#ALRS
Обзор по компании АЛРОСА:
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
1. Данных в Seeking Alpha, TipRanks, Zacks - нет.
2. Данные с SimplyWall. В последнее время у компании падали долги и балансовая оценка компании, но балансовая оценка плюс-минус на одном месте уже несколько лет. Долгов примерно в 2 раза больше, чем кэша на балансе, но это не является проблемой. По старым данным, ожидалось, что прибыль и выручка будет расти, как минимум до 2023 года, а после выручка сократиться. Что будет в новых условиях пока не ясно. Ожидается, что дивиденды будут расти, а текущие примерно на уровне с другими коллегами. Основные акционеры - государственные структуры РФ.
3. Данные с FinanceMarker, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
Обзор по компании АЛРОСА:
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
1. Данных в Seeking Alpha, TipRanks, Zacks - нет.
2. Данные с SimplyWall. В последнее время у компании падали долги и балансовая оценка компании, но балансовая оценка плюс-минус на одном месте уже несколько лет. Долгов примерно в 2 раза больше, чем кэша на балансе, но это не является проблемой. По старым данным, ожидалось, что прибыль и выручка будет расти, как минимум до 2023 года, а после выручка сократиться. Что будет в новых условиях пока не ясно. Ожидается, что дивиденды будут расти, а текущие примерно на уровне с другими коллегами. Основные акционеры - государственные структуры РФ.
3. Данные с FinanceMarker, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
#ALRS
Обзор по компании АЛРОСА:
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
🙈🙈🙈
Писал я писал текст с обзором Алроса, вырезал, сохранилось в кэш. А потом случайно дернул мышкой и скопировался левый текст. Второй раз я это не осилю, извиняйте 😁 Поэтому перейдем сразу к выводам.
Предыдущий обзор Алроса делал в апреле 2022 года, https://t.me/ShumilovPavel/478 - тогда акции стоили 93 р, с тех пор падали на 38% к 58 р. В последнем обзоре я считал, что покупать рано, дорого и мутно. Советовал присматриваться к покупкам от 50 р.
Моё мнение
У компании есть свои плюсы и минусы. Среди прочих - на компанию наложили повышенные налоги "просто так". Из-за которых скорее всего дивидендов за 2022 год не видать. Также у компании нет свежих отчетов с 2021 года. Поэтому весь анализ частично это гадание и выводы по косвенным моментам и прошлым данным. Но... Скорее всего мы дошли до своего дна по стоимости за акцию.
Моя стратегия
Я сам не покупаю акции Алроса - нет отчетов, долги в 2 раза больше кэша. Но с компанией всё будет хорошо, смерть ей не грозит. Лучшая точка входа - 50 р., возможно мы туда еще сходим. А возможно уже сразу пойдем расти с текущих. Поэтому текущие 60 или идеальные 50 - погоду не сделают. Если вы хотели покупать Алроса - ваше время настало 😁
P.S. Бонус - прогноз директора Алроса на этот год.
Обзор по компании АЛРОСА:
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
🙈🙈🙈
Писал я писал текст с обзором Алроса, вырезал, сохранилось в кэш. А потом случайно дернул мышкой и скопировался левый текст. Второй раз я это не осилю, извиняйте 😁 Поэтому перейдем сразу к выводам.
Предыдущий обзор Алроса делал в апреле 2022 года, https://t.me/ShumilovPavel/478 - тогда акции стоили 93 р, с тех пор падали на 38% к 58 р. В последнем обзоре я считал, что покупать рано, дорого и мутно. Советовал присматриваться к покупкам от 50 р.
Моё мнение
У компании есть свои плюсы и минусы. Среди прочих - на компанию наложили повышенные налоги "просто так". Из-за которых скорее всего дивидендов за 2022 год не видать. Также у компании нет свежих отчетов с 2021 года. Поэтому весь анализ частично это гадание и выводы по косвенным моментам и прошлым данным. Но... Скорее всего мы дошли до своего дна по стоимости за акцию.
Моя стратегия
Я сам не покупаю акции Алроса - нет отчетов, долги в 2 раза больше кэша. Но с компанией всё будет хорошо, смерть ей не грозит. Лучшая точка входа - 50 р., возможно мы туда еще сходим. А возможно уже сразу пойдем расти с текущих. Поэтому текущие 60 или идеальные 50 - погоду не сделают. Если вы хотели покупать Алроса - ваше время настало 😁
P.S. Бонус - прогноз директора Алроса на этот год.
#ALRS
Обзор по компании АЛРОСА:
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
Компания не выпускает отчетов с 4 квартала 2021 года, поэтому мы не можем знать текущее состояние дел у компании.
Из последних новостей:
— Минфин допустил возможность рассмотрения дополнительных налогов для "Алросы" осенью.
— Cтраны G7 обсудят, как отследить торговлю российскими алмазами, чтобы ввести ограничения в будущем. Страны G7 на саммите в Хиросиме хотят договориться об ограничении экспорта российских алмазов.
— Май 2023: Наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал не выплачивать (не объявлять) дивиденды по итогам 2022 года.
— Июль 2023: АЛРОСА может выплатить дивиденды по итогам I полугодия 2023 г., если ситуация на рынке алмазов останется стабильной, — главы Якутии Айсен Николаев.
Итого: много неопределенностей. Но, учитывая то, что правительство думает взять сверх налоги, то деньги у компании есть и это хорошая новость. И если дивиденды все-таки будут объявлены, на этом, конечно, акции могут вырасти.
Что касается графика.
Наконец-то акции начали немного расти после длительного боковика. Цена прошла уровень сопротивления в районе 70 р. и сейчас закрепляемся выше. Закрепимся, постоим и если не уйдем ниже 70, то открывается поход на 79 и 97 р.
Индикаторы на дневном и недельном ТФ против. Они "говорят", что рост еще возможен, но он довольно ограничен. В чём я сомневаюсь, так как слишком долго мы стояли, накапливались. Сомнительно, что отсюда мы пойдем вниз. Но техника говорит - коррекция не за горами. Посмотрим как отработает. Моё видение, как пойдет в ближайшее время цена на акции Алроса, отобразил на графике.
Моя позиция
У меня есть микропозиция позиция по Алроса, о чем писал еще в мае. С тех пор они чуть-чуть выросли. Если дойдем к 97-100 рублям, я закрою позицию. Для меня это спекулятивная, а не долгосрочная инвестиция.
Обзор по компании АЛРОСА:
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
Компания не выпускает отчетов с 4 квартала 2021 года, поэтому мы не можем знать текущее состояние дел у компании.
Из последних новостей:
— Минфин допустил возможность рассмотрения дополнительных налогов для "Алросы" осенью.
— Cтраны G7 обсудят, как отследить торговлю российскими алмазами, чтобы ввести ограничения в будущем. Страны G7 на саммите в Хиросиме хотят договориться об ограничении экспорта российских алмазов.
— Май 2023: Наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал не выплачивать (не объявлять) дивиденды по итогам 2022 года.
— Июль 2023: АЛРОСА может выплатить дивиденды по итогам I полугодия 2023 г., если ситуация на рынке алмазов останется стабильной, — главы Якутии Айсен Николаев.
Итого: много неопределенностей. Но, учитывая то, что правительство думает взять сверх налоги, то деньги у компании есть и это хорошая новость. И если дивиденды все-таки будут объявлены, на этом, конечно, акции могут вырасти.
Что касается графика.
Наконец-то акции начали немного расти после длительного боковика. Цена прошла уровень сопротивления в районе 70 р. и сейчас закрепляемся выше. Закрепимся, постоим и если не уйдем ниже 70, то открывается поход на 79 и 97 р.
Индикаторы на дневном и недельном ТФ против. Они "говорят", что рост еще возможен, но он довольно ограничен. В чём я сомневаюсь, так как слишком долго мы стояли, накапливались. Сомнительно, что отсюда мы пойдем вниз. Но техника говорит - коррекция не за горами. Посмотрим как отработает. Моё видение, как пойдет в ближайшее время цена на акции Алроса, отобразил на графике.
Моя позиция
У меня есть микропозиция позиция по Алроса, о чем писал еще в мае. С тех пор они чуть-чуть выросли. Если дойдем к 97-100 рублям, я закрою позицию. Для меня это спекулятивная, а не долгосрочная инвестиция.
Дивидендный гэп в акциях АЛРОСА #ALRS
Сегодня АЛРОСА упала на 5.09% из-за дивидендного гэпа на вчерашний день 4.9% дивидендов или 3.77 р. на акцию.
Технический момент по АЛРОСА медвежий. Думаю пойдем на ближайший уровень поддержки 70 р. Если он не выдержит, следующие уровни поддержки: 64, 60 и 56 р. На одном из них я думаю, что мы остановимся.
Сегодня АЛРОСА упала на 5.09% из-за дивидендного гэпа на вчерашний день 4.9% дивидендов или 3.77 р. на акцию.
Технический момент по АЛРОСА медвежий. Думаю пойдем на ближайший уровень поддержки 70 р. Если он не выдержит, следующие уровни поддержки: 64, 60 и 56 р. На одном из них я думаю, что мы остановимся.
💎 Канада ввела дополнительные ограничения на импорт российских алмазов
В сообщении министерства отмечается, что данный запрет дополняет введенные Канадой в декабре 2023 г. ограничения на импорт алмазов и связанных с ними ювелирных изделий из России. Теперь ограничения накладываются на косвенный импорт российских алмазов весом 1 карат и выше.
———————
На этом фоне акции Алроса практически не шевельнулись, даже выросли.
📊 Разбор графика компании АЛРОСА #ALRS
Техническая картина - акции находятся ниже 200-дневной скользящей средней - это медвежий знак. Если сможем пробиться выше 200-дневной - может начать расти. Вообще акции Алроса стоят в боковике несмотря на слабый фон для компании.
На дневном ТФ индикаторы за небольшой рост. На недельном индикаторы расходятся, нет сигнала. Это из-за того, что акции стоят в боковике с октября 2023.
По мультипликаторам акции Алроса стоят недорого: P/E 6.25, P/S 1.63 - но не "бесплатно".
При том выручка продолжает расти, а прибыль упала по сравнению с 2022 годом, но не на критично.
Думаю, что цена будет иметь слабые движения в боковике, пойдет к верхней границе боковика в район 77-78 р. за акцию.
В сообщении министерства отмечается, что данный запрет дополняет введенные Канадой в декабре 2023 г. ограничения на импорт алмазов и связанных с ними ювелирных изделий из России. Теперь ограничения накладываются на косвенный импорт российских алмазов весом 1 карат и выше.
———————
На этом фоне акции Алроса практически не шевельнулись, даже выросли.
📊 Разбор графика компании АЛРОСА #ALRS
Техническая картина - акции находятся ниже 200-дневной скользящей средней - это медвежий знак. Если сможем пробиться выше 200-дневной - может начать расти. Вообще акции Алроса стоят в боковике несмотря на слабый фон для компании.
На дневном ТФ индикаторы за небольшой рост. На недельном индикаторы расходятся, нет сигнала. Это из-за того, что акции стоят в боковике с октября 2023.
По мультипликаторам акции Алроса стоят недорого: P/E 6.25, P/S 1.63 - но не "бесплатно".
При том выручка продолжает расти, а прибыль упала по сравнению с 2022 годом, но не на критично.
Думаю, что цена будет иметь слабые движения в боковике, пойдет к верхней границе боковика в район 77-78 р. за акцию.
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов
Последний раз разбирал акции Алроса я разбирал 2 марта, тогда они стоили 72 р. и я ожидал уход в районе 77-80, по факту доходили до 82. Т.е. тот прогноз сработал. А после акции упали. Давайте разбираться, что ждать от компании дальше.
▪️ Капитализация: 5.21B$
▪️ P/E - 5.28
▪️ P/S - 1.38
▪️P/B - 1.18
ℹ️ По сравнению с собой самой компания оценивается на 15-30% дешевле обычного по метрикам. По сравнению с конкурентами по сектору компания оценивается чуть ниже среднего.
🗞 Новостной фон
▪️Импорт Индией российских алмазов падает второй месяц подряд после введения санкций
▪️Стоимость бриллиантов на мировом рынке достигла многолетних минимумов. С начала 2024 г. индекс IDEX снизился на 6% до 103,2 пункта, что является минимальным значением с января 2020 г.
▪️Экспорт алмазов из России на фоне санкций и слабого спроса по итогам 2023 г. снизился на 12%, до 32,4 млн карат, а стоимость поставок — на 7,7%, до $3,7 млрд
▪️Гонконг за первые пять месяцев текущего года нарастил импорт алмазов из России в 18 раз в годовом выражении. За январь—май Гонконг приобрел российских алмазов на 657,3 миллиона долларов против 36,5 миллиона годом ранее.
▪️Доказанных запасов алмазов «Алросы» хватит минимум на 30 лет добычи — компания
▪️ЕС РАЗРЕШИЛ ВВОЗ РЯД ВИДОВ АЛМАЗОВ РОССИЙСКОГО ПРОИСХОЖДЕНИЯ
▪️Работа по строительству объектов рудника «Мир-Глубокий» идет согласно плану, объемы, добываемые на руднике помогут сохранить лидирующие позиции «Алросы» на мировом рынке алмазов
▪️«Алроса» и Якутия будут сотрудничать в освоении двух нефтегазовых участков в регионе. Улугурский лицензионный участок имеет прогнозные ресурсы нефти D2 — 7,3 млн т, газа — 217,3 млрд куб. м. Этап и постановку запасов на государственный баланс планируется завершить в 2026 году.
▪️Чистая прибыль «Алросы» по РСБУ в I квартале снизилась на 8,2%, до 20,46 млрд руб. Выручка выросла на 32% до 99,6 млрд руб
▪️«АЛРОСА» НЕ НАМЕРЕНА СНИЖАТЬ ОБЪЕМЫ ПРОИЗВОДСТВА, САНКЦИИ — ЭТО ПОВОД РАЗВИВАТЬСЯ — ГЕНДИРЕКТОР — ТАСС
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал. Несмотря на все санкции, с 2021 года компания показывает рост собственного капитала. Так с в 2021 - 223 млрд р., 2022 - 322 млрд р, 2023 - 381 млр р. А в период 2015-2020 сосбтвенный капитал стоял в диапазоне 151-266 млрд р. Т.е. как бы странным не было, но факт - в период санкций, когда акции Алроса упали, собственный капитал вырос.
▪️Долги у компании с 2015 года по настоящее время стоят в узком диапазоне 161-283 млр. Последние годы: 2021 - 200 млрд р, 2022 - 198 млрд р, 2023 - 214 млрд р. Т.е. долгов компания практически не набирает сейчас.
ℹ️ Кэш - 36,4B р., долг - 214,7B р. Долг больше кэша в 5,89 раза. Это довольно высокий уровень долга. Но компания традиционно не держит много кэша, и это не мешает бизнесу. Вероятно долги закрываются из входящей прибыли. Здоровье не идеальное, но жизнидеятельности компании ничего не угрожает.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка у компании с 2015 по текущее время стоит в узком канале 217-326 млрд р. Последние годы: 2021 - 326,9 млрд р, 2022 - 300,1 млрд р, 2023 - 326,5 млрд р. Таким образом санкции не особо повлияли на выручку Алроса.
▪️Чистая прибыль как и у большинства компаний занимающихся добычей ресурсов прыгает из года в год, это связано с курсами валют и стоимостью добываемых ресурсов. Поэтому лично я такие компании люблю чуть меньше, так как всегда есть элемент непредсказуемости. Так вот, чистая прибыль у Алроса: 2019 - 62,7 млрд р, 2020 - 32,2 млрд р, 2021 - 91,3 млрд р, 2022 - 100,4 млрд р, 2023 - 85,1 млрд р. Приходящая прибыль легко может покрывать долги компании.
▪️Свободный денежный поток - здесь есть некоторые проблемки. В 2023 году он составил рекордно низкие 2,1 млрд р. В предыдущие годы с 2015 по 2022 этот показатель находился в пределах 41-111 млрд р. Судя по всему компания в 2023 году много инвестировала.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM