[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
반도체 - 3Q 고정가 협상 미리보기: 모바일 DRAM 예상 밖 강세
- 3Q21 분기 DRAM 고정가 계약을 앞두고, 대형 거래선 간의 모바일 DRAM 판가 협의가 6월부터 우선적으로 이뤄지고 있음. 현재 시장 내 상승 기대치는 낮은 편이나, 현재 거론되는 수치는 이를 크게 능가할 전망
- 스마트폰 선두권 업체들 기준, 2Q21 10% 내외의 모바일 DRAM 판가 상승 이후 이번 3Q21에는 20%대 중반의 높은 판가 인상이 용인되는 분위기
- 최근 모바일 전방 시장 관련 부정적 뉴스플로우에도 불구하고 (인도 코로나19 재확산에 따른 모바일 판매감소, 중화권 스마트폰 부품재고 오더컷 등), 선두 업체들은 안정적 메모리 재고 확보를 위해 전향적 태도를 유지하기 때문
- 모바일 DRAM 판가 상승 기조가 유지될 경우, 그 협상력이 기타 응용처로 전파되며 서버와 PC DRAM 판가 역시 기대 이상으로 상승할 가능성이 높음. 특히 서버 고객들의 경우 하반기 메모리 소진량이 계절적으로 증가함에 따라 주수 기준 보유재고도 빠르게 감소하며 상대적 경쟁 구도에 입각해 견조한 가격 인상이 발생할 수 있음
https://bit.ly/3vDilqk (링크)
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
반도체 - 3Q 고정가 협상 미리보기: 모바일 DRAM 예상 밖 강세
- 3Q21 분기 DRAM 고정가 계약을 앞두고, 대형 거래선 간의 모바일 DRAM 판가 협의가 6월부터 우선적으로 이뤄지고 있음. 현재 시장 내 상승 기대치는 낮은 편이나, 현재 거론되는 수치는 이를 크게 능가할 전망
- 스마트폰 선두권 업체들 기준, 2Q21 10% 내외의 모바일 DRAM 판가 상승 이후 이번 3Q21에는 20%대 중반의 높은 판가 인상이 용인되는 분위기
- 최근 모바일 전방 시장 관련 부정적 뉴스플로우에도 불구하고 (인도 코로나19 재확산에 따른 모바일 판매감소, 중화권 스마트폰 부품재고 오더컷 등), 선두 업체들은 안정적 메모리 재고 확보를 위해 전향적 태도를 유지하기 때문
- 모바일 DRAM 판가 상승 기조가 유지될 경우, 그 협상력이 기타 응용처로 전파되며 서버와 PC DRAM 판가 역시 기대 이상으로 상승할 가능성이 높음. 특히 서버 고객들의 경우 하반기 메모리 소진량이 계절적으로 증가함에 따라 주수 기준 보유재고도 빠르게 감소하며 상대적 경쟁 구도에 입각해 견조한 가격 인상이 발생할 수 있음
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