미 공화 상원의원들 하원안 더 유연하게 수정 필요

-Thom Tillis(노스캐롤라이나 공화) "The plan needs refinement."

-Kevin Cramer(노스 다코타 공화)
"The House's plan to phase out tax credit for green energy projects that begin operating in 2029 is too aggressive, should be given more time"

-Lisa Murkowski(알라스카 공화)
"We've got to redo"

-지난 달 미 상원 네명 Lisa Murkowsk of Alaska, John Curtis of Utah, Jerry Moran of Kansas and Thom Tillis of North Carolina는 IRA의 과도한 약화에 반대한다는 서명을 한 바 있어

-Kevin Cramer의 가세로 5명의 공화 상원의원이 하원안의 수정을 요구하는 것으로 판단

-상원의 의석수 차이는 6석에 불과해 현재로는 하원안 통과 불가

-트럼프는 자신과 친구들을 위한 감세안 서명이 가장 중요하기 때문에 IRA에 대해서는 상원과 타협할 가능성 높아

-하원 초안 추가로 물렁해질 가능성 점증

-트럼프로 인한 그린산업 전체의 리스크 정점 지나고 있어

https://www.politico.com/live-updates/2025/05/13/congress/senate-republicans-demand-changes-to-house-gops-gutting-of-ira-energy-credits-00344769

[이지바이오 1Q25 실적] - 유진 허준서

매출액: 1,169억원(+96% yoy)
영업이익: 91억원(+45% yoy)

둘다 추정치(1,164억원, 92억원) 부합이네요, 보고서 통해 말씀드린 내용 외 별다른 특이사항 없습니다 ㅎㅎ

좋은오후 되세요~

링크: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250515001525

[선익시스템 1Q25 실적] - 유진 허준서

매출액: 159억원(-8.2% yoy)
영업이익: -18억원(적자지속)

적자지속입니다.

사실 아바코 실적에서 힌트가 있었는데요, 마찬가지로 2분기부터 BOE 매출이 시작되기 때문에 납기 스케줄 상 있는 일시적 적자로 보시면 될것 같습니다. 2분기 눈높이가 올라가겠네요.

지난번에 올려드렸던 비전옥스 VIP + FMM 기사에서 5/22 공급상회의 개최를 알 수 있었는데요, 해당 이벤트 이후 비전옥스 수주 관련 청사진이 조금 더 뚜렷해질 것으로 생각하고 있습니다.
(기사: https://ubiresearchnet.com/visionox-v5-%EB%9D%BC%EC%9D%B8%EC%97%90-vipfmm-%EB%B3%91%ED%96%89-%ED%88%AC%EC%9E%90-%ED%99%95%EC%A0%95/)

감사합니다.

링크: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250515001902

미국 태양광 단지에서 중국 킬 스위치 발견

-중국산 인버터 안에서 원격 조정 가능한 장치 확인

-킬 스위치 작동하면 대규모 블랙아웃 유발 가능

-미국뿐 아니라 유럽도 중국업체들의 태양광, 풍력, 전력기기, 전기차, 배터리의 자국 내 확산에 대해 대책을 세우는 계기가 될 수도 있어 주목

-대한민국 업체들에게 기회 제공할수 있어

https://www.yahoo.com/news/chinese-kill-switches-found-us-122555351.html

양당의 에너지 공약

민주당 공약에 원전이 빠졌습니다

원전업계에서 막판까지 노력을 많이 했는데요

https://n.news.naver.com/article/629/0000390384?sid=101

전기요금 인상은 에너지전환 투자를 위해 필요합니다

https://www.etnews.com/20250516000239

📕 선진뷰티사이언스(086710.KQ)
📘 착실하게 준비 중
📘 보고서: https://vo.la/WzsmAEs

[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo

📘 1Q25 매출액 224억원, 영업이익 37억원 기록
- 각각 전년비 7.7% 성장, 3.7% 역성장 하며 추정치 부합

📘 매출액 성장에도 이익 감소 원인은 하반기 ODM 가동 준비 비용 인식
- 증설관련 직접비용인 감가상각비와 원재료비등은 하반기부터 인식되지만
- OTCM(ODM브랜드)관련 마케팅비와 물류창고 추가투자 및 선제적 인력채용 등 간접비용 인식
- 판관비 인건 비 4억원 등 기존 40억 중반 판관비 레벨 QoQ로 10억정도 상승한 상태
- 계절적 성수기인 상반기 실적이 연간 이익감소 충격 완화여부 결정할 것

📘 2025년 EPS 기준 PER 14배 수준
- 최초 발간일 이후 40% 정도 주가 상승, 단기 변동성 부담 있는 상태
- 동기간 OTC 대응역량 갖춘 국내 ODM사(한국콜마, 코스맥스) 평균 PER 17배

* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175

데이터센터 전력은 재생에너지? 원전?

-대선 토론회에서 나온 주장 팩트 체크

-IEA가 4월 발표한 2024~2035년 데이터센터를 위한 신규 발전 설비 설치량 예상 비중은 재생에너지 65%, ESS 14%, 가스 11%, 원전 6%, 석탄 4% 순

-신규 데이터센터용 전력 공급은 재생에너지와 저장장치가 주력이고, 여타 발전원이 보조전원 역할하는 것

-재생에너지가 압도적인 이유는 1) 발전원 중 가장 낮은 발전원가 2) 상대적으로 짧은 설치 기간 3) 데이터센터 수요자들이 대부분 RE100 기업들이기 때문

-결론적으로 데이터센터 전력으로 재생에너지가 부적합하다는 주장은 거짓

-또한 태풍에 따라 초속 25m 바람이 불면 풍력터빈이 정지하고 전력 공급이 안되기 때문에 데이터센터에 부적합하다는 주장은 과장

-풍력터빈이 cut-out speed를 넘어서면 보호를 위해서 자동 정지되나, 이 경우 ESS 가 저장한 전력을 방출하거나 가스 발전기가 즉시 발전에 들어가게 설계됨. 풍력터빈이나 태양광 패널에만 데이터센터 전력 공급이 연계되어있는 경우는 없어

-풍력산업 지원하면 중국만 좋다는 논리도 과장과 편견

-국내 풍력 시장에는 아직 중국업체들의 존재감 없어. 정부도 입찰시 안보규정과 산업기여도를 평가해 중국의 진입을 막는 정책 시작

-국내 풍력 밸류체인 업체들은 중국을 제외하면 글로벌 최고 수준. 해상풍력 기준 생애주기 매출 구성의 약 83%를 국내에서 조달가능. 이는 유럽과 유사한 수준. 대만 해상풍력 시장에 한국업체들이 약 3.5조원의 공급을 완료한 것이 이를 증명. 따라서 해상풍력 지원 정책은 국내업체들이 직수혜

-해상풍력 발전 원가가 비싸다는 주장은 사실. 다만 이는 국내 해상풍력 누적 설치량이 0.2GW에 불과해 규모의 경제가 확보되지 않았기 때문. 연간 설치량이 대만처럼 GW대로 상승하면 원가 빠르게 떨어질 것