테슬라 유럽 회복 가속도

-5월 주요국 판매에서 반등 폭 더 커져

-영국, 독일 등 미발표국 포함하면 2.5만대 이상으로 예상. 전년 동월비 +80% 이상 증가

-유럽 전역의 전기차 판매 호조와 테슬라 브랜드 로열티 회복 조짐

https://www.reuters.com/business/tesla-may-registrations-jump-several-european-markets-recovery-continues-2026-06-01/

솔루첨단소재, AI 회로박 시장 재진입 가능성 높아

-캐나다 배터리 전지박 라인의 30~40%를 AI 회로박 생산 라인으로 전환 가능성

-캐나다 공장은 현재 건설 중이고, 연말에 완공 예정. 기존 계획은 북미향 배터리 전지박 전용이었으나 전략 변경해서 AI 회로박 전용 설비를 추가 예상

-과거 자회사였으나 현재는 관계사인 CFL(글로벌 AI 회로박 2위업체)이 캐나다 법인에 지분 투자하는 방식으로 진행 예상

-CFL은 회로박 중 가장 고사양인 HVLP4를 엔비디아 등에 공급하고 있는 메이져 플레이어이기 때문에 솔루스의 캐나다 공장 생산도 문제 없을 것

-솔루스의 HVLP4급 회로박 상용 매출은 인증기간 고려하면 내년 하반기로 예상

-엔비디아의 베라 루빈향 회로박은 1) 기판의 대형화 2) 레이어 수 증가 3) 케이블리스를 위한 미드플레인 기판 추가로 인해 기존 블랙웰 대비 2~3배 필요량이 증가하고 단가도 상향

-기존 업체들의 증설과 신규업체 진입이 동시에 진행되고 있어

-롯데에너지머티리얼즈에 이어 솔루스첨단소재도 AI 회로박 성장 모멘텀 확보될 것

CFL의 1분기 매출이 전년비 53%, 순이익은 218% 증가했네요. 이런 추세면 과거 자회사이던 CFL이 솔루스를 좌지우지 할 수도 있겠습니다 ㅎㅎ. AI가 모든 것을 삼켜버리는 날들입니다

테슬라 세미, 대박 예감

-최근 진행된 고객 실주행 비교 평가에서

-디젤 트럭과 비교하기 힘들 정도로 우수 평가

-충전인프라 확장 이슈 있으나 테슬라의 새로운 성장 축 가능성 높아져. 지난 4월 29일부터 세미의 볼륨 생산 시작

-미국의 클래스 8 트럭 총 운영 규모는 약 400만대, 연간 판매는 20~30만대 수준

-대당 배터리 크기는 500~800kwh이기 때문에 관련 배터리 업체들 의미있는 수혜 예상

https://electrek.co/2026/06/02/covenant-logistics-tesla-semi-grapevine-test-amazed/

독일 전기차 5월 판매와 테슬라 약진

-BEV 59,969대 +39%

-PHEV 27,921대 +11%

-테슬라 5,111대 +322%

-테슬라의 현재 판매 속도 감안하면 올 해 독일 판매 대수는 약 6만대 수준으로 예상. 2025년 1.9만대 대비 200% 이상 증가하는 것. 과거 최고치는 2022년 6.9만대

https://www.kba.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/Fahrzeugzulassungen/2026/pm21_2026_n_05_26_pm_komplett.html?snn=827402

[中/산업] [화학] 냉매 가격 강세 지속…반도체용 PTFE 등 불소소재 성장 본격화

냉매는 후성
PTFE 기판은 상아프론테크가 관련주

https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/ICH791890

인도네시아, 태양광+BESS로 에너지 전환

-2028년까지 100GW 태양광, 148.5GWh의 BESS 설치 목표. 713억달러 투자 계획

-인도네시아의 현재 태양광 설치량 1.5GW에 불과

-2024년말 기준 발전 캐파는 100GW, 석탄 56GW, 가스 22GW로 화석연료 중심 국가

-인도네시아 정부의 100GW 태양광 3년내 건설은 대단히 도전적인 목표이나, 화석연료 중심의 전력믹스를 태양광+BESS로 단기간에 전환하는 것이 정책 대안으로 등장한다는데 의미

-인도네시아의 실험이 성공한다면 베트남, 말레이시아, 필리핀 등으로 태양광, BESS 수요 확산 가속화 될 것

https://e.vnexpress.net/news/business/economy/indonesia-earmarks-71b-for-mega-solar-power-project-5080993.html

테슬라, 상하이 공장 5월 풀가동 수준 판매

-중국 내수 47,281대 전년비 +22.5%

-수출 38,701대 +67.7%

-상하이 공장은 연간 95만대 캐파. 5월 판매는 월 기준 풀가동 수준

-테슬라의 유럽, 중국 판매와 수출 물량은 성장 모드로 전환

https://cnevpost.com/2026/06/08/tesla-ends-two-month-retail-slump-china-may-2026/

수소발전 입찰시장 대폭 축소…올해 청정 500GWh·일반 930GWh

-작년 입찰 규모 청정 3,000GWh, 일반 1,300GWh

-그린수소 생산 촉진하도륵 정책 전환 예정

-국내 연료전지 발전 시장은 사실상 단계적 축소 후 폐지로 가닥

-그레이 수소를 이용한 발전이 국내 CO2 배출량을 더 늘리기 때문에 불가피한 정책

-국내 연료전지 업체들 물량 줄어들고 수익성 확보 안되는 상태여서, 해외 시장 진출이 생존과 성장을 위해 필수

-두산퓨얼셀, 해외 수주로 국내 물량 필요없게 될 시점 다가오고 있어. Bloom Energy의 사업 모델 따라갈 것

https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260608174000530

[져스텍(153890,IPO예정기업) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 초정밀 모션기술 기반 부품 및 솔루션 선도기업

☞ 코스닥 신규상장 예정(상장 예정일: 2026.06.29)

-기관 수요예측 2026.06.08~2026.06.12
-공모희망가 밴드 10,500~12,500원
-예상 시가총액 1,265~1,506억원
-유통가능 물량 전체 주식수의 29.4%(354만주, 443억원[상단기준])

☞ 기업 개요

- 초정밀 정밀 모션 기술을 핵심 역량으로, 반도체, 디스플레이, 산업자동화, 우주 등 다양한 산업 분야에 혁신적인 부품과 솔루션 제공
- 국내 최초로 리니어 모터를 자체 개발한 원천기술을 바탕으로 모터, 센서, 드라이버, 제어기를 포함한 부품부터 시스템까지 초정밀 모션과 관련된 구성요소를 수직계열화 및 상용화
- 주요 제품별 매출비중: 디스플레이 모션시스템 44.2%, 반도체 모션시스템 40.0%, 산업자동화용 모션시스템 5.4%, 우주용 모션시스템 0.8%, AS매출 5.8%, 기타 매출 3.7%

☞ 투자포인트 ①

① 첨단산업에서의 초정밀 모션제어 시장이 확대되고 있는 가운데, 동사는 외란 보상 및 진동억제기술, 오리피스 에어베어링 기술, 내환경 모터기술 등의 핵심기술을 기반으로 부품, 모듈, 시스템까지 수직계열화를 실현한 토탈 솔루션 제공
② HBM 중심 후공정 도도화 등 반도체 분야의 초정밀 기술 수요가 증가하면서 동사는 고객사 신규 개발 제품 채택 확대 등으로 2025년 89억원에서 연평균 61.3% 매출 성장 기대
③ 하이엔드 디스플레이향 초정밀 스테이지 공급, 차세대 자동화 산업에 대한 리니어, DD 모터 수요 증가, Space Heritage 기반의 우주상공 분야 등의 다양한 전방시장 진출 등으로 안정적인 매출 성장과 수익성 개선 기대

☞ 투자포인트 ②

① 반도체 분야의 계측 및 검사 모션 스테이지, 기판 노광기 모션 스테이지, 유리기판 모션 스테이지 등 사업 확대
② 초정밀 제어 및 차세대 광통신 국산화로 우주분야 진출 본격화
③ 다년간의 기술검증으로 일본, 미국은 물론, 중국, 베트남 진출 가속화
④ 올해 흑자전환을 기점으로 2028년 매출액 649억원, 영업이익 137억원(OPM 21.2%)을 목표로 제시

☞ 공모희망가는 국내 유사기업 평균 PER 26.8배 할인하여 산정

▶보고서 링크: https://vo.la/jPWZEoM

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

미 법원, 재생에너지 보조금 수령 조건 강화한 것 위법 판결. 풍력, 태양광 막판 착공 스퍼트 있을 것

-풍력, 태양광 투자, 생산세액공제 수령 조건은 1) 착공 기준 2) 완공 기준 두 종류

-착공 기준으로는 실질적인 삽을 뜨는 것 이외에도 투자금액의 5%를 지출했다는 증명(Safe Harbor)을 제출하면 4년내에 완공으로 보조금을 받을수 있었으나

-트럼프의 IRS는 Safe Harbor를 풍력과 태양광에 한 해 폐지함으로써 보조금 받는 단지 규모를 축소 시도

-워싱턴 연방 법원은 이를 위법이라고 판결해서 Safe Harbor가 부활

-7월 4일까지 5% 투자 증명한 풍력, 태양광 단지들은 4년내에 완공하면 보조금 수령 가능해져

https://www.edf.org/media/court-overturns-trump-irs-guidance-targeted-clean-energy-projects

태양광이 가스 발전마저 밀어 내고 있다

-Ember 보고서를 통해

-가스 발전, 61개 국가에서 피크 아웃 진입

-가스 발전 비중 2020년 23.9%에서 2025년 21.8%로 감소

-2025년 가스 발전량 증가 38TWh인데 비해 태양광 636TWh

-러우, 중동 전쟁 여파로 에너지 안보, 독립에 대한 정책 방향이 뚜렷해지면서 선진국은 물론 인도, 중국, 브라질 등 전력 다소비 이머징 국가들에서도 가스 비중 축소, 태양광 등 재생에너지 확대가 가속화

미국의 AI 데이터센터가 아니었다면 가스발전 비중의 감소 속도는 더 빨랐을 것입니다

https://electrek.co/2026/06/08/solar-is-crushing-gas-growth-worldwide-a-new-report-finds/

이탈리아, 대규모 재생에너지 보조금 승인

-230억유로의 보조금을 재생에너지 건설에 사용하도록 EU가 승인

-37GW의 재생에너지가 신설 될 것

-중동 전쟁 이후 EU의 에너지 안보에 대한 예산 집행 속도가 빨라지고 있어

https://www.reuters.com/business/energy/eu-commission-approves-italian-state-subsidies-renewables-2026-06-08/

새만금 수상 태양광 1.2GW 구체화

-현대차 등 수요자들 확정으로

-빠르면 6월내 투자 기관들 확정

https://m.youtube.com/watch?v=TMpOfrn2ITQ&pp=ygUf7ZiE64yA7LCo7JeQIOyXlOu5hOuUlOyVhOq5jOyngA%3D%3D

[스트라드비젼(475040,IPO예정기업) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ Vision AI 기술 기반의 자율주행 SW 선도기업

☞ 코스닥 신규상장 예정(상장 예정일: 2026.06.30)

-기관 수요예측 2026.06.09~2026.06.15
-공모희망가 밴드 12,000~14,000원
-예상 시가총액 6,390~7,455억원
-유통가능 물량 전체 주식수의 38.4%(2,044만주, 2,453억원[상단기준])

☞ 기업 개요

- 자율주행용 Vision AI 소프트웨어 전문 기업
- 카메라 영상 기반으로 경량화, 최적화를 통해 저사양, 저전력 반도체에서도 고성능 AI 구동이 가능하도록 보급형 반도체칩에서 동작 가능한 기술 개발을 목표
- 인식엔진인 SVNet과 데이터 가공 자동화시스템 SVDataFlow 기술 보유
- SVNet은 2014년 창업 이후 약 500만대 이상의 글로벌 차량에 탑재되었으며, 현재 13개 글로벌 OEM과 50여 차종에 적용
- 주요 유형별 매출비중: NRE 86.5%, 라이선스 13.5%. A사향 44.8%

☞ 투자포인트 ①

① 글로벌 자동차 시장에서 Level 2/2+/3 중심으로 자율주행 상용화가 단계에 진입하면서 2034년에 전체 차량의 65.5%까지 적용할 것을 예상
② 2027년 약 9,446만대 시장내 24.5% 시장인 L2+/L3 시장을 타겟으로 Tier-1 기업과의 파트너십은 물론 차량용 반도체 기업, OEM 기업을 통해 시장 진출을 본격화할 예정
③ 최대주주인 A사는 물론 글로벌 2,3위 Tier-1 기업과 약 1,300만대의 Captive Market을 확보한 것은 긍정적
- 脫모빌아이 수요를 대상으로 차량용 반도체 기업과의 NDA 계약을 맺음으로써 중장기 공급 확대 기대
- Tier-1 기업과 협업을 통해 북미, 유럽, 일본 시장 확대를 추진 중

☞ 투자포인트 ②

① 현재의 Level 2/2+ 기반으로 단계별 Vision AI 고도화와 통합 멀티비전 기반의 자율주행 혁신으로 2027년에 Level 3/4 수준의 자율주행 기술 상용화 목표
② 인지부터 판단 제어까지 하나의 신경망으로 모두 처리 및 학습이 가능한 E2E(End-to-End) 자율주행 기술 개발 추진
③ Vision AI 소프트웨어로 자동차 시장 외 다양한 신규시장으로 진출 추진

☞ 공모희망가는 국내 유사기업 평균 PER 37.5배 할인하여 산정

▶보고서 링크: https://vo.la/psGCxMt

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

메타의 대규모 태양광 건설, 한화솔루션이

-태양광 전문 개발업체인 Zelestra, 전일 메타와 180MW PPA 추가 체결. 메타향 태양광 단지 건설 1.4GW로 확대

-한화솔루션의 자회사인 한화큐셀이 모듈은 물론 EPC 제공하는 구조

-Zelestra의 미국 파이프라인이 15GW에 달하고, 대주주는 글로벌 최대 사모펀드 중 하나인 EQT(AUM 2,660억유로, 스웨덴 발렌베리가가 보유)이기 때문에 사업 확장성 커. 한화솔루션의 미국 성장 가시성 높아져

빅테크 전력수요의 최대 공급원은 태양광, 풍력이고 대한민국 업체들이 담당합니다

https://electrek.co/2026/06/09/one-company-is-building-a-massive-1-4-gw-solar-portfolio-for-meta/

미국, 태양광이 석탄 첫 추월

-5월 태양광 발전량 45.5TWh, 비중 12.8%로 석탄 발전량 43.4TWh, 비중 12.2%

-월 기준으로 사상 첫 추월

-태양광 연간 신규 설치량이 40-50GW에 달하고, 석탄 발전소는 폐쇄되고 있는 것 감안하면 향후 두 발전원의 비중 격차는 빠르게 확대될 것

-BESS 확대가 태양광과 시너지 내며 전통에너지원을 구축(crowding out)하는 국면

https://ember-energy.org/latest-updates/solar-overtakes-coal-in-us-electricity-for-the-first-month-on-record/