안녕하세요, SK증권 반도체 Engineering Technology 담당 한동희입니다.
하나머티리얼즈 (166090) 코멘트 공유드립니다.
1,000억원 규모 신규 공장 건설 발표. 아산 2공장과 부대 설비만 포함된 개념. Si, SiC 모두 증설 대상. 가공설비까지 감안하면 투자비용 더 늘어날 것
아산 2공장의 Desing capa.는 연 7~8,000억원 수준 예상 (현 Design capa. 4,000억원 추정)
당사가 지난 2월 보고서를 통해 언급한 증설 필요성 (현 Capa.를 상회하는 2023년 전망, 가공장비 Lead-time 증가, 3D NAND 고단화에 따른 Parts 제작 난이도 상승 등)에 부합
1Q22 OP 251억원 (-1% QoQ) 예상. 삼성전자 반도체 전공정 투자 비수기에도 Si 교체수요 및 거래선 다변화 효과, SiC 이익 기여로 호실적 예상. 이익률 소폭 하락은 통상 진행되는 연초 가격 조정 가정
올해도 분기 실적 우상향 지속. 차별화 된 성장의 핵심인 Si 거래선 다변화 효과는 3Q22에 두드러질 전망, 평택 P3 투자 효과 하반기, SiC 이익 기여 연중 점증될 것. 현 주가는 12m Fwd. P/E 11.2X 수준. 시장 불안에 따른 주가 하락은 투자 매력도를 높일 것
하나머티리얼즈 (166090): 시의적절한 증설
자료: https://han.gl/uUNhT
하나머티리얼즈 (166090) 코멘트 공유드립니다.
1,000억원 규모 신규 공장 건설 발표. 아산 2공장과 부대 설비만 포함된 개념. Si, SiC 모두 증설 대상. 가공설비까지 감안하면 투자비용 더 늘어날 것
아산 2공장의 Desing capa.는 연 7~8,000억원 수준 예상 (현 Design capa. 4,000억원 추정)
당사가 지난 2월 보고서를 통해 언급한 증설 필요성 (현 Capa.를 상회하는 2023년 전망, 가공장비 Lead-time 증가, 3D NAND 고단화에 따른 Parts 제작 난이도 상승 등)에 부합
1Q22 OP 251억원 (-1% QoQ) 예상. 삼성전자 반도체 전공정 투자 비수기에도 Si 교체수요 및 거래선 다변화 효과, SiC 이익 기여로 호실적 예상. 이익률 소폭 하락은 통상 진행되는 연초 가격 조정 가정
올해도 분기 실적 우상향 지속. 차별화 된 성장의 핵심인 Si 거래선 다변화 효과는 3Q22에 두드러질 전망, 평택 P3 투자 효과 하반기, SiC 이익 기여 연중 점증될 것. 현 주가는 12m Fwd. P/E 11.2X 수준. 시장 불안에 따른 주가 하락은 투자 매력도를 높일 것
하나머티리얼즈 (166090): 시의적절한 증설
자료: https://han.gl/uUNhT
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Hana Materials_220411_총사령관.pdf
150℃ 고온 보증하는 MLCC로 파워트레인에 적용
삼성전기, 자동차용 MLCC 라인업 확대해 전장 시장 본격 공략
http://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20220411000121
삼성전기, 자동차용 MLCC 라인업 확대해 전장 시장 본격 공략
http://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20220411000121
헤럴드경제
“150℃도 견딘다” 삼성전기, 자동차 ‘핵심 부품’ 개발로 전장 시장 박차
삼성전기가 자동차 파워트레인에 적용 가능한 고온 특성의 적층세라믹캐패시터(MLCC)를 개발하고, 전장 시장 공략에 나선다. 삼성전기는 사용환경 150℃를 보증하는 전장용 MLCC 13종을 개발해 글로벌 자동차부품 거래선으로 공급할 계획이라고 11일 밝혔다. 150℃를 보증하는 고신뢰성 전장용 MLCC는 일부 해외업체만 기존에 생산해오던 제품이다. MLCC는 전자제품 회로에 전류가 안정적으로 흐르도록 제어하는 전자기기내 핵심 부품이다. 이번에 개발...