[속보] 최고 부자 베이조스, 우주여행 성공..블루오리진 로켓 착륙 | 다음뉴스
https://news.v.daum.net/v/20210720222337260
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[속보] 최고 부자 베이조스, 우주여행 성공..블루오리진 로켓 착륙
(끝) [이 시각 많이 본 기사] <저작권자(c) 연합뉴스, 무단 전재-재배포 금지>
[7월 21일 국내 코로나19 현황]
● 신규 확진자수 : 1,784명 (record high)
-국내 1726명 + 해외 58명
-서울 599 부산 100 대구 34 인천 126 광주 22 대전 72 울산 18 세종 6 경기 450 강원 54 충북 15 충남 48 전북 18 전남 21 경북 23 경남 86 제주 34
● 신규 확진자수 : 1,784명 (record high)
-국내 1726명 + 해외 58명
-서울 599 부산 100 대구 34 인천 126 광주 22 대전 72 울산 18 세종 6 경기 450 강원 54 충북 15 충남 48 전북 18 전남 21 경북 23 경남 86 제주 34
키움 반도체 박유악입니다.
♠ 케이씨텍
: 사상 최대 실적 전망, CMP 장비·소재 국산화 수혜
♠ 투자 포인트
1) 반도체 전공정에 사용되는 장비(CMP, Wet station)와 소재(CMP slurry), 디스플레이 장비(Wet station)을 제조·판매하는 업체로서, 삼성전자와 SK하이닉스, LG디스플레이 등을 주요 고객으로 하고 있음
2020년 기준 매출 비중은 반도체와 디스플레이가 각각 69%와 31%를 차지했으며, 반도체 부문 내 장비와 소재가 각각 55%와 45%의 비중을 기록. 반도체 장비 중 CMP 장비의 경우 미국 AMAT과 일본 Ebara의 장비를 국산화하여 삼성전자와 SK하이닉스에 공급하고 있으며, 반도체 소재인 CMP slurry 역시 일본 Hitachi Chemical과 Asahi Chemical 제품을 국산화하며 삼성전자와 SK하이닉스 내 점유율을 높이고 있음
또한 올 하반기부터는 파운드리 고객으로의 CMP 장비 신규 공급, 메모리 고객사로의 W용 CMP 장비 국산화, ceria 및 metal slurry의 국산화율 상승이 가시화되기 시작하며, 케이씨텍의 중장기 실적 성장을 견인할 것으로 판단됨
2) 2021년 영업이익 674억원(+20%YoY)으로, 사상 최대 실적 전망. 지난 연말·연초 이어진 삼성전자 시안2기와 평택2기, SK하이닉스의 C2F와 M16 투자, 중국 디스플레이업체들의 투자 확대 수혜를 받을 것
특히 올 하반기부터는 삼성전자와 SK하이닉스의 128과 176 stacks 3D NAND 양산 비중이 증가하기 시작하며 케이씨텍의 반도체 소재(slurry) 매출액이 급증하고, 파운드리 고객사로의 CMP 장비 국산화와 메모리 고객으로의 W용 CMP 장비 국산화가 가시화되며 올 연말·연초로 예상되는 고객사 투자확대 시기에 단위당 수주 금액이 크게 증가할 것으로 보임. 이러한 흐름은 2022년 고객들의 반도체 투자 사이클과 맞물리며, 케이씨텍의 사상 최대 실적으로 이어질 전망
3) 높은 성장성에도 불구하고 케이씨텍의 주가는 지난 연말 이후 오랜 기간 조정을 보이고 있음
그러나 현 시점부터는 CMP 장비 및 소재의 국산화율 상승과 삼성전자의 P3 조기 투자, SK하이닉스의 M16 투자 확대, LG디스플레이의 WOLED 투자 확대 등이 주가의 상승 모멘텀으로 작용할 것으로 판단
2021년 P/E 11배 수준에 불과해, 현 시점을 케이씨텍에 대한 비중 확대 적기로 판단함.
♠ 리포트: http://bit.ly/3B5jD0m
[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필
♠ 케이씨텍
: 사상 최대 실적 전망, CMP 장비·소재 국산화 수혜
♠ 투자 포인트
1) 반도체 전공정에 사용되는 장비(CMP, Wet station)와 소재(CMP slurry), 디스플레이 장비(Wet station)을 제조·판매하는 업체로서, 삼성전자와 SK하이닉스, LG디스플레이 등을 주요 고객으로 하고 있음
2020년 기준 매출 비중은 반도체와 디스플레이가 각각 69%와 31%를 차지했으며, 반도체 부문 내 장비와 소재가 각각 55%와 45%의 비중을 기록. 반도체 장비 중 CMP 장비의 경우 미국 AMAT과 일본 Ebara의 장비를 국산화하여 삼성전자와 SK하이닉스에 공급하고 있으며, 반도체 소재인 CMP slurry 역시 일본 Hitachi Chemical과 Asahi Chemical 제품을 국산화하며 삼성전자와 SK하이닉스 내 점유율을 높이고 있음
또한 올 하반기부터는 파운드리 고객으로의 CMP 장비 신규 공급, 메모리 고객사로의 W용 CMP 장비 국산화, ceria 및 metal slurry의 국산화율 상승이 가시화되기 시작하며, 케이씨텍의 중장기 실적 성장을 견인할 것으로 판단됨
2) 2021년 영업이익 674억원(+20%YoY)으로, 사상 최대 실적 전망. 지난 연말·연초 이어진 삼성전자 시안2기와 평택2기, SK하이닉스의 C2F와 M16 투자, 중국 디스플레이업체들의 투자 확대 수혜를 받을 것
특히 올 하반기부터는 삼성전자와 SK하이닉스의 128과 176 stacks 3D NAND 양산 비중이 증가하기 시작하며 케이씨텍의 반도체 소재(slurry) 매출액이 급증하고, 파운드리 고객사로의 CMP 장비 국산화와 메모리 고객으로의 W용 CMP 장비 국산화가 가시화되며 올 연말·연초로 예상되는 고객사 투자확대 시기에 단위당 수주 금액이 크게 증가할 것으로 보임. 이러한 흐름은 2022년 고객들의 반도체 투자 사이클과 맞물리며, 케이씨텍의 사상 최대 실적으로 이어질 전망
3) 높은 성장성에도 불구하고 케이씨텍의 주가는 지난 연말 이후 오랜 기간 조정을 보이고 있음
그러나 현 시점부터는 CMP 장비 및 소재의 국산화율 상승과 삼성전자의 P3 조기 투자, SK하이닉스의 M16 투자 확대, LG디스플레이의 WOLED 투자 확대 등이 주가의 상승 모멘텀으로 작용할 것으로 판단
2021년 P/E 11배 수준에 불과해, 현 시점을 케이씨텍에 대한 비중 확대 적기로 판단함.
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[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필
Google Docs
케이씨텍_210716.pdf
삼성바이오 실적은 7/27일(화) 입니다. (유가)삼성바이오로직스 - 결산실적공시예고(안내공시) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20210721800318
2021-07-21
2021-07-21