‘지금 우리 학교는’ 12편 정주행.
개인적 호불호 있을수 있으나…
레지던트이블+부산행+새벽의저주 BG를
고등학교로 이동…..ㅠㅠ
총평? 오징어지옥 느낌. Long only is die !
개인적 호불호 있을수 있으나…
레지던트이블+부산행+새벽의저주 BG를
고등학교로 이동…..ㅠㅠ
총평? 오징어지옥 느낌. Long only is die !
코안찌르는게 결국 더 잘 팔릴거 같은데…
[신한 의료기기 원재희/이동건]
* 에스디바이오센서(매수 / TP 85,000원(상향)); 반전의 시간
□ 4Q21 Pre: 컨센서스를 하회하는 실적 예상
- 4분기 연결 기준 매출액 및 영업이익 각각 3,801억원, 1,523억원(OPM 40.1%) 추정. 매출액 및 영업이익 각각 시장 컨센서스를 16%, 19% 상회할 전망
- 수원시 4분기 면역화학 진단키트 관세청 통관 데이터는 1.7억달러. 이는 전분기대비 53% 감소한 수치
□ 2022년 매출액 YoY -6.0%, 영업이익 -11.8% 전망
- 2022년 매출액 및 영업이익 각각 2조 6,940억원(-6.0% YoY, 이하 YoY 생략), 1조 2,070억원(-11.8%, OPM 44.8%) 추정. 2021년과 유사한 수준의 매출은 코로나19 오미크론 변이 바이러스 확산에 따른 진단키트 실적 반등에 기인
- 오미크론 변이는 델타 변이 대비 전파력이 2배 이상. 다만 치명률은 델타 변이 대비 5분의 1 수준으로 분석. 신속항원키트를 통한 검사 활성화는 방역 효율을 높이고 의료체계의 부담을 더는데 기여할 것으로 예상. 이에 따라 글로벌 신속항원키트 수요는 2022년에도 지속할 전망
□ 목표주가 8.5만원으로 상향. 신속항원키트 중심의 방역 지속에 따른 모멘텀 기대
- 북미 및 아시아향 대규모 공급계약, 국내 진단 체계 개편에 따른 실적 추정치 상향을 반영하여 목표주가 상향. 미국 정부가 지난 1월 5억개의 신속항원키트 추가 배포를 발표한데 이어 국내에서도 2월 3일부터 신속항원키트 중심의 진단 체계 시행
- 향후 이와 같은 트렌드는 유럽, 기타 아시아 국가로의 확대가 예상되며, 트렌드 지속시 추가적인 대규모 계약 발생 및 실적 추정치 상향도 가능한 상황
- 또한 1) 코로나19 신속항원키트 수출 개시 및 브라질 ECO사 자회사 편입을 통한 미주 지역 매출 성장 본격화, 2) M&A를 통한 사업 다각화 및 진단키트 매출 의존도 감소에 따른 밸류에이션 프리미엄도 기대되는 만큼 현 주가는 주목해야 할 구간으로 판단
자세한 내용은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.
링크: https://bit.ly/3s70G9U
위 내용은 2022년 2월 3일 07시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한 의료기기 원재희/이동건]
* 에스디바이오센서(매수 / TP 85,000원(상향)); 반전의 시간
□ 4Q21 Pre: 컨센서스를 하회하는 실적 예상
- 4분기 연결 기준 매출액 및 영업이익 각각 3,801억원, 1,523억원(OPM 40.1%) 추정. 매출액 및 영업이익 각각 시장 컨센서스를 16%, 19% 상회할 전망
- 수원시 4분기 면역화학 진단키트 관세청 통관 데이터는 1.7억달러. 이는 전분기대비 53% 감소한 수치
□ 2022년 매출액 YoY -6.0%, 영업이익 -11.8% 전망
- 2022년 매출액 및 영업이익 각각 2조 6,940억원(-6.0% YoY, 이하 YoY 생략), 1조 2,070억원(-11.8%, OPM 44.8%) 추정. 2021년과 유사한 수준의 매출은 코로나19 오미크론 변이 바이러스 확산에 따른 진단키트 실적 반등에 기인
- 오미크론 변이는 델타 변이 대비 전파력이 2배 이상. 다만 치명률은 델타 변이 대비 5분의 1 수준으로 분석. 신속항원키트를 통한 검사 활성화는 방역 효율을 높이고 의료체계의 부담을 더는데 기여할 것으로 예상. 이에 따라 글로벌 신속항원키트 수요는 2022년에도 지속할 전망
□ 목표주가 8.5만원으로 상향. 신속항원키트 중심의 방역 지속에 따른 모멘텀 기대
- 북미 및 아시아향 대규모 공급계약, 국내 진단 체계 개편에 따른 실적 추정치 상향을 반영하여 목표주가 상향. 미국 정부가 지난 1월 5억개의 신속항원키트 추가 배포를 발표한데 이어 국내에서도 2월 3일부터 신속항원키트 중심의 진단 체계 시행
- 향후 이와 같은 트렌드는 유럽, 기타 아시아 국가로의 확대가 예상되며, 트렌드 지속시 추가적인 대규모 계약 발생 및 실적 추정치 상향도 가능한 상황
- 또한 1) 코로나19 신속항원키트 수출 개시 및 브라질 ECO사 자회사 편입을 통한 미주 지역 매출 성장 본격화, 2) M&A를 통한 사업 다각화 및 진단키트 매출 의존도 감소에 따른 밸류에이션 프리미엄도 기대되는 만큼 현 주가는 주목해야 할 구간으로 판단
자세한 내용은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.
링크: https://bit.ly/3s70G9U
위 내용은 2022년 2월 3일 07시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.