[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 2차전지 주요 뉴스 (2021.11.15)
Northvolt. "100% 재활용 니켈, 망간 및 코발트"로 만들어진 양극이 있는 최초의 배터리 셀 생산에 성공했다고 발표. Northvolt에 따르면 모든 재활용 및 생산 프로세스는 스웨덴 Vasteras에 있는 Northvolt Labs의 단일 사이트에서 완료. Northvolt는 2030년까지 모든 재료의 50%를 재활용으로 만든 배터리 생산을 목표로 하고 있으며 스웨덴 Skelleftea 에 있는 Northvolt 배터리 공장 옆에 새로운 재활용 공장 건설 중 (Electrek)
https://bit.ly/3oluwpi
Guoxuan, 높은 에너지 밀도를 가진 새로운 배터리 셀 생산 시작. 해당 배터리는 302Wh/kg 에너지밀도를 달성하였으며 Guoxuan은 일련의 자체 개발 기술을 통해 양극재의 안정성과 사이클 안정성을 향상시켰다고 주장. 해당 배터리는 중국 내에서 고급 모델 중심으로 탑재될 예정. 중국에서 Guoxuan은 VW의 배터리 파트너 (Electrive)
https://bit.ly/30oi2Fa
Tesla, Supercharger 충전소에 Starlink 안테나 배치 시작. Musk는 SpaceX의 Starlink 인터넷 시스템을 사용하여 슈퍼차저 스테이션에 인터넷을 배치할 것을 암시. SpaceX는 최근 1,000개 이상의 위성으로 구성된 Starlink 인터넷 서비스를 확장하고 있으며 현재 100,000명 이상의 사용자를 보유. Tesla는 최근 SuperCharger Network가 3,100개 이상의 스테이션에서 30,000개 이상의 SuperCharger라는 새로운 이정표에 도달했다고 발표 (Electrek)
https://bit.ly/3oLcCg3
Nio, 노르웨이에 NIO ES8 모델 출시를 지원하기 위해 유럽 최초의 배터리 교체 스테이션 설치. NIO의 보고서에 따르면 노르웨이 NIO 고객의 92%가 서비스로 제공되는 BaaS(Battery as a Service) 판매 모델을 선택해 배터리 교체 네트워크 사용에 대한 월간 구독료를 지불. 2025년 말까지 NIO는 중국 외부의 1,000개 스테이션을 포함하여 4,000개의 스테이션으로 확장할 계획 (InsideEVs)
https://bit.ly/3Ch67pU
Geely, Rivian R1T와 같은 제품과 경쟁할 수 있는 고급 전기 픽업 트럭을 출시할 계획. 최초 출시 시점은 2022년 하반기로 전망되며 이를 위해 Geely는 상용차 그룹에서 픽업 트럽 사업 부분을 분사. Geely는 최근 Smart Geely 2025 전략 발표를 통해 2025년부터 연간 365만대의 차량을 판매하고 5,000개의 배터리 교체 스테이션을 구축할 계획 (InsideEVs)
https://bit.ly/30mhC1M
도요타, 다른 4개의 일본 자동차 제조업체(마쓰다, 스바루, 가와사키중공업, 야마하모터)와 탈탄소화 실현을 위해 경주용 차량을 이용한 연구개발 분야에서 협력. 이를 통해 온실가스를 만들지 않는 수소 엔진과 바이오 연료 개발 가속화. 해당 연구에는 혼다와 스즈키도 참여할 전망. 한편 도요타는 2025년까지 전기차 모델 15종을 선보이고 향후 10년간 135억달러(약 16조원)를 투자해 배터리 생산능력을 확충할 계획 (Reuters)
https://reut.rs/3cd7c7o
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
★ 2차전지 주요 뉴스 (2021.11.15)
Northvolt. "100% 재활용 니켈, 망간 및 코발트"로 만들어진 양극이 있는 최초의 배터리 셀 생산에 성공했다고 발표. Northvolt에 따르면 모든 재활용 및 생산 프로세스는 스웨덴 Vasteras에 있는 Northvolt Labs의 단일 사이트에서 완료. Northvolt는 2030년까지 모든 재료의 50%를 재활용으로 만든 배터리 생산을 목표로 하고 있으며 스웨덴 Skelleftea 에 있는 Northvolt 배터리 공장 옆에 새로운 재활용 공장 건설 중 (Electrek)
https://bit.ly/3oluwpi
Guoxuan, 높은 에너지 밀도를 가진 새로운 배터리 셀 생산 시작. 해당 배터리는 302Wh/kg 에너지밀도를 달성하였으며 Guoxuan은 일련의 자체 개발 기술을 통해 양극재의 안정성과 사이클 안정성을 향상시켰다고 주장. 해당 배터리는 중국 내에서 고급 모델 중심으로 탑재될 예정. 중국에서 Guoxuan은 VW의 배터리 파트너 (Electrive)
https://bit.ly/30oi2Fa
Tesla, Supercharger 충전소에 Starlink 안테나 배치 시작. Musk는 SpaceX의 Starlink 인터넷 시스템을 사용하여 슈퍼차저 스테이션에 인터넷을 배치할 것을 암시. SpaceX는 최근 1,000개 이상의 위성으로 구성된 Starlink 인터넷 서비스를 확장하고 있으며 현재 100,000명 이상의 사용자를 보유. Tesla는 최근 SuperCharger Network가 3,100개 이상의 스테이션에서 30,000개 이상의 SuperCharger라는 새로운 이정표에 도달했다고 발표 (Electrek)
https://bit.ly/3oLcCg3
Nio, 노르웨이에 NIO ES8 모델 출시를 지원하기 위해 유럽 최초의 배터리 교체 스테이션 설치. NIO의 보고서에 따르면 노르웨이 NIO 고객의 92%가 서비스로 제공되는 BaaS(Battery as a Service) 판매 모델을 선택해 배터리 교체 네트워크 사용에 대한 월간 구독료를 지불. 2025년 말까지 NIO는 중국 외부의 1,000개 스테이션을 포함하여 4,000개의 스테이션으로 확장할 계획 (InsideEVs)
https://bit.ly/3Ch67pU
Geely, Rivian R1T와 같은 제품과 경쟁할 수 있는 고급 전기 픽업 트럭을 출시할 계획. 최초 출시 시점은 2022년 하반기로 전망되며 이를 위해 Geely는 상용차 그룹에서 픽업 트럽 사업 부분을 분사. Geely는 최근 Smart Geely 2025 전략 발표를 통해 2025년부터 연간 365만대의 차량을 판매하고 5,000개의 배터리 교체 스테이션을 구축할 계획 (InsideEVs)
https://bit.ly/30mhC1M
도요타, 다른 4개의 일본 자동차 제조업체(마쓰다, 스바루, 가와사키중공업, 야마하모터)와 탈탄소화 실현을 위해 경주용 차량을 이용한 연구개발 분야에서 협력. 이를 통해 온실가스를 만들지 않는 수소 엔진과 바이오 연료 개발 가속화. 해당 연구에는 혼다와 스즈키도 참여할 전망. 한편 도요타는 2025년까지 전기차 모델 15종을 선보이고 향후 10년간 135억달러(약 16조원)를 투자해 배터리 생산능력을 확충할 계획 (Reuters)
https://reut.rs/3cd7c7o
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Electrek
Northvolt claims first battery cell produced from ‘100% recycled nickel, manganese, and cobalt’
Northvolt announced that it has produced what it claims is the first battery cell with a cathode built “100% from recycled nickel, manganese, and cobalt.” Northvolt is a battery startup founded by two former Tesla executives who worked on Tesla’s first Gigafactory…
안녕하세요, SK증권 반도체 Engineering Technology 담당 한동희입니다.
하나마이크론 (067310) 코멘트 드립니다.
11월 12일 SK하이닉스 후공정 사업협력 및 Turn-key 외주 임가공 계약 체결 공시. 계약 기간은 2021 년 11월 12일부터 2027년 12월 31일까지이며, 재연장 가능 (연장 불가 시 2029년 12월 31일까지 계약 유지)
2021년 5월 21일 서울경제 보도 (SK하이닉스, 하나마이크론에 1조원 규모 DRAM 후공정 위탁계약 맡긴다)와 달리 NAND까지 포함
SK하이닉스의 국내 반도체 후공정 생태계가 일부 업체들 (에이팩트, 윈팩, 에이티세미콘 등)에 제한적 규모로 분산되어 있었다는 점과 하나마이크론 베트남으로의 물류 비용을 감안하면 외주 정책의 의미있는 변화. 당사의 11월 10일 “한국 OSAT의 현재와 미래, 그리고 그 역할” 보고서를 통한 메모리, 비메모리 패키징 외주 정책의 중장기 변화에 대한 전망과 부합
상당수의 제품이 Turn-key 외주가 될 것이라는 점과 통상 제품 공정의 비중 및 수익성을 감안하면 본격 양산 시 SK하이닉스 Turn-key 연간 매출액은 최소한 수천억원, 수익성은 6~10% 추정
Turn-key 초도 매출액은 2022년 말부터 시작해 2024~2025 년 온기 반영이 될 것으로 전망. 한편, 삼성전자 비메모리 패키징 테스터가 2021년 말까지 입고될 것이라는 점을 감안하면, 2022년까지는 삼성전자 패키징테스트, 2023년부터는 SK하이닉스 메모리 후공정 Turn-key 가 실적 성장의 핵심이 될 것. 2025년까지 구조적인 외형 성장과 수익성 제고가 진행되며 Value 확장기를 맞이할 것으로 전망
하나마이크론 (067310):
SK하이닉스 후공정 Turn-key 외주 계약
자료: https://han.gl/YhlGb
K-OSAT의 현재와 미래, 그리고 그 역할 (11월 10일)
자료: https://han.gl/D3asH
하나마이크론 (067310) 코멘트 드립니다.
11월 12일 SK하이닉스 후공정 사업협력 및 Turn-key 외주 임가공 계약 체결 공시. 계약 기간은 2021 년 11월 12일부터 2027년 12월 31일까지이며, 재연장 가능 (연장 불가 시 2029년 12월 31일까지 계약 유지)
2021년 5월 21일 서울경제 보도 (SK하이닉스, 하나마이크론에 1조원 규모 DRAM 후공정 위탁계약 맡긴다)와 달리 NAND까지 포함
SK하이닉스의 국내 반도체 후공정 생태계가 일부 업체들 (에이팩트, 윈팩, 에이티세미콘 등)에 제한적 규모로 분산되어 있었다는 점과 하나마이크론 베트남으로의 물류 비용을 감안하면 외주 정책의 의미있는 변화. 당사의 11월 10일 “한국 OSAT의 현재와 미래, 그리고 그 역할” 보고서를 통한 메모리, 비메모리 패키징 외주 정책의 중장기 변화에 대한 전망과 부합
상당수의 제품이 Turn-key 외주가 될 것이라는 점과 통상 제품 공정의 비중 및 수익성을 감안하면 본격 양산 시 SK하이닉스 Turn-key 연간 매출액은 최소한 수천억원, 수익성은 6~10% 추정
Turn-key 초도 매출액은 2022년 말부터 시작해 2024~2025 년 온기 반영이 될 것으로 전망. 한편, 삼성전자 비메모리 패키징 테스터가 2021년 말까지 입고될 것이라는 점을 감안하면, 2022년까지는 삼성전자 패키징테스트, 2023년부터는 SK하이닉스 메모리 후공정 Turn-key 가 실적 성장의 핵심이 될 것. 2025년까지 구조적인 외형 성장과 수익성 제고가 진행되며 Value 확장기를 맞이할 것으로 전망
하나마이크론 (067310):
SK하이닉스 후공정 Turn-key 외주 계약
자료: https://han.gl/YhlGb
K-OSAT의 현재와 미래, 그리고 그 역할 (11월 10일)
자료: https://han.gl/D3asH