🔮 Будущее, оценки
▪️ По Алроса есть 5 прогнозов аналитиков из АКБФ Инвестиции (2 шт.), БКС, Финам, Велес Капитал от сентября 2023 по мая 2024. Аналитики считают, что цена будет находится от 84 до 125 р. за акцию.
🆚 Сравнение с конкурентами
Сравнил компанию с американскими более-менее аналогами Signet Jewelers, Envela, Brilliant Earth и Adamas One. Эти компании по текущим метрикам оцениваются примерно в 3 раза дороже. Если сравнивать с российскими... например Норникель, Полюс - то они дороже в 2 раза по метрикам. Другие компании - в основном дороже, но есть и более дешевые. Скрин прикрепил к следующему посту - сравнения по метрикам.
🤑 Дивиденды
Компания каждый год выплачивает дивиденды, даже в проблемные годы. Большую часть времени компания платила от 2 до 4% годовых. С 2017 по 2019 платила около 10% дивидендов, в 2021 рекорд - 13,5%. Таким образом дивиденды не стабильны, но регулярны.
📈 Технический анализ
C 2015 года акции АЛРОСА стоят в широком боковике 50-150 р. за акцию. Средняя цена за эти 9 лет 70-100 за акцию. С мая акции упали с 82 до текущих 60. Ближайший уровень поддержки находится в районе 56-58 р. Индикаторы говорят о поиске точки для разворота. В любой момент можем начать как минимум отскакивать. Но можем и дойти до 56. Думаю, что мы скоро снова пойдем штурмовать уровень 80 р. Дальше надо будет снова смотреть за графиками и текущей ситуацией.
🧠 Выводы
Интересная ситуация. Компания показывает максимальное значение по собственному капиталу. Выручка - хоть и не растёт, но и не упала при всех этих санкциях. Прибыль остается приличной, учитывая, что компания судя по другим данным больше инвестирует, чем раньше, при этом не набирая долгов. Финансовое здоровье среднее, но получаемая прибыль достаточно высокая, чтобы долги не являлись проблемой для компании. Компания сейчас оценивается дешевле на 15-30%, по сравнению с самой же собой в предыдущие годы и чуть дешевле, чем в среднем по сектору. Дивиденды не стабильны, в зависимости от результатов компании за год и скорее являются бонусом, и это пожалуй плохой момент для компании, так как от таких компаний в основном ждут хороших дивидендов. Я думаю, что текущая цена интересная для покупок, но может мы сходим еще ниже до 56 или в худшем случае до 50, а в ближайшие месяцы можем снова штурмовать 80 рублей за акцию. В целом компания хоть и довольно скучная, но в текущем моменте интересная для покупок.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
⚡️ Паша, спасибо!
👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.
▪️ По Алроса есть 5 прогнозов аналитиков из АКБФ Инвестиции (2 шт.), БКС, Финам, Велес Капитал от сентября 2023 по мая 2024. Аналитики считают, что цена будет находится от 84 до 125 р. за акцию.
🆚 Сравнение с конкурентами
Сравнил компанию с американскими более-менее аналогами Signet Jewelers, Envela, Brilliant Earth и Adamas One. Эти компании по текущим метрикам оцениваются примерно в 3 раза дороже. Если сравнивать с российскими... например Норникель, Полюс - то они дороже в 2 раза по метрикам. Другие компании - в основном дороже, но есть и более дешевые. Скрин прикрепил к следующему посту - сравнения по метрикам.
🤑 Дивиденды
Компания каждый год выплачивает дивиденды, даже в проблемные годы. Большую часть времени компания платила от 2 до 4% годовых. С 2017 по 2019 платила около 10% дивидендов, в 2021 рекорд - 13,5%. Таким образом дивиденды не стабильны, но регулярны.
📈 Технический анализ
C 2015 года акции АЛРОСА стоят в широком боковике 50-150 р. за акцию. Средняя цена за эти 9 лет 70-100 за акцию. С мая акции упали с 82 до текущих 60. Ближайший уровень поддержки находится в районе 56-58 р. Индикаторы говорят о поиске точки для разворота. В любой момент можем начать как минимум отскакивать. Но можем и дойти до 56. Думаю, что мы скоро снова пойдем штурмовать уровень 80 р. Дальше надо будет снова смотреть за графиками и текущей ситуацией.
🧠 Выводы
Интересная ситуация. Компания показывает максимальное значение по собственному капиталу. Выручка - хоть и не растёт, но и не упала при всех этих санкциях. Прибыль остается приличной, учитывая, что компания судя по другим данным больше инвестирует, чем раньше, при этом не набирая долгов. Финансовое здоровье среднее, но получаемая прибыль достаточно высокая, чтобы долги не являлись проблемой для компании. Компания сейчас оценивается дешевле на 15-30%, по сравнению с самой же собой в предыдущие годы и чуть дешевле, чем в среднем по сектору. Дивиденды не стабильны, в зависимости от результатов компании за год и скорее являются бонусом, и это пожалуй плохой момент для компании, так как от таких компаний в основном ждут хороших дивидендов. Я думаю, что текущая цена интересная для покупок, но может мы сходим еще ниже до 56 или в худшем случае до 50, а в ближайшие месяцы можем снова штурмовать 80 рублей за акцию. В целом компания хоть и довольно скучная, но в текущем моменте интересная для покупок.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Какая, на ваш взгляд, самая интересная/перспективная/с высоким потенциалом роста компания России из IT сектора? Можно выбрать несколько.
Anonymous Poll
54%
Яндекс
14%
ВК
26%
Позитив
32%
Астра
10%
Диасофт
13%
Софтлайн
17%
Озон (частично IT)
2%
Вуш (частично IT)
5%
ХэнедХантер (частично IT)
3%
Другая
Обзор по компании РУСАЛ #RUAL
Сектор: Металлургия и добывающая промышленность - Производство алюминия
Последний раз делал разбор РУСАЛ 2 года назад, тогда акции стоили 68 рублей и я делал вывод: "Лично я эту компанию обошел бы стороной. Но если бы по какой-то причине хотел покупать, то рассматривал бы вход в диапазоне от 20 до 35 р., в нижнем диапазоне максимальных объёмов за все время торгов". Спустя 2 года мы как раз находимся на том уровне, о котором я тогда говорил, текущая цена 34,2 р. Давайтеперемоем Олегу Дерипаска кости разберем, как сейчас обстоят дела с этой компанией.
▪️ Капитализация: 6,13B$
▪️ P/E - 21.77, форвардное P/E - 2.96 (данные gurufocus)
▪️ P/S - 0.5
▪️P/B - 0.56
ℹ️ По текущему P/E сразу становится ясно, что в моменте у компании проблемы с прибылью, но по форвардному P/E ожидается улучшение ситуации. По P/S и P/B компания оценена прям очень дешево, и примерно на 30-50% дешевле, чем другие компании России из сектора добывающих ресурсы.
🗞 Новостной фон
▪️Запасы алюминия из России на Лондонской бирже металлов в I полугодии 2024 г. выросли на 33% г/г
▪️По итогам первых 5 месяцев 2024 Россия поставила рекорд экспорта в Китай алюминиевой проволоки. За этот период экспорт составил $4,5 млн
▪️Экспорт Русалом алюминия в I полугодии снизился на 5% г/г - данные РЖД
▪️62,77% акционеров Русала проголосовали за невыплату дивидендов по итогам 2023
▪️Glencore и Русал продлили контракт на поставку алюминия на 2025 год. В 2023 году Glencore купил алюминий у Русала на сумму $1.06 млрд.
▪️РУСАЛ ПО РСБУ 1КВ 2024Г ПОЛУЧИЛ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ В РАЗМЕРЕ 2.56 МЛРД РУБ ПРОТИВ УБЫТКА В 399.3 МЛН ГОДОМ РАНЕЕ
▪️ВЛАСТИ РФ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ ОБСУДЯТ МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ ДЛЯ "РУСАЛА", В ТОМ ЧИСЛЕ ОТМЕНУ ЭКСПОРТНОЙ ПОШЛИНЫ И ЗАКУПКУ ПРОДУКЦИИ В РЕЗЕРВ — ЕВТУХОВ (апрель 2024)
▪️Объем экспорта российского необработанного алюминия в ЕС в январе 2024 г. вырос на 66% к декабрю прошлого года
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал растёт из года в год, а в 2021 году рос вообще на 62% с 484 млрд р. в 2020 до 785 млрд р в 2021. Далее рост продолжился: 2022 - 906 млрд р.
▪️Долги у РУСАЛ находятся с 2015 года в диапазоне 653-932 млрд р.
ℹ️ Кэш - 179,7 млрд р, долг - 932 млрд р. Долг больше кэша в 5,18 раза. Уровень долга высокий
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2015 по 2020 год стояла в диапазоне 489-716 млр р (то росли, то падали). С 2020 года начал рост: 2020 - 634 млрд р, 2021 - 895 млрд р, 2022 - 1 триллион 29 млрд р., 2023 - 1 триллион 89 млрд р. Т.е. рост выручки продолжается, хотя и замедлился в 2023 году.
▪️Прибыль у компании не стабильная. 2015-2020 находились в диапазоне 40-72 млрд р. за исключением 2018 года, когда прибыль была 118 млрд р. В 2021 была рекордная прибыль - 240 млрд р, в 2022 упала до 132 млрд р, а в 2023 вообще минимум за 10 лет - 24,2 млрд р. Как я в начале и писал, у компании появились проблемы с прибылью.
▪️Свободный денежный поток. Ну очень интересно :) А с FCF совсем все не понятно становится. Тут наоборот в 2021 - убыток 1.3 млрд р (когда в классической прибыли был рекордный доход), 2022 - рекордный минус 121 млрд. А вот 2023 - компания в плюс 62,8 млрд р.
ℹ️ Сейчас у компании есть проблемы с прибылью, но по итогу 2023 свободный денежный поток - выше, чем классически рассчитанная прибыль. Это означает, что компания вкладывала деньги из прибыли в одно из: развитие, инвестиции, суды, долги или что-то иное.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По Русал есть 3 прогноза от финансовых домов: ПСБ, СИНАРА и АКБФ Инвестиции. Они прогнозируют рост акций от 48 до 73 р. Прогнозы давались от 1 ноября 2023 по 28 мая 2024.
🆚 Сравнение с конкурентами
По сравнению с текущим P/E компания оценивается сильно дороже, чем остальные компании России из этого сектора, большинство находится в диапазоне около 5 по P/E, когда Русал 21,7. Вероятно это какая-то техническая ситуация, потому что по P/S и P/B Русал дешевле остальных. Если сравнивать РУСАЛ с конкурентами на международном рынке, такими компаниями как Alcoa, Rio Tinto, то компания сейчас оценена по P/E - дорого, по P/S и P/B - дешевле конкурентов.
Сектор: Металлургия и добывающая промышленность - Производство алюминия
Последний раз делал разбор РУСАЛ 2 года назад, тогда акции стоили 68 рублей и я делал вывод: "Лично я эту компанию обошел бы стороной. Но если бы по какой-то причине хотел покупать, то рассматривал бы вход в диапазоне от 20 до 35 р., в нижнем диапазоне максимальных объёмов за все время торгов". Спустя 2 года мы как раз находимся на том уровне, о котором я тогда говорил, текущая цена 34,2 р. Давайте
▪️ Капитализация: 6,13B$
▪️ P/E - 21.77, форвардное P/E - 2.96 (данные gurufocus)
▪️ P/S - 0.5
▪️P/B - 0.56
ℹ️ По текущему P/E сразу становится ясно, что в моменте у компании проблемы с прибылью, но по форвардному P/E ожидается улучшение ситуации. По P/S и P/B компания оценена прям очень дешево, и примерно на 30-50% дешевле, чем другие компании России из сектора добывающих ресурсы.
🗞 Новостной фон
▪️Запасы алюминия из России на Лондонской бирже металлов в I полугодии 2024 г. выросли на 33% г/г
▪️По итогам первых 5 месяцев 2024 Россия поставила рекорд экспорта в Китай алюминиевой проволоки. За этот период экспорт составил $4,5 млн
▪️Экспорт Русалом алюминия в I полугодии снизился на 5% г/г - данные РЖД
▪️62,77% акционеров Русала проголосовали за невыплату дивидендов по итогам 2023
▪️Glencore и Русал продлили контракт на поставку алюминия на 2025 год. В 2023 году Glencore купил алюминий у Русала на сумму $1.06 млрд.
▪️РУСАЛ ПО РСБУ 1КВ 2024Г ПОЛУЧИЛ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ В РАЗМЕРЕ 2.56 МЛРД РУБ ПРОТИВ УБЫТКА В 399.3 МЛН ГОДОМ РАНЕЕ
▪️ВЛАСТИ РФ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ ОБСУДЯТ МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ ДЛЯ "РУСАЛА", В ТОМ ЧИСЛЕ ОТМЕНУ ЭКСПОРТНОЙ ПОШЛИНЫ И ЗАКУПКУ ПРОДУКЦИИ В РЕЗЕРВ — ЕВТУХОВ (апрель 2024)
▪️Объем экспорта российского необработанного алюминия в ЕС в январе 2024 г. вырос на 66% к декабрю прошлого года
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал растёт из года в год, а в 2021 году рос вообще на 62% с 484 млрд р. в 2020 до 785 млрд р в 2021. Далее рост продолжился: 2022 - 906 млрд р.
▪️Долги у РУСАЛ находятся с 2015 года в диапазоне 653-932 млрд р.
ℹ️ Кэш - 179,7 млрд р, долг - 932 млрд р. Долг больше кэша в 5,18 раза. Уровень долга высокий
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2015 по 2020 год стояла в диапазоне 489-716 млр р (то росли, то падали). С 2020 года начал рост: 2020 - 634 млрд р, 2021 - 895 млрд р, 2022 - 1 триллион 29 млрд р., 2023 - 1 триллион 89 млрд р. Т.е. рост выручки продолжается, хотя и замедлился в 2023 году.
▪️Прибыль у компании не стабильная. 2015-2020 находились в диапазоне 40-72 млрд р. за исключением 2018 года, когда прибыль была 118 млрд р. В 2021 была рекордная прибыль - 240 млрд р, в 2022 упала до 132 млрд р, а в 2023 вообще минимум за 10 лет - 24,2 млрд р. Как я в начале и писал, у компании появились проблемы с прибылью.
▪️Свободный денежный поток. Ну очень интересно :) А с FCF совсем все не понятно становится. Тут наоборот в 2021 - убыток 1.3 млрд р (когда в классической прибыли был рекордный доход), 2022 - рекордный минус 121 млрд. А вот 2023 - компания в плюс 62,8 млрд р.
ℹ️ Сейчас у компании есть проблемы с прибылью, но по итогу 2023 свободный денежный поток - выше, чем классически рассчитанная прибыль. Это означает, что компания вкладывала деньги из прибыли в одно из: развитие, инвестиции, суды, долги или что-то иное.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По Русал есть 3 прогноза от финансовых домов: ПСБ, СИНАРА и АКБФ Инвестиции. Они прогнозируют рост акций от 48 до 73 р. Прогнозы давались от 1 ноября 2023 по 28 мая 2024.
🆚 Сравнение с конкурентами
По сравнению с текущим P/E компания оценивается сильно дороже, чем остальные компании России из этого сектора, большинство находится в диапазоне около 5 по P/E, когда Русал 21,7. Вероятно это какая-то техническая ситуация, потому что по P/S и P/B Русал дешевле остальных. Если сравнивать РУСАЛ с конкурентами на международном рынке, такими компаниями как Alcoa, Rio Tinto, то компания сейчас оценена по P/E - дорого, по P/S и P/B - дешевле конкурентов.
🤑 Дивиденды
Компания платит не стабильно и небольшие дивиденды от 3 до 4% в 2015, 2016, 2017 и 2022 годах. Судя по прошлому особо щедрых дивидендов ждать не приходится.
📈 Технический анализ
Ближайший уровень поддержки - 33 рубля. Следующий 31 и 30. На мой взгляд один из этих уровней выдержит текущее падение и от туда отскочим. Таким образом потенциал для падения еще от 3 до 12%. От туда я бы ожидал рост к 200-дневной скользящей, для начала, в район 36-38 р. На дневном ТФ индикаторы сигнализируют о том, что скоро ждать разворота, но пока не говорят о его начале. На недельном ТФ индикаторы говорят, что еще есть потенциал для падения, но небольшой. Все это подтверждает мои мысли, что мы сходим чуть ниже и остановимся или на 33 или на 31 или на 30 рублях.
🧠 Выводы
Есть ожидания, что в следующем году компания будет более эффективной с токи зрения прибыли, вероятно и продолжится рост выручки. Если закончится СВО и снимут санкции с России, у РУСАЛ есть большой потенциал для роста. В том числе при окончание СВО кто-то будет восстанавливать территории и города, строить инфраструктуру, для которой понадобится и алюминий. Также жители восстановленных в будущем городов и сёл будут покупать технику, в которой обязательно будет алюминий. Это все так или иначе поднимет спрос на товары РУСАЛ, поднимет цены на алюминий.
Также если посмотреть на стоимость алюминия, который упал с мая этого года на ~20% в моменте имеет техническую возможность для роста. Китай также повлияет своей ситуаций по сектору недвижимости. Когда этот сектор начнет восстанавливаться, то и цены на акции РУСАЛ и алюминий начнут расти.
В моменте я считаю, что мы можем еще чуть-чуть упасть, но уже сейчас можно покупать акции, так как не угадать, где мы точно остановимся, или даже не дойдя д уровня начнется рост - так тоже бывает часто. Если вы хотите купить акции РУСАЛ, то по текущим ценам это выглядит интересной идеей.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
⚡️ Паша, спасибо! | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.
Компания платит не стабильно и небольшие дивиденды от 3 до 4% в 2015, 2016, 2017 и 2022 годах. Судя по прошлому особо щедрых дивидендов ждать не приходится.
📈 Технический анализ
Ближайший уровень поддержки - 33 рубля. Следующий 31 и 30. На мой взгляд один из этих уровней выдержит текущее падение и от туда отскочим. Таким образом потенциал для падения еще от 3 до 12%. От туда я бы ожидал рост к 200-дневной скользящей, для начала, в район 36-38 р. На дневном ТФ индикаторы сигнализируют о том, что скоро ждать разворота, но пока не говорят о его начале. На недельном ТФ индикаторы говорят, что еще есть потенциал для падения, но небольшой. Все это подтверждает мои мысли, что мы сходим чуть ниже и остановимся или на 33 или на 31 или на 30 рублях.
🧠 Выводы
Есть ожидания, что в следующем году компания будет более эффективной с токи зрения прибыли, вероятно и продолжится рост выручки. Если закончится СВО и снимут санкции с России, у РУСАЛ есть большой потенциал для роста. В том числе при окончание СВО кто-то будет восстанавливать территории и города, строить инфраструктуру, для которой понадобится и алюминий. Также жители восстановленных в будущем городов и сёл будут покупать технику, в которой обязательно будет алюминий. Это все так или иначе поднимет спрос на товары РУСАЛ, поднимет цены на алюминий.
Также если посмотреть на стоимость алюминия, который упал с мая этого года на ~20% в моменте имеет техническую возможность для роста. Китай также повлияет своей ситуаций по сектору недвижимости. Когда этот сектор начнет восстанавливаться, то и цены на акции РУСАЛ и алюминий начнут расти.
В моменте я считаю, что мы можем еще чуть-чуть упасть, но уже сейчас можно покупать акции, так как не угадать, где мы точно остановимся, или даже не дойдя д уровня начнется рост - так тоже бывает часто. Если вы хотите купить акции РУСАЛ, то по текущим ценам это выглядит интересной идеей.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
2 недели назад разбирал график Intel`а, который на тот момент стоил 33$ и я ожидал падения к 30$. Но на отчете все оказалось сильно хуже.
Из-за чего упали акции Intel?
1. Компания остановит выплаты дивидендов с 4 квартала.
2. Intel заявила, что уволит 15% своих сотрудников, сократив затраты около 10B$.
3. Компания сообщила об квартальном убытке в 1.6B$
🔮 Прогноз Intel на третий квартал
Intel представила слабый прогноз по доходам в 3 квартале, при этом прогнозирует выручку в текущем квартале в размере $12,5-13,5 млрд, что разочаровало инвесторов, ожидавших выручки в $14,4 млрд.
Выручка в 3 кв - 12,5-13,5B$. Прибыль на акцию - (0,03$) — т.е. ожидает убыток в 3 квартале — это существенно ниже, чем компания ожидала ранее, на 1B$ по выручке и на 0,44$ по EPS.
🧐 Что делать сейчас?
Ранее в своем прогнозе я ожидал падения акций процентов на 10, а после ожидал рост. Но все вышло хуже ожиданий. Я не могу сказать, что все на столько плохо, что Intel`у стоить ждать банкротство. Такого я не жду. Но вот то, что инвест. дома после такого отчета начнут массово понижать свои таргеты - вот это может еще сильнее свалить акции компании.
Поэтому прямо сейчас я бы посоветовал не покупать Intel, обождать с месяц и там посмотреть, успокоилась ли ситуация. Хотя чисто технически по Intel есть жуткая перепроданность, можем дойти до 19 или 17,5$, если падение продолжится.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
——————————
Да, для большинства американский рынок теперь вообще не доступен, поэтому этот пост важен около 15-20% подписчиков канала, у кого остался доступ. Но я считаю, что рано или поздно американский рынок сновав нам станет доступным, поэтому я хочу продолжать рассказывать про компании с листингом в США,
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
<— Часть 1 <—Часть 2 — Часть №3
🏭 Промышленное производство
Сегежа 1 —> 2 —> 3 —> 4 —> 5 —> 6
ВСМПО-АВИСМА 1
ОВК ( Объединенная Вагонная Компания) 1
Яковлев 1
🔌 Энергетика
Интер РАО 1—> 2 —> 3
Россети ФСК ЕЭС 1 —> 2
РусГидро 1 —> 2
Юнипро 1
ЭН+ ГРУП 1
Россети Ленэнерго 1
🏗 Девелоперы, недвижимость
ГК Самолет 1 —> 2
ПИК 1
🛒 Магазины
Магнит 1 —> 2 —> 3 —> 4
Fix Price 1 —> 2 —> 3 —> 4
М.Видео-Эльдорадо 1 —> 2 —> 3
X5 Retail 1 —> 2
Детский Мир 1 —> 2
🌽 Агропромышленность, напитки
ФосАгро 1 —> 2 —> 3 —> 4 —> 5
Русагро 1—> 2
Черкизово 1 —> 2
INARCTICA 1
Новабаев групп (Белуга) 1
Абрау Дюрсо 1
✈️🚎🚆🚢 Перевозки грузов, людей
Аэрофлот 1 —> 2
Совкомфлот 1 —> 2 —> 3
Globaltrans 1 —> 2
Вуш холдинг 1
ДВМП 1 —> 2
Делимобиль 1
НМТП 1
🚗 Автозаводы
КАМАЗ 1
<— Часть 1 <—Часть 2 — Часть №3
🏭 Промышленное производство
Сегежа 1 —> 2 —> 3 —> 4 —> 5 —> 6
ВСМПО-АВИСМА 1
ОВК ( Объединенная Вагонная Компания) 1
Яковлев 1
🔌 Энергетика
Интер РАО 1—> 2 —> 3
Россети ФСК ЕЭС 1 —> 2
РусГидро 1 —> 2
Юнипро 1
ЭН+ ГРУП 1
Россети Ленэнерго 1
🏗 Девелоперы, недвижимость
ГК Самолет 1 —> 2
ПИК 1
Магнит 1 —> 2 —> 3 —> 4
Fix Price 1 —> 2 —> 3 —> 4
М.Видео-Эльдорадо 1 —> 2 —> 3
X5 Retail 1 —> 2
Детский Мир 1 —> 2
🌽 Агропромышленность, напитки
ФосАгро 1 —> 2 —> 3 —> 4 —> 5
Русагро 1—> 2
Черкизово 1 —> 2
INARCTICA 1
Новабаев групп (Белуга) 1
Абрау Дюрсо 1
✈️🚎🚆🚢 Перевозки грузов, людей
Аэрофлот 1 —> 2
Совкомфлот 1 —> 2 —> 3
Globaltrans 1 —> 2
Вуш холдинг 1
ДВМП 1 —> 2
Делимобиль 1
НМТП 1
🚗 Автозаводы
КАМАЗ 1
<— Часть 1 <—Часть 2 — Часть №3
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🎈Отмечаю день рождение — сегодня мне исполняется 38 лет!
Друзья, сегодня я отмечаю своё 38-летие. Провожу этот день в кругу своих близких людей🥳
Новый год — новые планы. Ставлю на этот год задачу развивать свой канал @ShumilovPavel — возможно вы заметили, что в последние месяцы я пишу всю больше полезных постов: каждый день делаю разборы компаний, публикую новости, опросы. И знаете, судя по вашей реакции, мой пока небольшой канал может конкурировать с теми, у кого раз в 10 подписчиков больше. Вы так живо реагируете: комментируете, ставите реакции! Вы такие молодцы и я так рад, что у меня такая живая, активная аудитория! Буду и дальше радовать вас своей аналитикой и интересными разговорами!
Как я уже сказал, моя цель на год — развивать канал, а для этого нужно будет вкладываться в рекламу, Telegram никак не приносит сам подписчиков за классный контент. Поэтому если вы хотите помочь в моем развитии, буду рад любой поддержке: 2200700928144111 - мой номер карты вТинькофф Т-Банк.
Ваши поздравления с большим интересом буду читать в комментариях 👇
Всем хорошего дня! Завтра продолжу писать полезное и интересное!
Друзья, сегодня я отмечаю своё 38-летие. Провожу этот день в кругу своих близких людей
Новый год — новые планы. Ставлю на этот год задачу развивать свой канал @ShumilovPavel — возможно вы заметили, что в последние месяцы я пишу всю больше полезных постов: каждый день делаю разборы компаний, публикую новости, опросы. И знаете, судя по вашей реакции, мой пока небольшой канал может конкурировать с теми, у кого раз в 10 подписчиков больше. Вы так живо реагируете: комментируете, ставите реакции! Вы такие молодцы и я так рад, что у меня такая живая, активная аудитория! Буду и дальше радовать вас своей аналитикой и интересными разговорами!
Как я уже сказал, моя цель на год — развивать канал, а для этого нужно будет вкладываться в рекламу, Telegram никак не приносит сам подписчиков за классный контент. Поэтому если вы хотите помочь в моем развитии, буду рад любой поддержке: 2200700928144111 - мой номер карты в
Ваши поздравления с большим интересом буду читать в комментариях 👇
Всем хорошего дня! Завтра продолжу писать полезное и интересное!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺 Индекс МосБиржи #IMOEX (прогноз на 5 августа)
Обновленный прогноз от 6 августа здесь!
Доброе утро, друзья! И Спасибо за поздравления! Давайте начнем с разбора индекса МосБиржи. На прошлой неделе, когда индекс находился на уровне 2993 я разбирал график и делал вывод, что мы сначала опустимся на 2900, а потом можем сходить пониже к 2740.
На настоящий момент мы достигли того самого уровня 2880-2900. Что дальше? Индикаторы на дневном ТФ нам как и неделей ранее "говорят" о том, что мы находимся вблизи разворота, но пока еще нет признаков его начала. Если мы сегодня закрепляемся ниже 2900 и в ближайшие дни не возвращаемся ниже, то можем все же сходить на те самые 2740-2750, а это на 5% ниже от текущих значений.
Вероятность сходить на те самые 5% ниже думаю довольно высокая. На фоне падения акций на торгах в США, Японии и других странах, из-за того, что усилились опасения по поводу рецессии в США.
Поэтому наблюдаем, уходим ли ниже 2900 и если сразу не отскочим - то идем на 2740-2750. Также в настоящий момент я не думаю, что мы уйдем сильно ниже этого уровня, если не случатся какие-то сильные негативные истории, которые сейчас сложно предвидеть. Поэтому я считаю, что коррекция на российском рынке ограничится падением к 2750 пунктам. Но будем следить за развитием ситуации дальше.
Сегодня продолжу разбирать акации российских и американских компаний, заявки по которым я собирал ранее в этом и этом посте. А завтра буду собирать новые заявки на разборы.
Обновленный прогноз от 6 августа здесь!
Доброе утро, друзья! И Спасибо за поздравления! Давайте начнем с разбора индекса МосБиржи. На прошлой неделе, когда индекс находился на уровне 2993 я разбирал график и делал вывод, что мы сначала опустимся на 2900, а потом можем сходить пониже к 2740.
На настоящий момент мы достигли того самого уровня 2880-2900. Что дальше? Индикаторы на дневном ТФ нам как и неделей ранее "говорят" о том, что мы находимся вблизи разворота, но пока еще нет признаков его начала. Если мы сегодня закрепляемся ниже 2900 и в ближайшие дни не возвращаемся ниже, то можем все же сходить на те самые 2740-2750, а это на 5% ниже от текущих значений.
Вероятность сходить на те самые 5% ниже думаю довольно высокая. На фоне падения акций на торгах в США, Японии и других странах, из-за того, что усилились опасения по поводу рецессии в США.
Поэтому наблюдаем, уходим ли ниже 2900 и если сразу не отскочим - то идем на 2740-2750. Также в настоящий момент я не думаю, что мы уйдем сильно ниже этого уровня, если не случатся какие-то сильные негативные истории, которые сейчас сложно предвидеть. Поэтому я считаю, что коррекция на российском рынке ограничится падением к 2750 пунктам. Но будем следить за развитием ситуации дальше.
Сегодня продолжу разбирать акации российских и американских компаний, заявки по которым я собирал ранее в этом и этом посте. А завтра буду собирать новые заявки на разборы.
🇨🇳 Даты квартальных отчетов по китайским компаниям
По Китаю часто все сервисы врут с датами отчетов. Сейчас многие уже опубликовали, когда они опубликуют свой квартальный отчет.
Даты отчетов:
▪️SMIC — 9 августа
▪️KE Holdings — 12 августа
▪️Tencent Music — 13 августа
▪️Alibaba — 15 августа
▪️JD-com — 15 августа
▪️XPENG — 20 августа
▪️Xiaomi — 21 августа
▪️Baidu — 22 августа
▪️Bilibili — 22 августа
▪️NetEase — 22 августа
▪️Weibo — 22 августа
▪️Gaotu — 27 августа
По Китаю часто все сервисы врут с датами отчетов. Сейчас многие уже опубликовали, когда они опубликуют свой квартальный отчет.
Даты отчетов:
▪️SMIC — 9 августа
▪️KE Holdings — 12 августа
▪️Tencent Music — 13 августа
▪️Alibaba — 15 августа
▪️JD-com — 15 августа
▪️XPENG — 20 августа
▪️Xiaomi — 21 августа
▪️Baidu — 22 августа
▪️Bilibili — 22 августа
▪️NetEase — 22 августа
▪️Weibo — 22 августа
▪️Gaotu — 27 августа
Подумалось: а август только начался... 🙈
Новости за сегодня:
▪️Axios узнал, что Блинкен предупредил G7 об атаке на Израиль 5 августа
▪️ Стамбульская фондовая биржа 5 августа приостановила торги после обвала котировок
▪️ Цена нефти Brent упала ниже $76 за баррель впервые почти за семь месяцев
▪️ На 12,4% рекордно рухнул японский биржевой индекс Nikkei
На фото: Лебединое озеро, август 1991
Новости за сегодня:
▪️Axios узнал, что Блинкен предупредил G7 об атаке на Израиль 5 августа
▪️ Стамбульская фондовая биржа 5 августа приостановила торги после обвала котировок
▪️ Цена нефти Brent упала ниже $76 за баррель впервые почти за семь месяцев
▪️ На 12,4% рекордно рухнул японский биржевой индекс Nikkei
На фото: Лебединое озеро, август 1991
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: коммунальные услуги, Электроснабжение
▪️ Капитализация: 1.31B$
▪️ P/E - 5.08
▪️ P/S - 0.94
▪️P/B - 0.73
ℹ️ По сравнению с самой собой же компания оценена дешевле, чем в предыдущие годы. Если сравнить компанию с другими из сектора, то из 10 компаний по капитализации из сектора - 3 дешевле, 6 дороже, 1 - сама Юнипро.
Ранее эту компанию не разбирал, первый разбор.
🗞 Новостной фон
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ЮНИПРО ПО РСБУ В I ПОЛУГОДИИ СОСТАВИЛА 21,79 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 16,85 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ
▪️СД ЮНИПРО: ДИВИДЕНДЫ 2023Г НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ
▪️UNIPER ДОПУСКАЕТ, ЧТО РЕШЕНИЕ СУДА РФ ПО СПОРУ С «ГАЗПРОМОМ» ПОЗВОЛИТ РОССИЙСКОЙ КОМПАНИИ ИЗЪЯТЬ АКТИВЫ UNIPER В РОССИИ И ДАЖЕ ВНЕ ЕЕ
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ЮНИПРО ПО РСБУ В I КВАРТАЛЕ СОСТАВИЛА 12,4 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 9 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ
▪️Выработка электроэнергии "Юнипро" в январе - марте 2024 года не изменилась год к году и составила 14,9 млрд кВт·ч
▪️Юнипро: Отчетность по РСБУ за 2023: выручка — 124.19 млрд руб (+12% г/г), чистая прибыль — 21.48 млрд руб (х2.18 г/г)
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал с 2015 по 2021 колебался в диапазоне 94-120 млрд р, в 2022 вырос до 129, а в 2023 до 152 млрд р.
▪️Долги компания держит на стабильном уровне в районе 12-18 млрд р., при том рекордный долг был в 2021 году - 18.7 млрд р, после чего компания каждый год сокращает долг и в 2023 долг составлял 13,7 млрд р.
ℹ️ Кэш - 50,1 млрд р, долг - 13,7 млрд р. Кэш больше долга в 3,65 раза. Отличное финансовое здоровье.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка. С 2015 по 2020 - выручка прям вообще не двигалась. 75-80 млрд р. из года в год. В 2021 начался рост до 88 млрд р., в 2022 - 105 млрд д, в 2023 - 118 млрд р.
▪️ Прибыль у компании бывает не стабильной, прыгает. Максимальную прибыль компания показала в 2017 году —33,6 млрд р. — и до сих пор не дотягивает до этого максимума. В 2022 и 2023 прибыли была примерно одинаковая: 21 и 22 млрд р. Но это выше, чем предыдущие 4 года с 2018 по 2021, тогда максимум был в 18,5 млрд р, а минимум 8,2 млрд р.
▪️ Свободный денежный поток. Максимум был в 2022 году - 28,7 млрд р, в 2023 снизился до 17,2 млрд р. Последние 4 года FCF был от 16,4 млрд р. до 28,7 млрд р., но чаще 16-17 млрд.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть два прогноза от аналитиков Т-Инвестиции и АКБФ Инвестиции, аналитики поставили таргет от 2,69 до 3 р. за акцию. Прогноз первый - от 25 октября 2023, а второй за 25 января. Свежее оценок нет.
🤵♂️ Про владельцев компании
Важный момент по компании является то, что 83,7% принадлежат компанией из Германии Uniper SE, в свою очередь Uniper принадлежит компании Fortum из Финляндии. В текущих реалиях это означает, что 837% компании принадлежит инвестору, который не может получать дивиденды из России, согласно текущим законам РФ. Соответственно и не будет принимать решение о выплате дивидендов, которые ранее до 2021 были регулярными. Ранее циркулировали слухи, что Юнипер продаст свою долю или компанию нацианализируют. Пока ни того ни другого не случилось. Смотрим, ждем, что будет дальше.
🆚 Сравнение с конкурентами
К основным конкурентам «Юнипро» можно отнести: Интер РАО, Русгидро, Мосэнерго, ОГК-2. По метрикам компании оцениваются похоже. «Юнипро» оценивается в среднем по рынку.
🤑 Дивиденды
Обычно компания выплачивала дивиденды в районе 7.9-11,29% в год. Обычно это были выплаты в июне и декабре. Но начиная с 2022 года компания перестала выплачивать дивиденды, потому что главный акционер не может их получить. Соотвествтенно компания не выплачивала в 2022 и 2023 дивиденды. Компания накапливала средства и в случае смены собственника компания может вновь заявить о дивидендах. Я не думаю, что компания выплатит сразу за 2 года, или за 3, так как это могло бы слишком сильно обрушить акции. Но то, что компания вернется к дивидендным выплатам, если поменяется основной инвестор - практически наверняка. Это может в моменте очень сильно задрать котировки.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📈 Технический анализ
Во-первых компания скучнейше двигалась с 2010 по 2021 годы в диапазоне 2,1-3,3 р. за акцию. Но после начала СВО акции уходили сильно ниже к 1 рублю за акцию, после чего стали отрастать и доходили на максимуме к 2,6 р., после чего снова стали падать до текущих 1,74 р.
На недельном ТФ индикаторы говорят о том, что еще может быть небольшим падением. На дневном ТФ индикаторы дают противоположные сигналы. Ближайший уровень поддержки находится в районе 1,71 р. за акцию. Если его пробиваем и уходим ниже, следующий уровень сильно ниже текущих - 1,27 р. за акцию. Важно, чтобы падение закончилось со дня на день, иначе мы можем увидеть сильное движения вниз. По фундаменталу все хорош у компании, поэтому справедливого обвала ждать не следует, только "лебединый". Ожидаемые движения на графике отобразил.
🧠 Выводы
Компания оценена справедливо. Выручка и прибыль в последние годы выросли. В компании заложен потенциал сильного роста акций, если удастся решить ситуацию с текущим иностранным основным акционером. Ждать от компаний "иксов" пока не приходится, но рост на 50% где-то от 1,71 р. за акцию вполне реалистичный сценарий. Долгосрочно инвестировать в Юнипро я бы не стал, а отыграть идею, когда появится решение о владельце - вот это самое интересное, на мой взгляд. Т.е. что-то типа среднесрочной позиции до тех пор, пока не пройзойдет то самое событие. После, вероятно, акции существенно вырастут, а я бы в это время выходил. Не потому что у компании есть проблемы, а потому что она довольно скучная и стабильная. Может десятилетием не показывать динамики развития. Почему бы этого снова не случится? Возможно? Да. С другой стороны среднесрочная идея тоже хорошо. Следим за уровнем 1.71 - если падаем и быстро отскакиваем, возвращаемся выше этого уровня - можно подумать о покупке. Если уходит ниже 1.71, то стоит ждать в районе 1,27 р за акцию.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Во-первых компания скучнейше двигалась с 2010 по 2021 годы в диапазоне 2,1-3,3 р. за акцию. Но после начала СВО акции уходили сильно ниже к 1 рублю за акцию, после чего стали отрастать и доходили на максимуме к 2,6 р., после чего снова стали падать до текущих 1,74 р.
На недельном ТФ индикаторы говорят о том, что еще может быть небольшим падением. На дневном ТФ индикаторы дают противоположные сигналы. Ближайший уровень поддержки находится в районе 1,71 р. за акцию. Если его пробиваем и уходим ниже, следующий уровень сильно ниже текущих - 1,27 р. за акцию. Важно, чтобы падение закончилось со дня на день, иначе мы можем увидеть сильное движения вниз. По фундаменталу все хорош у компании, поэтому справедливого обвала ждать не следует, только "лебединый". Ожидаемые движения на графике отобразил.
🧠 Выводы
Компания оценена справедливо. Выручка и прибыль в последние годы выросли. В компании заложен потенциал сильного роста акций, если удастся решить ситуацию с текущим иностранным основным акционером. Ждать от компаний "иксов" пока не приходится, но рост на 50% где-то от 1,71 р. за акцию вполне реалистичный сценарий. Долгосрочно инвестировать в Юнипро я бы не стал, а отыграть идею, когда появится решение о владельце - вот это самое интересное, на мой взгляд. Т.е. что-то типа среднесрочной позиции до тех пор, пока не пройзойдет то самое событие. После, вероятно, акции существенно вырастут, а я бы в это время выходил. Не потому что у компании есть проблемы, а потому что она довольно скучная и стабильная. Может десятилетием не показывать динамики развития. Почему бы этого снова не случится? Возможно? Да. С другой стороны среднесрочная идея тоже хорошо. Следим за уровнем 1.71 - если падаем и быстро отскакиваем, возвращаемся выше этого уровня - можно подумать о покупке. Если уходит ниже 1.71, то стоит ждать в районе 1,27 р за акцию.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM