안녕하세요, SK증권 반도체 Engineering Technology 담당 한동희입니다.
하나마이크론 (067310) 코멘트 드립니다.
11월 12일 SK하이닉스 후공정 사업협력 및 Turn-key 외주 임가공 계약 체결 공시. 계약 기간은 2021 년 11월 12일부터 2027년 12월 31일까지이며, 재연장 가능 (연장 불가 시 2029년 12월 31일까지 계약 유지)
2021년 5월 21일 서울경제 보도 (SK하이닉스, 하나마이크론에 1조원 규모 DRAM 후공정 위탁계약 맡긴다)와 달리 NAND까지 포함
SK하이닉스의 국내 반도체 후공정 생태계가 일부 업체들 (에이팩트, 윈팩, 에이티세미콘 등)에 제한적 규모로 분산되어 있었다는 점과 하나마이크론 베트남으로의 물류 비용을 감안하면 외주 정책의 의미있는 변화. 당사의 11월 10일 “한국 OSAT의 현재와 미래, 그리고 그 역할” 보고서를 통한 메모리, 비메모리 패키징 외주 정책의 중장기 변화에 대한 전망과 부합
상당수의 제품이 Turn-key 외주가 될 것이라는 점과 통상 제품 공정의 비중 및 수익성을 감안하면 본격 양산 시 SK하이닉스 Turn-key 연간 매출액은 최소한 수천억원, 수익성은 6~10% 추정
Turn-key 초도 매출액은 2022년 말부터 시작해 2024~2025 년 온기 반영이 될 것으로 전망. 한편, 삼성전자 비메모리 패키징 테스터가 2021년 말까지 입고될 것이라는 점을 감안하면, 2022년까지는 삼성전자 패키징테스트, 2023년부터는 SK하이닉스 메모리 후공정 Turn-key 가 실적 성장의 핵심이 될 것. 2025년까지 구조적인 외형 성장과 수익성 제고가 진행되며 Value 확장기를 맞이할 것으로 전망
하나마이크론 (067310):
SK하이닉스 후공정 Turn-key 외주 계약
자료: https://han.gl/YhlGb
K-OSAT의 현재와 미래, 그리고 그 역할 (11월 10일)
자료: https://han.gl/D3asH
하나마이크론 (067310) 코멘트 드립니다.
11월 12일 SK하이닉스 후공정 사업협력 및 Turn-key 외주 임가공 계약 체결 공시. 계약 기간은 2021 년 11월 12일부터 2027년 12월 31일까지이며, 재연장 가능 (연장 불가 시 2029년 12월 31일까지 계약 유지)
2021년 5월 21일 서울경제 보도 (SK하이닉스, 하나마이크론에 1조원 규모 DRAM 후공정 위탁계약 맡긴다)와 달리 NAND까지 포함
SK하이닉스의 국내 반도체 후공정 생태계가 일부 업체들 (에이팩트, 윈팩, 에이티세미콘 등)에 제한적 규모로 분산되어 있었다는 점과 하나마이크론 베트남으로의 물류 비용을 감안하면 외주 정책의 의미있는 변화. 당사의 11월 10일 “한국 OSAT의 현재와 미래, 그리고 그 역할” 보고서를 통한 메모리, 비메모리 패키징 외주 정책의 중장기 변화에 대한 전망과 부합
상당수의 제품이 Turn-key 외주가 될 것이라는 점과 통상 제품 공정의 비중 및 수익성을 감안하면 본격 양산 시 SK하이닉스 Turn-key 연간 매출액은 최소한 수천억원, 수익성은 6~10% 추정
Turn-key 초도 매출액은 2022년 말부터 시작해 2024~2025 년 온기 반영이 될 것으로 전망. 한편, 삼성전자 비메모리 패키징 테스터가 2021년 말까지 입고될 것이라는 점을 감안하면, 2022년까지는 삼성전자 패키징테스트, 2023년부터는 SK하이닉스 메모리 후공정 Turn-key 가 실적 성장의 핵심이 될 것. 2025년까지 구조적인 외형 성장과 수익성 제고가 진행되며 Value 확장기를 맞이할 것으로 전망
하나마이크론 (067310):
SK하이닉스 후공정 Turn-key 외주 계약
자료: https://han.gl/YhlGb
K-OSAT의 현재와 미래, 그리고 그 역할 (11월 10일)
자료: https://han.gl/D3asH
<최벌구의 뉴욕증시 마감 브리핑>
뉴욕증시 숨고르기...조정폭은 미미.(달러강세의 영향으로 보이는데 악성은 아니다.
달러 자체의 이벤트 때문이 아닌 유로화 약세의 영향으로 판단. 달러인덱스 구성통화 중 유로화만
약세를 보였기 때문. 그러나 유로화 약세도 내용은 악재가 아님)
유럽 중앙은행(ECB) 총재의 긴축 우려 불식 발언에 독일, 프랑스 증시는 역대 최고치 마감.
EUR/USD 1.13달러까지 내려왔고, 반대로 달러인덱스는 95.4로 밀려 올라가...(유로,엔약세)
뉴욕 채권 시장 10년물 다시 강세 5bp 상승한 1.62%.
원자재는 곡물가격 추세적 상승 조짐. 밀 & 콩 상승세.
달러/원 역외환율(뉴욕NDF)은 1182원 호가. 서울환시 금요일 종가보다 3~4원 가량 상승.
우리증시 개장가는 약보합 출발 예상.
뉴욕증시 숨고르기...조정폭은 미미.(달러강세의 영향으로 보이는데 악성은 아니다.
달러 자체의 이벤트 때문이 아닌 유로화 약세의 영향으로 판단. 달러인덱스 구성통화 중 유로화만
약세를 보였기 때문. 그러나 유로화 약세도 내용은 악재가 아님)
유럽 중앙은행(ECB) 총재의 긴축 우려 불식 발언에 독일, 프랑스 증시는 역대 최고치 마감.
EUR/USD 1.13달러까지 내려왔고, 반대로 달러인덱스는 95.4로 밀려 올라가...(유로,엔약세)
뉴욕 채권 시장 10년물 다시 강세 5bp 상승한 1.62%.
원자재는 곡물가격 추세적 상승 조짐. 밀 & 콩 상승세.
달러/원 역외환율(뉴욕NDF)은 1182원 호가. 서울환시 금요일 종가보다 3~4원 가량 상승.
우리증시 개장가는 약보합 출발 예상.
2021년 11월 16일(화) 0시 기준
국내 코로나19 발생현황
ㅇ 신규 확진자 : 2,125명
ㅇ 총 확진자 : 399,591명(+2,125)
* 전주동일(1,715명) 대비 +410명
- 국내 : 2,110명
ㅇ 재원 중 위중증 환자 : 495명(+24)
* 전주(11.7.~13.) 평균 447명
ㅇ 총 사망자 : 3,137명(+22)
* 치명률 : 0.79%
국내 코로나19 발생현황
ㅇ 신규 확진자 : 2,125명
ㅇ 총 확진자 : 399,591명(+2,125)
* 전주동일(1,715명) 대비 +410명
- 국내 : 2,110명
ㅇ 재원 중 위중증 환자 : 495명(+24)
* 전주(11.7.~13.) 평균 447명
ㅇ 총 사망자 : 3,137명(+22)
* 치명률 : 0.79%