В мае компании выплачивают дивиденды, как правило, за прошлый год. После закрытия реестра акционеров котировки обычно снижаются примерно на величину дивидендных выплат в пересчете на акцию. В результате возникает дивидендный гэп, который закрывается, когда котировки постепенно восстанавливаются. Рассказываем, какие компании заплатят высокие дивиденды и какие акции могут вырасти в цене после выплат.
⛽ Лукойл
Последний день для покупки акций с возможностью получить дивиденд — 6 мая (далее — отсечка). Дивиденд составит 498 руб. на акцию при доходности 6,4% (здесь и далее — по котировкам на 22 апреля).
В своей истории компания закрывала все дивидендные гэпы (всего было 35 выплат) в среднем всего за 30 торговых дней при средней доходности выплаты на уровне 3,6%.
Лукойл более 10 лет подряд повышает дивидендные выплаты, и мы ждем, что компания сохранит высокие выплаты в будущем (наш прогноз — дивиденды около 440 руб. на акцию в декабре).
💿 НЛМК
Ожидаемая выплата: отсечка 24 мая, дивиденд 25,43 руб. на акцию, доходность 11,2%.
Дивидендная история: 38 выплат, 97% закрытий гэпов, средний срок — 22 торговых дня, средняя доходность — 2,7%.
Мы ожидаем, что после возврата к дивидендам НЛМК возобновит промежуточные выплаты, и благодаря этому совокупная дивидендная доходность компании в 2024 году может превысить 17%.
🔌 Интер РАО
Ожидаемая выплата: отсечка 31 мая, дивиденд 0,33 руб. на акцию, доходность 7,6%.
Дивидендная история: 10 выплат, 90% закрытий гэпов, средний срок — 10 торговых дней, средняя доходность — 3,8%.
Интер РАО повышает дивиденды три года подряд, и мы считаем, что стабильные выплаты сохранятся и в будущем.
Автор: #Денис_Иконников
#идеи #акции $LKOH $NLMK $IRAO
Последний день для покупки акций с возможностью получить дивиденд — 6 мая (далее — отсечка). Дивиденд составит 498 руб. на акцию при доходности 6,4% (здесь и далее — по котировкам на 22 апреля).
В своей истории компания закрывала все дивидендные гэпы (всего было 35 выплат) в среднем всего за 30 торговых дней при средней доходности выплаты на уровне 3,6%.
Лукойл более 10 лет подряд повышает дивидендные выплаты, и мы ждем, что компания сохранит высокие выплаты в будущем (наш прогноз — дивиденды около 440 руб. на акцию в декабре).
Ожидаемая выплата: отсечка 24 мая, дивиденд 25,43 руб. на акцию, доходность 11,2%.
Дивидендная история: 38 выплат, 97% закрытий гэпов, средний срок — 22 торговых дня, средняя доходность — 2,7%.
Мы ожидаем, что после возврата к дивидендам НЛМК возобновит промежуточные выплаты, и благодаря этому совокупная дивидендная доходность компании в 2024 году может превысить 17%.
Ожидаемая выплата: отсечка 31 мая, дивиденд 0,33 руб. на акцию, доходность 7,6%.
Дивидендная история: 10 выплат, 90% закрытий гэпов, средний срок — 10 торговых дней, средняя доходность — 3,8%.
Интер РАО повышает дивиденды три года подряд, и мы считаем, что стабильные выплаты сохранятся и в будущем.
Автор: #Денис_Иконников
#идеи #акции $LKOH $NLMK $IRAO
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Через 10 минут стартует вебинар SberCIB с «Северсталью». От «Северстали» в вебинаре будет участвовать начальник отдела по работе с инвесторами компании Никита Климантов.
👉🏼 Подключайтесь по ссылке.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В подборку облигаций с низким риском добавлены новые выпуски с фиксированным купоном. Мы сохранили в составе подборки все выпуски с плавающим купоном и продолжили возвращать бумаги с фиксированным купоном. Так, в подборку вошли выпуски Славнефти и Х5 Group.
👉🏼 В подборку облигаций со средним риском добавлен новый эмитент — ГК Медси. Также мы вернули в подборку бумагу Селектела, а ряд выпусков поменяли на другие бумаги тех же эмитентов.
Автор: #Сергей_Колесников
#облигации #подборки $SLAV $FIVE $AFKS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🗓 В среду, 24 апреля в 18:00 мы проведем вебинар с Южуралзолото (ЮГК). В этот же день компания опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 год. ЮГК представит финансовый директор Артем Клецкин.
Акции ЮГК — наш фаворит в металлургическом секторе. Компания планирует существенный прирост производства в ближайшие годы за счет выхода новых проектов на полную мощность. Это должно стать основой для улучшения свободного денежного потока и снижения долга. При этом компания является бенефициаром высоких цен на золото.
#события $UGLD
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. На российском рынке акций началось снижение
⚪️ Во вторник индекс МосБиржи потерял 1,2%, во второй половине дня пессимизм усилился на фоне снижения котировок Сбера, имеющего значительный вес в базе расчета индекса. Баррель Брент немного восстановился в цене — до $87,3, а рубль немного укрепился — до 93,1 за доллар.
⚪️ Наблюдательный совет Сбера рекомендовал выплатить дивиденды за прошлый год в размере 33,3 руб. на акцию. Кроме того, председатель правления Герман Греф сообщил, что прибыль в текущем году может превысить результат 2023 года. Обыкновенные и привилегированные акции Сбера сегодня скорректировались в пределах 2,1-2,0% — инвесторы начали фиксировать прибыль после роста днем ранее на 2,5%.
⚪️ Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за весь 2023 год в размере 87,88 руб. на акцию. С учетом ранее выплаченных промежуточных дивидендов (62,71 руб. на акцию) финальный дивиденд может составить 25,17 руб. на акцию. Обыкновенные акции компании сегодня поднялись в цене на 1%, а привилегированные — на 0,8%.
⚪️ Северсталь (минус 1,5%) опубликовала отчетность за 1К24 по МСФО. Выручка выросла на 20% г/г до 188,7 млрд рублей, а EBITDA — на 25% г/г до 65,3 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 35% против 33% годом ранее. При этом производство чугуна выросло на 2% г/г, а стали — на 7% г/г. Также совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 38,3 рубля на акцию. Выплата предполагает дивидендную доходность около 2%.
$SBER $SBERP $TATN $TATNP $CHMF
⚪️ Во вторник индекс МосБиржи потерял 1,2%, во второй половине дня пессимизм усилился на фоне снижения котировок Сбера, имеющего значительный вес в базе расчета индекса. Баррель Брент немного восстановился в цене — до $87,3, а рубль немного укрепился — до 93,1 за доллар.
⚪️ Наблюдательный совет Сбера рекомендовал выплатить дивиденды за прошлый год в размере 33,3 руб. на акцию. Кроме того, председатель правления Герман Греф сообщил, что прибыль в текущем году может превысить результат 2023 года. Обыкновенные и привилегированные акции Сбера сегодня скорректировались в пределах 2,1-2,0% — инвесторы начали фиксировать прибыль после роста днем ранее на 2,5%.
⚪️ Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за весь 2023 год в размере 87,88 руб. на акцию. С учетом ранее выплаченных промежуточных дивидендов (62,71 руб. на акцию) финальный дивиденд может составить 25,17 руб. на акцию. Обыкновенные акции компании сегодня поднялись в цене на 1%, а привилегированные — на 0,8%.
⚪️ Северсталь (минус 1,5%) опубликовала отчетность за 1К24 по МСФО. Выручка выросла на 20% г/г до 188,7 млрд рублей, а EBITDA — на 25% г/г до 65,3 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 35% против 33% годом ранее. При этом производство чугуна выросло на 2% г/г, а стали — на 7% г/г. Также совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 38,3 рубля на акцию. Выплата предполагает дивидендную доходность около 2%.
$SBER $SBERP $TATN $TATNP $CHMF
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
😮💨 Вышел новый спецвыпуск ИнвестЛетучки. Суета…
В этот раз Фил Воронин, просто Тимур и аналитик Сбера #Дмитрий_Макаров помогают рэперу Gazan разобраться в фондовом рынке. Или наоборот. Да не важно!
☝️ Что важно, так это наша группа VK, куда мы выкладываем бонусные штуки. Вот, например, скоро загрузим запись созвона с Gazan. На нём мы посмеялись и докупились ценными бумагами. А в телегу будем отправлять кружки со съёмок. Подписывайтесь, чтобы не пропустить!
Главная тема выпуска — финансовая свобода. Поэтому «инвестпарни» обсуждают пассивный доход, долгие инвестиции и красивую жизнь. А, ну да, ещё Дмитрий поясняет за культуру, дампы и пампы и планирует инвестировать в блины. Не поверите, но все эти вещи связаны.
⛱️ Как и во всех спецвыпусках, Тимур Ромашко предложил авторскую игру «Дед на чилле». Правила простые, и даже есть одна подсказка — звонок тестю. С ней мы разобрались, что принесло больше всего пассивного дохода за 20 лет: акции Сбера, золото, доллар или трёшка в Москве.
💪 А ещё мы узнали, что Gazan уже несколько лет инвестирует, заходил в крипту и даже работает с персональным инвестиционным менеджером. Ну, то есть вкладывает по советам тестя.
Наконец, про Фила Воронина. В выпуске все мальчики получают подарки, так что его всё таки посвятили в инвесторы! Поздравляем!
А в конце выпуска ведущие собрали настоящий львиный портфель для Gazan, чтобы заработать вдолгую. Сделали ставку на снижение ставки. А потом разбирались, как это работает.
🐺 Вообще, выпуск получился волчий. Так что мы уверенно выдвинулись в нашу группу VK и Telegram-канал, чтобы посмотреть новую ИнвестЛетучку.
В этот раз Фил Воронин, просто Тимур и аналитик Сбера #Дмитрий_Макаров помогают рэперу Gazan разобраться в фондовом рынке. Или наоборот. Да не важно!
☝️ Что важно, так это наша группа VK, куда мы выкладываем бонусные штуки. Вот, например, скоро загрузим запись созвона с Gazan. На нём мы посмеялись и докупились ценными бумагами. А в телегу будем отправлять кружки со съёмок. Подписывайтесь, чтобы не пропустить!
Главная тема выпуска — финансовая свобода. Поэтому «инвестпарни» обсуждают пассивный доход, долгие инвестиции и красивую жизнь. А, ну да, ещё Дмитрий поясняет за культуру, дампы и пампы и планирует инвестировать в блины. Не поверите, но все эти вещи связаны.
⛱️ Как и во всех спецвыпусках, Тимур Ромашко предложил авторскую игру «Дед на чилле». Правила простые, и даже есть одна подсказка — звонок тестю. С ней мы разобрались, что принесло больше всего пассивного дохода за 20 лет: акции Сбера, золото, доллар или трёшка в Москве.
💪 А ещё мы узнали, что Gazan уже несколько лет инвестирует, заходил в крипту и даже работает с персональным инвестиционным менеджером. Ну, то есть вкладывает по советам тестя.
Наконец, про Фила Воронина. В выпуске все мальчики получают подарки, так что его всё таки посвятили в инвесторы! Поздравляем!
А в конце выпуска ведущие собрали настоящий львиный портфель для Gazan, чтобы заработать вдолгую. Сделали ставку на снижение ставки. А потом разбирались, как это работает.
🐺 Вообще, выпуск получился волчий. Так что мы уверенно выдвинулись в нашу группу VK и Telegram-канал, чтобы посмотреть новую ИнвестЛетучку.
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российские акции снизились, рубль укрепился
📈 Во вторник индекс МосБиржи упал на 1,2% по итогам основной сессии. Инвесторы фиксировали прибыль в акциях Сбера. Наблюдательный совет банка рекомендовал выплатить дивиденды за прошлый год в размере 33,3 руб. на акцию, а глава Сбера Герман Греф заявил, что прибыль в 2024 году может быть больше, чем в 2023 году. Из других новостей: советы директоров Татнефти и Северстали вчера также рекомендовали дивиденды.
🔺 Американский рынок акций во вторник вырос. В лидерах роста оказались акции технологических компаний — рынок ждет отчетностей. После завершения основных торгов вышли результаты Tesla, и ее акции подорожали на 10% — компания сообщила, что намерена ускорить запуск новых бюджетных моделей.
🇷🇺 Рубль подорожал в преддверии налоговых выплат. Вчера СМИ опубликовали экономический прогноз Минэкономразвития. Ведомство ожидает, что средний курс USD/RUB до конца этого года может составить около 96, а в 2026 году — превысит 100. Впрочем, к концу этой недели предстоит уплата налогов, и если экспортеры продолжат активно продавать валюту, рубль сегодня может укрепиться до 92, за доллар.
🛢️ Ослабление доллара поддержало котировки нефти. Во вторник баррель Брент подорожал на $1,42 до $88,42. Рынок отреагировал на данные о снижении деловой активности в США. После их публикации ослаб доллар и усилились надежды на скорое снижение ставки ФРС. По нашим оценкам, сегодня Брент может торговаться около $89 за баррель.
💼 В фокусе аукционы ОФЗ. Вчера доходности ОФЗ выросли в среднем на 6 б. п. вдоль кривой. Сегодня на первичном рынке Минфин предложит только 14-летние ОФЗ-26243 с фиксированным купоном. Мы не исключаем, что доходности могут снова вырасти, если премии останутся существенными.
На повестке дня: макростатистика в Германии и США, комментарии от ЕЦБ
⚪️ Индекс делового климата Ifo в Германии в апреле
⚪️ Заказы на товары длительного пользования в США за март
⚪️ Недельные данные Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов
⚪️ Выступления представителей ЕЦБ
$SBER $TATN $CHMF
Российские акции снизились, рубль укрепился
📈 Во вторник индекс МосБиржи упал на 1,2% по итогам основной сессии. Инвесторы фиксировали прибыль в акциях Сбера. Наблюдательный совет банка рекомендовал выплатить дивиденды за прошлый год в размере 33,3 руб. на акцию, а глава Сбера Герман Греф заявил, что прибыль в 2024 году может быть больше, чем в 2023 году. Из других новостей: советы директоров Татнефти и Северстали вчера также рекомендовали дивиденды.
🔺 Американский рынок акций во вторник вырос. В лидерах роста оказались акции технологических компаний — рынок ждет отчетностей. После завершения основных торгов вышли результаты Tesla, и ее акции подорожали на 10% — компания сообщила, что намерена ускорить запуск новых бюджетных моделей.
🇷🇺 Рубль подорожал в преддверии налоговых выплат. Вчера СМИ опубликовали экономический прогноз Минэкономразвития. Ведомство ожидает, что средний курс USD/RUB до конца этого года может составить около 96, а в 2026 году — превысит 100. Впрочем, к концу этой недели предстоит уплата налогов, и если экспортеры продолжат активно продавать валюту, рубль сегодня может укрепиться до 92, за доллар.
🛢️ Ослабление доллара поддержало котировки нефти. Во вторник баррель Брент подорожал на $1,42 до $88,42. Рынок отреагировал на данные о снижении деловой активности в США. После их публикации ослаб доллар и усилились надежды на скорое снижение ставки ФРС. По нашим оценкам, сегодня Брент может торговаться около $89 за баррель.
💼 В фокусе аукционы ОФЗ. Вчера доходности ОФЗ выросли в среднем на 6 б. п. вдоль кривой. Сегодня на первичном рынке Минфин предложит только 14-летние ОФЗ-26243 с фиксированным купоном. Мы не исключаем, что доходности могут снова вырасти, если премии останутся существенными.
На повестке дня: макростатистика в Германии и США, комментарии от ЕЦБ
⚪️ Индекс делового климата Ifo в Германии в апреле
⚪️ Заказы на товары длительного пользования в США за март
⚪️ Недельные данные Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов
⚪️ Выступления представителей ЕЦБ
$SBER $TATN $CHMF
🗓 В четверг, 25 апреля (18:00 мск), пройдет вебинар SberCIB с представителями Ozon.
Ozon — один из ведущих игроков российского рынка электронной коммерции, его услугами по состоянию на конец 2023 года пользовались 46 млн покупателей. Компания активно развивает дополнительные сервисы, такие как финансовые продукты для покупателей и продавцов, рекламные услуги для продавцов, а также Ozon Travel — сервис бронирования путешествий.
👉🏼 В ходе вебинара мы подробно поговорим об итогах 2023 года, результатах за первый квартал 2024, планах роста в 2024 году и долгосрочной стратегии компании. Также обсудим тренды на российском рынке электронной коммерции и ответим на вопросы аудитории.
#события $OZON
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Ассоциация «Сообщество потребителей энергии» предложила правительству РФ перекладывать финансирование строительства новых электростанций на главных потребителей — Коммерсант.
⚪️ Северсталь в рамках мирового соглашения с ФАС России по «делу металлургов» может заплатить штраф в размере около 900 млн рублей вместо 8,7 млрд рублей — Ведомости.
⚪️ Российский бизнес Hugo Boss продадут ритейлеру «Стокманн», правкомиссия по иностранным инвестициям одобрила сделку — замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов.
⚪️ EBITDA ЮГК в 2023 году увеличилась на 23% до 30,9 млрд рублей — компания.
⚪️ Чистая прибыль FESCO по МСФО в 2023 году снизилась на 4% до 37,8 млрд рублей — компания.
⚪️ Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 35 рублей на акцию – компания.
⚪️ Совет директоров Уралсиба рекомендовал дивиденды в размере почти 10 млрд рублей — компания.
⚪️ Оборот Wildberries в 2023 году превысил 2,5 трлн рублей, в 2024 году ожидается его рост на 60% — гендиректор маркетплейса Татьяна Бакальчук.
$CHMF $UGLD $FESH $MTSS $USBN
⚪️ Ассоциация «Сообщество потребителей энергии» предложила правительству РФ перекладывать финансирование строительства новых электростанций на главных потребителей — Коммерсант.
⚪️ Северсталь в рамках мирового соглашения с ФАС России по «делу металлургов» может заплатить штраф в размере около 900 млн рублей вместо 8,7 млрд рублей — Ведомости.
⚪️ Российский бизнес Hugo Boss продадут ритейлеру «Стокманн», правкомиссия по иностранным инвестициям одобрила сделку — замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов.
⚪️ EBITDA ЮГК в 2023 году увеличилась на 23% до 30,9 млрд рублей — компания.
⚪️ Чистая прибыль FESCO по МСФО в 2023 году снизилась на 4% до 37,8 млрд рублей — компания.
⚪️ Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 35 рублей на акцию – компания.
⚪️ Совет директоров Уралсиба рекомендовал дивиденды в размере почти 10 млрд рублей — компания.
⚪️ Оборот Wildberries в 2023 году превысил 2,5 трлн рублей, в 2024 году ожидается его рост на 60% — гендиректор маркетплейса Татьяна Бакальчук.
$CHMF $UGLD $FESH $MTSS $USBN
Что еще нового? СД также одобрил дивидендную политику на 2024–2026 гг. Согласно политике, целевой уровень дивидендов составляет не менее 35 руб. на акцию.
◽️ Наличие долга. Компания должна погасить долг в размере 290 млрд руб. в 2025 году и 194 млрд руб. в 2026.
◽️ Сложно повышать тарифы. Из-за ограничений со стороны Федеральной антимонопольной службы МТС сложно повышать тарифы на услуги связи теми же темпами, которыми дорожает оборудование. Это оказывает дополнительное давление на денежные потоки, доступные для выплаты дивидендов.
◽️ Капзатраты могут вырасти. По нашим расчетам, капиталовложения компании в 2024–2026 гг. могут вырасти по сравнению с 2023 годом, поскольку МТС придется закупать новые базовые станции.
👉🏼 В настоящее время наша целевая цена и инвестиционная рекомендация для МТС пересматриваются.
Авторы: #Максим_Кондратьев, #Дмитрий_Трошин
#акции $MTSS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Стартует вебинар SberCIB с Южуралзолото (ЮГК). ЮГК представит финансовый директор Артем Клецкин.
👉🏼 Подключайтесь по ссылке.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российские акции продолжили умеренно дешеветь
⚪️ В среду к концу основной сессии индекс МосБиржи потерял 0,3% и опустился к отметке 3 430 пунктов. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии пятничного заседания ЦБ РФ по ставке, а также перед началом майских праздников. Кроме того, сказывается укрепление рубля — он торгуется по 92,2 за доллар. Цены на нефть Брент восстановились до $88 за баррель.
⚪️ По сообщениям Ведомостей, Северсталь (плюс 0,7%) в рамках мирового соглашения с Федеральной антимонопольной службой по «делу металлургов» договорилась о снижении штрафа почти в 10 раз — до 900 млн руб.
⚪️ Совет директоров МТС (минус 1%) вчера вечером рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 35 руб. на акцию. Дивидендная доходность по текущим котировкам — около 11,4%. Также совет директоров утвердил новую дивидендную политику на 2024–2026 годы. Целевой показатель дивидендной доходности составит не менее 35 руб. на обыкновенную акцию в течение каждого года.
⚪️ Акции Уралсиба подорожали на 21% после рекомендации совета директоров по дивидендам. Общая сумма выплаты может составить 9,85 млрд руб. из расчета 2,7 коп. на акцию. По текущим котировкам (с учетом сегодняшнего роста) дивидендная доходность составляет около 11%.
⚪️ РусГидро (плюс 0,2%) опубликовало операционные результаты за 1К24. Выработка электроэнергии увеличилась на 7,2% г/г до 35,8 млрд кВт-ч, отпуск тепла — на 0,5% до 12,7 млн Гкал. Компания объясняет сильные результаты усилившимся притоком воды в основные водохранилища Волжско-Камского каскада, а также Сибири и Дальнего Востока.
$CHMF $MTSS $USBN $HYDR
⚪️ В среду к концу основной сессии индекс МосБиржи потерял 0,3% и опустился к отметке 3 430 пунктов. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии пятничного заседания ЦБ РФ по ставке, а также перед началом майских праздников. Кроме того, сказывается укрепление рубля — он торгуется по 92,2 за доллар. Цены на нефть Брент восстановились до $88 за баррель.
⚪️ По сообщениям Ведомостей, Северсталь (плюс 0,7%) в рамках мирового соглашения с Федеральной антимонопольной службой по «делу металлургов» договорилась о снижении штрафа почти в 10 раз — до 900 млн руб.
⚪️ Совет директоров МТС (минус 1%) вчера вечером рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 35 руб. на акцию. Дивидендная доходность по текущим котировкам — около 11,4%. Также совет директоров утвердил новую дивидендную политику на 2024–2026 годы. Целевой показатель дивидендной доходности составит не менее 35 руб. на обыкновенную акцию в течение каждого года.
⚪️ Акции Уралсиба подорожали на 21% после рекомендации совета директоров по дивидендам. Общая сумма выплаты может составить 9,85 млрд руб. из расчета 2,7 коп. на акцию. По текущим котировкам (с учетом сегодняшнего роста) дивидендная доходность составляет около 11%.
⚪️ РусГидро (плюс 0,2%) опубликовало операционные результаты за 1К24. Выработка электроэнергии увеличилась на 7,2% г/г до 35,8 млрд кВт-ч, отпуск тепла — на 0,5% до 12,7 млн Гкал. Компания объясняет сильные результаты усилившимся притоком воды в основные водохранилища Волжско-Камского каскада, а также Сибири и Дальнего Востока.
$CHMF $MTSS $USBN $HYDR
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российские акции снизились, рубль укрепился
📈 В среду индекс МосБиржи опустился еще на 0,3% до 3 430 пунктов. Инвесторы не спешат открывать новые позиции перед длинными выходными и пятничным решением ЦБ по ставке. Из корпоративных новостей: Северсталь договорилась с ФАС о снижении штрафа по «делу металлургов» почти в 10 раз. Акции Уралсиба выросли на 21% после рекомендации совета директоров выплатить почти 10 млрд рублей в виде дивидендов. РусГидро опубликовало операционные результаты за первый квартал.
Фондовый рынок США в боковом тренде. Хотя котировки Tesla выросли на 12%, росту всего рынка помешало повышение доходностей американских гособлигаций. После завершения основной сессии отчиталась Meta (запрещена в РФ), ее котировки упали на фоне слабого прогноза выручки на текущий квартал.
🇷🇺 Рубль укрепился — экспортеры нарастили продажи валюты. Вчера рубль укрепился почти на 1% до 92,2 за доллар, полностью отыграв ослабление, которое наблюдалось с начала апреля. Обороты по паре CNY/RUB выросли на 40 млрд руб. примерно до 200 млрд руб. — это значит, что экспортеры активнее продавали валюту. На таких уровнях спрос на валюту может повыситься, поэтому дальнейшее укрепление рубля под вопросом и он может остаться около 92 за доллар.
🛢️ Цены на нефть умеренно снизились. В среду баррель Брент подешевел на $0,4 до $88,02. Ослабление напряженности на Ближнем Востоке и снижение интереса к рискам в целом нивелировали эффект от сокращения запасов нефти в США. По нашим прогнозам, котировки Брент сегодня могут держаться около $88 за баррель.
💼 Рынок ОФЗ ждет решения ЦБ по ставке в пятницу. Вчера доходности ОФЗ на вторичном рынке изменились незначительно. Минфин разместил на аукционах ОФЗ на 75,8 млрд руб., премии ко вторичному рынку остались высокими. Росстат вчера сообщил о замедлении недельной инфляции до 0,08% против 0,12% неделей ранее. Сегодня рынок госдолга, вероятно, будет стабилен в преддверии заседания ЦБ РФ в пятницу. Мы ожидаем, что регулятор сохранит ключевую ставку на уровне 16%.
На повестке дня: корпоративные новости в России и макростатистика в США
⚪️ Финансовые результаты ММК за 1К24
⚪️ Операционные результаты О’КЕЙ за 1К24
⚪️ Операционные результаты Henderson за март
⚪️ ВВП США в 1К24
⚪️ Дефлятор потребительских расходов (PCE) в США за 1К24
⚪️ Недельные данные по заявкам на пособие по безработице в США
⚪️ Индекс потребительского климата в Германии GfK в мае
$CHMF $USBN $HYDR $MAGN $OKEY $HNFG
Российские акции снизились, рубль укрепился
📈 В среду индекс МосБиржи опустился еще на 0,3% до 3 430 пунктов. Инвесторы не спешат открывать новые позиции перед длинными выходными и пятничным решением ЦБ по ставке. Из корпоративных новостей: Северсталь договорилась с ФАС о снижении штрафа по «делу металлургов» почти в 10 раз. Акции Уралсиба выросли на 21% после рекомендации совета директоров выплатить почти 10 млрд рублей в виде дивидендов. РусГидро опубликовало операционные результаты за первый квартал.
Фондовый рынок США в боковом тренде. Хотя котировки Tesla выросли на 12%, росту всего рынка помешало повышение доходностей американских гособлигаций. После завершения основной сессии отчиталась Meta (запрещена в РФ), ее котировки упали на фоне слабого прогноза выручки на текущий квартал.
🇷🇺 Рубль укрепился — экспортеры нарастили продажи валюты. Вчера рубль укрепился почти на 1% до 92,2 за доллар, полностью отыграв ослабление, которое наблюдалось с начала апреля. Обороты по паре CNY/RUB выросли на 40 млрд руб. примерно до 200 млрд руб. — это значит, что экспортеры активнее продавали валюту. На таких уровнях спрос на валюту может повыситься, поэтому дальнейшее укрепление рубля под вопросом и он может остаться около 92 за доллар.
🛢️ Цены на нефть умеренно снизились. В среду баррель Брент подешевел на $0,4 до $88,02. Ослабление напряженности на Ближнем Востоке и снижение интереса к рискам в целом нивелировали эффект от сокращения запасов нефти в США. По нашим прогнозам, котировки Брент сегодня могут держаться около $88 за баррель.
💼 Рынок ОФЗ ждет решения ЦБ по ставке в пятницу. Вчера доходности ОФЗ на вторичном рынке изменились незначительно. Минфин разместил на аукционах ОФЗ на 75,8 млрд руб., премии ко вторичному рынку остались высокими. Росстат вчера сообщил о замедлении недельной инфляции до 0,08% против 0,12% неделей ранее. Сегодня рынок госдолга, вероятно, будет стабилен в преддверии заседания ЦБ РФ в пятницу. Мы ожидаем, что регулятор сохранит ключевую ставку на уровне 16%.
На повестке дня: корпоративные новости в России и макростатистика в США
⚪️ Финансовые результаты ММК за 1К24
⚪️ Операционные результаты О’КЕЙ за 1К24
⚪️ Операционные результаты Henderson за март
⚪️ ВВП США в 1К24
⚪️ Дефлятор потребительских расходов (PCE) в США за 1К24
⚪️ Недельные данные по заявкам на пособие по безработице в США
⚪️ Индекс потребительского климата в Германии GfK в мае
$CHMF $USBN $HYDR $MAGN $OKEY $HNFG
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Обзор SberCIB: сезон весенне-летних дивидендов в России в 2024 году
Весенне-летний дивидендный сезон продлится с апреля по июль 2024 года. Весной и летом компании, как правило, выплачивают дивиденды за весь прошлый год, за второе полугодие, за четвертый квартал прошлого года или за первый текущего.
По состоянию на 23 апреля 33 компании объявили дивиденды на сумму 1,88 трлн руб. Мы полагаем, что их итоговый размер превысит 3 трлн руб. Больше всего дивидендов мы ожидаем от нефтегазового сектора (около 1,4 трлн руб.). При этом рекордсменом по объему выплаченных дивидендов должен стать Сбер — 752 млрд руб.
👉🏼 Мы полагаем, что реинвестировать выплаты будут в основном физические лица, которые потенциально могут направить на эти цели около 165 млрд руб. дивидендов. Реинвестирование дивидендов может поддержать индекс МосБиржи во втором квартале этого года и в начале третьего.
❗️ Полная версия обзора доступна по ссылке.
Автор: #Денис_Иконников
#медиа #стратегия $SBER
Весенне-летний дивидендный сезон продлится с апреля по июль 2024 года. Весной и летом компании, как правило, выплачивают дивиденды за весь прошлый год, за второе полугодие, за четвертый квартал прошлого года или за первый текущего.
По состоянию на 23 апреля 33 компании объявили дивиденды на сумму 1,88 трлн руб. Мы полагаем, что их итоговый размер превысит 3 трлн руб. Больше всего дивидендов мы ожидаем от нефтегазового сектора (около 1,4 трлн руб.). При этом рекордсменом по объему выплаченных дивидендов должен стать Сбер — 752 млрд руб.
👉🏼 Мы полагаем, что реинвестировать выплаты будут в основном физические лица, которые потенциально могут направить на эти цели около 165 млрд руб. дивидендов. Реинвестирование дивидендов может поддержать индекс МосБиржи во втором квартале этого года и в начале третьего.
Автор: #Денис_Иконников
#медиа #стратегия $SBER
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Выручка Ozon в 1К24 выросла на 32% год к году до 122,9 млрд рублей, скорректированная EBITDA — на 16% год к году до 9,3 млрд рублей — компания
⚪️ Чистая прибыль за первый квартал 2024 года, приходящаяся на акционеров ВТБ, составила 118,2 млрд рублей (это на 18% меньше год к году, но в 2,3 раза выше по сравнению с четвертым кварталом 2023 года). ROE ВТБ по итогам первого квартала достиг 22% — ВТБ
⚪️ Выручка ММК в первом квартале 2024 года выросла на 26% год к году до 192,9 млрд рублей, EBITDA — на 28% год к году до 42,1 млрд рублей, скорректированная чистая прибыль — на 21% год к году до 23,7 млрд рублей — компания
⚪️ Арбитражный суд Московской области удовлетворил заявление Минпромторга к X5 Group о приостановке корпоративных прав в отношении ООО «Корпоративный центр ИКС 5» — Интерфакс
⚪️ Акционеры Novabev Group утвердили дивиденды за 2023 год в размере 225 рублей на акцию — компания
⚪️ Выработка электроэнергии ТГК-1 в первом квартале 2024 года увеличилась на 7,0% год к году — компания
⚪️ Геннадий Щербина покидает пост президента ГК «Эталон». Его пост займет Михаил Бузулуцкий, ранее занимавший позицию вице-президента по продажам и маркетингу — компания
$OZON $VTBR $MAGN $FIVE $BELU $TGKA $ETLN
⚪️ Выручка Ozon в 1К24 выросла на 32% год к году до 122,9 млрд рублей, скорректированная EBITDA — на 16% год к году до 9,3 млрд рублей — компания
⚪️ Чистая прибыль за первый квартал 2024 года, приходящаяся на акционеров ВТБ, составила 118,2 млрд рублей (это на 18% меньше год к году, но в 2,3 раза выше по сравнению с четвертым кварталом 2023 года). ROE ВТБ по итогам первого квартала достиг 22% — ВТБ
⚪️ Выручка ММК в первом квартале 2024 года выросла на 26% год к году до 192,9 млрд рублей, EBITDA — на 28% год к году до 42,1 млрд рублей, скорректированная чистая прибыль — на 21% год к году до 23,7 млрд рублей — компания
⚪️ Арбитражный суд Московской области удовлетворил заявление Минпромторга к X5 Group о приостановке корпоративных прав в отношении ООО «Корпоративный центр ИКС 5» — Интерфакс
⚪️ Акционеры Novabev Group утвердили дивиденды за 2023 год в размере 225 рублей на акцию — компания
⚪️ Выработка электроэнергии ТГК-1 в первом квартале 2024 года увеличилась на 7,0% год к году — компания
⚪️ Геннадий Щербина покидает пост президента ГК «Эталон». Его пост займет Михаил Бузулуцкий, ранее занимавший позицию вице-президента по продажам и маркетингу — компания
$OZON $VTBR $MAGN $FIVE $BELU $TGKA $ETLN
◽️ EBITDA ЮГК за 2023 год выросла на 23% до 30,9 млрд руб., что выше консенсус-прогноза на 6% и совпадает с нашими оценками. Рентабельность повысилась до 46% по сравнению с 44% годом ранее.
◽️ Чистая прибыль в 2023 году составила всего 0,7 млрд руб., но годом ранее ЮГК понесла убыток в 20,1 млрд руб. из-за списания инвестиций в компанию Петропавловск. Показатель 2023 года немного ниже нашего прогноза, который составлял около 2 млрд руб. Вероятно, на чистую прибыль повлияли курсовые разницы.
◽️ Капиталовложения в 2023 году выросли на 24% до 22,1 млрд руб. в связи со строительством горно-обогатительного комбината «Высокое». Компания подтвердила, что пик инвестиционного цикла пройден. В последующие три года ЮГК планирует снижать капиталовложения.
◽️ Чистый долг по итогам года составил 62,8 млрд руб., что на 22% больше, чем в 2022 году. Причина — переоценка долга из-за ослабления рубля, т. к. большая часть долга у ЮГК в иностранной валюте. Долговая нагрузка осталась стабильной: коэффициент «чистый долг/EBITDA» в конце года был на уровне 2,0.
Авторы: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин
#акции $UGLD
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👉🏼 Мы сохраняем оптимистичный взгляд на Группу Позитив, наша оценка прежняя — «Покупать».
Авторы: #Максим_Кондратьев, #Дмитрий_Трошин
#акции $POSI
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Через 10 минут стартует вебинар SberCIB вебинар SberCIB с представителями Ozon. Подробно поговорим об итогах 2023 года, результатах за первый квартал 2024, планах роста в 2024 году и долгосрочной стратегии компании.
👉🏼 Подключайтесь по ссылке.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Собрали всё самое важное про майские выплаты. Ниже найдёте дату, до которой можно купить бумаги с дивидендами, их размер на акцию и доходность на 24 апреля.
🗓 02.05.2024
• ЦМТ, обыкн. 💰 — ₽0,69/акция — доходность 3,9%
• ЦМТ, прив. 💰 — ₽0,69 — 5,6%
🗓 03.05.2024
• АКБ «Приморье» 💰 — ₽2 000 — 4,7%
• Банк «Санкт-Петербург», обыкн. 💰 — ₽23,37 — 6,9%
• Банк «Санкт-Петербург», прив. 💰 — ₽0,22 — 0,4%
🗓 06.05.2024
• Лукойл 💰 — ₽498 — 6,4%
🗓 10.05.2024
• Московская биржа 💰— ₽17,35 — 7,7%
• Новабев Групп 💰 — ₽225 — 3,8%
🗓 16.05.2024
• Акрон 💰 — ₽427 — 2,5%
🗓 23.05.2024
• Группа Позитив 💰 — ₽51,89 — 1,8%
• Пермэнергосбыт, обыкн. 💰 — ₽28,40 — 10,4%
• Пермэнергосбыт, прив. 💰 — ₽28,40 — 10,1%
🗓 24.05.2024
• Куйбышевазот, обыкн. 💰 — ₽15,00 — 2,3%
• Куйбышевазот, прив. 💰 — ₽15,00 — 2,2%
• НЛМК 💰 — ₽25,43 — 11,1%
• РОСБАНК 💰 — ₽2,90 — 2,3%
• Таттелеком 💰 — ₽0,05 — 4,5%
• ЧКПЗ 💰 — ₽437 — 1,6%
🗓 27.05.2024
• РосДорБанк 💰 — ₽15,85 — 7,8%
• НПО «Наука»💰 — ₽7,20 — 1,0%
🗓 28.05.2024
• АКБ «АВАНГАРД» 💰 — ₽33,46 — 3,5%
🗓 29.05.2024
• ЛЭСК 💰 — ₽16,00 — 11,4%
🗓 30.05.2024
• АЛРОСА 💰 — ₽2,02 — 2,7%
🗓 31.05.2024
• Интер РАО 💰 — ₽0,33 — 7,7%
• Хэндерсон Фэшн Групп 💰 — ₽30,00 — 4,1%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $WTCM $WTCMP $PRMB $BSPB $BSPBP $PRMB $LKOH $MOEX $BELU $AKRN $POSI $PMSB $PMSBP $KAZT $KAZTP $NLMK $ROSB $TTLK $CHKZ $RDRB $NAUK $AVAN $LPSB $ALRS $IRAO $HNFG
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи немного подрос
⚪️ В четверг индекс МосБиржи вырос по итогам основной сессии и снова превысил 3 430 пунктов. При этом инвесторы продолжают проявлять осторожность в преддверии пятничного заседания ЦБ РФ и майских праздников. Курс рубля почти не изменился (92 за доллар). Цена Брент опустилась ниже $88 за баррель.
⚪️ Среди лидеров роста расписки Ozon (плюс 3,5%). Финансовые результаты компании за 1К24 оказались лучше наших ожиданий. Выручка выросла на 32% г/г до 122,9 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 16% до 9,3 млрд руб. Мы допускаем, что по итогам года EBITDA и свободный денежный поток могут стать положительными, и позитивно смотрим на расписки компании.
⚪️ ВТБ (плюс 1,2%) представил в целом хорошие финансовые результаты за 1К24. Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, составила 118 млрд руб. (это на 18% меньше г/г, но в 2,3 раза больше кв/кв). ROE достигла 22%. Мы ожидаем восстановления чистой процентной маржи банка и положительно оцениваем его долгосрочные перспективы.
⚪️ Финансовые результаты ММК (плюс 0,6%) за 1К24 совпали с нашими ожиданиями. Выручка выросла на 26% г/г до 192,9 млрд руб., EBITDA — на 28% до 42,1 млрд руб., скорректированная чистая прибыль — на 21% до 23,7 млрд руб. Основной акционер ММК Виктор Рашников сообщил, что скоро компания объявит рекомендацию по дивидендам за 2023 год.
$OZON $VTBR $MAGN
⚪️ В четверг индекс МосБиржи вырос по итогам основной сессии и снова превысил 3 430 пунктов. При этом инвесторы продолжают проявлять осторожность в преддверии пятничного заседания ЦБ РФ и майских праздников. Курс рубля почти не изменился (92 за доллар). Цена Брент опустилась ниже $88 за баррель.
⚪️ Среди лидеров роста расписки Ozon (плюс 3,5%). Финансовые результаты компании за 1К24 оказались лучше наших ожиданий. Выручка выросла на 32% г/г до 122,9 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 16% до 9,3 млрд руб. Мы допускаем, что по итогам года EBITDA и свободный денежный поток могут стать положительными, и позитивно смотрим на расписки компании.
⚪️ ВТБ (плюс 1,2%) представил в целом хорошие финансовые результаты за 1К24. Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, составила 118 млрд руб. (это на 18% меньше г/г, но в 2,3 раза больше кв/кв). ROE достигла 22%. Мы ожидаем восстановления чистой процентной маржи банка и положительно оцениваем его долгосрочные перспективы.
⚪️ Финансовые результаты ММК (плюс 0,6%) за 1К24 совпали с нашими ожиданиями. Выручка выросла на 26% г/г до 192,9 млрд руб., EBITDA — на 28% до 42,1 млрд руб., скорректированная чистая прибыль — на 21% до 23,7 млрд руб. Основной акционер ММК Виктор Рашников сообщил, что скоро компания объявит рекомендацию по дивидендам за 2023 год.
$OZON $VTBR $MAGN
