신한 박석중입니다. 저희 팀이 새로운 매거진을 발간했습니다. 기존 보고서 양식에서 탈피해 쉽게 읽히면서도 중요 이슈들에 갖는 저희 생각을 놓치지 않으려 노력했습니다. 항상 자료가 끝나면 아쉬움이 남습니다. 앞으로 보완해 나가며 투자자분들과의 접점을 넓혀가도록 하겠습니다.
창간호는 재정정책과 투자 사이클을 특집으로 담았습니다. 조기 테이퍼링과 중국발 불안을 짚어봤고 남은 하반기 핵심 성장 테마로 기대되는 그린, 반도체, 메타버스, 미디어 산업의 투자 기회도 제시했습니다. 국내 시장에는 외국인 수급 전망과 퀀트 시각에서 스타일 전략까지 고민했습니다.
대내외 산적한 악재들로 어려운 시장이 이어지고 있습니다. 변동성 장세가 단기에 끝날 것 같지 않아 걱정이 앞섭니다. 연휴 간 저희 자료도 읽어봐 주시고 변곡점을 지나는 증시에 성공적으로 대응하시길 바랍니다.
[창간호] 신한 글로벌 매거진
커버스토리
- 시장의 컬러는 변화되고 있다
창간 특집
- 재정, 경기의 정점을 이끌다
- '재정정책과 국가적 문제' 속 숨겨진 투자 기회
글로벌이슈
- 테이퍼링, 이번엔 다르다
- 헝다 사태 본질과 파급 영향
- S&P500, 이렇게 이길 수 있다
투자테마
- 글로벌 반도체, 아직 끝나지 않은 파티
- 위기의 지구, 11월 UN 기후 회의가 살려줄까?
- 메타버스 투자에 길을 묻다
- 미디어, 리오프닝 대표 수혜주로 거듭나다
국내주식
- 응답하라 외국인, KOSPI 외국인 유입의 필요충분조건
- 성장 보다는 가치가 유망, 밸류에이션 매력이 높은 종목을 주목
차트로 보는 세상
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294016
위 내용은 2021년 10월 01일 13시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
창간호는 재정정책과 투자 사이클을 특집으로 담았습니다. 조기 테이퍼링과 중국발 불안을 짚어봤고 남은 하반기 핵심 성장 테마로 기대되는 그린, 반도체, 메타버스, 미디어 산업의 투자 기회도 제시했습니다. 국내 시장에는 외국인 수급 전망과 퀀트 시각에서 스타일 전략까지 고민했습니다.
대내외 산적한 악재들로 어려운 시장이 이어지고 있습니다. 변동성 장세가 단기에 끝날 것 같지 않아 걱정이 앞섭니다. 연휴 간 저희 자료도 읽어봐 주시고 변곡점을 지나는 증시에 성공적으로 대응하시길 바랍니다.
[창간호] 신한 글로벌 매거진
커버스토리
- 시장의 컬러는 변화되고 있다
창간 특집
- 재정, 경기의 정점을 이끌다
- '재정정책과 국가적 문제' 속 숨겨진 투자 기회
글로벌이슈
- 테이퍼링, 이번엔 다르다
- 헝다 사태 본질과 파급 영향
- S&P500, 이렇게 이길 수 있다
투자테마
- 글로벌 반도체, 아직 끝나지 않은 파티
- 위기의 지구, 11월 UN 기후 회의가 살려줄까?
- 메타버스 투자에 길을 묻다
- 미디어, 리오프닝 대표 수혜주로 거듭나다
국내주식
- 응답하라 외국인, KOSPI 외국인 유입의 필요충분조건
- 성장 보다는 가치가 유망, 밸류에이션 매력이 높은 종목을 주목
차트로 보는 세상
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294016
위 내용은 2021년 10월 01일 13시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
[키움 허혜민] 머크 경구용 코로나19 치료제 입원과 사망 위험 50% 감소
몰누피라비르 3상 경증~중등 환자 대상 중간 결과 발표
입원과 사망 위험 50% 감소
700명 이상의 백신 미접종과 증상이 있는 사람들에 투여.
환자의 7.3% 입원/사망 vs 14.1% (p=0.0012)
29일째 몰누피라비르 투여군에서 사망자 없었음. Vs 플라시보 8명 사망
초기 긍정적 결과로 인해 환자 모집 조기 중단 (WOW!)
머크는 가능한 빠른 시일내에 FDA 긴급사용승인(EUA) 제출 예정
https://bwnews.pr/3A0H6OC
머크 premarket +9% 상승 중
전 FDA 국장 스콧 고틀리브는 머크의 경구용 코로나 치료제를 게임 체인저라고 언급
몰누피라비르 3상 경증~중등 환자 대상 중간 결과 발표
입원과 사망 위험 50% 감소
700명 이상의 백신 미접종과 증상이 있는 사람들에 투여.
환자의 7.3% 입원/사망 vs 14.1% (p=0.0012)
29일째 몰누피라비르 투여군에서 사망자 없었음. Vs 플라시보 8명 사망
초기 긍정적 결과로 인해 환자 모집 조기 중단 (WOW!)
머크는 가능한 빠른 시일내에 FDA 긴급사용승인(EUA) 제출 예정
https://bwnews.pr/3A0H6OC
머크 premarket +9% 상승 중
전 FDA 국장 스콧 고틀리브는 머크의 경구용 코로나 치료제를 게임 체인저라고 언급
BusinessWire
Merck and Ridgeback’s Investigational Oral Antiviral Molnupiravir Reduced the Risk of Hospitalization or Death by Approximately…
Merck and Ridgeback’s Investigational Oral Antiviral Molnupiravir Reduced Risk of Hospitalization or Death by Approx. 50 Percent Compared to Placebo
[SK 안영진] 5개 악재 중 1개라도 돌아선다면
- 최근 금융시장에서 다시 리플레이션 트레이드가 거론되는 점을 눈여겨 봅니다. 경기 회복과 인플레이션, 금리와 유가의 상승을 배경으로 하는데 인플레이션과 금리, 유가 부분은 숫자로 확인되는 부분이며, 경기 회복은 3Q의 델타 변이 효과 대비 4Q의 기저효과 개선으로 설명할 수 있습니다. 상황의 변곡을 체크하기 위해서는 심리지표를 우선적으로 살필 필요가 있죠. 그런 점에서 심리 지표계의 대장격인 미국의 ISM 제조업지수가 통상적인 예상과 달리 상승했다는 점은 고무적입니다. 한국 수출 지표도 월간 역대 최대 규모로 발표됐네요.
- 위와 같은 형태의 투자 전략에 대해 우리가 경제 현상으로 즐겨 보는 지표가 있는데 바로 미국의 가계 소비 지출의 세부 내용입니다. 주말간 델타 변이가 최고조였던 8월의 통계가 나왔습니다. 1) 인플레이션을 뜻하는 PCE 디플레이터는 전년보다 4.3%나 올라 30년래 최고 수준을 보였고, 2) 코로나로 부진했던 대면 경제를 보여주는 서비스 지출은 8월에도 증가세를 이어갔으며, 3) 상품 지출 가운데에서도 내구재 소비보다 비내구재와 필수재 등의 소비가 더 견조했다고 합니다. 리플레이션 트레이드가 향후 지속가능한 전략 트렌드가 될 거라는 생각은 좀처럼 하기가 어렵습니다. 하지만 거시 경제 환경이 달라지는 델타(Δ, 변화분)의 관점에서는 10월에도 충분히 생각해볼 스타일이라 봅니다.
- 본격적으로 위험자산의 비중을 늘리는 결정을 하는데는 아직 주저함이 있습니다. 불확실성을 넘어 본문에서의 1)~5) 어느 것도 그 파급력을 간과할 수 없기 때문이지요. 하지만 작은 시작을 3)의 개선으로부터 찾고자 합니다. 그리고 나서 다른 재료들을 보완해 나가야 할 것이라 판단합니다.
보고서 원문
: https://bit.ly/2WB9tFr
안영진의 경제 테마 텔레그램 채널
: t.me/anyoungjin
- 최근 금융시장에서 다시 리플레이션 트레이드가 거론되는 점을 눈여겨 봅니다. 경기 회복과 인플레이션, 금리와 유가의 상승을 배경으로 하는데 인플레이션과 금리, 유가 부분은 숫자로 확인되는 부분이며, 경기 회복은 3Q의 델타 변이 효과 대비 4Q의 기저효과 개선으로 설명할 수 있습니다. 상황의 변곡을 체크하기 위해서는 심리지표를 우선적으로 살필 필요가 있죠. 그런 점에서 심리 지표계의 대장격인 미국의 ISM 제조업지수가 통상적인 예상과 달리 상승했다는 점은 고무적입니다. 한국 수출 지표도 월간 역대 최대 규모로 발표됐네요.
- 위와 같은 형태의 투자 전략에 대해 우리가 경제 현상으로 즐겨 보는 지표가 있는데 바로 미국의 가계 소비 지출의 세부 내용입니다. 주말간 델타 변이가 최고조였던 8월의 통계가 나왔습니다. 1) 인플레이션을 뜻하는 PCE 디플레이터는 전년보다 4.3%나 올라 30년래 최고 수준을 보였고, 2) 코로나로 부진했던 대면 경제를 보여주는 서비스 지출은 8월에도 증가세를 이어갔으며, 3) 상품 지출 가운데에서도 내구재 소비보다 비내구재와 필수재 등의 소비가 더 견조했다고 합니다. 리플레이션 트레이드가 향후 지속가능한 전략 트렌드가 될 거라는 생각은 좀처럼 하기가 어렵습니다. 하지만 거시 경제 환경이 달라지는 델타(Δ, 변화분)의 관점에서는 10월에도 충분히 생각해볼 스타일이라 봅니다.
- 본격적으로 위험자산의 비중을 늘리는 결정을 하는데는 아직 주저함이 있습니다. 불확실성을 넘어 본문에서의 1)~5) 어느 것도 그 파급력을 간과할 수 없기 때문이지요. 하지만 작은 시작을 3)의 개선으로부터 찾고자 합니다. 그리고 나서 다른 재료들을 보완해 나가야 할 것이라 판단합니다.
보고서 원문
: https://bit.ly/2WB9tFr
안영진의 경제 테마 텔레그램 채널
: t.me/anyoungjin