게임체인저 화이자의 등장
- 코로나 종식 가시권 전망(by 미국 가장 신뢰받는 전문가) => 금욜 미국 리오프닝 관련주 급등
- 경제활동 정상화 -=>노동공급 확대(10월 미국 비농업 근로자 53만명 vs.예상 45만명으로 대폭 상회) => 글로벌 병목현상 해소 기대
- 노동시장의 정상화 => 통화정책 정상화
- 통화정책의 정상화의 판단 지표 고용과 인플레이션, 10월 고용지표 호조는 긍정적이나 임금 급등은 부담 - 이런 인플레이션의 지속은 테이퍼링의 속도 빨라질 수 있음
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0003982147?sid=101
- 코로나 종식 가시권 전망(by 미국 가장 신뢰받는 전문가) => 금욜 미국 리오프닝 관련주 급등
- 경제활동 정상화 -=>노동공급 확대(10월 미국 비농업 근로자 53만명 vs.예상 45만명으로 대폭 상회) => 글로벌 병목현상 해소 기대
- 노동시장의 정상화 => 통화정책 정상화
- 통화정책의 정상화의 판단 지표 고용과 인플레이션, 10월 고용지표 호조는 긍정적이나 임금 급등은 부담 - 이런 인플레이션의 지속은 테이퍼링의 속도 빨라질 수 있음
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0003982147?sid=101
Naver
“화이자 치료제는 원자폭탄”···“연준, 긴축 더 강해질 것” [김영필의 3분 월스트리트]
[서울경제] 5일(현지 시간) 미국 뉴욕증시는 화이자의 코로나 치료제 소식과 예상치를 웃돈 10월 고용 소식에 3대 지수가 또 사상 최고치를 기록했습니다. 거칠 것이 없는데요. 고용도 고용이지만 화이자사의 코로나 치
"코로나19란 예상 밖 변수로 인해 메타버스는 기존 사이클을 파괴하고 빠른 속도로 변화가 강요된 케이스"라고 말했다. 일반적으론 사용자들이 어떤 기술, 기기의 사용성을 깨닫고 필요를 체감하기까지 긴 시간이 걸리는데, 코로나19로 촉발된 비대면 환경이 이를 가속했다는 설명이다. 사람들이 필요를 먼저 느끼고, 메타버스를 빠르게 도입하면서 효용성을 깨닫고 수요가 급증하고 있는 사례다. 정 교수는 "여기에 앞으로 메타버스를 구동할 하드웨어, 서비스, 플랫폼이 조금만 발전해도 수용성이 지금보다 빠르게 성장하는 구조가 마련된 것으로 보인다"
https://bit.ly/3BRp6a4
https://bit.ly/3BRp6a4
(주)블로터앤미디어
메타버스는 갑자기 떴다? "성장 여력 충분…경험해보면 안다"
메타버스는 2021년 ICT(정보통신기술) 업계의 주요 화두 중 하나다. 2025년까지 수백조원 규모의 시장 성장이 예견될 만큼 기대치도 높다. 일각에서는 '반
안녕하세요, SK증권 반도체 Engineering Technology 담당 한동희입니다.
피에스케이 (319660) 코멘트 공유 드립니다.
3Q21 영업이익 208억원 (-34% QoQ)으로 기존 대비 22% 상향 조정. 하반기 국내 반도체 Capex 둔화에도, 북미 Foundry 향 견조한 PR Strip의 수요와 중화권 메모리, Foundry의 투자 증가 예상. 신규 장비 개발 마무리 단계에 접어들어 비용 이슈도 제한적
2021년 영업이익 947억원 (+200% YoY)으로 기존 대비 18% 상향 조정. 당사는 올해 4월 피에스케이의 영업이익을 612억원 (+94% YoY)으로 전망한 이후 현재까지 55% 상향. 하반기 중화권 및 북미 메모리, Foundry 투자 수혜가 예상을 크게 상회 중
피에스케이의 호실적에서 가장 의미있는 점은 해외 비중의 증가와 전체 매출액의 높은 성장이 동반되고 있다는 점. 2021년 국내 Capex가 감소하지 않은 상황에서 해외 거래선향 매출 비중이 60% (+20%p YoY)로 예상된다는 점은 글로벌 PR Strip 1위의 가치평가를 받기에 충분. 또한 NAND 시장 주력인 Bevel etch의 국내 런칭도 연말부터 진행되며 22년에 대한 기대감 높일 것. 현 주가는 2021E P/E 7.6X에 불과해 펀더멘털과 주가의 괴리가 지나치다고 판단
국내 반도체 전공정 장비주 Top-pick으로 제시
피에스케이 (319660):
해외가 견인할 하반기 서프라이즈
자료: https://han.gl/DgSA4
피에스케이 (319660) 코멘트 공유 드립니다.
3Q21 영업이익 208억원 (-34% QoQ)으로 기존 대비 22% 상향 조정. 하반기 국내 반도체 Capex 둔화에도, 북미 Foundry 향 견조한 PR Strip의 수요와 중화권 메모리, Foundry의 투자 증가 예상. 신규 장비 개발 마무리 단계에 접어들어 비용 이슈도 제한적
2021년 영업이익 947억원 (+200% YoY)으로 기존 대비 18% 상향 조정. 당사는 올해 4월 피에스케이의 영업이익을 612억원 (+94% YoY)으로 전망한 이후 현재까지 55% 상향. 하반기 중화권 및 북미 메모리, Foundry 투자 수혜가 예상을 크게 상회 중
피에스케이의 호실적에서 가장 의미있는 점은 해외 비중의 증가와 전체 매출액의 높은 성장이 동반되고 있다는 점. 2021년 국내 Capex가 감소하지 않은 상황에서 해외 거래선향 매출 비중이 60% (+20%p YoY)로 예상된다는 점은 글로벌 PR Strip 1위의 가치평가를 받기에 충분. 또한 NAND 시장 주력인 Bevel etch의 국내 런칭도 연말부터 진행되며 22년에 대한 기대감 높일 것. 현 주가는 2021E P/E 7.6X에 불과해 펀더멘털과 주가의 괴리가 지나치다고 판단
국내 반도체 전공정 장비주 Top-pick으로 제시
피에스케이 (319660):
해외가 견인할 하반기 서프라이즈
자료: https://han.gl/DgSA4
📮[메리츠증권 투자전략팀]
[2022년 전망 시리즈 1] 주식전략
"Novel Cosmos"
팬데믹 이후 누적됐던 불균형이 표출되고 있습니다. 국가, 가계 기업 모두에 존재합니다.
불균형은 시장을 불안하게 만듭니다. 조정의 대상으로 인식되기 때문입니다.
하지만 그 조정이 꼭 파괴적이거나, 과거로의 회귀를 의미하지는 않습니다.
새로운 균형과 성장으로 진화되어 왔기 때문입니다.
'Novel'은 새롭다는 의미를, Cosmos는 '혼돈(Chaos)속의 질서'를 뜻합니다.
2022년은 새로운 성장으로 균형(기준)을 찾아가는 시기로 판단합니다.
그 과정에서 국가간 기업간 성장 경쟁이 치열해질 수 있습니다.
이번 연간 전망에서는 핵심변수인 1) 공급망 경쟁, 2) 인플레 퍼즐, 3) 중국 변수, 4) 주도주 판단을 게임의 틀을 빌어 전략을 제시했습니다.
Prologue
불균형 시대의 생존전략(feat. '생존 게임'에 참여하시겠습니까?)
Part I
Growth without Growth(feat. #1 편가르기: 공급망)
Part II
Inflation Puzzle(feat. #2 딱지치기: 인플레)
Part III
중국: 窮卽通(fear. #3 줄다리기 게임: 균형잡기)
Part IV
Balance(feat. #4 뽑기 게임: 종목찾기)
(요약본) https://bit.ly/3qgRLU8
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[2022년 전망 시리즈 1] 주식전략
"Novel Cosmos"
팬데믹 이후 누적됐던 불균형이 표출되고 있습니다. 국가, 가계 기업 모두에 존재합니다.
불균형은 시장을 불안하게 만듭니다. 조정의 대상으로 인식되기 때문입니다.
하지만 그 조정이 꼭 파괴적이거나, 과거로의 회귀를 의미하지는 않습니다.
새로운 균형과 성장으로 진화되어 왔기 때문입니다.
'Novel'은 새롭다는 의미를, Cosmos는 '혼돈(Chaos)속의 질서'를 뜻합니다.
2022년은 새로운 성장으로 균형(기준)을 찾아가는 시기로 판단합니다.
그 과정에서 국가간 기업간 성장 경쟁이 치열해질 수 있습니다.
이번 연간 전망에서는 핵심변수인 1) 공급망 경쟁, 2) 인플레 퍼즐, 3) 중국 변수, 4) 주도주 판단을 게임의 틀을 빌어 전략을 제시했습니다.
Prologue
불균형 시대의 생존전략(feat. '생존 게임'에 참여하시겠습니까?)
Part I
Growth without Growth(feat. #1 편가르기: 공급망)
Part II
Inflation Puzzle(feat. #2 딱지치기: 인플레)
Part III
중국: 窮卽通(fear. #3 줄다리기 게임: 균형잡기)
Part IV
Balance(feat. #4 뽑기 게임: 종목찾기)
(요약본) https://bit.ly/3qgRLU8
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.