2U, Inc. #TWOU
Сектор: образовательная технологическая компания

Индикаторы за продолжение падение на дневном ТФ. На недельном попытка отбиться от дна. Это означает, что по этой акции, скорее всего, ниже 4,5$ сильно уходить не будем. Там еще какое-то время может быть боковик на пару месяцев, а после этого вероятен уже разворот, возможно долгосрочный. 4.5$ - вероятно плюс/минус дно для этой акции.

На следующий год по этой бумаге ожидается очень существенный рост прибыли на акцию. Это интересно. 4.5$ можно покупать с расчетом на рост в следующем году. Не исключу снова поход на 45$.

2U, Inc. #TWOU
Сектор: образовательная технологическая компания

Давно не разбирал эту компанию. Последний раз это делал в декабре 2022, тогда акция стоила 7,2$ и я считал, что пойдем на 4,5$. Но дальше был позитивный прогноз и я считал, что после похода на 4,5$ можем начать расти. С тех 7,2$ акции действительно доходили до 4,5, но после улетели еще ниже, сейчас цена 2.82$, что дальше?

Финансовое здоровье
Начнем с самого главного. У компании 861,6M$ долг и 53,3M$ кэша, т.е. долг в 16 раз больше кэша. При том ситуация резко ухудшается. Резко обваливается собственный капитал, долг же стоит на месте. Финансовое здоровье очень проблемное.

Будущее
Проблемы компании умножаются из-за того, что компания убыточная. А значит, что ей нужны деньги для поддержки штанов. В этом году компании надо 228.8M$, в 2024 году 42,923M$. И только в 2025 году компания может стать (если повезет) прибыльной и заработает около 10M$. Учитывая, что у компании 53,3M$ кэша, в 4 квартале 2023 компании надо "сжечь" еще примерно 57,2M$, и 42,92M$ в 2024, то у компании проблемы. Судя по всему компания будет заниматься выпуском новых акций, размывая долю и без того несчастных инвесторов.

Из плюсов - прибыль на акцию по ожиданию аналитиков simplywall в ближайший год вырастет на 106%, но по факту это о том, что сократиться убыточность компании. Что, в целом, тоже хорошо. И это, вероятно, главный позитивный момент по компании, Если отчеты в следующие кварталы это будут подтверждать, то у компании есть шанс выжить.

Еще важный негативный момент является тем, что выручка компании будет иметь слабый рост. По данным аналитиков SeekingAlpha, в 2023 году вырастет на 1,71%, в 2024 - 6,56%, в 2025 - 11.25%. И это точно не то, что ждут от убыточных стартапов.

Метрики
P/E нет, так как убыточная компания. P/S - 0.2, P/B - 0.8. По сравнению с конкурентами оценивается дешевле рынка.

Справедливая оценка
SimplyWall считает справедливой ценой 25$ за акцию, GuruFocus - 12.2$, TipRanks- 5.36$

Технический анализ
Акции 2U сейчас подошли к своим минимум, которые достигали месяц назад. Если мы проходим ниже - дальше будем искать дно методом тыка. 2,5, 2, 1,5, 1... Дно может быть где угодно. Если бы у компании не было истории с тем, что она на историческом дне и не известно, будем ли валиться дальше, я бы сказал, что здесь техника говорит о том, что в ближайшее время возможен разворот, так как индикаторы подходят (но еще не подошли!) к зоне перепроданности.

Думаю, что здесь очень даже возможны спекулятивные игры с ростом на 100-200% за день. Сначала резко вверх, а потом за пару дней всё сольют. Как-то так волне вероятно.

Выводы
Проблемная компания, ужасное финансовое здоровье, денег не хватит, чтобы выжить, придется делать допэмиссию. С текущим уровнем долга я сомневаюсь, что они будут брать долги по текущей процентной ставке. Некоторые плюсы у компании есть - потенциал сокращения убыточности и выход в прибыль в 2025 году. Это то, на что могут надеяться те, кто застрял. Но это, похоже, не будет быстрый процесс. Как вариант купить эти акции, как сходить в казино, - да. Инвестиционно - нет.
Лично я бы держался подальше. В отличие от наших китайских #TAL #EDU или #GOTU здесь всё сильно хуже.

График и скриншоты отправляю в комментарии 👇