на 0,3% до $87,66 за баррель, также потеряв ранее достигнутые позиции.

Спотовое золото выросло на 0,8% до 1665,09 доллара за унцию. Спот серебро выросло на 0,86% до 19,51 доллара за унцию, платина выросла на 3,8% до 949,54 доллара, а палладий вырос на 1% до 1942,75 доллара.

🟤 Currency Markets
На валютных рынках в четверг курс доллара был близок к более чем месячному минимуму по отношению к корзине валют на фоне растущих надежд, что Федеральная резервная система США перейдет к менее агрессивному повышению процентных ставок, чтобы снизить риски рецессии.

Евро достиг максимума на отметке 1,00935 доллара в преддверии ожидаемого повышения ставки ЕЦБ, тогда как фунт стерлингов был на уровне 1,1645 доллара в начале торгов. Индекс доллара США вырос на 0,05% до 109,61 после того, как ранее в ходе сессии он упал до 109,54, самого низкого уровня за месяц. Австралиец прибавил 0,18% до 0,6507 доллара, а киви вырос до 0,5870 доллара.

#pre_market_highlight

🟢 US Equity Markets
В четверг, на фондовых рынках США индексы S&P 500 и Nasdaq снизились.

Dow вырос на 0,61% до 32 033,28 пункта, S&P 500 потерял 0,61% до 3807,3 пункта, а Nasdaq Composite упал на 1,63% до 10 792,68 пункта.

McDonald's Corp набрала 3,3% после того, как сеть быстрого питания превзошла свои квартальные оценки продаж. Акции Southwest Airlines Co выросли на 2,7% после того, как квартальная прибыль перевозчика превысила консенсус-прогноз.

🟣 Asian Equity Markets
На азиатских фондовых рынках акции упали в пятницу, поскольку в китайских городах введены новые ограничения на COVID-19, в тоже время падение американских акций технологических компаний распространилось и на Азию после ряда слабых отчетов американских компаний.

Китайский индекс Shanghai Shenzhen CSI 300 упал на 1,7%, а индекс Shanghai Composite потерял 1,4%, поскольку несколько городов, включая Гуанчжоу и Ухань, ввели новые меры для борьбы с ростом случаев заболевания COVID. Тайваньский взвешенный индекс потерял 1,5%, а южнокорейский KOSPI — 0,8%. Японский Nikkei упал на 0,45%, а австралийский индекс S&P/ASX 200 потерял 0,87%.

🔵 European Equity Markets
В четверг на европейских фондовых рынках акции поднялись с минимумов сессии и закрылись почти без изменений после того, как ЕЦБ повысил процентные ставки на ожидаемые 75 базисных пунктов и сообщил о более медленных темпах повышения ставок в будущем.

Индекс акций еврозоны завершил день снижением на 0,1%. Он потерял целых 1,2% до политического решения ЕЦБ.

Акции Shell выросли на 5,5% после того, как крупнейшая энергетическая компания сообщила о прибыли в размере 9,45 млрд долларов и объявила о планах увеличить дивиденды к концу года. Французская TotalEnergies прибавила 3,0% после публикации о скачке чистой прибыли в третьем квартале.

🟠 Bond Markets
На рынках облигаций доходность казначейских облигаций еще больше снизилась в четверг после того, как стало понятно, что потребительские и деловые расходы в США замедлились в третьем квартале, что указывает на возможный пик инфляции, который может позволить Федеральной резервной системе ослабить свое агрессивное повышение процентных ставок.

Доходность 10-летних облигаций в последний раз снизилась на 5,5 базисных пункта до 3,960%, а доходность 30-летних облигаций упала на 6 базисных пунктов до 4,104%. Доходность двухлетних казначейских облигаций США, которая обычно меняется в соответствии с ожиданиями по процентным ставкам, упала на 7,8 базисных пункта до 4,340%.

🟡 Commodities Markets
На товарных рынках нефть подорожала более чем на 1 доллар за баррель в четверг, увеличив ралли предыдущего дня почти на 3%, поскольку оптимизм по поводу рекордного экспорта сырой нефти из США и признаки того, что опасения по поводу рецессии ослабевают, перевешивают опасения по поводу вялого спроса в Китае.

Нефть марки Brent подорожала на 1,3%, до 96,96 доллара за баррель, а американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подорожала на 1,3%, до 89,08 доллара за баррель. Спотовое золото подешевело на 0,2% до 1661,25 доллара за унцию. Спот серебро упало на 0,6% до 19,51 доллара за унцию, платина выросла на 1,3% до 963,38 доллара, а палладий подешевел на 1,2% до 1940,33 доллара.

🟤 Currency Markets
На валютных рынках иена колебалась после того, как Банк Японии в пятницу сохранил процентные ставки на крайне низком уровне и сохранил «голубиную» позицию, в то время как доллар изо всех сил пытался удержать рост овернайт из-за ожиданий того, что Федеральная резервная система может перейти к меньшему повышению процентных ставок.

Иена упала примерно на 0,4% до сессионного минимума 146,90 за доллар после решения Банка Японии. Евро вырос на 0,19% до 0,9984 доллара. Стерлинг вырос на 0,04% до 1,1569 доллара. Австралиец прибавил 0,11% до 0,6461 доллара, а киви вырос на 0,52% до 0,5860 доллара. Индекс доллара США снизился на 0,15% до 110,39.