🤔 На заседании 26 июля ЦБ решит, что делать с ключевой ставкой

⚡️ В SberCIB ждут, что её повысят до 18%. Всё потому, что инфляция значительно выше ожиданий Банка России. Вместе со ставкой могут повысить и прогноз по годовой инфляции — до 6,3-6,8%. Из-за роста кредитования и снижения импорта появились дополнительные риски.

🏦 А ещё на заседании будут говорить о сохранении жёстких денежно-кредитных условий. На этом фоне могут повысить и прогноз по средней ключевой ставке на ближайшие годы — до 14%-16%.

📈 Аналитики считают, что рынок уже учёл повышение ставки до 18%. Но доходности по ОФЗ могут вырасти, если масштаб пересмотра прогнозов по ставке недооценён. Это поддержит рубль — повысится привлекательность сбережений в нацвалюте.

#SBMM

🟢 Российский рынок растёт!

📉 Индекс ОФЗ восстанавливается второй день подряд после длинного снижения. Сегодня он вырос на 0,9%, до 104,4 пункта. Это поддержало рынок акций.

🏦 ЦБ опубликовал данные о ситуации в банковском секторе. В июне скорректированная чистая прибыль банков упала на 12% к маю, а рентабельность капитала снизилась до 17,8 с 20,4%. За полугодие чистая прибыль банков выросла на 8% год к году. Индекс финансов Мосбиржи прибавил 1,4%.

🚢 За первое полугодие FESCO (+0,8%) отправила из Китая в Россию более 22 000 грузовых контейнеров — почти в три раза больше, чем годом ранее.

⚡️ С 2024 по 2026 год «Россети Ленэнерго» (+2,2%) купит у компании «Завод Нартис» электрозаправочные станции для электромобилей на общую сумму 164,5 млн ₽.

#FESH #LSNGP

🏀 Пять — в точку, ноль — мимо! Дайджест: топ-5 постов за неделю

Собрали лучшие материалы в канале на случай, если вы их пропустили. Вот они:

🛟 Что инвесторам делать на фоне коррекции

🏆 Что будет с ключевой ставкой

💼 Инвестидеи в транспортном секторе

😠 Когда уже начнут снижать ключевую ставку

🤔 Как прошёл второй квартал у инвесторов

Спасибо, что читаете нас. До встречи в понедельник и отличных выходных!

🤓 Криптодайджест за второй квартал от SberCIB. В ожидании новых ETF

С апреля по июнь биткойн подешевел на 13%, а капитализация всего крипторынка упала на 12%. Всё из-за новостей о выплатах клиентам биржи Mt. Gox, которая обанкротилась в 2014 году. В сумме им заплатят 142 000 биткойнов, и инвесторы опасались, что этот объём направят в рынок.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США в мае утвердила одну из двух заявок, необходимых для старта торгов биржевыми фондами на Ethereum. Председатель регулятора отметил, что регистрация может состояться к концу лета.

Вместе с командой SberCIB в этом выпуске мы:

🟢 Проанализируем динамику рынка криптовалют

🟢 Разберём, что такое второй уровень биткойна и зачем он нужен

🟢 Объясним, что такое эйрдроп

🟢 Расскажем, почему игры-кликеры в Telegram настолько популярны

🟢 Обсудим, как выборы в США повлияют на рынок криптовалют

А о самых интересных событиях на крипторынке читайте в нашем обзоре.

🎙 Новый выпуск подкаста для инвесторов

Внутри — три главные новости на утро понедельника:

⚪️ Что хорошего в операционных результатах Группы ЛСР за первое полугодие

⚪️ Как прошло интервью вице-президента Segezha Group

⚪️ Что узнал Центробанк из опроса руководителей российских предприятий

Всем отличной недели!

🟢 Рынки сегодня. Российский рынок акций умеренно вырос
 
📈 В пятницу индекс Мосбиржи прибавил 0,9% и превысил 3 000 пунктов. Его поддержал рынок ОФЗ — индекс RGBI подрос до 104,4 пункта. 
 
🏦 По данным Центробанка, в январе — июне чистая прибыль российских банков выросла на 8% год к году, до 1,83 трлн ₽.
 
🛢️ Brent подешевела на $2,48, до $82,63 за баррель. На котировки давили укрепление доллара, ситуация в секторе Газа и уменьшение интереса к риску на всех сырьевых рынках. В понедельник утром Brent торгуется около $83,1 за баррель.
 
🇷🇺 Рубль укрепился на 0,5%, до 11,97 за юань. В SberCIB считают, что на этой неделе рубль будет укрепляться довольно сильно и устойчиво. Его должны поддержать продажи валюты экспортёрами — их ждёт выплата налогов и дивидендов. А ещё — ожидания повышения ключевой ставки и жёсткая риторика Центробанка. Сегодня рубль может закрепиться около 11,9 за юань.
 
💼 Рынок ОФЗ изменился незначительно. Сегодня доходности гособлигаций могут быть стабильны. Однако на этой неделе активность продавцов на рынке российского госдолга может вырасти: приближается заседание Банка России.
 
На повестке дня — операционные результаты «Русагро» за первое полугодие.

#AGRO

🏆 На рынке появился первый фонд IPO

УК «Первая» запустила БПИФ по индексу IPO Мосбиржи — MIPO. Внутри — бумаги топовых российских компаний, которые вышли на IPO за последние два года. Например, акции Whoosh, «Софтлайна», «Делимобиля» и МТС Банка.

Но это не все преимущества нового БПИФа

🔵 С ним можно вложиться в акции быстрорастущих компаний. По расчётам УК «Первая», ежегодный темп роста EBITDA таких эмитентов — внушительные 30% в год

🔵 У руля — настоящие профи. Вам не придётся самостоятельно следить за рынком или ребалансировать портфель. За вас это сделают эксперты

🤔 Почему IPO — это важно

Вот что думает Андрей Бершадский, генеральный директор УК «Первая»:

«Сейчас Россия переживает бум IPO. Большинство эмитентов индекса — это компании роста с фокусом на внутренний спрос. И среди них уже есть будущие “звёзды” российского рынка. Акции попадают в фонд только на четвёртый день торгов — это снижает волатильность всего портфеля. А сами компании роста обычно обгоняют широкий рынок в периоды его подъёма. Так что с помощью фонда инвестор может провести “тонкую настройку” рисковой части своего портфеля и разом добавить в него все топовые молодые акции».

👉🏼 Купить паи фонда можно в приложении для инвестиций от Сбера. Стоимость пая — около 10 ₽. Тикер — SIPO.

#WUSH #SOFL #DELI #MTSS #SIPO

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Евросоюз на полгода продлил санкции против России — Совет Европы.

⚪️ Год к году в первом полугодии Китай увеличил экспорт легковых автомобилей в Россию на 35,4%, до $6,2 млрд, — Главное таможенное управление КНР.

⚪️ В 2025 году инфляция в еврозоне достигнет целевых 2% — данные опроса ЕЦБ.

⚪️ Год к году во втором квартале выручка «Русагро» выросла на 20%, до 72,26 млрд ₽, — компания.

⚪️ Во втором квартале «Северсталь» сократила EBITDA на 6%, до 61,2 млрд ₽, — компания.

⚪️ Совет директоров «Северстали» рекомендовал выплатить дивиденды за второй квартал — по 31,06 ₽ на акцию — компания.

⚪️ Группа «Т-Банка» выкупила контрольные доли в двух компаниях факторингового бизнеса «Киви» — «Интерфакс».

#AGRO #CHMF #TCSG

🤔 Что же делать с дивидендами Сбера?

За 2023 год Сбер распределил рекордные дивиденды — по 33,3 ₽ на каждую обыкновенную и привилегированную акцию. И это — отличный повод их реинвестировать!

А вот о том, куда их можно вложить снова, поговорим на вебинаре. Он начнётся в 10:00 мск 24 июля. Аналитик SberCIB Андрей Ахатов и ведущий эксперт Школы Мосбиржи Никита Карташёв обсудят идеи для реинвестиций и ответят на вопросы зрителей. Но это не всё →

Что ещё обсудят на вебинаре:

⚪️ Как компании выплачивают дивиденды

⚪️ Откуда берётся дивидендный гэп

⚪️ Какими бывают стратегии реинвестиций

⚪️ Как аналитики оценивают текущий рынок и его перспективы

Как попасть на вебинар

👉🏼 Для этого нужно зарегистрироваться в Школе Мосбиржи — вебинар пройдёт на её площадке. Если посмотреть в прямом эфире не получится, можно будет сделать это позже — в записи на сайте Школы или в брокерском приложении Сбера.

#события #SBER

🟢 Российский рынок подрос

🏦 Рынок ОФЗ растёт третий день подряд — индекс RGBI прибавил 0,35%.

🤔 Мосбиржа запустила платформу pre-IPO MOEX Start. Здесь непубличные компании смогут размещать акции по закрытой подписке. Первый эмитент — частная космическая компания SR Space. Она проведёт допэмиссию на 10% капитала — 555 600 акций по 2 750 ₽ за штуку.

🌾 «Русагро» (-0,8%) отчиталась за второй квартал. Год к году консолидированная выручка выросла на 20%. В масложировом сегменте она увеличилась на 68%, в мясном — на 1%, а в сельскохозяйственном и сахарном сегментах снизилась на 24 и 39% соответственно.

👷 «Северсталь» (-2,9%) отчиталась за второй квартал и первое полугодие. Год к году в первом полугодии выручка выросла на 21%, EBITDA — на 6%, а свободный денежный поток снизился на 4%. Во втором квартале производство чугуна сократилось на 28% квартал к кварталу, а стали — на 20%. Зато продажи металлопродукции выросли на 8%, а железной руды — на 87%. Совет директоров рекомендовал дивиденды за второй квартал — 31,06 ₽ на акцию.

#MOEX #AGRO #CHMF

🟢 Рынки сегодня. Российский рынок акций умеренно вырос, рубль стабилен

📈 Индекс Мосбиржи прибавил 0,5%. А рынок ОФЗ продолжает восстанавливаться — индекс RGBI подрос на 0,35%.

🗞 Мосбиржа запустила pre-IPO платформу MOEX Start. 

🏭 Пять компаний отчитались за второй квартал. «Северсталь», ВТБ, «Совкомбанк» и «ТКС Холдинг» представили финансовые результаты, «Русагро» — операционные.

🛢 Brent подешевела на $0,23, до $82,40. Всё из-за политических рисков в США и возможного снижения спроса в Китае. Утром Brent торгуется около $82,4 за баррель. По прогнозам SberCIB, Brent сегодня может стоить порядка $82–83 за баррель. 

🇷🇺 Рубль — 11,97 за юань. Обороты торгов на валютном рынке подросли. Возможно, активность экспортёров увеличилась, но она по-прежнему невысока, как и спрос на валюту. Так что рубль может укрепиться до 11,9.

💼 Доходности ОФЗ снизились в среднем на 10 базисных пунктов. Сегодня они могут стабилизироваться — рынок ждёт параметры аукционов ОФЗ. Скорее всего, Минфин предложит инвесторам выпуск с фиксированным купоном и флоатер, как и на прошлой неделе.

#MOEX #CHMF #VTBR #SVCB #TCSG #AGRO

🔵 ВТБ — жизнь с чистого сплита. Новая идея SberCIB в финсекторе

Недавно банк завершил обратный сплит акций, а аналитики обновили ключевые прогнозы и целевую цену по его бумагам.

По мнению SberCIB, акции ВТБ существенно недооценены. Сейчас они торгуются с мультипликаторами P/E — 2,2 и P/BV — 0,5 против 4,7 и 1,1 в среднем по сектору.

👉🏼 Таргет SberCIB на 12 месяцев — 140 ₽, оценка — «покупать».

#VTBR

🟢 Новости к этому часу

⚪️ В июне КНР снизила импорт российской нефти — на 2,4% месяц к месяцу, до 2,05 млн баррелей в сутки, — Главное таможенное управление КНР.

⚪️ Мосбиржа включила акции компании, которая управляет активами X5 Group, в первый уровень листинга — площадка.

⚪️ В июне мировой выпуск стали вырос на 0,5% месяц к месяцу, до 161 млн тонн, — Всемирная ассоциация стали.

⚪️ «Лукойл» перенаправляет нефть, которая шла в Венгрию и Словакию, на другие маршруты — «Интерфакс».

⚪️ «ТКС Холдинг» стал владельцем брокерской компании «Инвестиционные решения» — ЕГРЮЛ.

⚪️ Структура «Газпром энергохолдинга» получит в управление российскую долю «ТГК-2» — президент РФ.

#FIVE #LKOH #TCSG #TGKB

🔴 МТС Банк — новая идея SberCIB в финсекторе

Сейчас его акции торгуются на привлекательных уровнях, а бизнес растёт быстрее рынка. Рассказываем, что такого в бумагах МТС Банка.

👌 Низкие мультипликаторы

Недавно котировки скорректировались, и сейчас у акций МТС Банка — привлекательные мультипликаторы P/E и P/BV — 4 и 0,7.

☝️ Рост быстрее сектора

По итогам пяти месяцев год к году портфель розничных кредитов по рынку в целом увеличился на 7,1%, а портфель МТС Банка — на 9,5%, и к концу года рост может ускориться до 16,4%.

💪 Оптимистичные прогнозы

По расчётам SberCIB, бизнес продолжит расти двузначными темпами и дальше. В 2024–2026 годах банк будет наращивать прибыль на 31% в год, а рентабельность капитала вырастет с 19,1% в 2023 году до 22% в 2026-м.

Таргет SberCIB — 2 617 ₽, новая оценка — «покупать», потенциал роста — 38%.

#MBNK

🟢 На торгах в Москве без изменений

💼 Котировки ОФЗ немного снизились — индекс RGBI опустился на 0,4%.

🏭 В прошлом году Россия поставила в Китай 22,7 млрд кубометров газа. План на следующий — 38 млрд кубометров.

🛢 «Газпром нефть» (-0,3%) направила в Китай по Северному морскому пути первую в сезоне партию арктической нефти. В прошлом году по нему отправили 1,5 млн тонн нефти, а в этом планируют экспортировать всего 40 млн тонн, включая нефть и СПГ. 

🏘 В Госдуму внесли законопроект, который разрешает микрофинансовым организациям участвовать в выдаче ипотеки с господдержкой. Бумаги «Займера» скорректировались на 0,4%.

#SIBN #ZAYM

🎙 Новый выпуск подкаста для инвесторов

Внутри — три главные новости на утро среды:

⚪️ О чём говорит статистика ЦБ по банковскому сектору за первое полугодие

⚪️ Почему в SberCIB обновили таргет по бумагам ВТБ

⚪️ Какую новую идею нашли аналитики в финсекторе

Всем хорошего дня!

🟢 Рынки сегодня. Российский рынок акций изменился незначительно

🏦 Индекс Мосбиржи прибавил 0,1%. Котировки ОФЗ снижались, индекс RGBI потерял 0,4%. Цены на нефть падали, рубль укреплялся. Всё это давило на рынок акций. 

⚡ Год к году в первом полугодии российский энергоэкспорт в КНР вырос на 4%, до $46 млрд. Доля России в китайском импорте энергоресурсов — 20%.

🚢 «Газпром нефть» отправила в Китай по Северному морскому пути первую в сезоне партию арктической нефти.

🛢️ Brent подешевела на $1,39, до $81,01. На котировки давила ситуация в секторе Газа, техническое закрытие позиций и низкая ликвидность. В среду утром Brent торгуется вблизи $81,3 за баррель.

🇷🇺 Рубль подорожал на 0,7%, до 11,9 за юань. Обороты торгов на валютном рынке увеличились. Возможно, из‑за активности экспортёров. В среду рубль может укрепиться до 11,8 за юань, если предложение валюты останется высоким.

💼 Доходности ОФЗ выросли в среднем на 20 базисных пунктов. Сегодня они могут прибавить ещё — участники рынка ребалансируют портфели перед пятничным заседанием Центробанка. На еженедельном аукционе ОФЗ Минфин предложит один выпуск с фиксированным купоном и один флоатер. Скорее всего, влияние аукционов на вторичный рынок будет незначительным.

На повестке дня — данные по промышленному производству в России за июнь.

#SIBN