👑 Старейшие компании России, акции которых можно купить на МосБирже
Старейшая компания из индекса S&P 500 — The Bank of New York Mellon — была основана Александром Гамильтоном еще в 1784 году. На МосБирже тоже есть компании с длинной историей: некоторые из них были основаны еще в довоенную или даже дореволюционные эпохи. О таких — в нашей подборке.
#акции
Старейшая компания из индекса S&P 500 — The Bank of New York Mellon — была основана Александром Гамильтоном еще в 1784 году. На МосБирже тоже есть компании с длинной историей: некоторые из них были основаны еще в довоенную или даже дореволюционные эпохи. О таких — в нашей подборке.
#акции
Инвестиции.Доходчиво от Сбера
Старейшие компании России, акции которых можно купить на МосБирже
Бренд — такой же актив компании, как станки и технологии. Узнаваемость среди покупателей и инвесторов может приводить к росту продаж и капитализации корпораций. Рассказываем про публичные российские компании, чьи заводы, магазины и бренды были созданы ещё…
В США фондовые рынки существуют больше 150 лет, и за это время в обиход инвесторов вошло много поговорок. Какими из них пользуетесь вы?
Anonymous Poll
25%
«Продавай на слухах, покупай на фактах»
3%
«Продавай в мае и уходи с рынка»
32%
«Покупай, когда все продают, продавай, когда все покупают»
35%
«Покупай дёшево и продавай дорого»
38%
«Купи и держи»
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
Фондовые рынки
🙁🗺 Российский рынок акций может снизиться. В пятницу биржи CША отступили: инвесторы фиксировали прибыль. Индекс МосБиржи в пятницу снизился на 0,3%. В воскресенье лидеры Конгресса США одобрили пакет стимулов для американской экономики на $900 млрд., но эта позитивная новость малозаметна из-за дальнейшего роста заболеваемости COVID-19 — так, многие страны прекратили сообщение с Великобританией после обнаружения нового штамма коронавируса. Сегодня нефть дешевеет, настроения американских инвесторов неоднозначны. Аналитики SberCIB ожидают снижения российского рынка акций при умеренно негативном внешнем фоне.
Нефть
🛢 Сильное снижение котировок маловероятно. Инвесторы опасаются ужесточения карантинных мер, которое может помешать восстановлению спроса на нефть. В связи с этим эксперты SberCIB считают, что в понедельник нефть может подешеветь до $49,8/барр. Тем не менее дальнейшее падение котировок маловероятно, поскольку лидеры демократов и республиканцев в Конгрессе США в воскресенье договорились о мерах антикризисного стимулирования.
Рубль
🇷🇺 Геополитика и коронавирус против рубля. Сегодня утром рубль ослаб на 1% и торгуется выше 74 за доллар. Доллар глобально укрепляется на 0,5–1% из-за новостей о новом штамме коронавируса; это может быть предвестником достаточно сильной коррекции после недавнего ослабления американской валюты. Также против рубля продолжают играть геополитические факторы. В связи с этим, по мнению SberCIB, рубль может приблизиться к отметке 75 за доллар.
Облигации
💼 Ожидается рост доходности ОФЗ. В пятницу доходность ОФЗ выросла на 2-3 б. п., так как ЦБ РФ сообщил по итогам заседания, что вероятность дальнейшего снижения ключевой ставки сохраняется, но стала меньше, чем ожидалась ранее. Вероятно, сегодня давление на ОФЗ усилится, как и на прочие локальные гособлигации развивающихся стран, на фоне ситуации с коронавирусом.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Корпоративные события в России, макростатистика по еврозоне и США.
📌 Совет директоров Татнефти обсудит бюджет компании на 2021 год и стратегию её развития на период до 2030 года.
📌 В еврозоне выйдет индекс доверия потребителей, в США — индекс деловой активности от ФРБ Чикаго.
Прогнозы аналитиков SberCIB
Фондовые рынки
🙁🗺 Российский рынок акций может снизиться. В пятницу биржи CША отступили: инвесторы фиксировали прибыль. Индекс МосБиржи в пятницу снизился на 0,3%. В воскресенье лидеры Конгресса США одобрили пакет стимулов для американской экономики на $900 млрд., но эта позитивная новость малозаметна из-за дальнейшего роста заболеваемости COVID-19 — так, многие страны прекратили сообщение с Великобританией после обнаружения нового штамма коронавируса. Сегодня нефть дешевеет, настроения американских инвесторов неоднозначны. Аналитики SberCIB ожидают снижения российского рынка акций при умеренно негативном внешнем фоне.
Нефть
🛢 Сильное снижение котировок маловероятно. Инвесторы опасаются ужесточения карантинных мер, которое может помешать восстановлению спроса на нефть. В связи с этим эксперты SberCIB считают, что в понедельник нефть может подешеветь до $49,8/барр. Тем не менее дальнейшее падение котировок маловероятно, поскольку лидеры демократов и республиканцев в Конгрессе США в воскресенье договорились о мерах антикризисного стимулирования.
Рубль
🇷🇺 Геополитика и коронавирус против рубля. Сегодня утром рубль ослаб на 1% и торгуется выше 74 за доллар. Доллар глобально укрепляется на 0,5–1% из-за новостей о новом штамме коронавируса; это может быть предвестником достаточно сильной коррекции после недавнего ослабления американской валюты. Также против рубля продолжают играть геополитические факторы. В связи с этим, по мнению SberCIB, рубль может приблизиться к отметке 75 за доллар.
Облигации
💼 Ожидается рост доходности ОФЗ. В пятницу доходность ОФЗ выросла на 2-3 б. п., так как ЦБ РФ сообщил по итогам заседания, что вероятность дальнейшего снижения ключевой ставки сохраняется, но стала меньше, чем ожидалась ранее. Вероятно, сегодня давление на ОФЗ усилится, как и на прочие локальные гособлигации развивающихся стран, на фоне ситуации с коронавирусом.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Корпоративные события в России, макростатистика по еврозоне и США.
📌 Совет директоров Татнефти обсудит бюджет компании на 2021 год и стратегию её развития на период до 2030 года.
📌 В еврозоне выйдет индекс доверия потребителей, в США — индекс деловой активности от ФРБ Чикаго.
СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
В центре внимания на этой неделе будут новости о развитии нового штампа короновирусной инфекции и реакция Вашингтона на хакерские атаки. Рыночная активность на глобальных рынках будет ограничена в связи с рождественскими праздниками.
21 декабря
🇨🇳 Решение по процентной ставке Народного Банка Китая
💉 Европейское медицинское агентство рассмотрит возможность одобрения вакцины Pfizer
22 декабря
🇺🇸 Индекс потребительской уверенности в США за декабрь от Conference Board, продажи домов на вторичном рынке США в ноябре, финальная оценка ВВП США за 3К20
23 декабря
🇷🇺 Первый заместитель председателя Банка России Ольга Скоробогатова, зампред Алексей Заботкин примут участие в дискуссии на тему цифрового рубля
📊 Дефлятор потребительских расходов, продажи новых домов, заказы на товары длительного пользования, личные доходы и расходы за ноябрь в США
👨🏭 Первичные заявки по заявкам на пособие безработице в США за прошлую неделю
💸 Недельная инфляция в России
24 декабря
🎊 Сокращенный рабочий день в США и других западных странах
📊 Данные ЦБ РФ о доле нерезидентов в объёме выпусков ОФЗ
25 декабря
🎄 Рождество, нерабочий день в США и других западных странах
В центре внимания на этой неделе будут новости о развитии нового штампа короновирусной инфекции и реакция Вашингтона на хакерские атаки. Рыночная активность на глобальных рынках будет ограничена в связи с рождественскими праздниками.
21 декабря
🇨🇳 Решение по процентной ставке Народного Банка Китая
💉 Европейское медицинское агентство рассмотрит возможность одобрения вакцины Pfizer
22 декабря
🇺🇸 Индекс потребительской уверенности в США за декабрь от Conference Board, продажи домов на вторичном рынке США в ноябре, финальная оценка ВВП США за 3К20
23 декабря
🇷🇺 Первый заместитель председателя Банка России Ольга Скоробогатова, зампред Алексей Заботкин примут участие в дискуссии на тему цифрового рубля
📊 Дефлятор потребительских расходов, продажи новых домов, заказы на товары длительного пользования, личные доходы и расходы за ноябрь в США
👨🏭 Первичные заявки по заявкам на пособие безработице в США за прошлую неделю
💸 Недельная инфляция в России
24 декабря
🎊 Сокращенный рабочий день в США и других западных странах
📊 Данные ЦБ РФ о доле нерезидентов в объёме выпусков ОФЗ
25 декабря
🎄 Рождество, нерабочий день в США и других западных странах
🎄Новогодний кешбэк — 2,1% на брокерский счёт для первой инвестиции от СберБанка. Рассказываем подробнее.
🎁 Акция для тех, кто ещё не инвестирует в Сбере самостоятельно. При открытии брокерского счёта с 21 по 24 декабря и пополнении счёта от 10 000 рублей до 28 декабря СберБанк дополнительно перечислит на ваш счёт 2,1% от суммы первого пополнения (но не более 2021 рубля).
📈 Брокерский счёт позволяет проводить операции с ценными бумагами на разных рынках. На фондовом рынке торгуются облигации и акции, в том числе иностранные. На валютном рынке можно купить доллары и евро по биржевому курсу. Чтобы получить кешбэк, можно внести деньги на любой из рынков, но кешбэк зачисляется только на фондовый рынок.
📲 Открыть брокерский счёт можно за несколько шагов в приложении СберБанк Онлайн. Чтобы начать инвестировать, скачайте приложение Сбербанк Инвестор.
Узнать больше: https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/nypromo
🎁 Акция для тех, кто ещё не инвестирует в Сбере самостоятельно. При открытии брокерского счёта с 21 по 24 декабря и пополнении счёта от 10 000 рублей до 28 декабря СберБанк дополнительно перечислит на ваш счёт 2,1% от суммы первого пополнения (но не более 2021 рубля).
📈 Брокерский счёт позволяет проводить операции с ценными бумагами на разных рынках. На фондовом рынке торгуются облигации и акции, в том числе иностранные. На валютном рынке можно купить доллары и евро по биржевому курсу. Чтобы получить кешбэк, можно внести деньги на любой из рынков, но кешбэк зачисляется только на фондовый рынок.
📲 Открыть брокерский счёт можно за несколько шагов в приложении СберБанк Онлайн. Чтобы начать инвестировать, скачайте приложение Сбербанк Инвестор.
Узнать больше: https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/nypromo
🔝 Nike — в лидерах роста на МосБирже после публикации квартального отчета
📊 В пятницу компания Nike представила отличные результаты за 2К21, закончившийся 30 ноября. Выручка выросла на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $11,2 млрд за три месяца. Чистая прибыль достигла $1,3 млрд, что на 12% выше уровня 2К20. Nike удалось сократить запасы готовой продукции на 2% за счёт повышенного спроса на спортивное снаряжение в период пандемии. Продажи онлайн выросли на 84% относительно 2К20. Результаты компании превзошли ожидания инвестиционных банков с Уолл-стрит.
👟 Nike — всемирно известная компания из США, занимающаяся созданием и маркетингом спортивной одежды, обуви, оборудования и аксессуаров. Компания реализует продукцию под брендами Nike, Converse и Jordan через собственную сеть магазинов, цифровые каналы продаж, а также оптом другим ритейлерам. Nike сосредоточена на развитии онлайн-направления, цепи поставок и постепенно переходит от модели оптовых продаж к модели продаж напрямую потребителям.
Акции компании торгуются на МосБирже с 1 декабря. В понедельник бумаги растут на 5,2%. Согласно консенсус-оценке аналитиков, опрошенных Bloomberg, справедливая стоимость акции Nike составляет $154,3 или 11,3 тыс. руб. по курсу на 18 декабря, что соответствует потенциалу роста 12,4% на ближайшие 12 месяцев.
#акции $NKE
📊 В пятницу компания Nike представила отличные результаты за 2К21, закончившийся 30 ноября. Выручка выросла на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $11,2 млрд за три месяца. Чистая прибыль достигла $1,3 млрд, что на 12% выше уровня 2К20. Nike удалось сократить запасы готовой продукции на 2% за счёт повышенного спроса на спортивное снаряжение в период пандемии. Продажи онлайн выросли на 84% относительно 2К20. Результаты компании превзошли ожидания инвестиционных банков с Уолл-стрит.
👟 Nike — всемирно известная компания из США, занимающаяся созданием и маркетингом спортивной одежды, обуви, оборудования и аксессуаров. Компания реализует продукцию под брендами Nike, Converse и Jordan через собственную сеть магазинов, цифровые каналы продаж, а также оптом другим ритейлерам. Nike сосредоточена на развитии онлайн-направления, цепи поставок и постепенно переходит от модели оптовых продаж к модели продаж напрямую потребителям.
Акции компании торгуются на МосБирже с 1 декабря. В понедельник бумаги растут на 5,2%. Согласно консенсус-оценке аналитиков, опрошенных Bloomberg, справедливая стоимость акции Nike составляет $154,3 или 11,3 тыс. руб. по курсу на 18 декабря, что соответствует потенциалу роста 12,4% на ближайшие 12 месяцев.
#акции $NKE
📰 ИТОГИ ДНЯ
Индекс МосБиржи снизился из-за падения цен на нефть на фоне обеспокоенности новым штаммом коронавируса в Великобритании. Динамика американских фондовых индексов в начале торгов также была негативной. Сегодня акции Tesla были включены в базу расчета индекса S&P 500.
🧸 Акционеры Детского мира утвердили дивиденды за январь – сентябрь в размере 5,08 руб. на акцию (дивидендная доходность 3,8%). Последний день для покупки акций с возможностью получения дивидендных выплат — 24 декабря 2020 года.
🧠 Котировки акций Broadcom достигли исторического максимума после сообщения об объединении усилий с Apple в попытке оспорить решение суда, согласно которому обе компании признаны виновными в нарушении авторского права на интеллектуальную собственность Калифорнийского технологического института. В рамках дела компании должны выплатить $1,1 млрд.
👟 Nike во втором квартале финансового 2021 года (закончился 30 ноября) увеличила выручку на 9% по сравнению с тем же кварталом прошлого финансового года до $11,2 млрд; чистая прибыль выросла на 12% до $1,3 млрд. Котировки акций Nike выросли более чем на 5% до исторического максимума, поскольку результаты оказались лучше ожиданий участников рынка.
Индекс МосБиржи снизился из-за падения цен на нефть на фоне обеспокоенности новым штаммом коронавируса в Великобритании. Динамика американских фондовых индексов в начале торгов также была негативной. Сегодня акции Tesla были включены в базу расчета индекса S&P 500.
🧸 Акционеры Детского мира утвердили дивиденды за январь – сентябрь в размере 5,08 руб. на акцию (дивидендная доходность 3,8%). Последний день для покупки акций с возможностью получения дивидендных выплат — 24 декабря 2020 года.
🧠 Котировки акций Broadcom достигли исторического максимума после сообщения об объединении усилий с Apple в попытке оспорить решение суда, согласно которому обе компании признаны виновными в нарушении авторского права на интеллектуальную собственность Калифорнийского технологического института. В рамках дела компании должны выплатить $1,1 млрд.
👟 Nike во втором квартале финансового 2021 года (закончился 30 ноября) увеличила выручку на 9% по сравнению с тем же кварталом прошлого финансового года до $11,2 млрд; чистая прибыль выросла на 12% до $1,3 млрд. Котировки акций Nike выросли более чем на 5% до исторического максимума, поскольку результаты оказались лучше ожиданий участников рынка.
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
Фондовые рынки
🙁🗺 Падение на российском рынке акций может продолжиться. В понедельник итоги торгов в США были неоднозначными. Рынки по-прежнему под давлением из-за нового, более заразного штамма коронавируса, обнаруженного в Великобритании и других странах. Индекс МосБиржи потерял 2,7% вслед за снижением цен на нефть. Во вторник утром настрой американских инвесторов умеренно негативный, нефть продолжает дешеветь. Аналитики SberCIB полагают, что на этом фоне российский рынок акций может продолжить снижение.
Нефть
🛢 Цены на нефть остаются под давлением после выявления нового штамма коронавируса. По мнению аналитиков SberCIB, во вторник на рынок нефти снова повлияет ужесточение карантинных мер, замедляющих восстановление спроса на нефть, и цена Брент на фоне укрепления доллара может опуститься до $49,4/барр. Инвесторы ждут данных из США (третьей оценки ВВП за 3К20, индекса потребительской уверенности и статистики по вторичному рынку жилья) и опасаются избытка предложения нефти.
Рубль
🇷🇺 Рубль по-прежнему под давлением. На его курс негативно влияют геополитические факторы (новые сообщения о предполагаемой причастности России к хакерским атакам на США) и неблагоприятный внешний фон (данные о новой разновидности коронавируса в Великобритании). Аналитики SberCIB допускают, что во вторник рубль может подешеветь до более 75 за доллар и даже приблизиться к 76 за доллар.
Облигации
💼 Доходность ОФЗ, вероятно, продолжит расти. В понедельник негативный настрой глобальных рынков из-за коронавируса и геополитических рисков спровоцировал рост доходности ОФЗ на 7–10 б. п. Аналитики SberCIB полагают, что во вторник этот тренд сохранится. Дополнительным негативным фактором для ОФЗ может стать анонс размещения номинального выпуска в среду — на последних аукционах Минфина в 2020 году.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Макростатистика по России, США, Германии.
📌 Недельная инфляция в РФ (публикация в 19:00 мск).
📌 В США выйдут данные по товарным запасам углеводородов от Управления энергетической информации США, данные по числу буровых установок от Baker Hughes, заявкам на пособие по безработице за неделю, индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета, статистика по доходам и расходам населения, заказам товаров длительного пользования, продажам новых домов.
📌 Италия и Германия опубликуют индексы уверенности потребителей.
Прогнозы аналитиков SberCIB
Фондовые рынки
🙁🗺 Падение на российском рынке акций может продолжиться. В понедельник итоги торгов в США были неоднозначными. Рынки по-прежнему под давлением из-за нового, более заразного штамма коронавируса, обнаруженного в Великобритании и других странах. Индекс МосБиржи потерял 2,7% вслед за снижением цен на нефть. Во вторник утром настрой американских инвесторов умеренно негативный, нефть продолжает дешеветь. Аналитики SberCIB полагают, что на этом фоне российский рынок акций может продолжить снижение.
Нефть
🛢 Цены на нефть остаются под давлением после выявления нового штамма коронавируса. По мнению аналитиков SberCIB, во вторник на рынок нефти снова повлияет ужесточение карантинных мер, замедляющих восстановление спроса на нефть, и цена Брент на фоне укрепления доллара может опуститься до $49,4/барр. Инвесторы ждут данных из США (третьей оценки ВВП за 3К20, индекса потребительской уверенности и статистики по вторичному рынку жилья) и опасаются избытка предложения нефти.
Рубль
🇷🇺 Рубль по-прежнему под давлением. На его курс негативно влияют геополитические факторы (новые сообщения о предполагаемой причастности России к хакерским атакам на США) и неблагоприятный внешний фон (данные о новой разновидности коронавируса в Великобритании). Аналитики SberCIB допускают, что во вторник рубль может подешеветь до более 75 за доллар и даже приблизиться к 76 за доллар.
Облигации
💼 Доходность ОФЗ, вероятно, продолжит расти. В понедельник негативный настрой глобальных рынков из-за коронавируса и геополитических рисков спровоцировал рост доходности ОФЗ на 7–10 б. п. Аналитики SberCIB полагают, что во вторник этот тренд сохранится. Дополнительным негативным фактором для ОФЗ может стать анонс размещения номинального выпуска в среду — на последних аукционах Минфина в 2020 году.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Макростатистика по России, США, Германии.
📌 Недельная инфляция в РФ (публикация в 19:00 мск).
📌 В США выйдут данные по товарным запасам углеводородов от Управления энергетической информации США, данные по числу буровых установок от Baker Hughes, заявкам на пособие по безработице за неделю, индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета, статистика по доходам и расходам населения, заказам товаров длительного пользования, продажам новых домов.
📌 Италия и Германия опубликуют индексы уверенности потребителей.
💡 Инвестидея 💡
Аналитики SberCIB начали освещение АФК «Система» с оценки «ПОКУПАТЬ»
Аналитики присвоили этой компании целевую цену 42,30 руб. за акцию, что предполагает потенциал роста котировок на 47%. АФК «Система» — многоотраслевая инвестиционная компания с опытом успешного наращивания стоимости и монетизации активов. По мнению SberCIB, у этой компании есть три ключевых катализатора роста:
💰 Монетизация активов. Аналитики SberCIB полагают, что Сегежа и МЕДСИ — как два крупнейших непубличных актива — могут стать следующими кандидатами на публичное размещение акций. Башкирская сетевая компания и РТИ, по мнению экспертов, — возможные кандидаты на продажу.
🆕 Новая дивидендная политика. Она должна сделать для миноритарных акционеров Системы более прозрачными и прогнозируемыми перспективы монетизации их инвестиций. Аналитики SberCIB ожидают, что компания объявит новую дивидендную политику в 2021 году, когда станет более определенной ситуация вокруг пандемии коронавируса.
📈 Потенциал роста отдельных сегментов бизнеса. АФК «Система» работает над созданием фармацевтического холдинга, что может поспособствовать повышению оценки соответствующей вертикали.
#идеи #AFKS
Аналитики SberCIB начали освещение АФК «Система» с оценки «ПОКУПАТЬ»
Аналитики присвоили этой компании целевую цену 42,30 руб. за акцию, что предполагает потенциал роста котировок на 47%. АФК «Система» — многоотраслевая инвестиционная компания с опытом успешного наращивания стоимости и монетизации активов. По мнению SberCIB, у этой компании есть три ключевых катализатора роста:
💰 Монетизация активов. Аналитики SberCIB полагают, что Сегежа и МЕДСИ — как два крупнейших непубличных актива — могут стать следующими кандидатами на публичное размещение акций. Башкирская сетевая компания и РТИ, по мнению экспертов, — возможные кандидаты на продажу.
🆕 Новая дивидендная политика. Она должна сделать для миноритарных акционеров Системы более прозрачными и прогнозируемыми перспективы монетизации их инвестиций. Аналитики SberCIB ожидают, что компания объявит новую дивидендную политику в 2021 году, когда станет более определенной ситуация вокруг пандемии коронавируса.
📈 Потенциал роста отдельных сегментов бизнеса. АФК «Система» работает над созданием фармацевтического холдинга, что может поспособствовать повышению оценки соответствующей вертикали.
#идеи #AFKS
🤔 Не только акции: что ещё можно купить на бирже
Главный принцип инвестирования — диверисфикация: чтобы снизить риски, стоит вкладывать в разные активы. Если одни бумаги принесут убыток, другие смогут его компенсировать. Разберём несколько инструментов, которыми можно наполнить портфель.
#обучение #акции #облигации #валюта
Главный принцип инвестирования — диверисфикация: чтобы снизить риски, стоит вкладывать в разные активы. Если одни бумаги принесут убыток, другие смогут его компенсировать. Разберём несколько инструментов, которыми можно наполнить портфель.
#обучение #акции #облигации #валюта
📜 Облигации развивающихся стран: чем интересны и какие выбрать
💼 Мнение портфельного управляющего Сбер Управление Активами Дмитрия Постоленко:
В 2020 году стремительно снижались ставки на долговых рынках, поэтому следующий год для них, вероятно, будет непростым. Центробанки развивающихся стран активно выкупали облигации, что снизило их доходность до уровней начала года. Всё это вряд ли приведёт к серьёзному росту цен на бумаги на развитых рынках.
Кроме того, депозитные ставки находятся на исторических минимумах, на депозиты свыше 1 млн рублей ввели налог — поэтому инвесторы ищут альтернативные способы вложения.
💡 Один из вариантов — еврооблигации развивающихся стран. Из них можно собрать портфель качественных бумаг, которые выиграют от восстановления цен на сырье в следующем году. Обращать внимание стоит на облигации с горизонтом инвестирования в три-четыре года и доходностью на уровне 3-4% годовых в валюте.
#стратегия #облигации
💼 Мнение портфельного управляющего Сбер Управление Активами Дмитрия Постоленко:
В 2020 году стремительно снижались ставки на долговых рынках, поэтому следующий год для них, вероятно, будет непростым. Центробанки развивающихся стран активно выкупали облигации, что снизило их доходность до уровней начала года. Всё это вряд ли приведёт к серьёзному росту цен на бумаги на развитых рынках.
Кроме того, депозитные ставки находятся на исторических минимумах, на депозиты свыше 1 млн рублей ввели налог — поэтому инвесторы ищут альтернативные способы вложения.
💡 Один из вариантов — еврооблигации развивающихся стран. Из них можно собрать портфель качественных бумаг, которые выиграют от восстановления цен на сырье в следующем году. Обращать внимание стоит на облигации с горизонтом инвестирования в три-четыре года и доходностью на уровне 3-4% годовых в валюте.
#стратегия #облигации
🤳 Ozon. Один клик, двойной рост
Аналитики SberCIB начали покрывать Ozon с оценки «ДЕРЖАТЬ» и целевой цены 3 501 руб. за акцию, что подразумевает потенциал роста 7%. Аналитики рассматривают Ozon как настоящего мультикатегорийного игрока с высокой лояльностью клиентов и развитой инфраструктурой. Это хорошо его позиционирует для того, чтобы быть локомотивом роста на российском рынке электронной коммерции. С момента IPO 24 ноября акции компании подорожали на 48%.
🛍 Аналитики SberCIB считают, что Ozon заслуживает репутацию популярного места для онлайн-покупок в России. У компании уже самый большой ассортимент товаров (около 9 млн наименований), хорошо диверсифицированный по категориям, а также выбор вариантов доставки, причем около 40% населения России имеет возможность получить покупку на следующий день. Ozon отличает стабильно растущая лояльность клиентов, он лидирует среди российских маркетплейсов по узнаваемости бренда.
💸 Аналитики SberCIB полагают, что рост оборота вполне может превзойти ожидания и в 4К20, и в 2021 году, что улучшит удельные экономические показатели и повысит прогнозируемость прибыльности. По итогам недавнего размещения акций Ozon привлёк $1,2 млрд, и эксперты полагают, что часть этой суммы может пойти на выгодные приобретения, а также на развитие новых вертикалей бизнеса.
#акции $OZON
Аналитики SberCIB начали покрывать Ozon с оценки «ДЕРЖАТЬ» и целевой цены 3 501 руб. за акцию, что подразумевает потенциал роста 7%. Аналитики рассматривают Ozon как настоящего мультикатегорийного игрока с высокой лояльностью клиентов и развитой инфраструктурой. Это хорошо его позиционирует для того, чтобы быть локомотивом роста на российском рынке электронной коммерции. С момента IPO 24 ноября акции компании подорожали на 48%.
🛍 Аналитики SberCIB считают, что Ozon заслуживает репутацию популярного места для онлайн-покупок в России. У компании уже самый большой ассортимент товаров (около 9 млн наименований), хорошо диверсифицированный по категориям, а также выбор вариантов доставки, причем около 40% населения России имеет возможность получить покупку на следующий день. Ozon отличает стабильно растущая лояльность клиентов, он лидирует среди российских маркетплейсов по узнаваемости бренда.
💸 Аналитики SberCIB полагают, что рост оборота вполне может превзойти ожидания и в 4К20, и в 2021 году, что улучшит удельные экономические показатели и повысит прогнозируемость прибыльности. По итогам недавнего размещения акций Ozon привлёк $1,2 млрд, и эксперты полагают, что часть этой суммы может пойти на выгодные приобретения, а также на развитие новых вертикалей бизнеса.
#акции $OZON
📰 ИТОГИ ДНЯ
Индекс МосБиржи восстанавливался после падения накануне. Динамика американских фондовых индексов в начале торгов также была позитивной благодаря согласованному в воскресенье пакету мер помощи экономике США на $900 млрд. Поддержала фондовый рынок новость о том, что со следующей недели американцы могут начать получать прямые выплаты — $600 на человека.
🛢 Акционеры Газпром нефти утвердили дивиденды за январь – сентябрь в размере 5 руб. на акцию (дивидендная доходность 1,6%). Последний день для покупки акций с возможностью получения дивидендных выплат — 25 декабря 2020 года.
🏭 ММК планирует увеличить выпуск стали в 2021 году на 13% на фоне восстановления спроса на металлопродукцию во всем мире. В 1К21 компания намерена работать с полной загрузкой мощностей. Аналитики SberCIB сохраняют позитивный взгляд на акции ММК и ожидают двузначной дивидендной доходности в годовом выражении в 2021 году.
🚗 Apple, по данным Reuters, планирует в 2024 году начать производство беспилотного электромобиля, оснащённого энергоемким аккумулятором. Компания начала исследования в этой области еще в 2014 году. Котировки Apple отреагировали на новость ростом более чем на 3%.
🤳 Google и Microsoft инвестировали более $100 млн в Verse Innovation Pvt., которая разрабатывает индийский аналог приложения TikTok. После данного раунда инвестиций стоимость VerSe Innovation Pvt оценивается более чем в $1 млрд, в то время как стоимость приложения TikTok, по данным Reuters, в июле оценивалась в $50 млрд.
Индекс МосБиржи восстанавливался после падения накануне. Динамика американских фондовых индексов в начале торгов также была позитивной благодаря согласованному в воскресенье пакету мер помощи экономике США на $900 млрд. Поддержала фондовый рынок новость о том, что со следующей недели американцы могут начать получать прямые выплаты — $600 на человека.
🛢 Акционеры Газпром нефти утвердили дивиденды за январь – сентябрь в размере 5 руб. на акцию (дивидендная доходность 1,6%). Последний день для покупки акций с возможностью получения дивидендных выплат — 25 декабря 2020 года.
🏭 ММК планирует увеличить выпуск стали в 2021 году на 13% на фоне восстановления спроса на металлопродукцию во всем мире. В 1К21 компания намерена работать с полной загрузкой мощностей. Аналитики SberCIB сохраняют позитивный взгляд на акции ММК и ожидают двузначной дивидендной доходности в годовом выражении в 2021 году.
🚗 Apple, по данным Reuters, планирует в 2024 году начать производство беспилотного электромобиля, оснащённого энергоемким аккумулятором. Компания начала исследования в этой области еще в 2014 году. Котировки Apple отреагировали на новость ростом более чем на 3%.
🤳 Google и Microsoft инвестировали более $100 млн в Verse Innovation Pvt., которая разрабатывает индийский аналог приложения TikTok. После данного раунда инвестиций стоимость VerSe Innovation Pvt оценивается более чем в $1 млрд, в то время как стоимость приложения TikTok, по данным Reuters, в июле оценивалась в $50 млрд.
🔊 Новая онлайн конференция с топ менеджментом «Мать и дитя»
Завтра SberCIB проведет прямую линию с генеральным директором компании Марком Курцером
• На видеоконференции Марк Курцер поделится своим видением дальнейшего развития компании, расскажет о работе в условиях пандемии и ответит на вопросы слушателей.
• ГК «Мать и дитя» — один из лидеров на крайне привлекательном российском рынке частных медицинских услуг. Сегодня компания объединяет 42 современных медицинских учреждения в 27 городах России. Это самая широкая сеть медицинских центров в стране. Её акции торгуются на Лондонской и Московской биржах в форме глобальных депозитарных расписок.
• Компания постоянно расширяет спектр медицинских услуг, развивая такие востребованные направления, как кардиология, онкология, травматология и другие.
Спикеры:
• Марк Курцер, д.м.н., Академик РАН — генеральный директор, член Совета директоров ГК «Мать и дитя»
• Модератор — Михаил Красноперов, старший аналитик по потребительскому сектору SberCIB
#события
Завтра SberCIB проведет прямую линию с генеральным директором компании Марком Курцером
• На видеоконференции Марк Курцер поделится своим видением дальнейшего развития компании, расскажет о работе в условиях пандемии и ответит на вопросы слушателей.
• ГК «Мать и дитя» — один из лидеров на крайне привлекательном российском рынке частных медицинских услуг. Сегодня компания объединяет 42 современных медицинских учреждения в 27 городах России. Это самая широкая сеть медицинских центров в стране. Её акции торгуются на Лондонской и Московской биржах в форме глобальных депозитарных расписок.
• Компания постоянно расширяет спектр медицинских услуг, развивая такие востребованные направления, как кардиология, онкология, травматология и другие.
Спикеры:
• Марк Курцер, д.м.н., Академик РАН — генеральный директор, член Совета директоров ГК «Мать и дитя»
• Модератор — Михаил Красноперов, старший аналитик по потребительскому сектору SberCIB
#события
РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB
Фондовые рынки
🙁🗺 Прогноз для российских акций скорее нейтральный, но возможно снижение. Вчера американские биржи не показали единой динамики. Пессимизм инвесторов из-за растущей заболеваемости COVID-19 влияет на рынок сильнее, чем оптимизм от принятия пакета стимулов для экономики США. Индекс МосБиржи отыграл часть потерь понедельника и вырос на 1,6%. Сегодня с утра нефть продолжает дешеветь, настрой американских инвесторов умеренно негативный. Аналитики SberCIB ожидают нейтральной динамики российского рынка акций, но не исключают, что снижение котировок может возобновиться ввиду внешнего негатива.
Нефть
🛢 Нефть дешевеет перед выходом официальной статистики по запасам углеводородов в США. Котировки Брент на этой неделе из-за нового штамма коронавируса отступили до $49,4/барр., в среду они могут упасть до $47,8/барр. По мнению аналитиков SberCIB, пессимистичная статистика по запасам нефтепродуктов может перевесить данные о сокращении запасов нефти, а задержка с принятием мер поддержки экономики в США усилит давление на котировки.
Рубль
🇷🇺 Рубль может восстановиться до 75 за доллар. За последние два дня рубль заметно ослаб, но в среду вполне может стабилизироваться и частично восстановиться. Сегодня последний день на этой неделе, когда иностранные инвесторы будут активны – приближается Рождество. Кроме того, в пятницу экспортерам предстоит уплата более чем 300 млрд руб. НДПИ, и они могут сейчас активно продавать валюту по нынешнему достаточно высокому курсу. В этих условиях эксперты SberCIB ожидают в среду возврата рубля к 75 за доллар.
Облигации
💼 Ожидается снижение доходности ОФЗ. Вчера, следуя за трендами глобальных рынков, доходности среднесрочных ОФЗ выросли на 2-4 б. п., а долгосрочных — не изменились благодаря покупкам нерезидентов. Минфин не будет предлагать номинальные выпуски на сегодняшних аукционах, а рискованные активы на глобальных рынках восстанавливаются после резкой коррекции в начале недели, поэтому аналитики SberCIB ожидают снижения доходности ОФЗ на 2-3 б. п.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Макростатистика по России и США.
📌 Недельный ИПЦ в РФ (публикация в 19:00 мск).
📌 В США выйдут данные по товарным запасам углеводородов от Управления энергетической информации США, данные по числу буровых установок от Baker Hughes, заявкам на пособие по безработице за неделю, индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета, статистика по доходам и расходам населения, заказам товаров длительного пользования, продажам новых домов.
Прогнозы аналитиков SberCIB
Фондовые рынки
🙁🗺 Прогноз для российских акций скорее нейтральный, но возможно снижение. Вчера американские биржи не показали единой динамики. Пессимизм инвесторов из-за растущей заболеваемости COVID-19 влияет на рынок сильнее, чем оптимизм от принятия пакета стимулов для экономики США. Индекс МосБиржи отыграл часть потерь понедельника и вырос на 1,6%. Сегодня с утра нефть продолжает дешеветь, настрой американских инвесторов умеренно негативный. Аналитики SberCIB ожидают нейтральной динамики российского рынка акций, но не исключают, что снижение котировок может возобновиться ввиду внешнего негатива.
Нефть
🛢 Нефть дешевеет перед выходом официальной статистики по запасам углеводородов в США. Котировки Брент на этой неделе из-за нового штамма коронавируса отступили до $49,4/барр., в среду они могут упасть до $47,8/барр. По мнению аналитиков SberCIB, пессимистичная статистика по запасам нефтепродуктов может перевесить данные о сокращении запасов нефти, а задержка с принятием мер поддержки экономики в США усилит давление на котировки.
Рубль
🇷🇺 Рубль может восстановиться до 75 за доллар. За последние два дня рубль заметно ослаб, но в среду вполне может стабилизироваться и частично восстановиться. Сегодня последний день на этой неделе, когда иностранные инвесторы будут активны – приближается Рождество. Кроме того, в пятницу экспортерам предстоит уплата более чем 300 млрд руб. НДПИ, и они могут сейчас активно продавать валюту по нынешнему достаточно высокому курсу. В этих условиях эксперты SberCIB ожидают в среду возврата рубля к 75 за доллар.
Облигации
💼 Ожидается снижение доходности ОФЗ. Вчера, следуя за трендами глобальных рынков, доходности среднесрочных ОФЗ выросли на 2-4 б. п., а долгосрочных — не изменились благодаря покупкам нерезидентов. Минфин не будет предлагать номинальные выпуски на сегодняшних аукционах, а рискованные активы на глобальных рынках восстанавливаются после резкой коррекции в начале недели, поэтому аналитики SberCIB ожидают снижения доходности ОФЗ на 2-3 б. п.
НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ
Макростатистика по России и США.
📌 Недельный ИПЦ в РФ (публикация в 19:00 мск).
📌 В США выйдут данные по товарным запасам углеводородов от Управления энергетической информации США, данные по числу буровых установок от Baker Hughes, заявкам на пособие по безработице за неделю, индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета, статистика по доходам и расходам населения, заказам товаров длительного пользования, продажам новых домов.
💸 Fix Price может выйти на IPO
В следующем году возможно первичное размещение акций (IPO) сети магазинов Fix Price. Компания рассматривает возможность листинга на Лондонской и Московской биржах. По данным Bloomberg, она оценивается в $6 млрд, а привлечь в ходе размещения сможет от $600 до $900 млн. В начале 2020 года Goldman Sachs уже приобрел около 10% акций компании.
🏬 Fix Price — сеть из более 4000 магазинов по всей России, присутствует также в Белоруссии и Казахстане. Основным отличием от других ритейлеров у Fix Price являются фиксированные цены. В одном магазине может быть до 6 ценовых сегментов — от 50 до 99 рублей, а также 149 и 199 рублей. Компания предлагает потребителям в основном непродовольственную продукцию, а также ограниченный ассортимент сухих пищевых продуктов и т. д. Сеть Fix Price является практически единственной с подобной концепцией единой цены в России. У ближайшего конкурента, по словам гендиректора компании Дмитрия Кирсанова, по всей стране не более 100 магазинов.
📈 У компании высокая рентабельность благодаря эффективной операционной модели. Издержки снижаются за счёт практически идентичных друг другу торговых точек и экономии на не столь важных для потребителя свойствах товара. Компания обладает устойчивым финансовым профилем, её чистый долг практически равен нулю. В пандемию сеть показала даже рост продаж за счёт гибкого ассортимента, наличия товаров в категории средств индивидуальной защиты и удобного расположения магазинов.
#стратегия #акции
В следующем году возможно первичное размещение акций (IPO) сети магазинов Fix Price. Компания рассматривает возможность листинга на Лондонской и Московской биржах. По данным Bloomberg, она оценивается в $6 млрд, а привлечь в ходе размещения сможет от $600 до $900 млн. В начале 2020 года Goldman Sachs уже приобрел около 10% акций компании.
🏬 Fix Price — сеть из более 4000 магазинов по всей России, присутствует также в Белоруссии и Казахстане. Основным отличием от других ритейлеров у Fix Price являются фиксированные цены. В одном магазине может быть до 6 ценовых сегментов — от 50 до 99 рублей, а также 149 и 199 рублей. Компания предлагает потребителям в основном непродовольственную продукцию, а также ограниченный ассортимент сухих пищевых продуктов и т. д. Сеть Fix Price является практически единственной с подобной концепцией единой цены в России. У ближайшего конкурента, по словам гендиректора компании Дмитрия Кирсанова, по всей стране не более 100 магазинов.
📈 У компании высокая рентабельность благодаря эффективной операционной модели. Издержки снижаются за счёт практически идентичных друг другу торговых точек и экономии на не столь важных для потребителя свойствах товара. Компания обладает устойчивым финансовым профилем, её чистый долг практически равен нулю. В пандемию сеть показала даже рост продаж за счёт гибкого ассортимента, наличия товаров в категории средств индивидуальной защиты и удобного расположения магазинов.
#стратегия #акции
📰 ИТОГИ ДНЯ
Активность на рынках снижается в преддверии рождественских и новогодних праздников. Сегодня индекс МосБиржи держался на уровнях вторника. Динамика американских фондовых индексов в начале торгов была позитивной. Участники рынка надеются на новогоднее ралли — обычно это означает рост фондовых рынков в пять последних торговых сессий декабря и первые две торговые сессии января.
🔥 Котировки акций Газпрома растут вторую сессию подряд после новостей с вчерашней ежегодной конференции с участием топ-менеджмента компании. Газпром прогнозирует, что средние цены на газ в 2021 году вырастут на 36% с уровня 2020 года до $170 за 1 тыс. куб. м. По итогам 2021 года коэффициент дивидендных выплат будет повышен с 40% до 50% скорректированной чистой прибыли. Аналитики SberCIB ожидают, что дивиденд за 2020 год составит 10 руб. на акцию (доходность 5%) и 21 руб. на акцию за 2021 год (доходность 10,5%).
🏦 Банк ВТБ утвердил долгосрочную программу развития до 2023 года. По данным Коммерсанта, Банк ВТБ планирует увеличить прибыль с 201,2 млрд руб. в 2019 году до 330 млрд руб. в 2023 году, а рентабельность капитала — до 15%. Столь существенное улучшение финансовых показателей может привести к значительному росту дивидендов. Котировки акций Банка ВТБ умеренно растут.
💉 Pfizer увеличит поставки вакцины от COVID-19 в США в два раза до 200 млн доз. Дополнительная партия вакцин обойдется властям США в $1,95 млрд. Ожидается, что все объёмы будут поставлены до конца июля 2021 года. Таким образом, около 30% населения США могут быть привиты вакциной от Pfizer в ближайшие семь месяцев (для вакцинации одного человека нужны две дозы с интервалом).
Активность на рынках снижается в преддверии рождественских и новогодних праздников. Сегодня индекс МосБиржи держался на уровнях вторника. Динамика американских фондовых индексов в начале торгов была позитивной. Участники рынка надеются на новогоднее ралли — обычно это означает рост фондовых рынков в пять последних торговых сессий декабря и первые две торговые сессии января.
🔥 Котировки акций Газпрома растут вторую сессию подряд после новостей с вчерашней ежегодной конференции с участием топ-менеджмента компании. Газпром прогнозирует, что средние цены на газ в 2021 году вырастут на 36% с уровня 2020 года до $170 за 1 тыс. куб. м. По итогам 2021 года коэффициент дивидендных выплат будет повышен с 40% до 50% скорректированной чистой прибыли. Аналитики SberCIB ожидают, что дивиденд за 2020 год составит 10 руб. на акцию (доходность 5%) и 21 руб. на акцию за 2021 год (доходность 10,5%).
🏦 Банк ВТБ утвердил долгосрочную программу развития до 2023 года. По данным Коммерсанта, Банк ВТБ планирует увеличить прибыль с 201,2 млрд руб. в 2019 году до 330 млрд руб. в 2023 году, а рентабельность капитала — до 15%. Столь существенное улучшение финансовых показателей может привести к значительному росту дивидендов. Котировки акций Банка ВТБ умеренно растут.
💉 Pfizer увеличит поставки вакцины от COVID-19 в США в два раза до 200 млн доз. Дополнительная партия вакцин обойдется властям США в $1,95 млрд. Ожидается, что все объёмы будут поставлены до конца июля 2021 года. Таким образом, около 30% населения США могут быть привиты вакциной от Pfizer в ближайшие семь месяцев (для вакцинации одного человека нужны две дозы с интервалом).
