2022.11.09 DS투자증권 리서치센터 발간리포트
DS투자증권 지주회사/미드스몰캡/비상장 Analyst 김수현
[지주회사] 두산-NDR 후기: EV향 전장 소재 사업 본격화
투자의견 : 매수(유지)
목표주가 : 130,000원(유지)
현재주가 : 88,600만원
Upside : +46.7%
1. 글로벌 최초 EV향 PFC (Patterned Flat Cable) 사업 본격화
· 자체 개발한 EV용 PFC는 기존 구리전선 대비 1/7의 무게이며 부피 또한 80% 작음
· 전기차 전장 기준 3m까지 대응 가능
· 궁극적으로 1) 배터리팩 원가 절감 , 2) 주행거리 개선이 주요 기대 효과
2. 2023년부터 EV PFC 매출 본격화 -> 시장 규모는 상당할 전망
· 21년 일본, 미국 및 독일 핵심 완성차 업체 인증 획득
· 올해 베트남에 생산 공장 완공 후 양산에 들어간 것으로 파악
· 일본 완성차 및 독일 완성차 업체향 수주 규모만 약 2,000억원 이상인 것으로 추정
· 23년 매출액 300~500억원, 24년 매출액 약 1천억원 돌파 전망
3. 유럽 최악의 상황에서도 로보틱스 M/S 확대
· 로보틱스는 북미 비중 증가와 기저 효과로 인해 4분기 예상 매출 성장률은 70% 내외로 예상
· 글로벌 M/S는 기존 5 위에서 한 단계 상승할 것으로 보임
· 국내 상장사 중 해외 시장 판매 실적 및 레퍼런스 보유한 유일한 로봇 제조사로 로봇 관련주 대표 proxy로 판단
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
DS투자증권 지주회사/미드스몰캡/비상장 Analyst 김수현
[지주회사] 두산-NDR 후기: EV향 전장 소재 사업 본격화
투자의견 : 매수(유지)
목표주가 : 130,000원(유지)
현재주가 : 88,600만원
Upside : +46.7%
1. 글로벌 최초 EV향 PFC (Patterned Flat Cable) 사업 본격화
· 자체 개발한 EV용 PFC는 기존 구리전선 대비 1/7의 무게이며 부피 또한 80% 작음
· 전기차 전장 기준 3m까지 대응 가능
· 궁극적으로 1) 배터리팩 원가 절감 , 2) 주행거리 개선이 주요 기대 효과
2. 2023년부터 EV PFC 매출 본격화 -> 시장 규모는 상당할 전망
· 21년 일본, 미국 및 독일 핵심 완성차 업체 인증 획득
· 올해 베트남에 생산 공장 완공 후 양산에 들어간 것으로 파악
· 일본 완성차 및 독일 완성차 업체향 수주 규모만 약 2,000억원 이상인 것으로 추정
· 23년 매출액 300~500억원, 24년 매출액 약 1천억원 돌파 전망
3. 유럽 최악의 상황에서도 로보틱스 M/S 확대
· 로보틱스는 북미 비중 증가와 기저 효과로 인해 4분기 예상 매출 성장률은 70% 내외로 예상
· 글로벌 M/S는 기존 5 위에서 한 단계 상승할 것으로 보임
· 국내 상장사 중 해외 시장 판매 실적 및 레퍼런스 보유한 유일한 로봇 제조사로 로봇 관련주 대표 proxy로 판단
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
Forwarded from 간절한 투자스터디카페
AMD, 인텔과 CPU 혈투…'차세대 D램 지원' 서버CPU 선공
https://v.daum.net/v/20221109091527286
https://v.daum.net/v/20221109091527286
언론사 뷰
AMD, 인텔과 CPU 혈투…'차세대 D램 지원' 서버CPU 선공
[아이뉴스24 민혜정 기자] AMD가 인텔보다 먼저 차세대 D램(DD5R)을 지원하는 서버용 중앙처리장치(CPU)를 선보인다. AMD가 인텔이 장악하고 있던 서버용 CPU 시장에서 입지를 넓혀가면서 새 CPU 제품간 혈투가 예상된다. 9일 업계에 따르면 AMD는 10일(미국 현지시간) 서버 CPU '4세대 에픽(코드명 제노아)'을 공개할 예정이다. AMD가
Forwarded from [신한 리서치본부] IT(반도체/전기전자/디스플레이)
[신한투자증권 IT부품/전기전자 박형우]
IT부품/전기전자
- 저점에 대한 고민
▶️ 수요 점검
- 세트 판매량, 아직 부진
- 여전히 예의주시 필요
① 2022년: 전망치 하향조정 지속
② 코로나 이전보다 높은 세트 판매량
③ 2023년: 시장조사기관들의 낙관적인 전망
▶️ 주가는 이미 폭락:
- 저점 매수 전략:
전기전자 대형주(LG전자, 삼성전기, LG이노텍)
부품 중소형주
▶️ 전방 제조사 업황
- 반등의 징조 불확실
- 그러나 저점 임박 시그널
① 애플 아이폰
- 관련기업:
LG이노텍, 비에이치, 자화전자, 하이비젼시스템
② 삼성전자 갤럭시
③ 중국 스마트폰 판매량
▶️ 부품섹터 기술변화 옥석가리기
① MR
- 자본시장의 보수적인 눈높이
- 관련기업:
LG이노텍, 나무가, 뉴프렉스
② 기판
- 세트 수요보다 중요한 기술변화
- 과도한 주가하락
- 관련기업:
심텍, 이수페타시스, 티엘비, 해성디에스, 대덕전자, 코리아써키트
③ DDR5
- 출시 시기보다 중요한 가격 변화
- 관련기업:
티엘비, 아비코전자, 심텍, 해성디에스
④ 폴더블
- 성장하는 디바이스
- 관련기업:
KH바텍, 파인엠텍, 인터플렉스, 세경하이테크
⑤ 전장카메라
- 궁극적으로 스마트폰 카메라 시장에 육박할 시장규모
- 관련기업:
LG이노텍, 삼성전기, 세코닉스, 엠씨넥스
⑥ 미중분쟁 반사이익
- 카메라, 메인보드, 글래스(유리)성형 기업군 주목
- 이외에도 중국 생산 비중 높은 제품군 발굴 필요
▶️ Bottom-Up 전략
- 신규아이템, 신제품, M/S 상승 기업 주목
* 자세한 내용은 하단의 첨부파일을 참조 부탁드립니다.
▶️ URL :
(2023년 연간전망 포럼 PPT)
http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=309706
IT부품/전기전자
- 저점에 대한 고민
▶️ 수요 점검
- 세트 판매량, 아직 부진
- 여전히 예의주시 필요
① 2022년: 전망치 하향조정 지속
② 코로나 이전보다 높은 세트 판매량
③ 2023년: 시장조사기관들의 낙관적인 전망
▶️ 주가는 이미 폭락:
- 저점 매수 전략:
전기전자 대형주(LG전자, 삼성전기, LG이노텍)
부품 중소형주
▶️ 전방 제조사 업황
- 반등의 징조 불확실
- 그러나 저점 임박 시그널
① 애플 아이폰
- 관련기업:
LG이노텍, 비에이치, 자화전자, 하이비젼시스템
② 삼성전자 갤럭시
③ 중국 스마트폰 판매량
▶️ 부품섹터 기술변화 옥석가리기
① MR
- 자본시장의 보수적인 눈높이
- 관련기업:
LG이노텍, 나무가, 뉴프렉스
② 기판
- 세트 수요보다 중요한 기술변화
- 과도한 주가하락
- 관련기업:
심텍, 이수페타시스, 티엘비, 해성디에스, 대덕전자, 코리아써키트
③ DDR5
- 출시 시기보다 중요한 가격 변화
- 관련기업:
티엘비, 아비코전자, 심텍, 해성디에스
④ 폴더블
- 성장하는 디바이스
- 관련기업:
KH바텍, 파인엠텍, 인터플렉스, 세경하이테크
⑤ 전장카메라
- 궁극적으로 스마트폰 카메라 시장에 육박할 시장규모
- 관련기업:
LG이노텍, 삼성전기, 세코닉스, 엠씨넥스
⑥ 미중분쟁 반사이익
- 카메라, 메인보드, 글래스(유리)성형 기업군 주목
- 이외에도 중국 생산 비중 높은 제품군 발굴 필요
▶️ Bottom-Up 전략
- 신규아이템, 신제품, M/S 상승 기업 주목
* 자세한 내용은 하단의 첨부파일을 참조 부탁드립니다.
▶️ URL :
(2023년 연간전망 포럼 PPT)
http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=309706