#NVTK
Обзор по компании Новатэк (NVTK):
Сектор: Энергетика, газ
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" - данных нет. "Консенсусная оценка выручки" - по оценке 1 аналитика выручка будет несколько лет находится примерно на одном уровне. Считаю, что эти данные не очень верные, так как данные только 1 аналитика и вероятно не учитывают текущую ситуацию.
2. 2 аналитика TipRanks установили оценку в 193$ (на акции NOVKY, внебиржевой рынок США). Эти данные сейчас тоже не актуальны.
3. Данные с GuruFocus, SimplyWall, FinanceMarker, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
Обзор по компании Новатэк (NVTK):
Сектор: Энергетика, газ
1. Смотрим данные Seeking Alpha. "Консенсус-оценка EPS (прибыль на акцию)" - данных нет. "Консенсусная оценка выручки" - по оценке 1 аналитика выручка будет несколько лет находится примерно на одном уровне. Считаю, что эти данные не очень верные, так как данные только 1 аналитика и вероятно не учитывают текущую ситуацию.
2. 2 аналитика TipRanks установили оценку в 193$ (на акции NOVKY, внебиржевой рынок США). Эти данные сейчас тоже не актуальны.
3. Данные с GuruFocus, SimplyWall, FinanceMarker, график, моё мнение и стратегия отправляю в комментарии 👇
#NVTK
Обзор по компании Новатэк (NVTK):
Сектор: Энергетика, газ
Предыдущий разбор Новатэка от 11 апреля 2022: https://t.me/ShumilovPavel/516
Тогда я дал хорошую оценку компании и делал следующие выводы: Я бы разбил вход на 4 части: 950 р. за акцию, если до туда дойдем - можно сделать первую покупку, 680 - вторую, 600 - третью и если сильно повезет, то 400 р. - четвертая покупка.
На момент разбора акции Новатэка стоили 1145 р. По факту мы доходили до 770 р. а сейчас по 1010.
Кто входил по моим идеям сейчас в небольшом плюсе.
Итак, что по Новатэку сейчас.
Минусы: компания перестала публиковать отчёты.
Плюсы: компания продолжает платить дивиденды.
Данные с SimplyWall, FinanceMarker, разбор графика, моё мнение и стратегия в комментариях 👇
Обзор по компании Новатэк (NVTK):
Сектор: Энергетика, газ
Предыдущий разбор Новатэка от 11 апреля 2022: https://t.me/ShumilovPavel/516
Тогда я дал хорошую оценку компании и делал следующие выводы: Я бы разбил вход на 4 части: 950 р. за акцию, если до туда дойдем - можно сделать первую покупку, 680 - вторую, 600 - третью и если сильно повезет, то 400 р. - четвертая покупка.
На момент разбора акции Новатэка стоили 1145 р. По факту мы доходили до 770 р. а сейчас по 1010.
Кто входил по моим идеям сейчас в небольшом плюсе.
Итак, что по Новатэку сейчас.
Минусы: компания перестала публиковать отчёты.
Плюсы: компания продолжает платить дивиденды.
Данные с SimplyWall, FinanceMarker, разбор графика, моё мнение и стратегия в комментариях 👇
Обзор по компании Новатэк (NVTK) #NVTK
Сектор: Энергетика, газ
Уже год не разбирал эту компанию. Последние 2 обзора: один, два. Каждый обзор по этой компании приводил меня к тому, что компания отличная. Новатэк - главный конкурент Газпрома. И я делал выводы, что Новатэк в несколько раз лучше Газпрома. На длительную перспективу это как раз и привело к тому, что отличная компания полностью восстановилась и практически побывала на хаях 2021 года, а Газпром... Ну да не будем о грустном, давайте разберем Новатэк.
Новостной фон
1. Санкции против «Арктик СПГ-2» могут лишить НОВАТЭК 4% рынка
"Наша цель — убить этот проект. Чтобы ее достичь, мы вводим санкции, а также взаимодействуем с нашими партнерами по G7", — заявил помощник госсекретаря по вопросам энергетики Джеффри Пайетт
2. Власти Японии оценят последствия санкций США в отношении проекта "Арктик СПГ - 2"
Токио собирается не допустить нарушений поставок энергии и будет обсуждать этот вопрос с G7, рассказал глава японского Минпромторга Ясутоси Нисимура
3. Прибыль НОВАТЭКА за 9 месяцев удвоилась
Чистая прибыль НОВАТЭКА по РСБУ за 9 месяцев 2023 г - 404,391 млрд рублей против 185,587 млрд рублей годом ранее
4. Госдума приняла закон, разрешающий Новатэку экспорт СПГ без привязки к месторождениям
5. НОВАТЭК продаст газопровод в Мурманск «Газпрому» после постройки
По оценке аналитиков, строительство трубы обойдется минимум в 400 млрд руб. и может занять до четырех лет.
Мощность трубы до Мурманска увеличена с 30 до 40 млрд куб.м - для СПГ и газификации
-----------
Новостной фон разнонаправленный, но по финансовым результатам положительный.
Фундаментал
Нет данных за 2022 год. Отчет за 2 кв. 2023:
Вышел отчет Новатэка за 2 кв. 2023 по МСФО
Выручка 314 млрд. руб.
EBITDA 202 млрд. руб.
Чистая прибыль 62 млрд. руб.
Технический анализ
На дневном ТФ перепроданность, на недельном ТФ - ожидается продолжение коррекции. Поэтому я ожидаю, что в ближайшее время можно ждать рост, например к 1600, а после ожидал бы продолжение коррекции в район 1315 р. И только после коррекции можно снова думать о росте.
Вывод
Судя по тому, что компания продолжает расти, но нет такого стремительного роста как раньше, и мы находимся на высоком уровне цены, я бы поставил нейтральную оценку. Держать, если вы покупали на обвале 2022 года, новые позиции не набирать. Сама компания отличная, хороший фундаментал.
График в комментариях 👇
Сектор: Энергетика, газ
Уже год не разбирал эту компанию. Последние 2 обзора: один, два. Каждый обзор по этой компании приводил меня к тому, что компания отличная. Новатэк - главный конкурент Газпрома. И я делал выводы, что Новатэк в несколько раз лучше Газпрома. На длительную перспективу это как раз и привело к тому, что отличная компания полностью восстановилась и практически побывала на хаях 2021 года, а Газпром... Ну да не будем о грустном, давайте разберем Новатэк.
Новостной фон
1. Санкции против «Арктик СПГ-2» могут лишить НОВАТЭК 4% рынка
"Наша цель — убить этот проект. Чтобы ее достичь, мы вводим санкции, а также взаимодействуем с нашими партнерами по G7", — заявил помощник госсекретаря по вопросам энергетики Джеффри Пайетт
2. Власти Японии оценят последствия санкций США в отношении проекта "Арктик СПГ - 2"
Токио собирается не допустить нарушений поставок энергии и будет обсуждать этот вопрос с G7, рассказал глава японского Минпромторга Ясутоси Нисимура
3. Прибыль НОВАТЭКА за 9 месяцев удвоилась
Чистая прибыль НОВАТЭКА по РСБУ за 9 месяцев 2023 г - 404,391 млрд рублей против 185,587 млрд рублей годом ранее
4. Госдума приняла закон, разрешающий Новатэку экспорт СПГ без привязки к месторождениям
5. НОВАТЭК продаст газопровод в Мурманск «Газпрому» после постройки
По оценке аналитиков, строительство трубы обойдется минимум в 400 млрд руб. и может занять до четырех лет.
Мощность трубы до Мурманска увеличена с 30 до 40 млрд куб.м - для СПГ и газификации
-----------
Новостной фон разнонаправленный, но по финансовым результатам положительный.
Фундаментал
Нет данных за 2022 год. Отчет за 2 кв. 2023:
Вышел отчет Новатэка за 2 кв. 2023 по МСФО
Выручка 314 млрд. руб.
EBITDA 202 млрд. руб.
Чистая прибыль 62 млрд. руб.
Технический анализ
На дневном ТФ перепроданность, на недельном ТФ - ожидается продолжение коррекции. Поэтому я ожидаю, что в ближайшее время можно ждать рост, например к 1600, а после ожидал бы продолжение коррекции в район 1315 р. И только после коррекции можно снова думать о росте.
Вывод
Судя по тому, что компания продолжает расти, но нет такого стремительного роста как раньше, и мы находимся на высоком уровне цены, я бы поставил нейтральную оценку. Держать, если вы покупали на обвале 2022 года, новые позиции не набирать. Сама компания отличная, хороший фундаментал.
График в комментариях 👇
Обзор по компании Новатэк (NVTK) #NVTK
Сектор: Энергетика, газ
Последний раз делал разбор Новатэка 23 ноября 2023, тогда акции стоили 1516 р. и я ожидал падение цены в район 1300 р. Всё примерно так и получилось, падали до 1320 р. Что дальше?
▪️ Капитализация: 46.990 млн. $
▪️ P/E - 9,32
▪️ P/S - 3.14
▪️P/B - 1.66
ℹ️ По сравнению с оценкой компании в предыдущие годы сейчас оценивается чуть дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️Экспорт российского СПГ в феврале увеличился на 2,8% г/г - до 2,79 млн тонн
▪️Еврокомиссар по вопросам энергетики Кадри Симсон сообщила, что Евросоюз откажется от украинского транзита газа из России с 2025 года.
▪️У Новатэка нет флота для коммерческих отгрузок с Арктик СПГ-2, несмотря на запуск первой линии проекта - СМИ
▪️Члены совета директоров "Новатэк" включены в санкционный список Британии
▪️США включили в SDN-List "НОВАТЭК-Мурманск"
▪️Financial Times: Россия преодолела западные санкции в отношении "Арктик СПГ - 2"
▪️Поставки российского СПГ по Францию выросли на 41%г/г по итогам 9 мес 2023 - МИД РФ
▪️СД Новатэка определил размер дивидендов 44.09 руб. Дивотсечка - 26 марта. Годовое общее собрание акционеров - 15 марта.
▪️Отчетность по МСФО за 2023. Данных за 2022 год для сравнения нет, сравниваем результаты по отношению к 2021 г.: выручка – 1372 млрд руб. (+18,5%), EBITDA нормализованная – 890 млрд руб. (+19%), чистая прибыль – 463 млрд руб. (+7%)
💰 Финансовое здоровье
▪️Из года в год можно видеть рост активов. Так в 2014 году у компании было 0,7T р., в 2019 - 2,013T р., а в 2023 3,219T р. Долги тоже растут, но рост активов намного быстрее.
▪️Кэш - 157.6B р., долг - 613.5B р.
▪️Свободный денежный поток у компании также существенно растёт из года в год, за исключением убыточного 2020 года. Так в 2014 году было 54B р., а за 2023 уже 433B р., хотя еще в 2021 было 247B р.
ℹ️ Долг больше кэша в 3,89 раза, но мы видим ежегодный рост в целом активов у компании, поэтому можно сказать, что компания не стремится иметь большой кэш на балансе, Более того у компании постоянно растёт свободный денежный поток, который, судя по всему, компания тратит для инвестирования - строительства новых проектов и работы по текущим, а также дивидендам.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По российским компаниям не нахожу никаких прогнозов по прибыли и выручке на будущие периоды.
▪️Оценки различных экспертов и аналитиков: Анна Буйлакова из ФИНАМ - 1600, Александра Прыткова из Тинькофф - 1740, Сергей Кауфман из ФИНАМ - 1757. Средняя прогнозная цена 1791 р.
🤑 Дивиденды
▪️По текущей цене компания платит около 9,5% дивидендов, но каждый год дивиденды отличаются, в основном они растут, но в плохие годы могут падать. Есть прогноз о выплате в 44,09 р. на акцию уже в этом месяце.
📈 Технический анализ
Вообще глядя на график компании складывается ощущение, что это добротная, хорошая компания в которую стоит инвестировать на годы. После мощного роста с 2005 по 2018 год цена находится в фазе консолидации (оно же боковик), где около 1000 р. - нижняя граница, 1600-1900 верхняя.
Смотрю недельный ТФ. На нём мы сейчас в самом начале очередного роста. RSI уже показывает рост, а AO пока еще красные линии, надо чтобы на этой неделе был рост, тогда станет зелёная и оба индикатора просигнализируют о росте. На дневном ТФ все индикаторы за продолжение роста. Дальнейший рост подтвердится, если цене удастся закрепится выше. Следующим уровнем сопротивления станет 200-дневная скользящая. При пробитие и её пойдем снова тестировать уровень 1760.
🧠 Выводы
Растущая компания, с большим и растущим денежным потоком, платящая дивиденды. Вероятно всего в ближайшее время продолжит находится в широко боковике 1000-1800. Когда будет окончание СВО и снятие санкций с РФ компания может выйти из этого длительного боковика. Долгосрочно считаю компанию привлекательный.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Энергетика, газ
Последний раз делал разбор Новатэка 23 ноября 2023, тогда акции стоили 1516 р. и я ожидал падение цены в район 1300 р. Всё примерно так и получилось, падали до 1320 р. Что дальше?
▪️ Капитализация: 46.990 млн. $
▪️ P/E - 9,32
▪️ P/S - 3.14
▪️P/B - 1.66
ℹ️ По сравнению с оценкой компании в предыдущие годы сейчас оценивается чуть дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️Экспорт российского СПГ в феврале увеличился на 2,8% г/г - до 2,79 млн тонн
▪️Еврокомиссар по вопросам энергетики Кадри Симсон сообщила, что Евросоюз откажется от украинского транзита газа из России с 2025 года.
▪️У Новатэка нет флота для коммерческих отгрузок с Арктик СПГ-2, несмотря на запуск первой линии проекта - СМИ
▪️Члены совета директоров "Новатэк" включены в санкционный список Британии
▪️США включили в SDN-List "НОВАТЭК-Мурманск"
▪️Financial Times: Россия преодолела западные санкции в отношении "Арктик СПГ - 2"
▪️Поставки российского СПГ по Францию выросли на 41%г/г по итогам 9 мес 2023 - МИД РФ
▪️СД Новатэка определил размер дивидендов 44.09 руб. Дивотсечка - 26 марта. Годовое общее собрание акционеров - 15 марта.
▪️Отчетность по МСФО за 2023. Данных за 2022 год для сравнения нет, сравниваем результаты по отношению к 2021 г.: выручка – 1372 млрд руб. (+18,5%), EBITDA нормализованная – 890 млрд руб. (+19%), чистая прибыль – 463 млрд руб. (+7%)
💰 Финансовое здоровье
▪️Из года в год можно видеть рост активов. Так в 2014 году у компании было 0,7T р., в 2019 - 2,013T р., а в 2023 3,219T р. Долги тоже растут, но рост активов намного быстрее.
▪️Кэш - 157.6B р., долг - 613.5B р.
▪️Свободный денежный поток у компании также существенно растёт из года в год, за исключением убыточного 2020 года. Так в 2014 году было 54B р., а за 2023 уже 433B р., хотя еще в 2021 было 247B р.
ℹ️ Долг больше кэша в 3,89 раза, но мы видим ежегодный рост в целом активов у компании, поэтому можно сказать, что компания не стремится иметь большой кэш на балансе, Более того у компании постоянно растёт свободный денежный поток, который, судя по всему, компания тратит для инвестирования - строительства новых проектов и работы по текущим, а также дивидендам.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По российским компаниям не нахожу никаких прогнозов по прибыли и выручке на будущие периоды.
▪️Оценки различных экспертов и аналитиков: Анна Буйлакова из ФИНАМ - 1600, Александра Прыткова из Тинькофф - 1740, Сергей Кауфман из ФИНАМ - 1757. Средняя прогнозная цена 1791 р.
🤑 Дивиденды
▪️По текущей цене компания платит около 9,5% дивидендов, но каждый год дивиденды отличаются, в основном они растут, но в плохие годы могут падать. Есть прогноз о выплате в 44,09 р. на акцию уже в этом месяце.
📈 Технический анализ
Вообще глядя на график компании складывается ощущение, что это добротная, хорошая компания в которую стоит инвестировать на годы. После мощного роста с 2005 по 2018 год цена находится в фазе консолидации (оно же боковик), где около 1000 р. - нижняя граница, 1600-1900 верхняя.
Смотрю недельный ТФ. На нём мы сейчас в самом начале очередного роста. RSI уже показывает рост, а AO пока еще красные линии, надо чтобы на этой неделе был рост, тогда станет зелёная и оба индикатора просигнализируют о росте. На дневном ТФ все индикаторы за продолжение роста. Дальнейший рост подтвердится, если цене удастся закрепится выше. Следующим уровнем сопротивления станет 200-дневная скользящая. При пробитие и её пойдем снова тестировать уровень 1760.
🧠 Выводы
Растущая компания, с большим и растущим денежным потоком, платящая дивиденды. Вероятно всего в ближайшее время продолжит находится в широко боковике 1000-1800. Когда будет окончание СВО и снятие санкций с РФ компания может выйти из этого длительного боковика. Долгосрочно считаю компанию привлекательный.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Telegram
Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Обзор по компании Новатэк (NVTK) #NVTK
Сектор: Энергетика, газ
Уже год не разбирал эту компанию. Последние 2 обзора: один, два. Каждый обзор по этой компании приводил меня к тому, что компания отличная. Новатэк - главный конкурент Газпрома. И я делал выводы…
Сектор: Энергетика, газ
Уже год не разбирал эту компанию. Последние 2 обзора: один, два. Каждый обзор по этой компании приводил меня к тому, что компания отличная. Новатэк - главный конкурент Газпрома. И я делал выводы…
Сектор: Энергетика, газ
Последний разбор Новатэка делал в марте. Тогда цена была 1414 и я делал вывод, что "Вероятно всего в ближайшее время продолжит находится в широко боковике 1000-1800. Когда будет окончание СВО и снятие санкций с РФ компания может выйти из этого длительного боковика. Долгосрочно считаю компанию привлекательный". Но я ожидал, что рост более вероятен, но для этого нужно было подтверждение на недельном ТФ, я писал "RSI уже показывает рост, а AO пока еще красные линии, надо чтобы на этой неделе был рост, тогда станет зелёная и оба индикатора просигнализируют о росте", но тогда этот недельный рост не состоялся и начался откат, поэтому там не получилось точки входа, акции падали аж до нижней границы своего многолетнего боковика, 1000 р. Сейчас цена 1096 р., давайте разберем, чего ждать дальше акциям Новатэка.
▪️ Капитализация: 37.8B$
▪️ P/E - 7.2
▪️ P/S - 2.43
▪️P/B - 1.28
ℹ️ По сравнению с другими российскими компаниями Новатэк даже сейчас стоит немного дороже. Но если сравнить с самим собой же в другие годы, то сейчас оценивается по некоторым метрикам в 1,5, по другим в 2, по третьим в 3 раза дешевле, чем во все предыдущие годы. Логичнее компанию оценивать по сравнению с самой же собой. Посмотрим, насколько изменилась прибыль и выручка у компании.
🗞 Новостной фон
▪️Новатэк 28 июня отправил по Северному морскому пути в Азию второй в этом году танкер с Ямал СПГ, следует из данных LSEG.
▪️Экспорт российского СПГ за первое полугодие вырос на 2,7% г/г, до 16,79 млн тонн, сильнее всего — в страны ЕС, на 6,3%, где крупнейшим покупателем стала Франция.
▪️В мае 2024 г. добыча газа в России выросла на 9,6% г/г, достигнув 55 млрд куб.м. За январь—май производство увеличилось на 8%, до 308 млрд куб.м.
▪️НОВАТЭК в мае сократил операции на «Арктик СПГ 2», т.к. санкции США ограничили возможности экспорта
▪️Новатэк планирует отправку 2-ой линии сжижения для Арктик СПГ-2 из Мурманска в конце июля
▪️НОВАТЭК отправила по Северному морскому пути первую в 2024 году партию сжиженного природного газа
▪️Зарубежнефть и Новатэк усилят позиции во Вьетнаме: Зарубежнефть получила лицензию на освоение блока с запасами газа 76,6 млрд куб. м, Новатэк подписал меморандум с PetroVietnam
▪️Основной технологический партнер НОВАТЭКа - китайская Wison New Energies - объявил о прекращении работы в РФ
💰 Финансовое здоровье
▪️Для такого консервативного сектора, как газовая отрасль, компания Новатэк показывает хорошие результаты. Активы компании растут из года в год. Так в 2014 - 699,1B р., в 2017 - 1.04T р., в 2020 - 2.05T р., в 2023 - 3.21T р.
▪️Долги у компании с 2014 по 2019 стояли примерно в одном диапазоне 300-350B р., с 2020 выросли до 420B, а в 2023 долги составили 613,5B р.
▪️Собственный капитал рос параллельно с ростом активов с 387B р. в 2014 году до 2.6T р. в 2023 году.
ℹ️ Кэш - 157,6B р., долг - 613,5B р. Долг больше кэша в 3,89 раза, это приемлемый уровень долга. Учитывая несколько триллионов в активах долг не составляет никаких проблем. Финансовое здоровье у компании хорошее.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
К слову о Новатэке
Как я и говорил, присмотрелся и купил чуть-чуть себе Новатэка. Если вдруг дойдет до 775 - возьму еще чутка.
Как я и говорил, присмотрелся и купил чуть-чуть себе Новатэка. Если вдруг дойдет до 775 - возьму еще чутка.
Сектор: Энергетика, газ
Больше всех остальных просили разобрать компанию Новатэк. Подробный разбор компании я делал недавно, 7 июля. Тогда цена была 1096 и я ожидал разворота акций, после чего покупал Новатэк по 1017 р., о чем писал. С того момента практически ничего не изменилось, акции стоят 1033 р. Давайте посмотрим, что можно сказать по текущей ситуации.
🗞 Новостной фон
▪️НОВАТЭК начал транспортировку второй технологической линии сжижения для проекта «Арктик СПГ-2» из Мурманска. Отгрузки с первой линии СПГ-завода, которая была готова к запуску еще в декабре прошлого года, из-за санкций США пока не начались
▪️Дивиденды Новатэка за 1П 24 года в случае распределения 50% скор. чистой прибыли составят 36,3 руб./акцию (ДД — 3,3 %) - АТОН
▪️Мы подтверждаем рейтинг «Покупать» по акциям НОВАТЭК и сохраняем целевую цену на уровне 1 552 руб., апсайд 41,1% - Финам
▪️Дивиденды Новатэка за 1 полугодие 2024г могут достичь 50 руб/акцию (дивдоходность 4,5%) - Синара
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НОВАТЭКА ЗА I ПОЛУГОДИЕ СОСТАВИЛА 341,7 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 155,6 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ (ПРОГНОЗ - 279 МЛРД РУБ.). НОРМАЛИЗОВАННАЯ EBITDA НОВАТЭКА В I ПОЛУГОДИИ СОСТАВИЛА 480,7 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 415,8 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ (ПРОГНОЗ - 458 МЛРД РУБ.) - КОМПАНИЯ
▪️Чистый долг Новатэка за 1п 2024г вырос с 9,2 млрд руб до 140 млрд руб
▪️РОССИЯ ДОСТИГНЕТ УРОВНЕЙ ДОБЫЧИ ГАЗА, КОТОРЫЕ БЫЛИ ДО НАЧАЛА СВО, И ПРЕВЫСИТ ИХ ЗА СЧЕТ ВНУТРЕННЕГО РЫНКА И НОВЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ЭКСПОРТА - НОВАК
▪️Арктик СПГ-2 сократил добычу газа в мае на три четверти -- источники RTRS
▪️НОВАТЭК ВО II КВ. УВЕЛИЧИЛ ДОБЫЧУ ГАЗА НА 1,2% - ДО 20,6 МЛРД КУБ. М. Объем реализации СПГ Новатэком снизился в первом полугодии на 2,6%, до 39,3 млрд куб. м - КОМПАНИЯ
▪️НОВАК: СПГ-ПРОЕКТЫ МОГУТ ПРЕТЕНДОВАТЬ НА ПОЛУЧЕНИЕ СРЕДСТВ ФНБ, ВЫДЕЛЕНИЕ СРЕДСТВ ПОКА НЕ ОБСУЖДАЕТСЯ
📈 Технический анализ
Недельный ТФ, все индикаторы говорят о том, что здесь находится разворот. В настоящий момент график это подтверждает - попытка разворота. До этого несколько недель стояли на одном месте. Это часто указывает на начало отскока/разворота. На дневном ТФ индикаторы также все говорят за рост. Объемы также по акциям Новатэка выросли, это тоже часто говорит за рост.
🧠 Выводы
Технический анализ по Новатэку говорит за рост. Новостной фон разнообразный, компания существенно увеличила долг во 2 квартале. Чистая прибыль продолжает расти по итогу 2 квартала, выручка также. У компании в целом всё хорошо. Акции недооценены. На мой взгляд вероятность роста акций больше, чем падения.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Энергетика, газ
В последнем обзоре от 13 августа цена была 1033 р. за акцию и я писал, что несмотря на некоторые проблемы связанные с увеличением долга во 2 кв компания показывает рост прибыли, а техника говорила о том, что происходит попытка разворота. Но акции Новатэка вместе со всем рынком пошли ниже, доходили до 910 р. в моменте и закрылись в пятницу на 965 р. Давайте посмотрим, чего ждать дальше от акций компании Новатэк.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 32.4B$ - компания одна из крупнейших по капитализации
▪️ P/E — 4.51
▪️ P/S — 1.98
▪️P/B — 1.04
▪️EPS — 213 р.
ℹ️ Компания оценивается примерно также, как конкуренты по отрасли. Однако если по сравнению с самим же собой, в предыдущие годы, то примерно в 2 раза дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️ПОПАВШИЙ ПОД САНКЦИИ СПГ-ТАНКЕР EVEREST ENERGY ПОДОШЕЛ К ТЕРМИНАЛУ АРКТИК-СПГ-2 -- ДАННЫЕ LSEG
▪️НОВАТЭК отложил на 6 лет сейсморазведку трех участков в ЯНАО, на еще одном участке отменил работы
▪️СД НОВАТЭК: ДИВИДЕНДЫ ЗА 1П 2024г - 35,50 РУБ/АКЦ (ДД: 3.60%). ГОСА - 30 сентября, отсечка - 11 октября.
ℹ️ С 13 августа новостей вышло мало. Единственное важное - это про дивиденды, которые оказались чуть меньше ожидаемых аналитиками, вместо 40 р. - 35.5 р.
💰 Финансовое здоровье
Кратко - всё хорошо. Собственный капитал продолжает рост во 2 кв 2024, выручка продолжает расти (хоть и чуть медленней), прибыль в 1 полугодие выросла на 40% по сравнению с тем же периодом год назад. Долг больше кэша в 5.2 раза - приемлемый уровень долга.
🔮 Будущее, оценки
▪️Прогнозы от 7 финансовых домов ставят таргет от 1300 до 2000 р. за акцию от 22 сентября 2023 года до 23 июля этого.
🆚 Сравнение с конкурентами
Компания оценивается примерно также, как и другие компании в отрасли. Нет ни дороговизны, не перепроданности.
🤑 Дивиденды
Общая див.доходность в этом году составит около 6,9%. В 2023 - 6,48%, а в 2022 - 8,57%. Т.е. дивиденды выплачиваются в среднем от 6 до 8.5%
📈 Технический анализ
Я сейчас в походных условиях, поэтому график со смартфона. По нему можно сказать - что мы пробили важный уровень поддержки в 1000 р. за акцию. Ближайший уровень сопротивления - 830 р. К сожалению появилась техническая возможность сходить туда. Покупатели все еще пытается вернуться в диапазон от 1000 р. и выше. Индикаторы снова сигнализируют о потенциальном развороте или отскоке. Ожидаемое мной движение отразил на графике. Также есть сценарий, по которому мы возвращаемся обратно к 1000 р. и продолжается рост, как я думал в предыдущем обзоре.
🧠 Выводы
Хорошая компания, которая стоит еще дешевле. Платит дивиденды, но не самые большие по меркам российских компаний, хотя и не самая низкая, конечно. Хорошее финансовое здоровье, продолжает показывать рост собственного капитала, уровень долга приемлемый. Думаю, что в скором временем можно ждать существенный отскок. Теоретически может сходить пониже до следующего уровня 830 р. В целом же у компании все уже хорошо и оценена в 2 раза дешевле своих значений в прошлые годы.
Лично у меня есть акции Новатэка, средняя цена - 1012 р., на 4.82% цена сейчас ниже, чем я покупал. Если дойдет до ~830 еще немного увеличу долю в этих акциях. Считаю, что это хорошая компания для долгосрочного инвестирования.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM