안녕하세요, SK증권 반도체 Engineering Technology 담당 한동희입니다.
금일 발간한 산업 자료 공유드립니다.
강도 높은 금리 인상 등에 따른 수요 둔화는 반도체 산업의 대응 능력에 대한 의구심을 갖게 하는 듯
하지만 업계는 강도높은 Capex 축소, 감산으로 상수라고 생각했던 공급에 하향 변수를 만들어 내고 있음
역사적 최저 수준의 공급 b/g 사이클에 진입한 상황에서 공급 하향 변수는 수요 둔화에 대한 업황 민감도를 낮출 것이며, 다운사이클->업사이클의 업황 순환 고리를 정상적으로 작동하게 할 것. 당장의 수요 하락이 넘어야 할 산이지만, 공급 제약 심화를 바라본다면 반도체 재고 하락은 시간이 해결 할 것으로 판단
'감산’이라는 키워드는 Valuation 저점의 하향 이탈을 이끈 최악의 상황에 대한 가정을 완화시켜, 낙폭과대주에 대한 관심도를 점증시키기 시작할 것으로 전망
2023년 Capex 관점에서 삼성전자 관련주, 세부 산업 관점에서 파운드리, OSAT 관련주를 선호. HPSP, 원익IPS, 피에스케이 (전공정 장비), 하나머티리얼즈, 원익QnC, 월덱스 (파츠), 두산테스나, 하나마이크론, SFA반도체 (OSAT), 이오테크닉스 (글로벌 후공정), 파크시스템스, 네오셈 (검사/계측) 관심
순환론적 관점에서
자료: https://han.gl/fIdcw
금일 발간한 산업 자료 공유드립니다.
강도 높은 금리 인상 등에 따른 수요 둔화는 반도체 산업의 대응 능력에 대한 의구심을 갖게 하는 듯
하지만 업계는 강도높은 Capex 축소, 감산으로 상수라고 생각했던 공급에 하향 변수를 만들어 내고 있음
역사적 최저 수준의 공급 b/g 사이클에 진입한 상황에서 공급 하향 변수는 수요 둔화에 대한 업황 민감도를 낮출 것이며, 다운사이클->업사이클의 업황 순환 고리를 정상적으로 작동하게 할 것. 당장의 수요 하락이 넘어야 할 산이지만, 공급 제약 심화를 바라본다면 반도체 재고 하락은 시간이 해결 할 것으로 판단
'감산’이라는 키워드는 Valuation 저점의 하향 이탈을 이끈 최악의 상황에 대한 가정을 완화시켜, 낙폭과대주에 대한 관심도를 점증시키기 시작할 것으로 전망
2023년 Capex 관점에서 삼성전자 관련주, 세부 산업 관점에서 파운드리, OSAT 관련주를 선호. HPSP, 원익IPS, 피에스케이 (전공정 장비), 하나머티리얼즈, 원익QnC, 월덱스 (파츠), 두산테스나, 하나마이크론, SFA반도체 (OSAT), 이오테크닉스 (글로벌 후공정), 파크시스템스, 네오셈 (검사/계측) 관심
순환론적 관점에서
자료: https://han.gl/fIdcw
[INTERVIEW] Real estate investors see hope for future - The Korea Times
https://m.koreatimes.co.kr/pages/article.asp?newsIdx=337285
https://m.koreatimes.co.kr/pages/article.asp?newsIdx=337285
koreatimes
[INTERVIEW] Real estate investors see hope for future
In times of soaring interest rates and globally tightened liquidity, investments into real estate markets may seem unpromising with little upside potential left. Yet, global real estate experts not only stress real estate investments are fundamentally long…
표면적 주제는 북 미사일 관련으로 보이지만 이면엔 윤석렬정부 대일외교 추진방향이 적극적(?) 한일화친 성향이라 대일 관광 활성화 촉매될 듯. 일본인 카지노 vip고액 드랍액 증가 기대.
[속보] 北 군용기 12대 오후 2시 시위성 편대비행..공대지 사격 추정
https://v.daum.net/v/20221006185513006
https://v.daum.net/v/20221006185513006
언론사 뷰
[속보] 군 "北 시위성 편대비행..군, 압도적 전력으로 대응"
[속보] 군 “北 시위성 편대비행…군, 압도적 전력으로 대응” 한지혜 기자 han.jeehye@joongang.co.kr
[단독]미국서 유턴한 마켓컬리, 밸류 급락에 'IPO 철회' 가닥 https://v.daum.net/v/20221006195611236
언론사 뷰
[단독]미국서 유턴한 마켓컬리, 밸류 급락에 'IPO 철회' 가닥
[이데일리 김연지 김성훈 기자] 하반기 기업공개(IPO) 시장 대어(大魚)로 꼽혀온 컬리가 상장을 철회하는 쪽으로 가닥을 잡았다. 경기 상황이 악화하자 밸류에이션(기업가치)을 제대로 평가받기 어렵다고 보고 상장을 잠정 연기하는 쪽을 고려한다는 게 업계 설명이다. 당분간 약세장이 이어질 것이란 관측이 속속 나오는 가운데 미국에서 한국 증시로 유턴한 마켓컬리
Forwarded from •SMART한 주식투자•
[Credit Suisse 관련 fact]
•CS의 CDS가 350bp레벨까지 급등
•CS주가 추이
최근1년간 -56%
최근 3개월간 -21%
최근 1달간 -13%
✔️JPMchase 주가추이
최근1년간 -36%
최근 3개월간 -3%
최근 1달간 -5%
✔️MorganStanley 주가추이
최근1년간 -17%
최근 3개월간 +7%
최근 1달간 -5%
✔️Goldman Sachs 주가추이
최근1년간 -20%
최근 3개월간 +3%
최근 1달간 -7%
☑️CS 아케고스(빌황) 관련 손실은 $5.5b
•CS의 미국지점은 올해 6월 매년 진행하는 연준의 Stress Test를 통과
https://www.finews.asia/finance/37174-credit-suisse-passes-us-stress-tests
SMART한 주식투자
•CS의 CDS가 350bp레벨까지 급등
•CS주가 추이
최근1년간 -56%
최근 3개월간 -21%
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✔️JPMchase 주가추이
최근1년간 -36%
최근 3개월간 -3%
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최근1년간 -17%
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✔️Goldman Sachs 주가추이
최근1년간 -20%
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☑️CS 아케고스(빌황) 관련 손실은 $5.5b
•CS의 미국지점은 올해 6월 매년 진행하는 연준의 Stress Test를 통과
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