Forwarded from [삼성 전종규] 차이나는 투자전략 (전종규)
중국 코로나 대유행 조짐
중국의 코로나 확산속도가 심상치 않은 것 같습니다. 데이터상으로는 지난 주말 전국 신규 확진자수가 1만 명으로 급감했지만
오늘 오후 베이징 사무소에서 전달해 준 내용은 베이징내 코로나가 급속하게 확산중이라는 것입니다. PCR 의무검사가 해제되어 실제 환자수가 파악이 되지 않고,
자가진단 결과 양성판정이 나와도 대부분 자택에서 "격리치료"로 대체되고 있다는 전언입니다. 체감적인 베이징 코로나 환자수는 20%에 달한다고 합니다.
치명률이 낮아서 아직 사망자는 크게 증가하지 않고 있으나 12월 ~1월의 중국 코로나 확산속도를 주목해야겠습니다.
한국과 선진국 사례를 보면 중국의 코로나 확진자수는 일일 최대 5백만 명 이상을 기록할 수 있습니다.
t.me/jkc123
중국의 코로나 확산속도가 심상치 않은 것 같습니다. 데이터상으로는 지난 주말 전국 신규 확진자수가 1만 명으로 급감했지만
오늘 오후 베이징 사무소에서 전달해 준 내용은 베이징내 코로나가 급속하게 확산중이라는 것입니다. PCR 의무검사가 해제되어 실제 환자수가 파악이 되지 않고,
자가진단 결과 양성판정이 나와도 대부분 자택에서 "격리치료"로 대체되고 있다는 전언입니다. 체감적인 베이징 코로나 환자수는 20%에 달한다고 합니다.
치명률이 낮아서 아직 사망자는 크게 증가하지 않고 있으나 12월 ~1월의 중국 코로나 확산속도를 주목해야겠습니다.
한국과 선진국 사례를 보면 중국의 코로나 확진자수는 일일 최대 5백만 명 이상을 기록할 수 있습니다.
t.me/jkc123
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
차이나 전략입니다.
***JPMorgan의 CPI 시나리오
- CPI >7.8%(가능성 5%): 투자자들이 인플레이션 피크에 대한 의문이 다시 시작하면서 SPX down -4% ~ - 5%
- 7.5% < CPI < 7.7% (가능성 25%): 올해 CPI 예상치를 빗나간 범위가 10~30bp내외. 20bp 이상 빗나갈때마다 SPX는 평균 -2.3% 움직임. 이결가과 발생한다면 여기서 더 극적인 움직임을 보일 것, SPX down -2.5% ~ - 3.5%
- 7.2% < CPI < 7.4% (가능성 50%): 예측과 인라인이 나오면 시장에는 긍정적 이벤트이나, 포지셔닝이 11월대비 덜 가볍고 낮음. 그래도 숏커버링으로 거래범위가 3700~3900애서 3850~4150으로 상승가능: SPX +2% ~ +3%
- 7.0% < CPI < 7.2% (가능성15%): 최종 금리를 낮출수 있는 낙관적인 결과, SPX +4% ~ +5%
- CPI < 6.9%(가능성 5%): 약세장의 기술적 끝이 될수 있음, SPX +8% ~ +10%
- CPI >7.8%(가능성 5%): 투자자들이 인플레이션 피크에 대한 의문이 다시 시작하면서 SPX down -4% ~ - 5%
- 7.5% < CPI < 7.7% (가능성 25%): 올해 CPI 예상치를 빗나간 범위가 10~30bp내외. 20bp 이상 빗나갈때마다 SPX는 평균 -2.3% 움직임. 이결가과 발생한다면 여기서 더 극적인 움직임을 보일 것, SPX down -2.5% ~ - 3.5%
- 7.2% < CPI < 7.4% (가능성 50%): 예측과 인라인이 나오면 시장에는 긍정적 이벤트이나, 포지셔닝이 11월대비 덜 가볍고 낮음. 그래도 숏커버링으로 거래범위가 3700~3900애서 3850~4150으로 상승가능: SPX +2% ~ +3%
- 7.0% < CPI < 7.2% (가능성15%): 최종 금리를 낮출수 있는 낙관적인 결과, SPX +4% ~ +5%
- CPI < 6.9%(가능성 5%): 약세장의 기술적 끝이 될수 있음, SPX +8% ~ +10%
Forwarded from 키움증권 해외선물 톡톡
제목 : 미국 11월 소비자물가지수(전년비) 7.1% : 예상치 20bp 하회 *연합인포*
미국 11월 소비자물가지수(전년비) 7.1% : 예상치 20bp 하회 미국 11월 소비자물가지수(전년비) 실시간 중요도: 3.5/5.0 예상치 20bp 하회 실제치: 7.1% / 예상치: 7.3% 이전치: 7.7% <저작권자(c)연합인포맥스. 무단 전재-재배포 금지.>
미국 11월 소비자물가지수(전년비) 7.1% : 예상치 20bp 하회 미국 11월 소비자물가지수(전년비) 실시간 중요도: 3.5/5.0 예상치 20bp 하회 실제치: 7.1% / 예상치: 7.3% 이전치: 7.7% <저작권자(c)연합인포맥스. 무단 전재-재배포 금지.>
[NH/손세훈] 스몰캡-원준
[NH/스몰캡(강경근)]
[원준]
★ 고생 끝에 수주 온다
■ 2차전지 소재 증설과 동반 성장
원준은 2차전지 소재(양극재, 음극재) 생산용 열처리 소성로 장비 제조 기업
2차전지 소재 생산용 RHK(Roller Hearth Kiln) 및 PK(Pusher Kiln) 설비의 설계 국산화
포스코케미칼, 에코프로비엠, 대주전자재료 등 주요 소재 업체 대상 납품 레퍼런스 보유
2차전지 소재 증설 사이클에 힘입어 향후 2~3년간 동사의 장비 수요 고성장세 지속할 것
동사 양극재 분야 주요 고객사인 포스코케미칼 고객사 확대 및 대규모 수주 지속 등 사업 호조
이에, 포스코케미칼의 양극재 증설 계획은 2022년 4.5만톤에서 2023년 15.5만톤, 2024년 19.5만톤, 2025년 46.5만톤으로 확대 전망
■ 내년도 양호한 수주 흐름 전망
동사의 주가는 올해 7월 무상증자 결정 이후 고점 대비 60% 가량 하락
주가 하락의 주요 요인으로는 오버행과 수주 공백이 작용
상장 당시 대비 VC보유 지분 오버행은 현재 상당 부분 해소(공시기준 아이비케이에스이브이 19.5% →1.7%, 포스코기술투자 8.8%→4.8%, 타임에버웰릭스 10.8%→10.0%)
3분기 말 기준 수주 잔고는 1,257억원 규모
향후 기대되는 수주는 포스코케미칼-GM JV(퀘백)향 양극재 소성로, SK머티리얼즈포틴향 실리콘 음극재 소성로 등 다수 포진
수주 시점을 예단하기는 어렵지만, 전방 시장 상황을 고려하면 내년도 양호한 수주 흐름 전망
☞리포트: https://bit.ly/3PlZM4q
NH리서치(전체):
https://t.me/joinchat/AAAAAFHbdMrZ7R4DN-MJqw
NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :
https://t.me/joinchat/AAAAAFTqzkXE9DLGV28byw
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[NH/스몰캡(강경근)]
[원준]
★ 고생 끝에 수주 온다
■ 2차전지 소재 증설과 동반 성장
원준은 2차전지 소재(양극재, 음극재) 생산용 열처리 소성로 장비 제조 기업
2차전지 소재 생산용 RHK(Roller Hearth Kiln) 및 PK(Pusher Kiln) 설비의 설계 국산화
포스코케미칼, 에코프로비엠, 대주전자재료 등 주요 소재 업체 대상 납품 레퍼런스 보유
2차전지 소재 증설 사이클에 힘입어 향후 2~3년간 동사의 장비 수요 고성장세 지속할 것
동사 양극재 분야 주요 고객사인 포스코케미칼 고객사 확대 및 대규모 수주 지속 등 사업 호조
이에, 포스코케미칼의 양극재 증설 계획은 2022년 4.5만톤에서 2023년 15.5만톤, 2024년 19.5만톤, 2025년 46.5만톤으로 확대 전망
■ 내년도 양호한 수주 흐름 전망
동사의 주가는 올해 7월 무상증자 결정 이후 고점 대비 60% 가량 하락
주가 하락의 주요 요인으로는 오버행과 수주 공백이 작용
상장 당시 대비 VC보유 지분 오버행은 현재 상당 부분 해소(공시기준 아이비케이에스이브이 19.5% →1.7%, 포스코기술투자 8.8%→4.8%, 타임에버웰릭스 10.8%→10.0%)
3분기 말 기준 수주 잔고는 1,257억원 규모
향후 기대되는 수주는 포스코케미칼-GM JV(퀘백)향 양극재 소성로, SK머티리얼즈포틴향 실리콘 음극재 소성로 등 다수 포진
수주 시점을 예단하기는 어렵지만, 전방 시장 상황을 고려하면 내년도 양호한 수주 흐름 전망
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백준기/강경근/심의섭/오세범/목진원(RA)