Forwarded from [삼성 전종규] 차이나는 투자전략 (전종규)
Just talk
미중 정상회담이 성사된다면
섣부른 예단일수는 있지만 미중 정상회담 가능성이 높아진 것은 사실입니다. 미국 국무원이 왕이부장의 방미(26~28일)를 확인해주었습니다.
금융시장은 왕이의 워싱턴행이 "정상회담 매듭"으로 인식해왔습니다. 미국은 여름이후 리스크 관리 차원(바이든 지지율 고전)에서 정상회담을 추진해온 반면 중국은 차가운 반응이었으나, 정세는 변했습니다. 국내 경기부진(가장 민감한 부동산과 고용충격)이 민심이반을 자극하던 상황인 바, 돌파구가 필요한건 인지상정이 되었습니다.
11.15~18일 미중 정상회담이 성사된다면 "Just talk" 분쟁의 강도를 눌러주고 대화의 시간을 얻는 "휴지기"로 평가하는 것이 좋겠습니다.
예상되는 화두는
1) 지정학적 리스크 완화 협력(우크라이나/중동)
2) 중국의 "One China 존중" 대만관계 평화적 유지
3) 기후협약 합의 준수
4) 고위급 협상채널 정기교류가 제기되고 있습니다.
t.me/jkc123
미중 정상회담이 성사된다면
섣부른 예단일수는 있지만 미중 정상회담 가능성이 높아진 것은 사실입니다. 미국 국무원이 왕이부장의 방미(26~28일)를 확인해주었습니다.
금융시장은 왕이의 워싱턴행이 "정상회담 매듭"으로 인식해왔습니다. 미국은 여름이후 리스크 관리 차원(바이든 지지율 고전)에서 정상회담을 추진해온 반면 중국은 차가운 반응이었으나, 정세는 변했습니다. 국내 경기부진(가장 민감한 부동산과 고용충격)이 민심이반을 자극하던 상황인 바, 돌파구가 필요한건 인지상정이 되었습니다.
11.15~18일 미중 정상회담이 성사된다면 "Just talk" 분쟁의 강도를 눌러주고 대화의 시간을 얻는 "휴지기"로 평가하는 것이 좋겠습니다.
예상되는 화두는
1) 지정학적 리스크 완화 협력(우크라이나/중동)
2) 중국의 "One China 존중" 대만관계 평화적 유지
3) 기후협약 합의 준수
4) 고위급 협상채널 정기교류가 제기되고 있습니다.
t.me/jkc123
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
차이나 전략입니다.
Sky carries the report, a;lthough there has been chatter about on this.
Putin had a heart attack
on Sunday
he has regained consciousness
Sky cited social media accounts. A few hours ago similar reports did the rounds. Interestingly US President Biden scurried off from a press conference saying he had to head to the White House Situation Room. The White House says it was a regularly scheduled update on Israel and Gaza. A likely story! I suspect it was about the US bases under attack in Syria.
Putin had a heart attack
on Sunday
he has regained consciousness
Sky cited social media accounts. A few hours ago similar reports did the rounds. Interestingly US President Biden scurried off from a press conference saying he had to head to the White House Situation Room. The White House says it was a regularly scheduled update on Israel and Gaza. A likely story! I suspect it was about the US bases under attack in Syria.
안녕하십니까, 다올투자증권 박종현 연구원입니다.
국내 의료기기 상장사 편람 및 연간 전망 자료 발간했습니다.
의료기기 50개 기업(커버리지 9, 신규 3, NR 38) 자료와 함께 해당 기업을 9개 카테고리로 세분화하여 분류별 관전 포인트를 정리했습니다.
2024년에도 비중 확대 의견 유지합니다. 국내 의료기기는 고령화 흐름 속 제조업 강점 바탕한 Affordable 전략으로 성장세 이어갈 전망입니다.
[의료기기(Overweight) 다올투자증권 박종현/이정우]
🎈Travel! 의료기기
#당뇨 - 오젬픽 쇼크. 반등의 실마리를 잡다! _21p
: 아이센스(Top pick)
#메디컬에스테틱 - 항상 우려를 뚫고 성장했다 _31p
: 클래시스, 제이시스메디칼, 파마리서치, 휴젤, 대웅제약, 원텍(신규), 휴메딕스, 제테마, 이루다, 비올, 바이오플러스, 메디톡스
#의료AI - 테마로 끝나지 않는다 _85p
: 루닛, 뷰노, 코어라인소프트
#수술/재생 의료 - 5번째 의료기기 중흥기? _109p
: 엠아이텍, 엘앤씨바이오, 큐렉소, 한스바이오메드, 코렌텍, 메타바이오메드, 오스테오닉
#덴탈 - 답은 중국에 있다 _135p
: 덴티움, 디오, 레이, 플라즈맵, 바텍, 덴티스, 뷰웍스
#진단 - Post-COVID 살아남기. 국가별 확장 전략과 신규 바이오마커 _159p
: 바이오노트(신규), 에스디바이오센서(신규), 씨젠, 바디텍메드, 랩지노믹스, 지노믹트리, 지니너스, 마크로젠, 싸이토젠, 피플바이오, 소마젠
#수출 주도 헬스케어 - 꾸준함 더하기 새로움 _211p
: 휴비츠, 인바디, 제이브이엠
#바이오소부장 - 이제는 진짜 숫자가 필요해 _223p
: 큐리옥스바이오시스템즈, 아미코젠, 마이크로디지탈
#의료인프라 - AI 수혜를 볼 수 있을까? _239p
: 유비케어, 이지케어텍, 케어랩스
* 보고서 < https://bit.ly/3S7rDZK >
* 채널 <https://t.me/alexppark>
국내 의료기기 상장사 편람 및 연간 전망 자료 발간했습니다.
의료기기 50개 기업(커버리지 9, 신규 3, NR 38) 자료와 함께 해당 기업을 9개 카테고리로 세분화하여 분류별 관전 포인트를 정리했습니다.
2024년에도 비중 확대 의견 유지합니다. 국내 의료기기는 고령화 흐름 속 제조업 강점 바탕한 Affordable 전략으로 성장세 이어갈 전망입니다.
[의료기기(Overweight) 다올투자증권 박종현/이정우]
🎈Travel! 의료기기
#당뇨 - 오젬픽 쇼크. 반등의 실마리를 잡다! _21p
: 아이센스(Top pick)
#메디컬에스테틱 - 항상 우려를 뚫고 성장했다 _31p
: 클래시스, 제이시스메디칼, 파마리서치, 휴젤, 대웅제약, 원텍(신규), 휴메딕스, 제테마, 이루다, 비올, 바이오플러스, 메디톡스
#의료AI - 테마로 끝나지 않는다 _85p
: 루닛, 뷰노, 코어라인소프트
#수술/재생 의료 - 5번째 의료기기 중흥기? _109p
: 엠아이텍, 엘앤씨바이오, 큐렉소, 한스바이오메드, 코렌텍, 메타바이오메드, 오스테오닉
#덴탈 - 답은 중국에 있다 _135p
: 덴티움, 디오, 레이, 플라즈맵, 바텍, 덴티스, 뷰웍스
#진단 - Post-COVID 살아남기. 국가별 확장 전략과 신규 바이오마커 _159p
: 바이오노트(신규), 에스디바이오센서(신규), 씨젠, 바디텍메드, 랩지노믹스, 지노믹트리, 지니너스, 마크로젠, 싸이토젠, 피플바이오, 소마젠
#수출 주도 헬스케어 - 꾸준함 더하기 새로움 _211p
: 휴비츠, 인바디, 제이브이엠
#바이오소부장 - 이제는 진짜 숫자가 필요해 _223p
: 큐리옥스바이오시스템즈, 아미코젠, 마이크로디지탈
#의료인프라 - AI 수혜를 볼 수 있을까? _239p
: 유비케어, 이지케어텍, 케어랩스
* 보고서 < https://bit.ly/3S7rDZK >
* 채널 <https://t.me/alexppark>
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다올 의료기기/화장품 박종현
안녕하십니까. 다올 증권 의료기기/화장품 애널리스트 박종현입니다.
배터리 하락 이유 추정
Detroit and Korea’s $28 Billion Battery Bets Risk Going Sideways
- 디트로이트와 한국의 280억 달러 규모의 배터리 베팅이 실패할 위험에 처했다.
(블룸버그) -- 디트로이트에서 몇 주 동안 이어진 긴장된 협상이 약 6,600마일(10,600km) 떨어진 배터리 제조업체들을 긴장시키고 있다.
- LG 에너지 솔루션, SK 온, 삼성SDI는 제너럴 모터스, 포드 자동차, 스텔란티스 NV와 함께 합작 투자로 운영할 미국 전기차 배터리 공장에 약 280억 달러의 투자를 계획하고 있다.
- 이 공장들은 세 자동차 제조업체와 이들 회사가 고용할 예정인 19,600명의 노동자를 노조로 만들려는 전미자동차노조 간의 계약 협상에서 주요 쟁점이 되고 있다.
- 한국의 3대 배터리 공급업체들은 GM, 포드, 스텔란티스 공장의 파업이 한 달 이상 지속되는 동안 낮은 자세를 유지해왔지만, 노조가 상당한 임금 인상을 요구하는 것에 대해 불안해하고 있다고 SNE 리서치의 김광주 대표는 말한다
- 미국에 대규모 투자를 발표했던 부품 제조업체를 포함한 일부 기업은 계획을 재검토하고 있다고 그는 말했다.
- 김 대표는 "미국 내 공장 운영 비용은 이미 다른 지역보다 두 배 정도 비싸다"고 말했다.
- "배터리 가격이 하락하고 있고 예상보다 약한 전기차 수요로 인해 재고가 증가하는 등 최근 업계 분위기가 좋지 않다“
- 아직 문을 열지 않은 배터리 공장 중 한 곳을 제외한 모든 공장을 정리하려는 UAW의 움직임은 기업들이 혁신적이라고 주장해온 프로젝트에 대한 열정을 약화시키고 있다
- 인건비 상승은 장기적인 문제가 될 위험이 있지만, 막대한 정부 자금이 지원될 것이다.
- 조 바이든 대통령의 서명 기후 법안인 인플레이션 감소 법안은 기업들에게 수십억 달러 상당의 셀 및 팩 제조에 대한 세금 공제를 부여할 것이며, 에너지부는 포드와 GM의 벤처에 총 117억 달러를 대출하겠다고 제안했다.
- 이러한 모든 지원에도 불구하고 한국의 배터리 기업들은 큰 과제에 직면해 있다.
- 전기차에 대한 소비자 세금 공제 혜택을 받으려면 자동차 제조업체와 배터리 파트너는 중국의 지배적인 저가 공급망에 대한 의존도를 줄여야 한다.
- UAW의 요구는 문제를 더욱 복잡하게 만들 수 있다. 노조는 9월 중순부터 전국의 일부 공장에서 파업을 벌이고 있으며, 계약 협상이 진전되지 않으면 더 많은 시설에서 파업을 벌이겠다고 위협했다.
- 월요일에는 미국에서 가장 큰 스텔란티스 공장인 미시간주 스털링 하이츠의 램 픽업 공장에서 6,800명의 노조원이 파업에 나섰다.
- 노동자들은 이달 초 텍사스 알링턴에 있는 GM의 대형 스포츠 유틸리티 차량 공장에서 파업을 준비했지만, 노조가 자동차 제조업체가 기본 노동 계약의 일부로 배터리 공장에서 향후 고용을 인정하기로 합의했다고 믿자 마지막 순간에 파업을 반대하기로 결정했다.
- GM과 UAW는 아직 노조가 포드와 스텔란티스에 부과하기를 희망하는 협상을 타결하지 못했다.
- 테슬라가 가격 전쟁을 시작하고 GM과 포드가 일부 전기차 투자를 미루고 있는 상황에서 한국의 배터리 제조업체들은 미국에 그렇게 많은 공장을 건설할 필요가 있는지 다시 생각해봐야 할 것이라고 서정대학교의 박철완 자동차학과 교수는 말했다.
- 박 교수는 "우리는 크레딧만 생각하면서 IRA에 대해 너무 낙관적으로 생각했다"고 말했다. "미국에 대한 공격적인 투자 속도를 늦추는 것을 고려해야 한다."
Detroit and Korea’s $28 Billion Battery Bets Risk Going Sideways
- 디트로이트와 한국의 280억 달러 규모의 배터리 베팅이 실패할 위험에 처했다.
(블룸버그) -- 디트로이트에서 몇 주 동안 이어진 긴장된 협상이 약 6,600마일(10,600km) 떨어진 배터리 제조업체들을 긴장시키고 있다.
- LG 에너지 솔루션, SK 온, 삼성SDI는 제너럴 모터스, 포드 자동차, 스텔란티스 NV와 함께 합작 투자로 운영할 미국 전기차 배터리 공장에 약 280억 달러의 투자를 계획하고 있다.
- 이 공장들은 세 자동차 제조업체와 이들 회사가 고용할 예정인 19,600명의 노동자를 노조로 만들려는 전미자동차노조 간의 계약 협상에서 주요 쟁점이 되고 있다.
- 한국의 3대 배터리 공급업체들은 GM, 포드, 스텔란티스 공장의 파업이 한 달 이상 지속되는 동안 낮은 자세를 유지해왔지만, 노조가 상당한 임금 인상을 요구하는 것에 대해 불안해하고 있다고 SNE 리서치의 김광주 대표는 말한다
- 미국에 대규모 투자를 발표했던 부품 제조업체를 포함한 일부 기업은 계획을 재검토하고 있다고 그는 말했다.
- 김 대표는 "미국 내 공장 운영 비용은 이미 다른 지역보다 두 배 정도 비싸다"고 말했다.
- "배터리 가격이 하락하고 있고 예상보다 약한 전기차 수요로 인해 재고가 증가하는 등 최근 업계 분위기가 좋지 않다“
- 아직 문을 열지 않은 배터리 공장 중 한 곳을 제외한 모든 공장을 정리하려는 UAW의 움직임은 기업들이 혁신적이라고 주장해온 프로젝트에 대한 열정을 약화시키고 있다
- 인건비 상승은 장기적인 문제가 될 위험이 있지만, 막대한 정부 자금이 지원될 것이다.
- 조 바이든 대통령의 서명 기후 법안인 인플레이션 감소 법안은 기업들에게 수십억 달러 상당의 셀 및 팩 제조에 대한 세금 공제를 부여할 것이며, 에너지부는 포드와 GM의 벤처에 총 117억 달러를 대출하겠다고 제안했다.
- 이러한 모든 지원에도 불구하고 한국의 배터리 기업들은 큰 과제에 직면해 있다.
- 전기차에 대한 소비자 세금 공제 혜택을 받으려면 자동차 제조업체와 배터리 파트너는 중국의 지배적인 저가 공급망에 대한 의존도를 줄여야 한다.
- UAW의 요구는 문제를 더욱 복잡하게 만들 수 있다. 노조는 9월 중순부터 전국의 일부 공장에서 파업을 벌이고 있으며, 계약 협상이 진전되지 않으면 더 많은 시설에서 파업을 벌이겠다고 위협했다.
- 월요일에는 미국에서 가장 큰 스텔란티스 공장인 미시간주 스털링 하이츠의 램 픽업 공장에서 6,800명의 노조원이 파업에 나섰다.
- 노동자들은 이달 초 텍사스 알링턴에 있는 GM의 대형 스포츠 유틸리티 차량 공장에서 파업을 준비했지만, 노조가 자동차 제조업체가 기본 노동 계약의 일부로 배터리 공장에서 향후 고용을 인정하기로 합의했다고 믿자 마지막 순간에 파업을 반대하기로 결정했다.
- GM과 UAW는 아직 노조가 포드와 스텔란티스에 부과하기를 희망하는 협상을 타결하지 못했다.
- 테슬라가 가격 전쟁을 시작하고 GM과 포드가 일부 전기차 투자를 미루고 있는 상황에서 한국의 배터리 제조업체들은 미국에 그렇게 많은 공장을 건설할 필요가 있는지 다시 생각해봐야 할 것이라고 서정대학교의 박철완 자동차학과 교수는 말했다.
- 박 교수는 "우리는 크레딧만 생각하면서 IRA에 대해 너무 낙관적으로 생각했다"고 말했다. "미국에 대한 공격적인 투자 속도를 늦추는 것을 고려해야 한다."
Country Garden default on dollar bond declared for first time -Bloomberg News - Reuters News
Chinese developer Country Garden Holdings has been deemed in default on a U.S. dollar bond for the first time, Bloomberg News reported on Wednesday, citing a notice.
Country Garden's failure to pay interest on the note within a grace period that ended last week "constitutes an event of default", Bloomberg reported citing the notice to holders from a trustee.
Chinese developer Country Garden Holdings has been deemed in default on a U.S. dollar bond for the first time, Bloomberg News reported on Wednesday, citing a notice.
Country Garden's failure to pay interest on the note within a grace period that ended last week "constitutes an event of default", Bloomberg reported citing the notice to holders from a trustee.