Разбор графика JD-com #JD
Сектор: Интернет-магазин
Фундаментал. Кэша - 211,8B юаней, долг - 46,6B юаней. Кэша в 4,5 раза больше долга. Балансовая оценка все время растёт, долг в последние кварталы немного наращивается. С финансовым здоровьем всё отлично.
P/S - 0.5, Forward P/E 15.87, P/B 2.42 - по метрикам компания дешевая. Прогноз роста прибыли на акцию в этом году 24,6% - большой потенциал. В следующие годы также ожидается существенный рост: 28% в 2024, 48% в 2025. Дешевая и перспективная.
График. Все индикаторы говорят о том, что мы сейчас в самом начале следующего роста на 1-2 месяца. Ближайшие уровень сопротивления 62$ - пойдем туда. Если пробьем, то пойдем на 72 или 80$. Потенциал роста в ближайшие месяцы от 30 до 65%.
10 из 10 последних отчетов выходили лучше ожидания рынка. Предположу, что в этот раз будет так же.
Вывод: ожидаю хорошей реакции рынка на отчет JD. Во всяком случае на премаркете. А сольют или нет будет зависеть от новостного фона дня. В рамках 2 месяцев жду существенного роста акций JD.
Сектор: Интернет-магазин
Фундаментал. Кэша - 211,8B юаней, долг - 46,6B юаней. Кэша в 4,5 раза больше долга. Балансовая оценка все время растёт, долг в последние кварталы немного наращивается. С финансовым здоровьем всё отлично.
P/S - 0.5, Forward P/E 15.87, P/B 2.42 - по метрикам компания дешевая. Прогноз роста прибыли на акцию в этом году 24,6% - большой потенциал. В следующие годы также ожидается существенный рост: 28% в 2024, 48% в 2025. Дешевая и перспективная.
График. Все индикаторы говорят о том, что мы сейчас в самом начале следующего роста на 1-2 месяца. Ближайшие уровень сопротивления 62$ - пойдем туда. Если пробьем, то пойдем на 72 или 80$. Потенциал роста в ближайшие месяцы от 30 до 65%.
10 из 10 последних отчетов выходили лучше ожидания рынка. Предположу, что в этот раз будет так же.
Вывод: ожидаю хорошей реакции рынка на отчет JD. Во всяком случае на премаркете. А сольют или нет будет зависеть от новостного фона дня. В рамках 2 месяцев жду существенного роста акций JD.
На этой неделе разберу много китайских компаний, так как будет много отчетов.
Разбор компании JD-com #JD
Сектор: Интернет-магазин
Последний разбор JD делал 7 марта 2023. Тогда цена была 47$ и я тогда ожидал уход к 61,7$ и выше. Но всё пошло по другому, цена продолжила снижаться и сейчас акции стоят 25,76$. Давайте разбираться, что ждать дальше.
Финансовое здоровье
Балансовая оценка растёт из года в год, долги стоят на месте. Кэша 235,1B юаней, долга - 50B юаней. Кэша в 4,7 раза больше, чем долга. Отличное здоровье.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - 13.5, форвардное P/E - 11.2, P/S - 0,3, P/B - 1.3 - дешевая оценка. Оценивается дешевле, чем основные конкуренты, примерно в 2 раза дешевле, чем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 45,4$, по данным SimplyWall 51$, по данным GuruFocus 73,3$.
Будущее
Ожидается рост EPS на 13.45% в 2023 году, на 13% в 2024 году, на 15% в 2025. Выручка в этом году ожидается сократиться на 1.2%, а в 2024 году уже вырасти на 8%, а в 2025 году на 7.8% по данным SeekingAlpha. В целом ожидается довольно стабильный, средний рост. По данным SimplyWall ожидается прост EPS на 14.4% в ближайший год.
Тех. анализ
Стоимость акций находится на уровне 2019 года, когда выручка была раза в 2 ниже, кэша было в 4 раза меньше. На дневном ТФ индикаторы приближаются к зоне перепроданности, но еще дает возможность для небольшого падения. например к 24.3$. На недельном ТФ цена давно в перепроданности, в ожидание роста. Фундаментал говорит о том, что давно пора расти. Поэтому когда закончится это необоснованное падение пока не ясно. Ближайший существенный уровень поддержки находится на 19$, а сопротивления 32.5$.
Отчет
Последние 20 отчетов из 20 были лучше ожидания рынка. Поэтому и сейчас, вероятно, выйдет лучше ожидания. Реакция рынка на отчет 50/50. Поэтому скорее всего отчет будет лучше ожидания, а реакция на отчет как повезет.
Вывод
Отличная, дешевая, средрнерастущая компания. Ожидаем, когда начнется рост всего Китая, тогда и начнет расти JD. Нужен и рост экономики Китая в целом.
Ждём начала роста отличной компании.
График в комментариях 👇
Разбор компании JD-com #JD
Сектор: Интернет-магазин
Последний разбор JD делал 7 марта 2023. Тогда цена была 47$ и я тогда ожидал уход к 61,7$ и выше. Но всё пошло по другому, цена продолжила снижаться и сейчас акции стоят 25,76$. Давайте разбираться, что ждать дальше.
Финансовое здоровье
Балансовая оценка растёт из года в год, долги стоят на месте. Кэша 235,1B юаней, долга - 50B юаней. Кэша в 4,7 раза больше, чем долга. Отличное здоровье.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - 13.5, форвардное P/E - 11.2, P/S - 0,3, P/B - 1.3 - дешевая оценка. Оценивается дешевле, чем основные конкуренты, примерно в 2 раза дешевле, чем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 45,4$, по данным SimplyWall 51$, по данным GuruFocus 73,3$.
Будущее
Ожидается рост EPS на 13.45% в 2023 году, на 13% в 2024 году, на 15% в 2025. Выручка в этом году ожидается сократиться на 1.2%, а в 2024 году уже вырасти на 8%, а в 2025 году на 7.8% по данным SeekingAlpha. В целом ожидается довольно стабильный, средний рост. По данным SimplyWall ожидается прост EPS на 14.4% в ближайший год.
Тех. анализ
Стоимость акций находится на уровне 2019 года, когда выручка была раза в 2 ниже, кэша было в 4 раза меньше. На дневном ТФ индикаторы приближаются к зоне перепроданности, но еще дает возможность для небольшого падения. например к 24.3$. На недельном ТФ цена давно в перепроданности, в ожидание роста. Фундаментал говорит о том, что давно пора расти. Поэтому когда закончится это необоснованное падение пока не ясно. Ближайший существенный уровень поддержки находится на 19$, а сопротивления 32.5$.
Отчет
Последние 20 отчетов из 20 были лучше ожидания рынка. Поэтому и сейчас, вероятно, выйдет лучше ожидания. Реакция рынка на отчет 50/50. Поэтому скорее всего отчет будет лучше ожидания, а реакция на отчет как повезет.
Вывод
Отличная, дешевая, средрнерастущая компания. Ожидаем, когда начнется рост всего Китая, тогда и начнет расти JD. Нужен и рост экономики Китая в целом.
Ждём начала роста отличной компании.
График в комментариях 👇
Обзор по компании JD-com #JD
Сектор: Интернет-магазин
Последний раз разбирал JD 13 ноября 2023, тогда акции стоили 25,7$, я делал вывод, что просто ждем, когда развернется весь Китай. Когда начнет расти JD сложно сказать, она была дешевая и я ждал роста еще тогда. Но рост всё никак не начинается 🙈
▪️ Капитализация: 32.25B$
▪️ P/E - 11.13, форвардное 7.35, среднее по сектору P/E - 19.8
▪️ P/S - 0.21, форвардное P/S - 0.2
▪️P/B - 1.18
ℹ️ Очень-очень-очень дешевая оценка компании. В 2 раза дешевле, чем в среднем по сектору. Дешевле, чем большинство конкурентов.
🗞 Новостной фон
▪️С выкупом Currys китайская JD-com может получить короткий путь к расширению в Европе
▪️СAlibaba грозит штраф после проигрыша антимонопольного иска против JD
▪️JD-com запускает 4-часовую доставку в Гонконге в борьбе с Cainiao от Alibaba
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал из квартала в квартал, из года в год постоянно растёт, в это же время долги практически стоят на месте.
▪️Долг - 46,5B юаней, кэш - 242,4B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 5,21 раза. Превосходное фин. здоровье.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha вырастет EPS на 7,4%, в 2025 на 13%. Выручка вырастет на 6,87% в 2024 году, а в 2025 7,4%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 45$, TipRanks - 38,7$, GuruFocus - 60,9$.
ℹ️ Какого-то сверх мощного роста не ожидается, компания плавно каждый год растёт.
📢 Отчет
▪️ Ожидается, что компания отчитается за 4 кв: EPS 0.661$ (год назад - 0,697$), выручка - 42,21B$ (год назад - 42,81B$).
▪️Из последних 20 отчетов 20 оказались лучше ожидания рынка.
ℹ️ Ожидается, что 4 кв. 2024 года окажется хуже, чем 4 кв 2023, но вероятно компания отчитается лучше ожиданий.
📈 Технический анализ
И на дневном и на недельном ТФ индикаторы за рост. Ближайший уровень сопротивления - 24.15$. Пробиваем его - пойдем на 29,2$. Пробьем его - пойдем на 32,5$. В январе видно повышенный объем покупок по компании.
Цена на акции JD-com находится в нисходящем клине с 2021 года. Сейчас +/- мы можем видеть завершающуюся фазу этого клина, так как этот канал всё уже и уже. На мой взгляд можно ожидать пробитие этого клина и начало восходящего долгосрочного тренда.
🧠 Выводы
Ну очень дешевая компания. Китай начнет реформы, начнутся послабления, выручка и прибыль у JD начнет расти намного быстрее. Пока же - все слабенько. Финансовое здоровье огонь. У компании чистого кэша за вычетом долгов 196B юаней или 27,23B$, в то время как капитализация 32.25B$. Т.е. компания оценивается с учетом кэша практически бесплатно. На рынке бывает всякая жесть - вот эта ситуация одна из такой неадекватной жести. Вопрос лишь времени когда эта ситуация изменится. Компания крайне перспективная и выгодная. А с учетом, что начнет развиваться за пределами Китая, догоняя Alibaba и PDD, то может еще и за счет этого сильно вырасти.
Я не знаю когда всё это вырастет, но что это точно случится, уверен на 99,99%.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Интернет-магазин
Последний раз разбирал JD 13 ноября 2023, тогда акции стоили 25,7$, я делал вывод, что просто ждем, когда развернется весь Китай. Когда начнет расти JD сложно сказать, она была дешевая и я ждал роста еще тогда. Но рост всё никак не начинается 🙈
▪️ Капитализация: 32.25B$
▪️ P/E - 11.13, форвардное 7.35, среднее по сектору P/E - 19.8
▪️ P/S - 0.21, форвардное P/S - 0.2
▪️P/B - 1.18
ℹ️ Очень-очень-очень дешевая оценка компании. В 2 раза дешевле, чем в среднем по сектору. Дешевле, чем большинство конкурентов.
🗞 Новостной фон
▪️С выкупом Currys китайская JD-com может получить короткий путь к расширению в Европе
▪️СAlibaba грозит штраф после проигрыша антимонопольного иска против JD
▪️JD-com запускает 4-часовую доставку в Гонконге в борьбе с Cainiao от Alibaba
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал из квартала в квартал, из года в год постоянно растёт, в это же время долги практически стоят на месте.
▪️Долг - 46,5B юаней, кэш - 242,4B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 5,21 раза. Превосходное фин. здоровье.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha вырастет EPS на 7,4%, в 2025 на 13%. Выручка вырастет на 6,87% в 2024 году, а в 2025 7,4%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 45$, TipRanks - 38,7$, GuruFocus - 60,9$.
ℹ️ Какого-то сверх мощного роста не ожидается, компания плавно каждый год растёт.
📢 Отчет
▪️ Ожидается, что компания отчитается за 4 кв: EPS 0.661$ (год назад - 0,697$), выручка - 42,21B$ (год назад - 42,81B$).
▪️Из последних 20 отчетов 20 оказались лучше ожидания рынка.
ℹ️ Ожидается, что 4 кв. 2024 года окажется хуже, чем 4 кв 2023, но вероятно компания отчитается лучше ожиданий.
📈 Технический анализ
И на дневном и на недельном ТФ индикаторы за рост. Ближайший уровень сопротивления - 24.15$. Пробиваем его - пойдем на 29,2$. Пробьем его - пойдем на 32,5$. В январе видно повышенный объем покупок по компании.
Цена на акции JD-com находится в нисходящем клине с 2021 года. Сейчас +/- мы можем видеть завершающуюся фазу этого клина, так как этот канал всё уже и уже. На мой взгляд можно ожидать пробитие этого клина и начало восходящего долгосрочного тренда.
🧠 Выводы
Ну очень дешевая компания. Китай начнет реформы, начнутся послабления, выручка и прибыль у JD начнет расти намного быстрее. Пока же - все слабенько. Финансовое здоровье огонь. У компании чистого кэша за вычетом долгов 196B юаней или 27,23B$, в то время как капитализация 32.25B$. Т.е. компания оценивается с учетом кэша практически бесплатно. На рынке бывает всякая жесть - вот эта ситуация одна из такой неадекватной жести. Вопрос лишь времени когда эта ситуация изменится. Компания крайне перспективная и выгодная. А с учетом, что начнет развиваться за пределами Китая, догоняя Alibaba и PDD, то может еще и за счет этого сильно вырасти.
Я не знаю когда всё это вырастет, но что это точно случится, уверен на 99,99%.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📊 JD-com опубликовал отчет за 4 кв. 2023 года, объявляет дивиденды за год #JD
✅ EPS - 0,75$ (ожидания -0,661$, год назад - 0,697$)
✅ Выручка - 43,1B$ (ожидания - 42,216B$, год назад - 42,956B$)
🤑 Компания объявляет байбэк на 3B$ до марта 2027 года
💰 Компания объявляет денежные дивиденды в размере $0,76 за акцию, див. доходность 3,54% годовых. Экс-дивидендная дата 4 апреля, для владельцев акций на 5 апреля, выплаты 29 апреля.
Показатели за 2023 год:
▪️Выручка 1 084,7 млрд юаней (152,8B$) - рост на 3,7% год к году
▪️Доход от операционной деятельности 26,0B юаней (3,7B$), год назад - 19,7B юаней
✅ EPS - 0,75$ (ожидания -0,661$, год назад - 0,697$)
✅ Выручка - 43,1B$ (ожидания - 42,216B$, год назад - 42,956B$)
🤑 Компания объявляет байбэк на 3B$ до марта 2027 года
💰 Компания объявляет денежные дивиденды в размере $0,76 за акцию, див. доходность 3,54% годовых. Экс-дивидендная дата 4 апреля, для владельцев акций на 5 апреля, выплаты 29 апреля.
Показатели за 2023 год:
▪️Выручка 1 084,7 млрд юаней (152,8B$) - рост на 3,7% год к году
▪️Доход от операционной деятельности 26,0B юаней (3,7B$), год назад - 19,7B юаней
Разбор графика компании JD-com #JD
Сектор: Интернет-магазин
Продолжаю разборы основных китайских компаний перед отчетами, которые выйдут на следующей неделе. Последний полный разбор JD делал в феврале, тогда акции стоили 23$ и я ожидал уход к 29.2$, после к 32.5, а после этого, через коррекцию, к 41,5 и к 48$. За эти 2,5 месяца акции выросли на 42,5% и сейчас уже стоят 32.5$.
🗞 Новостной фон
▪️JD-com отказался от предложения по британскому Currys
▪️JD-com превзошел оценки выручки в 4 квартале, поскольку большие скидки поддерживают спрос
📢 Отчет
▪️Ожидается, что компания отчитается о прибыли на акцию в 0,65$ (год назад - 0,693$), выручка - 35,728B$ (год назад - 35,36$). Т.е. ожидается, что прибыль будет ниже, а выручка больше.
▪️Из последних 15 отчетов 15 были лучше ожидания.
📈 Технический анализ
В моменте есть перегретость по т.а.: RSI в зоне перекупленности, AO - первая красная свечка. Если бы у нас сейчас была обычная история, т.е. не было бы того роста по всему Китаю последние недели, то я бы с уверенностью утверждал, что по JD ждет коррекция. Сейчас нет. Таким образом хоть техника и говорит за коррекцию, сейчас я не могу сказать, что это точно означает коррекцию. На этой неделе рынок и не растёт и не падает, стоим на месте. Следовательно что будет дальше будет зависеть по китайским акциям от следующей неделе, когда выйдут отчеты Alibaba, JD, Baidu, Tencent.
🧠 Выводы
Ожидается, что отчет по прибыли будет хуже, чем год назад, а по выручке чуть больше. Но сам отчет выйдет наиболее вероятно лучше ожиданий. В зависимости от того насколько лучше и какой прогноз будет на следующий квартал, а также как будут отчитываться другие китайские компании, от этого и будут движения по JD. Компания даже после роста на 50+% за последние 1,5 месяца еще остается дешевой по метрикам, особенно по форвардным. Поэтому даже если будет техническая коррекция, после неё жду продолжения роста акций.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График вероятно движения цены прикрепил.
Сектор: Интернет-магазин
Продолжаю разборы основных китайских компаний перед отчетами, которые выйдут на следующей неделе. Последний полный разбор JD делал в феврале, тогда акции стоили 23$ и я ожидал уход к 29.2$, после к 32.5, а после этого, через коррекцию, к 41,5 и к 48$. За эти 2,5 месяца акции выросли на 42,5% и сейчас уже стоят 32.5$.
🗞 Новостной фон
▪️JD-com отказался от предложения по британскому Currys
▪️JD-com превзошел оценки выручки в 4 квартале, поскольку большие скидки поддерживают спрос
📢 Отчет
▪️Ожидается, что компания отчитается о прибыли на акцию в 0,65$ (год назад - 0,693$), выручка - 35,728B$ (год назад - 35,36$). Т.е. ожидается, что прибыль будет ниже, а выручка больше.
▪️Из последних 15 отчетов 15 были лучше ожидания.
📈 Технический анализ
В моменте есть перегретость по т.а.: RSI в зоне перекупленности, AO - первая красная свечка. Если бы у нас сейчас была обычная история, т.е. не было бы того роста по всему Китаю последние недели, то я бы с уверенностью утверждал, что по JD ждет коррекция. Сейчас нет. Таким образом хоть техника и говорит за коррекцию, сейчас я не могу сказать, что это точно означает коррекцию. На этой неделе рынок и не растёт и не падает, стоим на месте. Следовательно что будет дальше будет зависеть по китайским акциям от следующей неделе, когда выйдут отчеты Alibaba, JD, Baidu, Tencent.
🧠 Выводы
Ожидается, что отчет по прибыли будет хуже, чем год назад, а по выручке чуть больше. Но сам отчет выйдет наиболее вероятно лучше ожиданий. В зависимости от того насколько лучше и какой прогноз будет на следующий квартал, а также как будут отчитываться другие китайские компании, от этого и будут движения по JD. Компания даже после роста на 50+% за последние 1,5 месяца еще остается дешевой по метрикам, особенно по форвардным. Поэтому даже если будет техническая коррекция, после неё жду продолжения роста акций.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График вероятно движения цены прикрепил.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Разбор графика компании JD-com #JD
Сектор: Интернет-магазин
Последний разбор JD делал в мае, тогда цена была 32,5$ и я ожидал сначала коррекции к 29$, после чего дальнейший рост. Сначало пошло примерно как я и думал, упали до 29, постояли несколько недель на этом уровне и ушли ниже к ближайшей поддержки, сейчас 26,8$. Что ждать дальше, давайте посмотрим.
🗞 Новостной фон
▪️JD-com среди возможных претендентов на покупку британской компании по доставке посылок Evri
▪️JD привлекла $1,8 млрд от продажи конвертируемых долговых облигаций – крупнейшую подобную сделку в Азии в этом году
▪️Стратегия низких цен китайского ритейлера JD.com помогает выручке за первый квартал превзойти рыночные ожидания.
📈 Технический анализ
С января по май акции JD вырастали на 70%. После чего начали падать, так как как в Китае общая слабость экономики, сектора недвижимости, слабая покупательская способность. Все ожидали активной поддержки от правительства, та её оказывала как могла. Но не делала необходимые реформы. Из-за этого JD и все остальные китайские акции падали последние 2 месяца.
JD дошла до очередного уровня поддержки 25$ и начала отскок. Чисто технически это выглядит как начало роста до ближайшего уровня сопротивления - 33$. Но в моменте никакой тех анализ по китайским акциям работать не будет - все зависит по ним от того, какие решения будут приняты на Третьем пленуме, который будет уже на следующей неделе с 15 по 17 июля. Если там примут решение проводить существенные полезные для рынка реформы - рост и ракета. И снова JD будет по 100, а Alibaba по 300. Если не будет нужных реформ - то продолжать будем тухлить по Китаю, либо падение, либо вялый боковик по JD. Пока нарисовал на графике рост до 33$, но сейчас нет сильной уверенности, будет рост или падение, так как все зависит от действий Китая и сложно спрогнозировать, что они сделают.
🧠 Выводы
Техника - за рост. Компания продолжает развиваться, но не так мощно растёт, как до 2021 года, вместе с другими китайскими компаниями. Связано это с ограничениями со стороны властей. Основной рост можно ожидать при выходе за пределы Китая, если компания будет идти по пути PDD Holdings. Такие шаги компания уже делает, но пока не очень стремительно. Дальнейшие движения будут связаны с политическими и экономическими решениями верхушки Китая. Если вы думаете, что начнутся реформы - сейчас сладкая цена по JD. Если не начнутся - то особо уже и не упадудт, но и роста ждать не стоит. Поэтому по китайским компаниям нужно подождать пару недель и все станет понятно.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Сектор: Интернет-магазин
Последний разбор JD делал в мае, тогда цена была 32,5$ и я ожидал сначала коррекции к 29$, после чего дальнейший рост. Сначало пошло примерно как я и думал, упали до 29, постояли несколько недель на этом уровне и ушли ниже к ближайшей поддержки, сейчас 26,8$. Что ждать дальше, давайте посмотрим.
🗞 Новостной фон
▪️JD-com среди возможных претендентов на покупку британской компании по доставке посылок Evri
▪️JD привлекла $1,8 млрд от продажи конвертируемых долговых облигаций – крупнейшую подобную сделку в Азии в этом году
▪️Стратегия низких цен китайского ритейлера JD.com помогает выручке за первый квартал превзойти рыночные ожидания.
📈 Технический анализ
С января по май акции JD вырастали на 70%. После чего начали падать, так как как в Китае общая слабость экономики, сектора недвижимости, слабая покупательская способность. Все ожидали активной поддержки от правительства, та её оказывала как могла. Но не делала необходимые реформы. Из-за этого JD и все остальные китайские акции падали последние 2 месяца.
JD дошла до очередного уровня поддержки 25$ и начала отскок. Чисто технически это выглядит как начало роста до ближайшего уровня сопротивления - 33$. Но в моменте никакой тех анализ по китайским акциям работать не будет - все зависит по ним от того, какие решения будут приняты на Третьем пленуме, который будет уже на следующей неделе с 15 по 17 июля. Если там примут решение проводить существенные полезные для рынка реформы - рост и ракета. И снова JD будет по 100, а Alibaba по 300. Если не будет нужных реформ - то продолжать будем тухлить по Китаю, либо падение, либо вялый боковик по JD. Пока нарисовал на графике рост до 33$, но сейчас нет сильной уверенности, будет рост или падение, так как все зависит от действий Китая и сложно спрогнозировать, что они сделают.
🧠 Выводы
Техника - за рост. Компания продолжает развиваться, но не так мощно растёт, как до 2021 года, вместе с другими китайскими компаниями. Связано это с ограничениями со стороны властей. Основной рост можно ожидать при выходе за пределы Китая, если компания будет идти по пути PDD Holdings. Такие шаги компания уже делает, но пока не очень стремительно. Дальнейшие движения будут связаны с политическими и экономическими решениями верхушки Китая. Если вы думаете, что начнутся реформы - сейчас сладкая цена по JD. Если не начнутся - то особо уже и не упадудт, но и роста ждать не стоит. Поэтому по китайским компаниям нужно подождать пару недель и все станет понятно.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇨🇳 Завтра отчитываются компании Alibaba и JD-com, разборы перед отчетом #BABA #JD
Можно сказать, что завтра стартует сезон главных отчетностей по китайским компаниям, отчитываются две крупнейшие китайские компании Alibaba и JD. До того момента, как PDD Holdings так резко вырос, эти две компании имели наибольшую капитализацию.
1.📦 Alibaba
📢 Отчет
Ожидается, что компания объявит о выручке в 34,186B$ (год назад - 32,281B$), и прибыли на акцию 2,063$ (год назад - 2,395$).
Таким образом ожидается, что и выручка и прибыль будет лучше, чем год назад. Последние 2 отчета компания публикуют более низкие данные, чем ожидались.
Из последних 15 отчетов 11 оказались лучше ожидания. Вероятность, что отчет будет лучше ожиданий - выше. Но у Китая сейчас ситуация в экономике плохая, низкая покупательская способность. Это может отразиться напрямую и на Alibaba - крупнейшего продавца в Китае.
У меня скорее нейтральный взгляд на прогноз, думаю он окажется плюс-минус такой же, как ожидают аналитики.
📈 Технический анализ
С конца июня акции Alibaba тихо-тихо, но все же растут. Индикаторы на недельном ТФ говорят о том, что еще есть вероятность для роста. Думаю на отчете акции вырастут в район 90$, это +11-12% с текущих.
🧠 Вывод
Компания сейчас оценивается дешево, особенно по форвардным метрикам (Forward P/E - 9). Технически акции выглядят на рост, но этот рост ограничен, после чего можем снова начать традиционно падать. Ожидания, что отчет в этом году будет лучше, чем в прошлом, но рост прибыли и выручки небольшой по сравнению с прошлым годом. В итоге на отчете я жду больше рост, в район 90$.
2.📦 JD-com
📢 Отчет
Ожидается, что компания сообщит о выручке в 40,095B$ (год назад - 39,694B$) и прибыли на акцию в 0,858$ (год назад - 0,743$).
Ожидается, что отчет окажется лучше, чем в прошлом году. Последние 15 отчетов были лучше ожиданий, думаю и в этот раз отчет окажется лучше ожиданий.
Да, у JD, также как и у ALibaba есть проблема связанная с застоем в китайской экономике и из-за этого ситуация может быть хуже ожиданий, но в прошлые отчеты компания выходила с превышением прогнозов, поэтому думаю и в этот раз ситуация не изменится.
📈 Технический анализ
JD с 5 августа пытается отскакивать, растёт практически уже 7 дней. Ближайший уровень сопротивления находится в районе 29$. Индикаторы говорят за продолжение роста на дневном ТФ. Не исключаю, что акции вырастут до 29$ на отчете или +10% с текущих. На недельном ТФ JD находится в зоне неопределенности, часть индикаторов за рост, часть за падение.
🧠 Вывод
JD, также как и Alibaba сталкиваются с главной проблемой - сложной экономической ситуацией в Китае, пониженной покупательской способностью. Но у JD с 2018 года каждый отчет лучше ожиданий, вероятность того, что и сейчас будет также крайне высока. Техника за рост в район 29$. Компания по метрикам оценена крайне-крайне дешево - 11.8 P/E и 7 Forward P/E, P/S - 0.24, P/B -1,34. Компания надежная, но сейчас не сильно растущая из-за китайской экономики.
Графики и ожидания движения цены прикрепляю.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Можно сказать, что завтра стартует сезон главных отчетностей по китайским компаниям, отчитываются две крупнейшие китайские компании Alibaba и JD. До того момента, как PDD Holdings так резко вырос, эти две компании имели наибольшую капитализацию.
1.
📢 Отчет
Ожидается, что компания объявит о выручке в 34,186B$ (год назад - 32,281B$), и прибыли на акцию 2,063$ (год назад - 2,395$).
Таким образом ожидается, что и выручка и прибыль будет лучше, чем год назад. Последние 2 отчета компания публикуют более низкие данные, чем ожидались.
Из последних 15 отчетов 11 оказались лучше ожидания. Вероятность, что отчет будет лучше ожиданий - выше. Но у Китая сейчас ситуация в экономике плохая, низкая покупательская способность. Это может отразиться напрямую и на Alibaba - крупнейшего продавца в Китае.
У меня скорее нейтральный взгляд на прогноз, думаю он окажется плюс-минус такой же, как ожидают аналитики.
📈 Технический анализ
С конца июня акции Alibaba тихо-тихо, но все же растут. Индикаторы на недельном ТФ говорят о том, что еще есть вероятность для роста. Думаю на отчете акции вырастут в район 90$, это +11-12% с текущих.
🧠 Вывод
Компания сейчас оценивается дешево, особенно по форвардным метрикам (Forward P/E - 9). Технически акции выглядят на рост, но этот рост ограничен, после чего можем снова начать традиционно падать. Ожидания, что отчет в этом году будет лучше, чем в прошлом, но рост прибыли и выручки небольшой по сравнению с прошлым годом. В итоге на отчете я жду больше рост, в район 90$.
2.
📢 Отчет
Ожидается, что компания сообщит о выручке в 40,095B$ (год назад - 39,694B$) и прибыли на акцию в 0,858$ (год назад - 0,743$).
Ожидается, что отчет окажется лучше, чем в прошлом году. Последние 15 отчетов были лучше ожиданий, думаю и в этот раз отчет окажется лучше ожиданий.
Да, у JD, также как и у ALibaba есть проблема связанная с застоем в китайской экономике и из-за этого ситуация может быть хуже ожиданий, но в прошлые отчеты компания выходила с превышением прогнозов, поэтому думаю и в этот раз ситуация не изменится.
📈 Технический анализ
JD с 5 августа пытается отскакивать, растёт практически уже 7 дней. Ближайший уровень сопротивления находится в районе 29$. Индикаторы говорят за продолжение роста на дневном ТФ. Не исключаю, что акции вырастут до 29$ на отчете или +10% с текущих. На недельном ТФ JD находится в зоне неопределенности, часть индикаторов за рост, часть за падение.
🧠 Вывод
JD, также как и Alibaba сталкиваются с главной проблемой - сложной экономической ситуацией в Китае, пониженной покупательской способностью. Но у JD с 2018 года каждый отчет лучше ожиданий, вероятность того, что и сейчас будет также крайне высока. Техника за рост в район 29$. Компания по метрикам оценена крайне-крайне дешево - 11.8 P/E и 7 Forward P/E, P/S - 0.24, P/B -1,34. Компания надежная, но сейчас не сильно растущая из-за китайской экономики.
Графики и ожидания движения цены прикрепляю.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Интернет-магазин
Еще одна китайская компания, которую просили разобрать больше остальных из последнего опроса по зарубежным компаниям. Компанию разбираю регулярно, вот последний разбор графика, а вот полный разбор. В последнем разборе графика цена была 26$ и я ожидал ухода к 29, после опять движения вниз. Все так и случилось - дошли до 29,7$ в моменте, после чего начали падать и сейчас опять там же, где я разбирал последний раз - 26,8$. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.
📢 Отчет
▪️На отчете компания отчиталась о выручке за 2 кв 2024 в 40,085B$ (на 0,13% выше прогноза) и прибыли на акцию в 1,288$ (что оказалось выше на 49.99%). Т.е. прибыль оказалась выше на половину. Вообще-то это вау, чтобы прибыль так хорошо выросла. Это говорит о том, что в самой компании все хорошо. Но вот с ростом выручки - проблема. Т.е. компания показывает, что она может оптимизировать свои процессы, добиваясь с той же выручки большей прибыли, но из-за проблем с экономикой Китая и слабой покупательской способностью особого роста выручки не идёт. С 2021 года выручка стагнирует: 2021 - 149B$, 2022 - 150B$, 2023 - 151B$, 2 кв 2024 - 153B$. Т.е. выручка растёт на незначительные цифры около 1%. Рынку такое не нравится.
📈 Технический анализ
В настоящий момент индикаторы на дневном ТФ по JD говорят за движение вниз. Ближайший уровень поддержки находится на 25$ (+/-0,5$). На недельном ТФ индикаторы практически за движение "вправо" без какого-то большего перевеса за рост или падение, так как с октября 2023 года цена колеблется в очень узком диапазоне, по-сути находясь в боковике 21-29$. Чуть большая вероятность на недельном ТФ - рост.
🧠 Выводы
В компании всё нормально. Кэша, простите, жопой жуй 😄 201,9B юаней против 62,4B юаней долга. По P/E - 9. Интернет-компания! С таким кэшем. Но проблема по всему Китаю - китайцы ничего не покупают. Во всяком случае экономят на всём и свои запасы не тратят. И еще бы! Когда Си большой Винни Пинь не чешется, чтобы восстановить свою экономику. Он чего-то тянет. Есть все средства и возможности, не хватает одного - политической воли. Исключительно её. Все остальное ерунда. Спрогнозировать когда один Большой Брат зашевелится - это очень очень сложно спрогнозировать. Весь Китай придет в бешенный ритм, как только у него зачешется пятка и он скажет - ну давайте, начинайте уже развиваться, давайте отменим всякую дурь, что я заставил вас напринимать и вольем денег в экономику для рестарта. Всё. Ждем кина. А пока "Крокодил не ловится, не растёт кокос".
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM