[홍세종팀장 님에게서 전달됨]
안녕하세요, 홍세종 연구원입니다. 금일 전망 및 이노션 보고서가 발간됐는데요, 컨셉은 대광고시대 느낌으로 보시면 되겠습니다. 2Q도 1Q와 유사하지만 기저 덕분에 더욱 증폭된 실적이 예상됩니다.
1) 제일기획: 외형 +18%, 영업이익 31% 증가하며 사상 최대 분기 예상, 주 광고주 비용 집행 지속되며 급격한 실적 개선
2) 이노션: 외형 +12%, 영업이익 +62.4% 증가 예상, 2Q20 기저효과 극대화, 자동차 브랜드들의 비용 집행도 재개
3) 나스미디어: 외형 +10%, 영업이익 +29% 증가, 온라인 DA 부문 고성장 지속, 자회사 플레이디도 반등 예상
4) 인크로스: 외형 +23%, 영업이익 50% 증가하며 사상 최대 실적 예상, 디지털 광고 고성장하는 가운데 티딜 취급고의 급격한 증가 지속
5) 와이더플래닛: 외형 +40%, 이익 BEP 내외까지 상승, 코로나19 피해주들의 광고비 집행 재개되며 서버비용 반영에도 예상보다 빠른 숫자 확인
6) SBS: 외형 +11%, 영업이익 흑전, 광고는 최소 30% 성장 예상, 2Q 별도 영업이익 가장 보수적으로도 363억원(전년 24억원 적자) 추정하나 1Q 개선세 감안하면 사실상 전투력 측정 불가
7) CJ ENM: 외형 +3%, 영업이익 19% 전망, 광고 두 자릿수 증가하는 가운데 비용 기조 긍정적, 미디어의 성장이 커머스의 역기저효과 상쇄하고도 남을 전망
안녕하세요, 홍세종 연구원입니다. 금일 전망 및 이노션 보고서가 발간됐는데요, 컨셉은 대광고시대 느낌으로 보시면 되겠습니다. 2Q도 1Q와 유사하지만 기저 덕분에 더욱 증폭된 실적이 예상됩니다.
1) 제일기획: 외형 +18%, 영업이익 31% 증가하며 사상 최대 분기 예상, 주 광고주 비용 집행 지속되며 급격한 실적 개선
2) 이노션: 외형 +12%, 영업이익 +62.4% 증가 예상, 2Q20 기저효과 극대화, 자동차 브랜드들의 비용 집행도 재개
3) 나스미디어: 외형 +10%, 영업이익 +29% 증가, 온라인 DA 부문 고성장 지속, 자회사 플레이디도 반등 예상
4) 인크로스: 외형 +23%, 영업이익 50% 증가하며 사상 최대 실적 예상, 디지털 광고 고성장하는 가운데 티딜 취급고의 급격한 증가 지속
5) 와이더플래닛: 외형 +40%, 이익 BEP 내외까지 상승, 코로나19 피해주들의 광고비 집행 재개되며 서버비용 반영에도 예상보다 빠른 숫자 확인
6) SBS: 외형 +11%, 영업이익 흑전, 광고는 최소 30% 성장 예상, 2Q 별도 영업이익 가장 보수적으로도 363억원(전년 24억원 적자) 추정하나 1Q 개선세 감안하면 사실상 전투력 측정 불가
7) CJ ENM: 외형 +3%, 영업이익 19% 전망, 광고 두 자릿수 증가하는 가운데 비용 기조 긍정적, 미디어의 성장이 커머스의 역기저효과 상쇄하고도 남을 전망
31일 0시 기준 확진자. 430명.
국내 411명
서울 129 부산 16 대구 31 인천 10 광주 13 대전 6 울산 3 세종 3
경기 127 강원 11 충북 7 충남 4 전북 9 전남 6 경북 15 경남 15 제주 6
국내 411명
서울 129 부산 16 대구 31 인천 10 광주 13 대전 6 울산 3 세종 3
경기 127 강원 11 충북 7 충남 4 전북 9 전남 6 경북 15 경남 15 제주 6
“지엔원에너지(270520)”
● P4G 서울정상회의 개막…이틀간 기후변화 대응 논의.
● 국민연금, 국내외 신규 석탄화력발전 투자 배제 결정.
● 이재명 에너지 정책의 핵심(스마트시티 & 그린에너지).
● 지열,수열 넘어 ESS, 수소 등 포트폴리오 확대.
● 검증된 시공능력(그린뉴딜 유망기업 선정)
(상암 누리꿈스퀘어, 서울시 신청사, 제2롯데월드, 인천국제공항 3단계, 부산대 양산병원, 네이버 제2사옥, 삼성전자 R&D센터 등)
2050년까지 탄소중립을 실현하기 위해 탄소중립위원회가 출범함과 동시에 오늘부터 P4G 서울정상회의 개막…이틀간 기후변화 대응 논의.
조바이든 미국 대통령을 대신해 존 케리 기후특사와 중국 리커창 총리, 유엔사무총장과 EU집행위원장등이 참석 예정.
또한, 지난 금요일자 뉴스보도...국민연금 화석연료 기반의 에너지 생산기업에 신규투자를 금지하기
로 결정. 이는 내년 3월에 있을 대선에서 각 후보들의 에너지 정책과 관련주들이 주목 받을 시기
가 됐음을 암시.
그동안 이재명 경기도지사의 에너지 정책 구도를 되짚어 보면, 핵심은 스마트시티와 그것을 운영하
는 친환경 에너지 정책. 즉, 스마트시티의 핵심은 대도심 에너지 컨트롤 사업이라고 볼 수 있어..
지엔원에너지는 건물의 용도에 따른 에너지 소비 시간차를 이용해 건물간 에너지를 거래해 기존 냉난방 설비의 효율화를 극대화 시키는 시스템을 갖추고 있어...
지엔원에너지는 친환경 에너지기업으로 최근 부동산 시장에서 이슈가 되고 있는 재건축아파트
공공주택에 적용하기 위한 대규모 지열냉난방시스템 설계 및 시공 능력을 보유.
네이버도 2040년 탄소 제로 목표…"전력 100% 재생에너지로 전환"
● P4G 서울정상회의 개막…이틀간 기후변화 대응 논의.
● 국민연금, 국내외 신규 석탄화력발전 투자 배제 결정.
● 이재명 에너지 정책의 핵심(스마트시티 & 그린에너지).
● 지열,수열 넘어 ESS, 수소 등 포트폴리오 확대.
● 검증된 시공능력(그린뉴딜 유망기업 선정)
(상암 누리꿈스퀘어, 서울시 신청사, 제2롯데월드, 인천국제공항 3단계, 부산대 양산병원, 네이버 제2사옥, 삼성전자 R&D센터 등)
2050년까지 탄소중립을 실현하기 위해 탄소중립위원회가 출범함과 동시에 오늘부터 P4G 서울정상회의 개막…이틀간 기후변화 대응 논의.
조바이든 미국 대통령을 대신해 존 케리 기후특사와 중국 리커창 총리, 유엔사무총장과 EU집행위원장등이 참석 예정.
또한, 지난 금요일자 뉴스보도...국민연금 화석연료 기반의 에너지 생산기업에 신규투자를 금지하기
로 결정. 이는 내년 3월에 있을 대선에서 각 후보들의 에너지 정책과 관련주들이 주목 받을 시기
가 됐음을 암시.
그동안 이재명 경기도지사의 에너지 정책 구도를 되짚어 보면, 핵심은 스마트시티와 그것을 운영하
는 친환경 에너지 정책. 즉, 스마트시티의 핵심은 대도심 에너지 컨트롤 사업이라고 볼 수 있어..
지엔원에너지는 건물의 용도에 따른 에너지 소비 시간차를 이용해 건물간 에너지를 거래해 기존 냉난방 설비의 효율화를 극대화 시키는 시스템을 갖추고 있어...
지엔원에너지는 친환경 에너지기업으로 최근 부동산 시장에서 이슈가 되고 있는 재건축아파트
공공주택에 적용하기 위한 대규모 지열냉난방시스템 설계 및 시공 능력을 보유.
네이버도 2040년 탄소 제로 목표…"전력 100% 재생에너지로 전환"
[리딩투자증권 유성만]
■ 이오테크닉스(039030)-탐방노트
기업개요
동사는 1989년 설립되어, 2000년 8월에 코스닥 시장에 상장되었다. 반도체 레이저마커 및 커팅 그리고 어닐링 장비 등의 제조 및 판매를 한다. 반도체, 디스플레이, PCB 등 IT전방산업의 영향을 많이 받으며 ‘미세화 공정’의 수혜가 기대된다.
체크포인트
1) 반도체 Marking 부문의 실적 급증: Marking 부문에서는 약 90%에 이르는 막대한 M/S를 바탕으로 다수의 칩메이커 고객들을 보유하고 있다. 올해는 Marking 부문에서 성장이 가장 클 것으로 예상되며, 전년 대비 2배 이상의 수주가 증가할 것이다. 또한 내년까지도 Marking 부문의 고성장이 기대되는바 단기적으로는 동사의 실적 성장을 견인할 것이다.
2) Cutting 장비도 호조: 2014년도까지 납품하다가 특허권 문제로 중단된 ‘Stealth Dicing’의 특허문제가 해소되면서 올해 하반기부터는 매출이 발생하고 내년부터는 본격적인 매출 성장이 시작된다. 동사의 ‘Laser Dicing’ 솔루션은 향후 미세화 공정이 진행될수록 레이저 기술로 인한 상대적 우위를 점할 가능성이 높다.
3) Laser Anealing 장비의 매출 본격화: 동사는 대부분 ‘후공정 장비’를 납품하는데, 어닐링 장비는 유일한 ‘전공정 장비’이다. 주요 고객사의 미세화 공정이 심화될수록 각 라인당 필요한 어닐링 장비의 대수가 증가할 것으로 전망한다. 또한 반도체 미세화는 다른 애플리케이션에도 확장 적용되면 DRAM이외의 반도체 영역에도 어닐링 장비의 공급이 진행될 것이다.
4) PCB Drill의 수주 증가: 국내에서는 5G 투자모멘텀으로 국내고객사향 매출이 증가하고 있으며, 글로벌 PCB 생산의 약 40%를 차지하는 중국향 매출도 증가하고 있다. 또한 자체 UV Laser를 탑재하여 수익성이 개선되고 있다.
■ 보고서 링크: https://bit.ly/3fWWd3x
(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)
리딩투자증권 리서치센터 텔레그램: https://t.me/leadingR
■ 이오테크닉스(039030)-탐방노트
기업개요
동사는 1989년 설립되어, 2000년 8월에 코스닥 시장에 상장되었다. 반도체 레이저마커 및 커팅 그리고 어닐링 장비 등의 제조 및 판매를 한다. 반도체, 디스플레이, PCB 등 IT전방산업의 영향을 많이 받으며 ‘미세화 공정’의 수혜가 기대된다.
체크포인트
1) 반도체 Marking 부문의 실적 급증: Marking 부문에서는 약 90%에 이르는 막대한 M/S를 바탕으로 다수의 칩메이커 고객들을 보유하고 있다. 올해는 Marking 부문에서 성장이 가장 클 것으로 예상되며, 전년 대비 2배 이상의 수주가 증가할 것이다. 또한 내년까지도 Marking 부문의 고성장이 기대되는바 단기적으로는 동사의 실적 성장을 견인할 것이다.
2) Cutting 장비도 호조: 2014년도까지 납품하다가 특허권 문제로 중단된 ‘Stealth Dicing’의 특허문제가 해소되면서 올해 하반기부터는 매출이 발생하고 내년부터는 본격적인 매출 성장이 시작된다. 동사의 ‘Laser Dicing’ 솔루션은 향후 미세화 공정이 진행될수록 레이저 기술로 인한 상대적 우위를 점할 가능성이 높다.
3) Laser Anealing 장비의 매출 본격화: 동사는 대부분 ‘후공정 장비’를 납품하는데, 어닐링 장비는 유일한 ‘전공정 장비’이다. 주요 고객사의 미세화 공정이 심화될수록 각 라인당 필요한 어닐링 장비의 대수가 증가할 것으로 전망한다. 또한 반도체 미세화는 다른 애플리케이션에도 확장 적용되면 DRAM이외의 반도체 영역에도 어닐링 장비의 공급이 진행될 것이다.
4) PCB Drill의 수주 증가: 국내에서는 5G 투자모멘텀으로 국내고객사향 매출이 증가하고 있으며, 글로벌 PCB 생산의 약 40%를 차지하는 중국향 매출도 증가하고 있다. 또한 자체 UV Laser를 탑재하여 수익성이 개선되고 있다.
■ 보고서 링크: https://bit.ly/3fWWd3x
(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)
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한화투자증권은 한국항공우주에 대해 31일 KF-21, 차세대 중형위성 사업 등 대형 프로젝트를 무리없이 수행하고 있어 밸류에이션 프리미엄 부여가 가능하다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 4만 원으로 상향 조정했다.
이봉진 연구원은 “2분기 실적은 1분기 대비 개선될 것으로 보인다”며 “가장 큰 이유는 수리온 개발관련 소송 승소로 약 300억 원 이상의 금액이 일회성이익으로 인식될 예정이기 때문이다”고 설명했다.
이 연구원은 “올해 한국항공우주가 제시한 목표 매출액은 2조8000억 원, 수주 2조9000억 원이다”며 “1분기 목표 매출의 21.6%를 달성했고, 방위산업 특성상 하반기로 갈수록 매출이 늘어 연간 목표치 달성이 가능할 전망이다”고 내다봤다.
그는 “지난해 1300억 원 수준이었던 우주 관련 매출은 올해 1500억 원 수준까지 증가할 전망이다”며 “항우연이 주관한 차세대 중형위성1호는 지난 3월 발사됐으며, 한국형 발사체 누리호도 오는 10월 발사 예정이다”고 전망했다.
이어 “올해 예상 매출액은 전년 대비 0.6% 증가한 2조8427억 원, 영업이익은 15.8% 줄어든 1175억 원을 예상한다“며 ”1분기 영업수익성이 크게 낮아졌지만, 하반기로 가면서 국내 사업 부문의 매출 증가가 기대된다“고 덧붙였다.
이봉진 연구원은 “2분기 실적은 1분기 대비 개선될 것으로 보인다”며 “가장 큰 이유는 수리온 개발관련 소송 승소로 약 300억 원 이상의 금액이 일회성이익으로 인식될 예정이기 때문이다”고 설명했다.
이 연구원은 “올해 한국항공우주가 제시한 목표 매출액은 2조8000억 원, 수주 2조9000억 원이다”며 “1분기 목표 매출의 21.6%를 달성했고, 방위산업 특성상 하반기로 갈수록 매출이 늘어 연간 목표치 달성이 가능할 전망이다”고 내다봤다.
그는 “지난해 1300억 원 수준이었던 우주 관련 매출은 올해 1500억 원 수준까지 증가할 전망이다”며 “항우연이 주관한 차세대 중형위성1호는 지난 3월 발사됐으며, 한국형 발사체 누리호도 오는 10월 발사 예정이다”고 전망했다.
이어 “올해 예상 매출액은 전년 대비 0.6% 증가한 2조8427억 원, 영업이익은 15.8% 줄어든 1175억 원을 예상한다“며 ”1분기 영업수익성이 크게 낮아졌지만, 하반기로 가면서 국내 사업 부문의 매출 증가가 기대된다“고 덧붙였다.
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
반도체 - 3Q 고정가 협상 미리보기: 모바일 DRAM 예상 밖 강세
- 3Q21 분기 DRAM 고정가 계약을 앞두고, 대형 거래선 간의 모바일 DRAM 판가 협의가 6월부터 우선적으로 이뤄지고 있음. 현재 시장 내 상승 기대치는 낮은 편이나, 현재 거론되는 수치는 이를 크게 능가할 전망
- 스마트폰 선두권 업체들 기준, 2Q21 10% 내외의 모바일 DRAM 판가 상승 이후 이번 3Q21에는 20%대 중반의 높은 판가 인상이 용인되는 분위기
- 최근 모바일 전방 시장 관련 부정적 뉴스플로우에도 불구하고 (인도 코로나19 재확산에 따른 모바일 판매감소, 중화권 스마트폰 부품재고 오더컷 등), 선두 업체들은 안정적 메모리 재고 확보를 위해 전향적 태도를 유지하기 때문
- 모바일 DRAM 판가 상승 기조가 유지될 경우, 그 협상력이 기타 응용처로 전파되며 서버와 PC DRAM 판가 역시 기대 이상으로 상승할 가능성이 높음. 특히 서버 고객들의 경우 하반기 메모리 소진량이 계절적으로 증가함에 따라 주수 기준 보유재고도 빠르게 감소하며 상대적 경쟁 구도에 입각해 견조한 가격 인상이 발생할 수 있음
https://bit.ly/3vDilqk (링크)
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
반도체 - 3Q 고정가 협상 미리보기: 모바일 DRAM 예상 밖 강세
- 3Q21 분기 DRAM 고정가 계약을 앞두고, 대형 거래선 간의 모바일 DRAM 판가 협의가 6월부터 우선적으로 이뤄지고 있음. 현재 시장 내 상승 기대치는 낮은 편이나, 현재 거론되는 수치는 이를 크게 능가할 전망
- 스마트폰 선두권 업체들 기준, 2Q21 10% 내외의 모바일 DRAM 판가 상승 이후 이번 3Q21에는 20%대 중반의 높은 판가 인상이 용인되는 분위기
- 최근 모바일 전방 시장 관련 부정적 뉴스플로우에도 불구하고 (인도 코로나19 재확산에 따른 모바일 판매감소, 중화권 스마트폰 부품재고 오더컷 등), 선두 업체들은 안정적 메모리 재고 확보를 위해 전향적 태도를 유지하기 때문
- 모바일 DRAM 판가 상승 기조가 유지될 경우, 그 협상력이 기타 응용처로 전파되며 서버와 PC DRAM 판가 역시 기대 이상으로 상승할 가능성이 높음. 특히 서버 고객들의 경우 하반기 메모리 소진량이 계절적으로 증가함에 따라 주수 기준 보유재고도 빠르게 감소하며 상대적 경쟁 구도에 입각해 견조한 가격 인상이 발생할 수 있음
https://bit.ly/3vDilqk (링크)
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.