#T
Обзор по компании AT&T:
Сектор: Услуги связи, телекоммуникационные услуги
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" - ожидание падения в этом году, и стагнация в следующие годы. "Консенсусная оценка выручки" - падение в 2022 году и стагнация в следующие годы. Эти данные дают очень печальную картину по AT&T.
2. 12-топ аналитиков TipRanks установили оценку в 29,73$ (+24% с текущих). Последние оценки аналитиков прикрепляю.
3. Рейтинг от Zacks - 3 - "Держать". Скрин прилагаю.
4. Данные с GuruFocus, SimplyWall, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
Обзор по компании AT&T:
Сектор: Услуги связи, телекоммуникационные услуги
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" - ожидание падения в этом году, и стагнация в следующие годы. "Консенсусная оценка выручки" - падение в 2022 году и стагнация в следующие годы. Эти данные дают очень печальную картину по AT&T.
2. 12-топ аналитиков TipRanks установили оценку в 29,73$ (+24% с текущих). Последние оценки аналитиков прикрепляю.
3. Рейтинг от Zacks - 3 - "Держать". Скрин прилагаю.
4. Данные с GuruFocus, SimplyWall, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
#T
Обзор по компании AT&T:
Сектор: Услуги связи, телекоммуникационные услуги
Последний разбор AT&T был 27 февраля, тогда акции стоили около 18$ и я рекоммендовал не покупать акции. Этот разбор: https://t.me/ShumilovPavel/184
С тех пор акции упали до 16,83$, по-большому счету стоят в боковике. От последнего обзора мало что изменилось, цифры стали несколько хуже. Поэтому я прикрепляю свежие скрины, но подробности читайте в прошлом обзоре. Сейчас же я опубликую только своё мнение по графику, а также выводы.
1. График. Сейчас акции AT&T находятся на уровне поддержки в районе 17$, если мы его пробиваем, то следующий уровень поддержки находится в районе 14,2$, а следующий на 11.5$. На недельном ТФ еще есть небольшой потенциал для падения, думаю что мы увидим 14,2$, а в рамках года-двух можем дойти и до 11.5$.
Моё мнение и стратегия в комментариях 👇
Обзор по компании AT&T:
Сектор: Услуги связи, телекоммуникационные услуги
Последний разбор AT&T был 27 февраля, тогда акции стоили около 18$ и я рекоммендовал не покупать акции. Этот разбор: https://t.me/ShumilovPavel/184
С тех пор акции упали до 16,83$, по-большому счету стоят в боковике. От последнего обзора мало что изменилось, цифры стали несколько хуже. Поэтому я прикрепляю свежие скрины, но подробности читайте в прошлом обзоре. Сейчас же я опубликую только своё мнение по графику, а также выводы.
1. График. Сейчас акции AT&T находятся на уровне поддержки в районе 17$, если мы его пробиваем, то следующий уровень поддержки находится в районе 14,2$, а следующий на 11.5$. На недельном ТФ еще есть небольшой потенциал для падения, думаю что мы увидим 14,2$, а в рамках года-двух можем дойти и до 11.5$.
Моё мнение и стратегия в комментариях 👇
#T
Разбор графика компании AT&T:
Последний разбор делал 14 сентября 2022 года https://t.me/ShumilovPavel/1311 тогда акции стоили 16,83$ и я предполагал, что цена может сходить еще ниже к 11.5$. По факту еще падали до 14,2$ т.е. на 15% ниже. Но после бодро отскочили и сейчас цена 19.24$.
Я посмотрел кратко фундаментал и не увидел позитива. Ожидания роста прибыли -0.04% в 2023 году. И выручка и прибыль замрёт на несколько лет. Финансовое здоровье мне не нравится: долг 136,8B$, кэш 2,5B$. Т.е. долг в ~55 раз больше кэша. Да, у компании низкая оценка и более-менее стабильная выручка. Но с таким долгом я бы сильно сомневался в дивидендах этого ранее дивидендного аристократа.
Думаю, что последний рост - это вышибание шортистов, если таковые были, а не улучшение дел в компании. Долгосрочно я бы ожидал дальнейшего падения или, в лучшем случае, многолетнего боковика, где ~20$ верхняя граница, 11,5$ нижняя граница. Так как прибыль и выручка замрёт в ближайшие несколько лет. Покупка по текущим ценам на мой взгляд - большие риски. В районе 11,5$ - да, слишком дешево, чтобы не купить. По 14$, кстати, тоже дешево и можно и там брать.
Из интересного. Последний рост случился на падающим объеме. 🧐 Если смотреть на индикаторы на недельном ТФ, то они за продолжение роста. А на дневном ТФ за падение.
Вывод. По текущим бы не брал. По 14.2$ брать можно. В идеале по 11.5$. На отчете можем как вырасти, так и упасть, это рулетка.
Разбор графика компании AT&T:
Последний разбор делал 14 сентября 2022 года https://t.me/ShumilovPavel/1311 тогда акции стоили 16,83$ и я предполагал, что цена может сходить еще ниже к 11.5$. По факту еще падали до 14,2$ т.е. на 15% ниже. Но после бодро отскочили и сейчас цена 19.24$.
Я посмотрел кратко фундаментал и не увидел позитива. Ожидания роста прибыли -0.04% в 2023 году. И выручка и прибыль замрёт на несколько лет. Финансовое здоровье мне не нравится: долг 136,8B$, кэш 2,5B$. Т.е. долг в ~55 раз больше кэша. Да, у компании низкая оценка и более-менее стабильная выручка. Но с таким долгом я бы сильно сомневался в дивидендах этого ранее дивидендного аристократа.
Думаю, что последний рост - это вышибание шортистов, если таковые были, а не улучшение дел в компании. Долгосрочно я бы ожидал дальнейшего падения или, в лучшем случае, многолетнего боковика, где ~20$ верхняя граница, 11,5$ нижняя граница. Так как прибыль и выручка замрёт в ближайшие несколько лет. Покупка по текущим ценам на мой взгляд - большие риски. В районе 11,5$ - да, слишком дешево, чтобы не купить. По 14$, кстати, тоже дешево и можно и там брать.
Из интересного. Последний рост случился на падающим объеме. 🧐 Если смотреть на индикаторы на недельном ТФ, то они за продолжение роста. А на дневном ТФ за падение.
Вывод. По текущим бы не брал. По 14.2$ брать можно. В идеале по 11.5$. На отчете можем как вырасти, так и упасть, это рулетка.
#T
Обзор по компании AT&T:
Сектор: Услуги связи, телекоммуникационные услуги
Начал свои обзоры по AT&T с февраля 2022 года, тогда акции стоили 24$ и я говорил, что акции проблемные и они могут уйти с 24$ к 11,5$, по факту акции падали до 14,5$. Далее отслеживал эту динамику в сентябре 2022 и в январе 2023.
Итак, что у нас на апрель 2023.
Фундаментал
Собственный капитал продолжает сильно падать, а долги даже чуть выросли. Долгов - 140,4B$, кэша - 3,7B$, т.е. долг в 38 раз больше кэша. Баланс могу назвать только плохим.
Метрики и оценки
P/E - отрицательный, компания ушла в убыточность. P/S - 1.2, P/B - 1.5, форвардный P/E - 7.9. Компания оценена рынком не дорого. Оценивается чуть дешевле, чем в среднем по рынку.
По мнению SimplyWall - справедливая оценка 46,8$, по мнению TipRanks - 21,8$.
Будущее
По данным SeekingAlpha в этом году ожидается падение прибыли на акцию на 4,7%, в 2024 году - рост на 2.93%, в 2025 - рост на 2,4%. Что касается выручки: 2023 - 1,52%, 2024 - 1,3%, 2025 - 1,21%. По мнению simplywall в этом году будет рост прибыли на акцию на 34%, но с 2024 года - будет полная стагнация и прибыли и выручки.
Дивиденды
В настоящее время компания платит 5.6%. Ожидается, что в ближайшие годы сумма выплат не будет меняться. (Но я бы не ждал ничего хорошего).
График
Индикаторы на дневном ТФ говорят за падение. Думаю, что цена может пойти, как минимум, к 17,8$, а как максимум к 14$. Как вариант, 200-дневная может стать уровнем поддержки в районе 18,5$.
Отчет
Из последних 20 отчетов только 2 были хуже ожиданий рынка. Вероятность 90%, что и этот отчет будет лучше ожидания рынка.
Вывод
Ближайший отчет, скорее всего, будет лучше ожидания. А вот реакция на него - скорее всего негативная. Ожидаю падения стоимости акций больше, чем рост. Сама компания во мне не вызывает желания её купить и быть её долгосрочным инвесторам. Баланс очень плохой, будущее - депрессивный боковик. Дивиденды - это большой риск, что их еще раз сократят. Я бы не покупал AT&T.
Обзор по компании AT&T:
Сектор: Услуги связи, телекоммуникационные услуги
Начал свои обзоры по AT&T с февраля 2022 года, тогда акции стоили 24$ и я говорил, что акции проблемные и они могут уйти с 24$ к 11,5$, по факту акции падали до 14,5$. Далее отслеживал эту динамику в сентябре 2022 и в январе 2023.
Итак, что у нас на апрель 2023.
Фундаментал
Собственный капитал продолжает сильно падать, а долги даже чуть выросли. Долгов - 140,4B$, кэша - 3,7B$, т.е. долг в 38 раз больше кэша. Баланс могу назвать только плохим.
Метрики и оценки
P/E - отрицательный, компания ушла в убыточность. P/S - 1.2, P/B - 1.5, форвардный P/E - 7.9. Компания оценена рынком не дорого. Оценивается чуть дешевле, чем в среднем по рынку.
По мнению SimplyWall - справедливая оценка 46,8$, по мнению TipRanks - 21,8$.
Будущее
По данным SeekingAlpha в этом году ожидается падение прибыли на акцию на 4,7%, в 2024 году - рост на 2.93%, в 2025 - рост на 2,4%. Что касается выручки: 2023 - 1,52%, 2024 - 1,3%, 2025 - 1,21%. По мнению simplywall в этом году будет рост прибыли на акцию на 34%, но с 2024 года - будет полная стагнация и прибыли и выручки.
Дивиденды
В настоящее время компания платит 5.6%. Ожидается, что в ближайшие годы сумма выплат не будет меняться. (Но я бы не ждал ничего хорошего).
График
Индикаторы на дневном ТФ говорят за падение. Думаю, что цена может пойти, как минимум, к 17,8$, а как максимум к 14$. Как вариант, 200-дневная может стать уровнем поддержки в районе 18,5$.
Отчет
Из последних 20 отчетов только 2 были хуже ожиданий рынка. Вероятность 90%, что и этот отчет будет лучше ожидания рынка.
Вывод
Ближайший отчет, скорее всего, будет лучше ожидания. А вот реакция на него - скорее всего негативная. Ожидаю падения стоимости акций больше, чем рост. Сама компания во мне не вызывает желания её купить и быть её долгосрочным инвесторам. Баланс очень плохой, будущее - депрессивный боковик. Дивиденды - это большой риск, что их еще раз сократят. Я бы не покупал AT&T.
Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
#T Обзор по компании AT&T: Сектор: Услуги связи, телекоммуникационные услуги Начал свои обзоры по AT&T с февраля 2022 года, тогда акции стоили 24$ и я говорил, что акции проблемные и они могут уйти с 24$ к 11,5$, по факту акции падали до 14,5$. Далее отслеживал…
#T Новости по компании AT&T
В пятницу акции упали на 4% до 14.5$ на новостях о том, что появилась информация в СМИ скандале связанным с загрязнением из-за свинцовой проводки постройки времен первой половины 20 века.
New Street Research: удаление всех медных проводов со свинцовой оболочкой по всей стране может стоить до 59B$.
Ранее я разбирал эту компанию. Начиная с начала 2022 года я всегда говорил, что лучше держаться подальше от этой бумаги: раз, два, три, четыре.
Что сейчас. Мы подошли к десятилетнему уровню поддержки. Если пробьем 14.2$, и закрепимся ниже, пойдем сначала на 11.6$, а потом на 8.3$. Хотя индикаторы сейчас на дневном и недельном ТФ находятся в перепроданности. Т.е. мы можем увидеть сначала отскок (дохлой кошки), а после погружение ниже.
Я бы и сейчас держался подальше от акций этой компании. Она, конечно, не умрет - слишком крупная, но проблемы могут увеличиваться. Финансовое здоровье у неё поганое.
В пятницу акции упали на 4% до 14.5$ на новостях о том, что появилась информация в СМИ скандале связанным с загрязнением из-за свинцовой проводки постройки времен первой половины 20 века.
New Street Research: удаление всех медных проводов со свинцовой оболочкой по всей стране может стоить до 59B$.
Ранее я разбирал эту компанию. Начиная с начала 2022 года я всегда говорил, что лучше держаться подальше от этой бумаги: раз, два, три, четыре.
Что сейчас. Мы подошли к десятилетнему уровню поддержки. Если пробьем 14.2$, и закрепимся ниже, пойдем сначала на 11.6$, а потом на 8.3$. Хотя индикаторы сейчас на дневном и недельном ТФ находятся в перепроданности. Т.е. мы можем увидеть сначала отскок (дохлой кошки), а после погружение ниже.
Я бы и сейчас держался подальше от акций этой компании. Она, конечно, не умрет - слишком крупная, но проблемы могут увеличиваться. Финансовое здоровье у неё поганое.
Разбор компании AT&T
Сектор: Услуги связи, телекоммуникационные услуги
За компанией AT&T я давно слежу. По хештегу #T вы найдете все разборы и новости. Последний раз делал разбор 19 апреля 2023, тогда акции стоили 19,77$ и я прогнозировал, что акции уйдут ниже и от компании стоит держаться подальше. С тех пор акции падали до 13.2$, а сейчас 14,4$, что ждать дальше?
Финансовое здоровье
С 1 кв до 3 кв. 2022 компания существенно снизила свои долги и собственный капитал за счет выделения компании Warner Bros. Discovery и DirecTV. Что в цифрах: долг - 144,8B$, кэш - 9.6B$, т.е. долг в 15 раз больше, чем кэш. Финансовое здоровье плохое.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - компания в моменте убыточная, форвардное P/E - 6.1, P/S - 0,8, P/B - 1.
По сравнению с основными конкурентами компания оценена примерно также, но дешевле, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 20,1$, по данным SimplyWall 52,5$, по данным GuruFocus 15,5$.
Будущее
По данным SeekingAlpha в 2023 году EPS упадет на 5.5%, в 2024 поднимется на 2.65%, в декабре 2025 на 0.96%, в 2026 на 1,14%. Выручка в 2023 вырастет на 0,84%, в 2024 на 1,24%, в 2025 на 0,95%, в 2026 на 1,39%.
Главное в этом прогнозе то, что в следующем году компания из убытка вернется к прибыльности. Соответственно квартал к кварталу в следующем году компания будет показывать очень приятные цифры.
Дивиденды
О, это самая сладкая часть компании 😁 По текущей цене компания платит 7.7% годовых. Ожидается, что компания не будет срезать дивиденды, более того по-чуть-чуть повышать их, так в 2025 году по текущей цене компания будет выплачивать 7,9%.
Тех. анализ
Судя по всему акции нащупали своё дно в районе 13$. Такие цены были в 2012 году. Если вдруг этот уровень будет пробит, пойдем на 10$. Думаю, что в текущих условиях это возможно только в том случае, если компания снизит дивидендную доходность.
На недельном ТФ индикаторы за рост. На дневном за коррекцию. Учитывая данные о прогнозе на этот год и эти моменты можно предположить, что реакция на отчет будет плохая и мы снова протестируем уровень 13$. Вероятно это будет хорошая возможность купить акции.
Отчет
Из последних 15 отчетов 14 выходили лучше ожидания инвесторов. Предположу, что и сейчас отчет выйдет лучше ожиданий. Но реакция на него может быть не очень хорошей, но супер-обвала я тоже не жду.
Выводы
Компания с плохим балансом, с шикарной дивидендной доходностью. Может сходить пониже в район 13$, в случае снижения дивидендов к 10$, но это пока кажется маловероятным. По метрикам компания ну очень дешевая, хотя и в рамках своей отрасли. Будущее - в 2024 году вернется к прибыльности и далее еле заметное движение вверх, но этого будет достаточно, чтобы выплачивать дивиденды, по-чуть-чуть сокращать долги, а это может привести к росту стоимости акций. Поэтому на небольшую долю от вашего депозита иметь акции AT&T в районе 13$ - это неплохая идея. Ранее 2 года я говорил, что лучше с акциями этой компании не связываться. Сейчас компания пришла к тому, что хуже уже быть не должно, все проблемы в цене. Однако если вы считаете, что в США всё будет плохо в ближайшие годы (я так не думаю), то при общем падение могут упасть акции и этой компании.
График в комментариях 👇
Сектор: Услуги связи, телекоммуникационные услуги
За компанией AT&T я давно слежу. По хештегу #T вы найдете все разборы и новости. Последний раз делал разбор 19 апреля 2023, тогда акции стоили 19,77$ и я прогнозировал, что акции уйдут ниже и от компании стоит держаться подальше. С тех пор акции падали до 13.2$, а сейчас 14,4$, что ждать дальше?
Финансовое здоровье
С 1 кв до 3 кв. 2022 компания существенно снизила свои долги и собственный капитал за счет выделения компании Warner Bros. Discovery и DirecTV. Что в цифрах: долг - 144,8B$, кэш - 9.6B$, т.е. долг в 15 раз больше, чем кэш. Финансовое здоровье плохое.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - компания в моменте убыточная, форвардное P/E - 6.1, P/S - 0,8, P/B - 1.
По сравнению с основными конкурентами компания оценена примерно также, но дешевле, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 20,1$, по данным SimplyWall 52,5$, по данным GuruFocus 15,5$.
Будущее
По данным SeekingAlpha в 2023 году EPS упадет на 5.5%, в 2024 поднимется на 2.65%, в декабре 2025 на 0.96%, в 2026 на 1,14%. Выручка в 2023 вырастет на 0,84%, в 2024 на 1,24%, в 2025 на 0,95%, в 2026 на 1,39%.
Главное в этом прогнозе то, что в следующем году компания из убытка вернется к прибыльности. Соответственно квартал к кварталу в следующем году компания будет показывать очень приятные цифры.
Дивиденды
О, это самая сладкая часть компании 😁 По текущей цене компания платит 7.7% годовых. Ожидается, что компания не будет срезать дивиденды, более того по-чуть-чуть повышать их, так в 2025 году по текущей цене компания будет выплачивать 7,9%.
Тех. анализ
Судя по всему акции нащупали своё дно в районе 13$. Такие цены были в 2012 году. Если вдруг этот уровень будет пробит, пойдем на 10$. Думаю, что в текущих условиях это возможно только в том случае, если компания снизит дивидендную доходность.
На недельном ТФ индикаторы за рост. На дневном за коррекцию. Учитывая данные о прогнозе на этот год и эти моменты можно предположить, что реакция на отчет будет плохая и мы снова протестируем уровень 13$. Вероятно это будет хорошая возможность купить акции.
Отчет
Из последних 15 отчетов 14 выходили лучше ожидания инвесторов. Предположу, что и сейчас отчет выйдет лучше ожиданий. Но реакция на него может быть не очень хорошей, но супер-обвала я тоже не жду.
Выводы
Компания с плохим балансом, с шикарной дивидендной доходностью. Может сходить пониже в район 13$, в случае снижения дивидендов к 10$, но это пока кажется маловероятным. По метрикам компания ну очень дешевая, хотя и в рамках своей отрасли. Будущее - в 2024 году вернется к прибыльности и далее еле заметное движение вверх, но этого будет достаточно, чтобы выплачивать дивиденды, по-чуть-чуть сокращать долги, а это может привести к росту стоимости акций. Поэтому на небольшую долю от вашего депозита иметь акции AT&T в районе 13$ - это неплохая идея. Ранее 2 года я говорил, что лучше с акциями этой компании не связываться. Сейчас компания пришла к тому, что хуже уже быть не должно, все проблемы в цене. Однако если вы считаете, что в США всё будет плохо в ближайшие годы (я так не думаю), то при общем падение могут упасть акции и этой компании.
График в комментариях 👇
Разбор компании AT&T
Сектор: Услуги связи, телекоммуникационные услуги
Последний разбор AT&T делал в октябре 2023, тогда акции стоили 14,37$, я ожидал роста-отскока в районе 16-18$. Именно так и случилось 😎, цена в моменте уходила до 17,5$. Что сейчас?
За компанией AT&T я давно слежу. По хештегу #T вы найдете все разборы и новости.
Фундаментал практически не изменился. Посмотрите по ссылке выше, там всё по нему подробно разбирал. Единственное на 5,B$ снизился долг и на 2B$ снизился кэш. Всё остальное также.
Технический анализ
Акции AT&T находятся в длительном нисходящем движение с 2016 года. С 2019 года появился явный и понятный канал. 4 раза мы доходили до его нижней границы, 4 до верхней. Сейчас идём к верхней границе. Поэтому, скорее всего, мы все же дойдем до верхней границы снова, к уровню 17,5-18$. Канал этот будет пробить цене довольно сложно. Но если пробьём и закрепимся, то это будет означать смену глобального тренда по акциям T и начало восходящего. В противном случае, если не пробъем, то можем снова пойти к нижней границе канала в районе 13$.
Учитывая возможность снижения % ставки ФРС США 2024 год может быть хорошим для глобального рынка акций, в том числе и для AT&T. Считают, что в этом году существует вероятность сменить тренд по акциям этой компании.
На дневном ТФ индикаторы за рост, на недельном ТФ индикаторы также за продолжение роста, но уже более огранченного. Это значит, что мы можем еще вырасти, а после пойти вниз. Как это может быть отобразил на графике.
Вывод: считают, что ситуация по AT&T потихоньку может выправляться. Стоимость акций расти. Долги сокращаться. ФРС США при понижение % ставки может поднять стоимость акций T.
Сектор: Услуги связи, телекоммуникационные услуги
Последний разбор AT&T делал в октябре 2023, тогда акции стоили 14,37$, я ожидал роста-отскока в районе 16-18$. Именно так и случилось 😎, цена в моменте уходила до 17,5$. Что сейчас?
За компанией AT&T я давно слежу. По хештегу #T вы найдете все разборы и новости.
Фундаментал практически не изменился. Посмотрите по ссылке выше, там всё по нему подробно разбирал. Единственное на 5,B$ снизился долг и на 2B$ снизился кэш. Всё остальное также.
Технический анализ
Акции AT&T находятся в длительном нисходящем движение с 2016 года. С 2019 года появился явный и понятный канал. 4 раза мы доходили до его нижней границы, 4 до верхней. Сейчас идём к верхней границе. Поэтому, скорее всего, мы все же дойдем до верхней границы снова, к уровню 17,5-18$. Канал этот будет пробить цене довольно сложно. Но если пробьём и закрепимся, то это будет означать смену глобального тренда по акциям T и начало восходящего. В противном случае, если не пробъем, то можем снова пойти к нижней границе канала в районе 13$.
Учитывая возможность снижения % ставки ФРС США 2024 год может быть хорошим для глобального рынка акций, в том числе и для AT&T. Считают, что в этом году существует вероятность сменить тренд по акциям этой компании.
На дневном ТФ индикаторы за рост, на недельном ТФ индикаторы также за продолжение роста, но уже более огранченного. Это значит, что мы можем еще вырасти, а после пойти вниз. Как это может быть отобразил на графике.
Вывод: считают, что ситуация по AT&T потихоньку может выправляться. Стоимость акций расти. Долги сокращаться. ФРС США при понижение % ставки может поднять стоимость акций T.
За прошлую неделю разобрал 7 компаний:
▪️Plug Power
▪️NIO
▪️XPeng
▪️Ping An
▪️VK Group
▪️Gaotu
▪️СПБ Биржу
На этой неделе отчитываются (по хештегу можете найти старые разборы):
▪️MICROSOFT #MSFT
▪️ALPHABET #GOOG
▪️META PLATFORMS (запрещенная в России) #META
▪️VISA #V
▪️EXXON MOBIL #XOM
▪️TESLA #TSLA
▪️MERCK & COMPANY #MRK
▪️CHEVRON #CVX
▪️ABBVIE #ABBV
▪️PEPSICO #PEP
▪️T-MOBILE #TMUS
▪️CATERPILLAR #CAT
▪️VERIZON #VZ
▪️IBM #IBM
▪️COMCAST #CMCSA
▪️SERVICENOW #NOW
▪️PHILIP MORRIS #PM
▪️INTEL #INTC
▪️NEXTERA ENERGY #NEE
▪️AT&T #T
▪️BOEING #BA
Выбираем кого разобрать? В том числе принимаю на разбор и акции российских компаний. Пишите в комментарии, чей разбор вы хотите увидеть. По лайкам определю кого разобрать в первую очередь.
P.S. Пишите по 1 компании. Если написано более 1 компании, я не знаю какую из них выбрать.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Услуги связи, телекоммуникационные услуги
В последнем обзоре по AT&T 23 января акции стоили 16,7$ и я предположил, что мы выйдем из нисходящего канал и пойдем на 19.5$ и считал, что ситуация в компании может начать улучшаться, а долг сокращаться. По факту мы вышли из нисходящего канала и сейчас торги идут по 21,6$ - все как я и предполагал и даже еще лучше. Давайте посмотрим, изменилась ли ситуация в компании.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,74B$
▪️ P/E — 12.43
▪️ P/S — 9.49
▪️P/B — 1.47
▪️EPS — 1.74$
ℹ️ Акции компании AT&T неплохо выросли и теперь по метрикам компания оценивается дороже, чем в предыдущие годы.
🗞 Новостной фон
▪️AT&T фиксируют неожиданный прирост абонентов мобильных телефонов
▪️Хакер утверждает, что AT&T заплатила около 400 000 долларов за стирание конфиденциальных данных
▪️Число жертв взлома Snowflake увеличивается из-за кражи текстовых сообщений и данных вызовов AT&T
▪️Взлом данных AT&T вызвал расследование FCC и вызвал серьезные опасения по поводу безопасности
▪️AT&T заключает стратегический контракт с Unsupervised после того, как обнаружила более 100 миллионов долларов в аналитике данных
▪️AT&T укрепляет лидерство в оптоволокне, планируя предоставить высокоскоростной Интернет большему количеству людей
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал с 2021 по 2022 заметно упал с 183 до 106B$. C 2022 идет небольшой рост: 2023 - 119B$, 1 п 2024 - 121B$.
▪️Чистый долг компании до 2021 компания наращивала, с 2022 началось сокращение: 2021 - 157B$, 2022 - 132B$, 2023 - 130B$, 1п 2024 - 127B$.
ℹ️ Кэша на счету все еще мало, 3.09B$. Долг сокращается, СК растёт. Ситуация в компании наконец-то идёт на поправку.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка стабилизировалась. Если с 2019 по 2022 она постоянно падала со 181B$ до 120B$, то последние годы она стагнирует: 2022 - 120B$, 2023 - 122B$, 1п 2024 - 122B$.
▪️Прибыль также пытается стабилизроваться, но все ее падает. В 2022 году был убыток в 7B$, в 2023 прибыль 15,6B$, в 1п 2024 по сравнению с 1п 2023 падение на 10% - 14,1B$.
▪️Свободный денежный поток в последние годы растёт, как достиг "дна" в 2022. 2021 - 26,4B$, 2022 - 12,3B$, 2023 - 20,4B$, 1п 2024 по сравнению с 1п 2023 - 20,9B$.
🔮 Будущее, оценки
▪️В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS упадет на 9,2%, в 2025 вырастет на 3.3%. Выручка в 2024 году покажет минимальный рост 0.22%, а, в 2025 на 1,64.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 75$, TipRanks - 27.7$, GuruFocus - 17.15$.
🤵♂️ Основные акционеры
8,78% — Vanguard
7,35% — BlackRock
4,49% — State Street Global Advisors
2,76% — Newport Trust Company
2,2% — Geode Capital
1,08% — BNY
🆚 Сравнение с конкурентами
В сравнение с Verizon и T-Mobile по P/E AT&T оценивается дешевле от 30 до 100%. По форардному P/E AT&T и Verizon оцениваются одинаково, а T-Mobile все равно дорого. По остальным метрикам AT&T немного дешевле, чем Verizon и сильно дешевле, чем T-Mobile. Соответственно по сравнению с этими компаниями AT&T дешевле, но если смотреть на метрики компании в преддущие годы - дороже обычного. Хотя и ситуация сейчас по бизнесу лучше, чем в те годы. Поэтому можно предполжить, что AT&T сейчас оценен справедливо или немного дороже, чем следовало бы.
🤑 Дивиденды
По текущей цене платит около 5.1% годовых. Ожидается, что компания будет немного увеличивать объем дивидендов в ближайшие годы, но с текущих 5.1% вырастет по текущим только до 5.2%. Теперь компания платит не такие восхитительные дивиденды, как это было до их сокращения в 2022 году.
📈 Технический анализ
Акции находятся в состояние перекупленности, индикаторы на дневном ТФ ппока не говорят за разворот, но считаю, что это может произойти в любой момент. Цена может скорректироваться примерно к 18,2$. На недельном ТФ индикаторы тоже сигнализируют о перекупленности. Акции могут еще какое-то время расти но после, наиболее вероятно, будет коррекция.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM