NDF, 1,195.10/ 1,195.30원…2.25원↓

2022년 2월 10일(목) 0시 기준
국내 코로나19 발생현황

ㅇ 총 확진자 : 1,185,361명(+54,122)
* 전주동일(22,907) 대비 +31,215명

- 국내 : 54,034명

ㅇ 재원 중 위중증 환자 : 282명(-3명)
* 전주(1.30.~2.5.) 평균 : 272명

ㅇ 총 사망자 : 6,963명(+20명)
* 치명률 : 0.59%

[신한 제약/바이오 이동건]
* 레고켐바이오(매수 / TP 82,000원); 탐방 후기: 올해도 사야할 근거는 풍부

□ 4월 AACR에서 Trop2 ADC in-vivo 결과 공개로 학회 모멘텀 본격화
- 4월 8일(현지 시간) 개최되는 ‘AACR(미국암학회) 2022’에서 Trop2 ADC(LCB84)에 대한 동물 대상 생체 내(in-vivo) 실험 결과 공개할 예정. 이에 앞서 3월 8일(현지 시간) 초록 공개를 기점으로 연구 성과에 대한 조기 확인 가능
- LCB84는 앞선 동물실험 결과들에서도 Trop2 양성 췌장암 쥐모델 대상 높은 종양성장억제 효능 입증했으며 경쟁 약물인 ‘트로델비’나 ‘DS-1062’의 공개된 전임상 결과 대비로도 우수한 효능 입증
- 그 외에도 트로델비 허가 적응증인 TNBC(삼중음성유방암) 모델에서도 트로델비의 전임상 결과나 대조군 대비 우수한 종양성장억제 효능 입증한 바 있음
- 따라서 이번 AACR에서 공개될 in-vivo 실험 결과에서도 LCB84의 경쟁 약물 대비 우수한 결과 입증을 통해 레고켐바이오의 ADC 플랫폼 경쟁력 입증할 전망. 참고로 LCB14는 이르면 2022년 4분기 중 FDA IND 신청 이뤄질 전망

□ 기술이전된 HER2 ADC도 1a상 완료 후 1b/2상 개발 본격화
- 복성제약으로 기술이전된 HER2 ADC(LCB14) 역시 중국에서 1a상 성공적으로 마쳐. 1a상 결과는 연내 글로벌 학회에서 공개될 예정
- 현재 유방암 대상 1b상 진행 중이며 비소세포폐암, 대장암, 고형암 대상으로 2상 개시
- 경쟁약물인 엔허투(Enhertu) 허가 적응증인 위암 대상으로도 조만간 확대할 전망
- 현재 가장 앞선 파이프라인은 유방암 3차 치료제 1b상으로 이르면 2022년 중 1b상 종료, 2023년 중 중국 내 상업화를 위한 허가 신청 기대됨
- 한편 2021년 말 약 1.2조원 규모로 익수다에 기술이전된 LCB14 글로벌 판권(중국, 한국 제외)의 경우 2022년 상반기 중 FDA IND 신청을 거쳐 3분기 중 미국 임상 개시 예정

□ 2022년부터 본격화될 파이프라인 성과. 빅파마 계약도 기대
- 목표주가 8.2만원 유지. 현 주가 대비 상승여력은 84.5%
- 2022년에는 HER2 ADC 1a상 결과, Trop2 ADC in-vivo 실험 결과 등을 시작으로 파이프라인 성과 발표가 본격화될 전망
- 이와 더불어 기술이전된 파이프라인들의 글로벌 1상 진입도 순조롭게 진행 중
- 한편 이러한 성과들과 기술 경쟁력 입증을 바탕으로 다수의 글로벌 빅파마들과도 계약 논의 본격화되고 있는 것으로 판단. 2022년에는 빅파마와의 계약도 기대
- 파이프라인에서의 유의미한 성과들은 지속될 것. 2022년에도 사야할 근거는 풍부

자세한 내용은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.

링크: https://bit.ly/3syoML7

위 내용은 2022년 2월 10일 07시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

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신한 제약/바이오 텔레그램 링크
https://t.me/SHIDGL

[단독]사우디 국부펀드, 엔씨 지분 6.69% 매입...4대주주 등극
https://news.mtn.co.kr/news-detail/?v=2022020918031996048

영국
마스크 의무화 폐지, 백신패스 폐지, 확진자 격리 폐지, 해외 입국자 규제 해제

덴마크 노르웨이
실내외 마스크 의무화 폐지, 방역규제 폐지

스웨덴
광범위 코로나 진단검사 폐지

폴란드 체코 다음달 모든 규제 폐지

유럽 기타 국가 단계별 폐지 준비


미국
뉴욕주 마스크 의무화 폐지, 주별로 단계적 마스크 의무화 폐지


한국
실내외 마스크 의무화 유지, 방역패스 유지, QR코드 유지, 영업시간 9시 유지
모임 6인 제한 유지, 확진자 7일 격리 유지

[단독 제보]
43년만에 면세점 구매한도 5000달러 폐지, *무제한 구매가능 - 1보
**** 글로벌텍스프리(204620)

https://www.hankyung.com/economy/article/202202092198i

[미래에셋증권 퀀트 유명간] MSCI Korea 2월 분기리뷰 결과

*안녕하세요 미래에셋증권 퀀트 유명간 입니다.

*22년 2월 MSCI Korea 분기리뷰 결과 보내드립니다(괄호안은 예상패시브 수급/거래대금 대비)

*편입기업: 메리츠화재(+1,260억원/7.7일), 메리츠금융지주(+910억원/5.1일),

*편출기업: 신풍제약(-480억/0.8일), 더존비즈온(-650억원/8.7일)

*유동비율 변경: SK스퀘어(+2,950억원/1.8일), SK아이이테크놀로지(+540억원/0.6일)

(HLB, HMM 유동비 및 주식수 변경이 있었지만 편입금액이 미미함)

*실제 편입/편출 적용 시점은 2월 28일 월요일입니다. 자세한 데이터는 아래 링크 참고 부탁드립니다.

*LG에너지솔루션은 2월 14일 월요일 편입이 예정되어있습니다(예상편입금액 6,500억원~7,000억원)

*다음 MSCI 정기 변경은 5월로 예정되어있습니다(발표일: 5월 12일 목요일, 편입일: 5월 31일 화요일)

▶️MSCI Korea 2월 분기리뷰 결과
https://bit.ly/3stdiZg

감사합니다.

[삼성증권 반도체/황민성] 삼성전자/키옥시아 생산 사고

반도체 공급부족이 문제인데 공장 사고가 끊이질 않습니다. 오늘은 일본 키옥시아 (Western Digital) 사고입니다. 낸드 가격 상승이 불가피 할 것으로 보이고, 메모리 업체들의 주가 상승이 예상됩니다.


▶️ 키옥시아 (Western Digital) 생산 차질
- 키옥시아 공시에 따르면 생산공정중 일부 재료에 오염이 발생하여 생산차질.
- WD는 생산차질 규모가 65억 개 수준으로 밝힘.

▶️ 피해규모는 세계 분기 생산의 8%
- WD가 65억개라고 하니 키옥시아와 합치면 130억개이고, 글로벌 분기 공급이 1600억개 하니 8% 감소 효과입니다. 상당히 영향이 있는 사고이고, 최근 삼성의 시안공장 (낸드) 사고의 약 5배 규모로 판단됩니다.
- 자세한 배경은 알려지지 않고 있으나, Wet process에서 인산 또는 첨가제를 혼합하는 과정에서 문제이 발생 추정됩니다.
- 2D, 3D 낸드 공통으로 문제가 발생했습니다.

작년부터 돌아보면 반도체 공장의 정전, 화재, 오염, 지진 등이 이어지고 있습니다. 반도체 겨울이 오기는 참 어렵습니다.

[Citi 글로벌반도체 by Peter Lee - Upping NAND ASP on NAND Production Disruption at Kioxia and Western Digital]

-2월10일 웨스턴디지털과 키옥시아 Yokkaichi, Kitakami에 있는 NAND 공장에 재료에 오염이 발생하여 3D NAND 제품의 생산 중단 초래
-오염으로 인해 NAND 생산차질: 14exabytes (14bn기가바이트) 또는 글로벌 분기별 낸드 공급의 8% 정도 영향
-결론: 생산차질로 인해 글로벌 낸드공급 상황에 의미있는 개선전망
-NAND ASP 전망 수정 QoQ: -3% in 1Q22E (이전 -6%)/ +1% in 2Q22E (이전 -1%)/ +4% in 3Q22E (이전 0%)/ +3% in 4Q22E (이전 +3%)

[단독]GS컨소시엄, 국내 보톡스 1위 휴젤 인수 계약 체결
한국경제 2022.02.10 16:28

어제 위메이드에 이어 오늘 크래프톤도 4분기 실망스러운 실적을 발표했습니다 대주주 무상증여 관련 회계상 일회성 비용 609억 감안해도 아쉬운 실적입니다만 위메이드보단 낫네요 일단 시외에선 5%정도 하락중입니다

[글로벌 반도체 산업 분석]
Kioxia 생산 차질은 SK하이닉스와 Micron에 호재

하나금융투자 반도체 애널리스트
김경민, 변운지

■ NAND Flash 시장에서 파트너사 관계를 맺고 있는 Western Digital과 Kioxia는 원재료 오염 때문에 생산에 차질이 생겼다고 각각 발표했다. Kioxia는 3D-NAND Flash 생산에 일부 영향이 있다고 발표했다. Western Digital은 용량 기준으로 최소한 6.5엑사바이트 이상의 공급 차질을 발표했다. 6.5엑사바이트는 1분기 생산량 추정치(48.9엑사바이트)의 13% 수준이다. 상당한 규모이다.

■ 이번 생산 감소는 웨이퍼 투입부터 산출까지 걸리는 시간을 기준으로 4월 전후에 영향을 끼친다. 따라서 공급 부족을 유발해 2022년 2분기 NAND Flash 가격에 긍정적 영향을 끼칠 것으로 전망한다. 반도체 시장 조사 기관 TrendForce에서는 2분기 NAND Flash 가격을 원래 5~10% Q/Q 하락한다고 전망했었는데, 이번 생산 감소를 계기로 가격 전망치를 5~10% Q/Q 상승하는 것으로 상향 조정했다.

■ 가격 전망치의 방향성이 갑자기 바뀌는 것은 보기 드문 일이다. 그만큼 양사가 공동으로 이용하는 생산설비의 규모가 크다. 양사의 공급능력은 웨이퍼 505,000장인데 전세계 기준 공급능력이 웨이터 1,689,000장이다. 전 세계 capacity의 30%를 차지하고 있다. 삼성전자(공급능력 615,000장)에 이어 2위로 크다.

■ 이번 사건 이후 관련 기업에 대한 전망은 다음과 같다.

■ SK하이닉스: 최대 수혜가 예상된다. 인텔 NAND Flash 사업 인수를 계기로 2022년부터 매출과 이익이 증가한다. 고부가 제품 구성 시 필요한 NAND Flash controller 설계 및 생산이 과거 대비 많이 내재화되어 있어 고객사 수요에 대응할 수 있다. 연간 실적 추정치의 상향 조정이 가능한 상황이다.

■ Micron: SK하이닉스와 마찬가지로 최대 수혜가 예상된다. 실적 발표 이후 CEO의 stock option 행사 등으로 주가가 80달러대까지 하락했었는데 이번 이벤트를 계기로 다시 90달러를 크게 웃도는 수준으로 회복할 것으로 전망된다.

■ 삼성전자: SK하이닉스나 Micron처럼 수혜를 입을 것으로 예상된다. 다만, 전사 매출이나 영업이익에서 반도체가 차지하는 비중이 SK하이닉스 또는 Micron보다는 제한적이므로 주가 상승 속도는 상대적으로 완만할 것으로 전망된다.

■ Western Digital: 주가의 반등 시기가 늦어질 것으로 전망된다. 얼마 전 실적 발표에서 부품 부족과 병목 현상을 이유로 1~3월 매출이 10~12월 대비 감소한다는 가이던스를 제시했다. 이번 생산 차질의 영향으로 분기 매출의 턴어라운드 시기가 또다시 늦어질 것으로 예상된다.

■ Silicon Motion: 중립적 영향이 예상된다. 생산 차질의 영향을 받은 Western Digital의 매출 기여도는 5% 내외로 추정된다. 그러나, 다행히도 주요 고객사는 이번에 수혜를 입을 것으로 예상되는 Micron과 SK하이닉스이다.

■ YMTC: 이번 사건과 무관하게 꾸준히 중국 내 메모리 반도체의 국산화, 3D-NAND Flash 128단의 수율 안정화, 생산능력의 증설을 도모할 것으로 전망된다. 공급능력은 85,000장 전후로 추정된다. YMTC로 반도체 장비를 공급하는 기업들의 수혜가 예상된다.

https://www.hanaw.com/common/download/research/FileServer/WEB/global/industry/2022/02/10/Semi_Global_WDC_Kioxia.pdf