🟢 Рынки сегодня. Российский рынок акций восстановился после падения
 
📈 В четверг по итогам основной сессии индекс Мосбиржи прибавил 0,5%. С учётом вечерней сессии он вырос на 2,3%, до более чем 3 000 пунктов. Индикатор отыграл утреннее падение, которое произошло из-за дивидендной отсечки по акциям Сбера. Котировки всех остальных компаний в составе индекса повысились после сильного снижения днём ранее. 
 
🏦 Центральный депозитарий ценных бумаг Казахстана рекомендовал владельцам российских бумаг вывести их из страны. 
 
🏭 Группа «Эталон» отчиталась за первое полугодие. Мосбиржа возобновит торги акциями ВТБ 15 июля. VK консолидировала разработчика «Много приложений».
 
🛢 Brent подорожала на $0,32, до $85,40. Котировки поддержали ослабление доллара и надежды на скорое снижение ставки ФРС. В пятницу утром цена Brent держится около $85,6 за баррель.
 
🇷🇺 В первой половине четверга рубль подешевел почти на 1%, до 12,07 ₽ за юань. Однако экспортёры начали продавать валюту активнее, и во второй половине дня оборот торгов вырос. В результате рубль восстановился до 11,95 ₽ за юань, а сегодня может укрепиться до 11,85 ₽.
 
💼 Доходности ОФЗ с фиксированным купоном изменились в пределах 10 базисных пунктов от уровней закрытия среды. Торговая активность на рынке госдолга ниже среднего. Сегодня рынок ОФЗ может быть стабилен — новых драйверов нет.

#SBER #ETLN #VTBR #VKCO

🤔 Квиз от SberCIB. Котировки, вы куда?

К концу 2020 года компания Х накопила на балансе много кеша — 60% от капитализации. И решила купить своего конкурента — компанию Y. 

Но есть нюансы: 

⚪️ После сделки бизнес Х должен удвоиться. Это может сделать её ведущим игроком на рынке. 

⚪️ Цена покупки = капитализации компании Х. 

⚪️ Чтобы закрыть сделку, Х придётся влезть в долги, поэтому вопрос о дивидендах «повис в воздухе». 

Как думаете, куда пошёл график? На таких новостях акции компании подорожали или подешевели?

🟢 Новости к этому часу
 
⚪️ В 2024 году динамика российского ВВП превышает прогнозы, за январь — май экономика выросла на 5,0% — премьер-министр РФ.
 
⚪️ В первом полугодии товарооборот между Китаем и Россией увеличился на 1,8% год к году, до $116,87 млрд, — КНР.
 
⚪️ Федеральная антимонопольная служба хочет с 1 августа вновь запретить экспорт бензина — ФАС.
 
⚪️ В первом полугодии грузооборот российских морских портов сократился на 3,1% год к году — Ассоциация морских торговых портов.
 
⚪️ В первом полугодии чистая прибыль Банка «Санкт-Петербург» снизилась на 11,7% год к году, до 24,9 млрд ₽, — отчёт банка.
 
⚪️ В первом квартале АФК «Система» нарастила выручку на 24,7% год к году, до 272,9 млрд ₽, — компания.
 
⚪️ «Промомед» разместил акции по верхней границе ценового диапазона — по 400₽ за бумагу — компания.
 
⚪️ «Черноголовка» заменит бренд детского питания Heinz на Gipopo — компания.

#BSPB #AFKS

👀 Квиз от SberCIB. Правильный ответ!

Речь — про «Распадскую». Именно она в конце 2020 года купила «Южкузбассуголь» и стала самым большим добытчиком коксующегося угля в России и одним из ведущих — в мире. 

🤓 А вот и правильный ответ: за день акции выросли на 17%, а за полгода — удвоились в цене! В августе 2021 года капитализация «Распадской» выросла ещё в два раза. Но это уже совсем другая история.

🥳 Поздравляем всех, кто ответил правильно! А остальных поздравляем с пятницей и просим не переживать — скоро опубликуем новый квиз от SberCIB.

#RASP

✈️ Группа «Аэрофлот» отчиталась за июнь

🔵 В прошлом месяце авиакомпания перевезла 5,2 млн человек — на 19,9% больше, чем в прошлом году. Во втором квартале пассажиропоток увеличился на 21,2%, а его темп роста за первое полугодие — на 21,4%. Всё потому, что россияне чаще выбирали направления внутри страны, которые обслуживает «Аэрофлот».

🔵 В отрасли в целом темп роста — только 6% год к году. А за второй квартал и первое полугодие — 7,1 и 7,6%. Если не учитывать в этих результатах «Аэрофлот», то динамика отрицательная: минус 4,5% в июне, 3,8% — во втором квартале и 3,3% — за полугодие.

🔵 Результаты за июнь могут поддержать котировки группы в краткосрочной перспективе. Однако в SberCIB считают, что во второй половине года темп роста пассажиропотока снизится до 4,5%.

Аналитики SberCIB сохраняют прогноз по пассажиропотоку «Аэрофлота» — рост на 12%, до 53 млн по итогам года. Текущая оценка — «держать».

#AFLT

💪 Добрый вече-е-е-р! Новый, спортивный, бодрый спецвыпуск ИнвестЛетучки!

Сегодня Фил Воронин, Тимур Ромашко и аналитик Сбера Дмитрий Макаров встретились, чтобы помочь с инвестициями Георгию Черданцеву! Вместе они обсудили футбол, хоккей и набивания. А ещё поговорили про то, как выбрать ценные бумаги по таблице чемпионата России, кто комментирует фондовый рынок и где искать выгодную ключевую ставку.

☝️ Между прочим, все ведущие есть в нашей группе VK. Там они отвечают на комментарии и выкладывают бонусные штуки — видео или фото со съёмок. Подписывайтесь, чтобы не пропустить!

В выпуске инвестпарни узнали, что общего у футбола и инвестиций. Оказалось — много всего. Например, и у игроков, и у ценных бумаг есть понятные характеристики. А клубы, как и компании, следят за отчётностью и хотят понравится инвесторам. В конце концов, и там, и там есть амортизация и навесы!

⚽️ А чтобы закрепить знания, Тимур придумал новую игру — собираем инвесткоманду! Как думаете, кто победит: инвестиционный аналитик, футбольный комментатор или вратарь-гоняла? Да что говорить — Диме так понравилась игра, что он задумался о карьере нападающего! Ждём трансфера в «Реал».

А пока ждём, собрали Георгию его первый портфель. Вложились в его любимые самокаты, нефтянку, еду и золото. Эх, жалко, что футбольные клубы не выпускают ценных бумаг. Какой портфелище мог бы получиться!

🏃‍♂️ Ну а мы надеваем форму, разминаемся и бежим в нашу группу VK, чтобы посмотреть самый футбольный выпуск ИнвестЛетучки. Д-о-о свидания-я-я!

🏦 Хорошая новость для акционеров «Совкомбанка» — «Хоум Банк» подешевел

В начале года «Совкомбанк» объявил о покупке «Хоум Банка». Изначально структура сделки была такая: 10% банк выплачивает деньгами, а 90% — акциями, которые выпускали через допэмиссию. Но из-за коррекции на рынке соглашение решили пересмотреть.

В июле оценку «Хоум Банка» снизили на 13% — с 0,8 до 0,7 от его капитала на конец 2023 года без учёта бессрочного долга.

В SberCIB новость считают умеренно позитивной для акционеров «Совкомбанка». Это приведёт к меньшему объёму допэмиссии компании, меньшему размытию долей его текущих акционеров, а также к меньшим расходам на покупку.

👉🏼 Текущая оценка аналитиков — «покупать», таргет — 20 ₽, потенциал роста — 36%.

#SVCB

Банк «Санкт-Петербург» отчитался за первое полугодие по РСБУ

Чистые процентные доходы банка выросли на 52% год к году. Всё из-за роста чистой процентной маржи. А во втором полугодии она может увеличиться ещё сильнее, если Центробанк повысит ключевую ставку до 18%.

По расчётам SberCIB, по итогам первого полугодия Банк «Санкт-Петербург» может направить на дивиденды 40% чистой прибыли по МСФО, или 21 ₽ на одну обыкновенную акцию. Возможная дивдоходность — 6%.

Аналитикам результаты компании понравились, поскольку они подтверждают их базовый сценарий. В 2024 году чистая прибыль Банка «Санкт-Петербург» может составить 50 млрд ₽. Прогнозные мультипликаторы P/E и P/BV на 2024 год — 3,4 и 0,8 соответственно.

👉🏼 Оценка SberCIB по акциям Банка «Санкт-Петербург» — «покупать». Таргет — 445 ₽ за акцию. Потенциал роста — 26%.

#BSPB

​​🟢 Итоги дня. Российский рынок умеренно снизился

📉 В пятницу индекс Мосбиржи отступил на 0,6% и остался чуть ниже отметки 3 000 пунктов.

💊 Мосбиржа начала торги акциями группы «Промомед». Компания провела IPO по верхней границе диапазона — 400 ₽ за акцию. Бумаг разместили примерно на 6 млрд ₽. Капитализация составила 85 млрд ₽.

🏦 Банк «Санкт-Петербург» опубликовал отчётность за второй квартал и первое полугодие. Чистая прибыль в первом полугодии — 24,9 млрд ₽. Это на 11,7% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Во втором квартале чистая прибыль снизилась на 21,7% год к году, до 10,5 млрд ₽. Чистый процентный доход во втором квартале — 16,6 млрд ₽, по итогам первого полугодия — 33,6 млрд ₽. В обоих случаях это в 1,5 раза больше, чем за аналогичные периоды прошлого года. Обыкновенные акции банка подешевели на 4,2%.

🚢 Грузооборот морских портов России в первом полугодии снизился на 3,1% год к году, до 448,6 млн тонн. Котировки «Новороссийского морского торгового порта» снизились на 2%, «Дальневосточного морского пароходства» — на 5,2%.

#PRMD #BSPB #NMTP #FESH

🏀 Пять — в точку, ноль — мимо! Дайджест: топ-5 постов за неделю

Собрали лучшие материалы в канале на случай, если вы их пропустили. Вот они:

💼 Лучшие инвестидеи SberCIB в финансовом секторе

🏆 «Аэрофлот» обогнал рынок по темпу роста

🤔 Госдума приняла изменения в НДФЛ

🤯 В приложении СберИнвестиции появились аукционы ОФЗ

🎉 Новый спецвыпуск ИнвестЛетучки

До встречи в понедельник и отличных выходных!

🟢 Рынки сегодня. Российские акции подешевели, рубль может остаться стабильным

📉 В пятницу индекс Мосбиржи потерял 0,6% и завершил основную сессию ниже 3 000 пунктов. Акции в составе индикатора скорректировались после сильного роста днём ранее. Рынок ОФЗ вновь немного отступил — до 104,9 пункта по индексу гособлигаций, и это давило на рынок акций. 

🏭 На Мосбирже начались торги акциями группы «Промомед». Банк «Санкт-Петербург» отчитался за второй квартал и первое полугодие.

🛢 В пятницу Brent подешевела на $0,37, до $85,03. Ослабление спроса в Китае и переговоры о прекращении огня в секторе Газа давили на котировки. В понедельник утром Brent котируется около $85,2 за баррель. 

🇷🇺 В пятницу рубль торговался около 11,97 ₽ за юань. Его волатильность и обороты торгов были низкими. Правительство ослабило требование по обязательной продаже валютной выручки — до 40% против 60% недавно и 80% в июне. Это может сгладить потенциальное укрепление рубля, но вряд ли нивелирует его и тем более не приведёт к ослаблению. Всё из‑за того, что экспортёры по‑прежнему продают большую часть валютной выручки для оплаты рублёвых расходов — прежде всего налогов. Сегодня юань может остаться около 11,95 ₽ за юань.

💼 В пятницу доходности ОФЗ выросли на 10 базисных пунктов — инвесторы продолжили отыгрывать данные по недельной инфляции. На этой неделе рынок госдолга поддержат погашение ОФЗ-26227 и купонные платежи на 400 млрд ₽. Доходности гособлигаций сегодня могут быть стабильны.

#PRMD #BSPB

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Обязательный порог продажи валютной выручки для экспортёров снизили до 40% — Кабмин.

⚪️ Рост ВВП Китая во втором квартале замедлился до 4,7 — Госстат КНР.

⚪️ Нидерландская Yandex N.V. закрыла второй этап сделки по продаже российского бизнеса «Яндекса» — холдинг.

⚪️ «Русагро» добавили в список экономически значимых организаций — правительство.

⚪️ «Роснано» досрочно и с 20%-ным дисконтом выплатила банкам 80% накопленного до 2021 года долга — «Интерфакс».

⚪️ В первом полугодии ВТБ увеличил выдачу розничных кредитов на 30%, до 1,4 трлн ₽, — банк.

⚪️ Во втором квартале «Новатэк» нарастил добычу газа на 1,2% год к году — компания.

#YNDX #AGRO #VTBR #NVTK

🔴 Российский рынок ускорил снижение

📉 Индекс гособлигаций опустился до 104,2 пункта. Это минимум с февраля 2022 года.

🏦 Сильнее всего упали акции ВТБ (‑7%). Сегодня Мосбиржа возобновила торги ими после обратного сплита. Так что они «догоняют» падение рынка за последнюю неделю.

🥖 А ещё среди лидеров снижения — акции «Магнита» (‑5,5%). Бумаги первый день торгуются без дивидендов.

🏭 «Селигдар» (‑2,2%) отчитался за первое полугодие. Добыча золота выросла на 7%, меди — на 67%. А добыча олова в концентрате сократилась на 14%. Выручка от реализации золота увеличилась на 51%, до 17,3 млрд ₽.

🧑‍🏭 «НОВАТЭК» (‑2%) отчитался за второй квартал и первое полугодие. С апреля по июнь компания добыла 20,6 млрд кубометров природного газа — на 1,2% больше, чем год назад. А за полгода его добыча газа выросла на 1,2%, до 41,73 млрд кубометров. Общий объём проданного природного газа, включая СПГ, — 17,83 млрд кубометров и 39,30 млрд кубометров во втором квартале и первом полугодии соответственно. Это на 2,6 и 3,3% ниже аналогичных показателей прошлого года.

🛜 Нидерландская Yandex N.V. продала свою долю «Яндекса» и вышла из состава акционеров.

#VTBR #MGNT #SELG #NVTK #YNDX

🟢 Рынки сегодня. На торгах в Москве снижение, рубль может восстановиться

📉 В понедельник российские акции были под давлением. Индекс Мосбиржи потерял 2% — инвесторы опасаются повышения ключевой ставки. Рынок ОФЗ тоже упал — индекс гособлигаций обновил минимумы с февраля 2022 года. 

🏭 Нидерландская Yandex N.V. закрыла второй этап сделки по продаже российского бизнеса «Яндекса». «НОВАТЭК» и «Селигдар» отчитались за первое полугодие. Торги бумагами ВТБ возобновились, акции банка упали на 7%.

🛢 Brent подешевела на $0,18, до $84,85. Опасения по поводу спроса в КНР давили на котировки. Но вероятность скорого понижения ставки ФРС ограничила падение цен. Во вторник утром Brent торгуется около $84,6 за баррель.

🇷🇺 Вчера, в первой половине дня, курс юаня зафиксировался вблизи 11,95 ₽, а затем ослаб на 1%, до 12,09 ₽. Похоже, спрос на валюту немного увеличился. Возможно, повлияло смягчение требования к экспортёрам по обязательной продаже валютной выручки. Но налоговые и дивидендные выплаты приближаются, и сегодня экспортёры могут активно продавать валюту, а рубль вернётся к 12 ₽ за юань.

💼 Вчера доходности ОФЗ прибавили 15 базисных пунктов — несмотря на предстоящее в среду погашение на 400 млрд ₽. Возможно, рынок заложил в котировки более высокую вероятность повышения ключевой ставки — до 20%. В SberCIB считают, что эта динамика сохранится и сегодня. Во вторник Минфин объявит параметры еженедельных аукционов. Аналитики ждут, что ведомство предложит выпуски с фиксированным и плавающим купонами. 

На повестке дня: 
• обзор Банка России «О чём говорят тренды»;
• операционные результаты X5 Group за первое полугодие.

#YNDX #NVTK #SELG #VTBR #FIVE

💼 Итоги второго квартала в брокерском обслуживании

С апреля по июнь россияне открыли в Сбере 308 000 новых брокерских счетов. Это в полтора раза больше, чем в первом квартале, и почти втрое больше, чем год назад.

Ещё инвесторы активно открывали ИИС третьего типа — 65 000 счетов по итогам квартала.

А вот что ещё изменилось с первого квартала:

🟣 Доля акций в портфеле уменьшилась. Их стало на 2,4% меньше — 46,3% вместо 48,7%.

🟣 Доля облигаций — увеличилась. Их в портфелях стало больше — 37% вместо 36,2%.

🟣 Биржевые фонды заняли третье место по популярности. За квартал инвесторы вложили в БПИФы рекордные 90 млрд ₽. Самыми популярными стали фонды денежного рынка и золота.

🤔 О чём это говорит

Только о хорошем! Вот что думает Аиша Кубезова, директор Управления электронных рынков Сбера: «Во втором квартале россияне начали подходить к инвестициям стратегически. Хотя ключевая ставка не менялась, риторика ЦБ была жёсткой. И раньше инвесторы бы ушли с рынка, но сейчас — начали вкладывать в облигации, чтобы зафиксировать высокие ставки. Важно, что они делают это в ожидании тренда, а не пытаются запрыгнуть в последний вагон, когда рост долгового рынка уже начался».

#SBMM #SBGD

🟢 Новости к этому часу
 
⚪️ В июле дисконты нефти Urals упали на $1,2–1,6 за баррель по сравнению с июнем и достигли $13–13,7 за баррель — Argus.
 
⚪️ Центробанк закрыл статистику внебиржевого валютного рынка — регулятор.
 
⚪️ Около 70% экспортной выручки, которую продают в рамках указа, номинировано в нацвалютах — Росфинмониторинг.
 
⚪️ Утильсбор на автотехнику повысят на 70–85% и будут его индексировать — Минпромторг.
 
⚪️ В первом полугодии вторичный рынок легковых машин снизился на 0,2% год к году — «Автостат».
 
⚪️ Во втором квартале X5 Group увеличила выручку на 25,1% год к году, до 963,9 млрд ₽, — компания.

#FIVE

🤔 Какую ключевую ставку ждут инвесторы?

Недавно мы провели опрос о том, какое решение примет Центробанк на заседании 26 июля. И вот что у нас получилось:

— 29% подписчиков считают, что ставку поднимут до 18%
— 23% надеются, что менять ставку не будут
— 20% ждут, что ставку повысят до 17%

Мнения разделились! Но уже совсем скоро мы узнаем, кто был прав.

А сейчас аналитики SberCIB советуют присмотреться к флоатерам и фондам денежного рынка. И вот почему:

🟢 Флоатеры — это облигации с плавающей купонной ставкой. Чаще всего она привязана к ставке Центробанка. Если ставку поднимут, подрастёт и купон.

🟢 Фонд с инструментами денежного рынка поможет переждать волатильность и попробовать заработать на высоких ставках.

#SBFR #SBMM

🟢 Продажи на российском рынке приостановились
 
📉 Продолжается падение долгового рынка — индекс гособлигаций снизился на 0,7%, до 103,5 пункта. 
 
🏦 В первом полугодии банки продали рекордный объём просроченной задолженности граждан — 129,6 млрд ₽. Это на 25% больше, чем год назад. Причём средняя цена продажи цессий снижается третий год подряд — в первом полугодии она была 7,8%, 8,04% — в 2023 году и 9,25% — в 2022 году.
 
🛒 Год к году во втором квартале продажи Х5 Group выросли на 25,1%. Выручка «Пятёрочки» выросла на 20,8%, «Перекрёстка» — на 15,4%, «Чижика» — более чем в два раза. А торговые площади Х5 увеличились на 10,5%.
 
🔢 «Ренессанс страхование» (‑2,7%) отчиталась за первое полугодие. Год к году чистая прибыль упала в 2,9 раза. А начисленные страховые премии по договорам выросли на 12%. Общие выплаты по ним выросли на 17,5%, активы увеличились на 3,7%.
 
🧑‍🏭 Золотодобытчики «Полюс» и ЮГК сегодня в лидерах роста (+4,1 и 3,3% соответственно). Цена на золото бьёт рекорды — $2 450 за унцию. Привлекательность драгметалла растёт из‑за того, что рынок ждёт смягчения денежно‑кредитной политики ФРС.

#FIVE #RENI #PLZL #UGLD